ક્રૂડ ઓઈલનું આયોજન ભારતમાં ટ્રેડ કરવા માટેના ટોચની ચીજવસ્તુઓમાંથી એક તરીકે કરવામાં આવે છે કારણ કે તે હંમેશા વૈશ્વિક માંગમાં છે. ક્રૂડ ઓઈલની કિંમતોનો વધારો અને ઘટાડો વિશ્વભરમાં વ્યાપક અસરો ધરાવે છે. આ કારણ છે કે તે લાંબા ગાળાના ટ્રેડર્સ અથવા ટ્રેડર્સ વચ્ચે હોય,ક્રૂડ ઓઈલક્રુડ ઓઈલ સમગ્ર બોર્ડના કમોડિટી બજારોમાં લોકપ્રિય વિકલ્પ છે. ભારત અને ચીન વિશ્વભરમાંક્રૂડ ઓઈલક્રુડ ઓઈલના સૌથી મોટા ગ્રાહકો છે. આંતરરાષ્ટ્રીય ઉર્જા એજન્સી (આઈઈએ) દ્વારા વાર્ષિક ઇંધણ અહેવાલ મુજબ, ભારતનીક્રૂડ ઓઈલક્રુડ ઓઈલની માંગની આગાહી વર્ષ 2024 સુધીમાં ચીનનેને સમાન થઈ જશે.
ક્રુડ ઓઈલના ફ્યુચર વિશ્વમાં સૌથી વધુ સક્રિય રીતે ટ્રેડ કરવામાં આવતી ચીજવસ્તુ છે અને ટ્રેડની ઉચ્ચ પ્રમાણને કારણે વધુ લિક્વિડિટી રજૂ કરે છે. જો તમે ઓઈલ અથવાક્રૂડ ઓઈલના ફ્યુચર્સના ટ્રેડિંગમાં કોમોડિટી ટ્રેડિંગ કેવી રીતે કરવું તે જાણવા માંગો છો, તો આ શરૂઆતની માર્ગદર્શિકા યોગ્ય જગ્યા છે.
ક્રુડ ઓઈલ શું છે?
કોચ્ચા તેલ કુદરતી રીતે અનરિફાઇન્ડ પેટ્રોલિયમ છે. આ એક ફૉસિલ ઇંધણ છે જેમાં ઑર્ગેનિક મટીરિયલ અને હાઇડ્રોકાર્બન ડિપોઝિટ શામેલ છે.ક્રૂડ ઓઈલની માંગ બે કારણો વધી રહે છે:
- કચ્ચાતેલને રિફાઇન કરીને, કોઈપણ વ્યક્તિ ઉત્પાદનો ઉત્પાદિત કરી શકે છે જે ગેસોલાઇન, કેરોસીન અને ડીઝલ જેવા ઇંધણો જેવા ઉચ્ચ માંગમાં હોય છે. તેનો ઉપયોગ સ્ટીલ, પ્લાસ્ટિક્સ અને ખાતરોના ઉત્પાદન માટે પણ કરવામાં આવે છે.
- કચ્ચાતેલ એક બિન-નવીનીકરણીય ફૉસિલ ઇંધણ છે. તેથી, તે મર્યાદિત છે અને એકવાર ઉપયોગ થયા પછી તેને બદલી શકાતું નથી.
ક્રૂડ ઓઈલ બજારની મહત્વપૂર્ણ વિશેષતા
ક્રૂડ ઓઇલ એક અત્યંત અસ્થિર ચીજવસ્તુ છે અને અન્ય પ્રોડક્ટ્સની તુલનામાં લાંબા સમય સુધી ટ્રેન્ડિંગ મૂવમેન્ટ રજૂ કરે છે. જો કે,ક્રૂડ ઓઈલના ફ્યુચરના ટ્રેડિંગ મોટાભાગે ડિલિવરીને બદલે ચર્ચા માટે થાય છે, જ્યાં સુધી તમે આઇઓસી, ઓએનજીસી, બીપીસીએલ વગેરે જેવી ઓઇલ કંપનીની માલિકી ન ધરાવો.
