जब आप एसआईपी (सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान) के बारे में सुनते हैं, तो यह ऐसा लग सकता है जैसे आप इसमें निवेश कर रहे हैं। लेकिन नहीं, एसआईपी स्वयं कोई निवेश वस्तू नहीं है; यह नियमित रूप से निवेश करने का एक तरीका है जो आपको नियमित अंतराल पर म्यूचुअल फंड में छोटी राशि डालने में निवेश करने का मौका देता है। एसआईपी आपको जब चाहें अपना पैसा निकालने की आजादी देता है, जो आपके पैसे को एक निश्चित समय के लिए लॉक नहीं करता हैं।
एक आम गलतफहमी यह है कि एसआईपी केवल अल्पकालिक और छोटे निवेशों के लिए है। कई लोगों का मानना है कि म्यूचुअल फंड, विशेषकर इक्विटी में निवेश, त्वरित उच्च रिटर्न के लिए उपयुक्त होते है। हालाँकि, यह समझना महत्वपूर्ण है कि अस्थायी बाजार के कारण इक्विटी एसआईपी के लिए अल्पकालिक रिटर्न नकारात्मक हो सकता है। ऐसे समय में एसआईपी को बंद करने से रिटर्न कम हो सकता है। चाहे आप छोटी राशि निवेश करें या बड़ी राशि, एसआईपी एक ही तरह से काम करता है, किसी भी तरह के निवेशक के लिए। रुपये की औसत लागत के साथ एसआईपी, लंबे समय में निवेशकों को लाभ पहुंचाते हैं, जो आमतौर पर 5-7 वर्षों तक निवेशित रहने मिलते हैं। एसआईपी की कोई अधिकतम सीमा नहीं है, जिससे यह सभी के लिए उपयुक्त है, चाहे वह 500 रुपये का निवेश कर रहा हो या इससे कई ज़्यादा बड़ी राशि का।
एक बार शुरू करने के बाद, निवेशकों के पास अपनी निवेश राशि और अवधि में बदलाव करने की आज़ादी नहीं बचती, यह धारणा भी गलत है। जबकि एसआईपी जानी ही उसके लचीलेपन के लिए जाती है। निवेशक अपनी निवेश राशि और अवधि में आवश्यकतानुसार स्वतंत्र रूप से फेरबदल कर सकते हैं। हालांकि कुछ फंड न्यूनतम राशि और निवेश अवधि निर्धारित करते हैं, इन पहलुओं में बदलाव करने पर कोई जुर्माना नहीं लगता है, और इसके लिए केवल सभी दस्तावेज़ का होना आवश्यक है। एसआईपी आय या निवेश प्राथमिकताओं में बदलाव के आधार पर निवेश राशि को संशोधित करने की सुविधा देते हैं। निवेशक एसआईपी रोक सकते हैं या म्यूचुअल फंड के बीच स्विच करने का विकल्प चुन सकते हैं।
एक आम मिथक है कि एसआईपी रिटर्न का आश्वासन देती हैं, लेकिन, इक्विटी की तरह, म्यूचुअल फंड बाजार पर निर्भर करते हैं और मुनाफे की गारंटी नहीं देते हैं। म्यूचुअल फंड एसआईपी बाजार के जोखिमों अधीन है, जैसे इक्विटी फंड निवेश बाजार की स्थितियों के साथ उतार-चढ़ाव करता है। डेट फंड अधिक ज़्यादा सुरक्षित रिटर्न्स देते हैं, लेकिन समय से पहले बाहर निकलने से ब्याज दर में बदलाव के कारण रिटर्न में अनिश्चितता आ सकती है।
हालांकि एसआईपी नुकसान से रक्षा नहीं कर सकते हैं, लेकिन वे एक रणनीतिक दृष्टिकोण प्रदान करते हैं, जिससे निवेशकों को बाजार की अस्थिरता से निपटने और समय के साथ लागत के औसत से संभावित लाभ मिलता है। गारंटी भले न हो, जोखिम शमन और दीर्घकालिक धन सृजन के लिए वित्त विशेषज्ञ एसआईपी अनुशासन का सुझाव देते है।
एक गलत धारणा है कि तेजी के बाजार में सिस्टमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान की सलाह नहीं दी जाती है। हालाँकि, चाहे बाजार ऊपर हो या नीचे, एसआईपी, जब लंबी अवधि के लिए आयोजित किया जाता है, तो रुपये की औसत लागत के माध्यम से बाजार के उतार-चढ़ाव को प्रभावी ढंग से नियंत्रित करता है। यह एसआईपी निवेश को किसी भी समय शुरू करने के लिए उपयुक्त बनाता है, चाहे बाजार मौजूदा में कैसा भी हो। तेजी के बाजारों से प्रभावित होने वाले एकमुश्त निवेश के विपरीत, एसआईपी लंबी अवधि के निवेशकों के लिए एक स्थिर, अनुशासित दृष्टिकोण प्रदान करते हैं।