- કચ્ચાતેલને વિશ્વની સૌથી સક્રિય રીતે વેપાર કરવામાં આવતી ચીજવસ્તુઓમાંથી એક માનવામાં આવે છે. કારણ કેક્રૂડ ઓઈલ ઘણા ઉત્પાદનોના ઉત્પાદન માટે જરૂરી છે, તેથી તેની કિંમતમાં કોઈપણ ફેરફાર આ ઉત્પાદનોની કિંમતો પર પણ પ્રતિબિંબિત થાય છે.
- ઓઈલનીકિંમતોમાં અન્ય સમુદાયો કરતાં વધુ ઉચ્ચ દરે ઉતારવાની સંભાવના છે, જેથી તેલ બજારને પ્રમાણમાં અસ્થિર બનાવવામાં આવે છે. જો કે, આ અસ્થિરતા છે જે વેપારની તકો ખોલે છે અને તેને દિવસના ટ્રેડર્સ માટે આકર્ષક બનાવે છે. કોમોડિટી તરીકેક્રૂડ ઓઈલની કિંમતો નીચેના આવશ્યક પરિબળો દ્વારા પ્રભાવિત કરવામાં આવે છે:
- અન્યકોઈપણ વસ્તુની જેમ,ક્રૂડ ઓઈલની કિંમત પુરવઠા અને માંગના કાયદા દ્વારા અસર કરવામાં આવે છે. ઉત્પાદન ખર્ચ, સંગ્રહ ક્ષમતા અને વ્યાજ દર તમામ ક્ષમતા ઘટાડવામાં ક્રૂડ ઓઈલની કિંમતોને અસર કરે છે. તાજેતરમાં, ઓવરસપ્લાય અને સતત માંગનું દુર્લભ સંયોજન તેલના ખર્ચ પર દબાણમાં વધારો કર્યો છે.
- ઓપેકનીજાહેરાતો: પેટ્રોલિયમ નિકાસકાર દેશોની સંસ્થા, અથવા ઓપેક, એ વિશ્વના સૌથી મોટા તેલ ઉત્પાદક દેશોમાંથી બનાવેલ એક સંસ્થા છે. જ્યારે ઓપેક ચોક્કસ જાહેરાતો કરે છે, ત્યારે તેઓ રોકાણકારોની અપેક્ષાઓમાં ફેરફાર કરી શકે છે અને તેના પરિણામેક્રૂડ ઓઈલમાં ટૂંકા ગાળાના ફેરફારો થઈ શકે છે.
- અમારાડૉલરનું મૂલ્ય: યુએસક્રૂડ ઓઈલના વૈશ્વિક ટ્રેડર્સમાં સૌથી મહત્વપૂર્ણ ખેલાડીઓમાંથી એક છે. પરિણામે,ક્રૂડ ઓઈલનું એકંદર મૂલ્ય ડૉલરના વર્તમાન મૂલ્ય દ્વારા ખૂબ જ અસર કરવામાં આવે છે.
- ઓઈલઉત્પાદન ક્ષેત્રો જેમ કે મધ્ય પૂર્વ તેમજ ઓઈલ પુરવઠાના માર્ગોમાં રાજકીય અવરોધો અને કુદરતી આપત્તિઓ પણ કિંમતને અસર કરે છે.
કોમોડિટી તરીકે ઓઈલમાં કેવી રીતે ટ્રેડ કરવું
ક્રુડ ઓઈલ સાથે, ફ્યુચર ડિલિવરીની તુલનામાં તાત્કાલિક ડિલિવરીની માંગ નાની હોય છે. પરિવહન તેલની લોજિસ્ટિક્સ જટિલ છે, તેથી, જો તે તાત્કાલિક હોય તો ઇન્વેસ્ટર્સ ડિલિવરી લેવાનો ઇરાદો નથી. આ ઘણીવાર શા માટે વપરાશકર્તાઓ તેમજ રોકાણકારોમાં ભવિષ્યના કરારો વધુ સામાન્ય હોય છે. કોમોડિટી ફ્યુચર્સ કરાર દાખલ કરીને, કોઈ વેપારી ચોક્કસ તારીખ પર પૂર્વ નિર્ધારિત ખર્ચ માટેક્રૂડ ઓઈલની ચોક્કસ રકમ ખરીદવા અથવા વેચવા માટે સંમત થાય છે. કોમોડિટી ટ્રેડિંગની કલ્પના એક ઉદાહરણ સાથે શ્રેષ્ઠ રીતે સમજી શકાય છે.