यह समझना महत्वपूर्ण है कि निवेशकों के पास बिना जुर्माना लगाए किसी भी समय एसआईपी बंद करने की सुविधा है। भारत में 2.74 करोड़ से अधिक एसआईपी खाते म्यूचुअल फंड में योगदान दे रहे हैं, जिससे लोकप्रियता स्पष्ट है। हालाँकि, लंबी अवधि तक निवेशित रहने का मतलब हमेशा के लिए फँसा रहना नहीं है। यदि कोई फंड खराब प्रदर्शन करता है, तो निवेशकों को अतिरिक्त शुल्क के बिना एसआईपी बंद करने की स्वतंत्रता है। एसआईपी रोकने पर कोई जुर्माना नहीं है, और एक या दो किस्तें चूकने से निवेश निष्क्रिय नहीं होता है। जबकि बैंक अस्वीकृत ऑटो-डेबिट भुगतान के लिए शुल्क ले सकते हैं, एसआईपी को फिर से शुरू करना हमेशा एक विकल्प होता है, जो बंद करने से जुड़े दंड की गलत धारणा को दूर करता है।
हालांकि कुछ लोग अपने बाजार-समय कौशल पर विश्वास कर सकते हैं, 100% सफलता दर हासिल करना अवास्तविक है। यहां तक कि अनुभवी निवेशकों को भी कई अज्ञात कारकों के कारण बाजार फोरेकास्ट्स के साथ चुनौतियों का सामना करना पड़ता है। म्यूचुअल फंड एसआईपी निवेशकों को बाजार के समय के डर को दूर करता हैं। जिससे एसआईपी बाजार के उतार-चढ़ाव के बारे में चिंतित आम निवेशकों के लिए एक आदर्श विकल्प बनते हैं।
इक्विटी में निवेश लागत का औसत निकालना महत्वपूर्ण है, लेकिन बेहतर रिटर्न के लिए दैनिक या साप्ताहिक एसआईपी की धारणा एक अनावश्यक जटिलता है। अधिक लगातार एसआईपी रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं डालते हैं और परिचालन संबंधी परेशानी बढ़ाते हैं। निवेश प्रबंधन को परेशानी मुक्त रखते हुए बाजार के उतार-चढ़ाव से लाभ उठाने के लिए एक सीधा मासिक एसआईपी का विकल्प चुनना एक व्यावहारिक दृष्टिकोण है।
म्यूचुअल फंड में आगे बढ़ने के लिए मिथकों को दूर करने और व्यापक निवेश नीतियों को अपनाने की आवश्यकता है। इक्विटी फंड की तुलना डेट फण्ड से करना सेब और संतरे की तुलना करने जैसा है। पिछला प्रदर्शन हर बार भविष्य में सकारात्मक परिणामों की गारंटी नहीं देता है। इसलिए यह ऐतिहासिक प्रदर्शन और अंतर्निहित जोखिमों की सूक्ष्म समझ की मांग करता है।
यह धारणा सही है कि इक्विटी निवेश में औसत लागत निकालना महत्वपूर्ण है, लेकिन उच्च रिटर्न के लिए बार-बार एसआईपी के माध्यम से अनावश्यक जटिलता लाना एक गलत धारणा है। एसेट क्लासेस की परवाह किए बिना, एक सीधी मासिक एसआईपी का विकल्प चुनने से अनुशासित बचत सुनिश्चित होती है जिससे परेशानी रहित निवेश यात्रा की सुविधा मिलती है।
अंत में, यह धारणा कि कम एनएवी वाले फंड में निवेश करने से अधिक रिटर्न्स प्राप्त होते है, भी गलत है। केवल नेट एसेट वैल्यू ही रिटर्न निर्धारित नहीं करती; वास्तविक प्रदर्शन ज़्यादा महत्वपूर्ण है। वास्तव में मायने ये रखता है की फण्ड मार्किट के उतार-चढ़ाव के बीच कैसे रिटर्न्स दे रहा है।
निवेशकों के लिए बेहतर होगा कि वे म्यूचुअल फंड निवेश के प्रैक्टिकल पहलुओं पर ध्यान दें। मासिक एसआईपी जैसी सरल, अनुशासित नीतियाँ, म्यूच्यूअल फंड्स को ज़्यादा लोगों तक पहुंचाती हैं। बारीकियों को समझना और मिथकों को दूर करना प्रभावी निवेश यात्रा में योगदान देता है।
Published on: Jan 31, 2024, 7:42 PM IST
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