ઉદાહરણ 1 – રિસ્ક મેનેજમેન્ટ અથવા હેજિંગ માટે કોમોડિટી ટ્રેડિંગ
ધારો કે તમે એવા ખેડૂત છો જે ઘઉં વધે છે અને તમે ક્વિન્ટલ દીઠ રૂપિયા 500 પર તમારા ઉત્પાદનને વેચો છો જે તમને એક સારો નફો પ્રાપ્ત કરે છે. તમારી પાસે વેચવા માટે હજારો ટન ચોખા છે અને તમે ખાતરી કરવા માંગો છો કે જો ઘઉંની કિંમત અનપેક્ષિત રીતે ઘટે તો તમને નુકસાન થતું નથી. નુકસાનથી પોતાને સુરક્ષિત રાખવા માટે, તમે ભવિષ્યની તારીખે રૂપિયા 500 પ્રતિ ક્વિન્ટલ પર ઘઉં વેચવા માટે ફ્યુચર કોન્ટ્રેક્ટમાં પ્રવેશ કરી શકો છો (ફ્યુચર કોન્ટ્રેક્ટ ખરીદો). આને હેજિંગ કહેવામાં આવે છે.
ઉદાહરણ 2 – અનુમાન માટે કોમોડિટી ટ્રેડિંગ
હવે, ધારો કે તમે એક વેપારી છો જે ક્રૂડ ઓઇલ ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગમાં રુચિ ધરાવે છે. તમેક્રૂડ ઓઈલ પર બુલિશ છો (અર્થાત તમે વિચારો છો કે ભવિષ્યમાંક્રૂડ ઓઈલની કિંમતો વધશે).ક્રૂડ ઓઈલનો એક કરાર 100 બૅરલ્સ છે અને તેની કિંમત રૂપિયા 2,50,000 છે (દરેક બૅરલ દીઠ રૂપિયા 2,500); પરંતુ ફ્યુચર કોન્ટ્રેક્ટ ખરીદવા માટે તમારે સંપૂર્ણ પૈસા ચૂકવવાની જરૂર નથી. તમારે 5% માર્જિનની ચુકવણી કરવી પડશે જે રૂપિયા 12,500 પર આવે છે.
કલ્પના કરો કેક્રૂડ ઓઈલની કિંમતો દરેક બૅરલ દીઠ રૂપિયા 2,550 સુધી વધે છે. તે કિસ્સામાં, તમે બેરલ દીઠ રૂપિયા 50 નો નફો મેળવો છો અને માત્ર રૂપિયા 12,500 રોકાણ કરીને રૂપિયા 5,000 (રૂપિયા 50 x 100)નો કુલ નફો મેળવો. તેથી, કોમોડિટી ટ્રેડિંગ ટ્રેડર્સને ઘણો લાભ રજૂ કરે છે. આ ઉદાહરણમાં 20x.
ઓઈલના ફ્યુચરને ટ્રેડ કરવા માટે, ટ્રેડરે ઇચ્છિત તેલના બેંચમાર્ક માટે યોગ્ય એક્સચેન્જ શોધવું પડશે.
- તેલનાબેંચમાર્ક્સ:ક્રૂડ ઓઈલ માટે બેંચમાર્ક એ સંદર્ભ બિંદુ છે જે ઓઈલના ખરીદદારો અને વિક્રેતાઓ માટે ધોરણો નિર્ધારિત કરે છે. વૈશ્વિક સ્તરે, સૌથી મહત્વપૂર્ણ ઓઇલ બેંચમાર્ક્સ પશ્ચિમ ટેક્સાસ ઇન્ટરમીડિયેટ (ડબ્લ્યુટીઆઇ), બ્રેન્ટ બ્લેન્ડ અને દુબઇ ક્રૂડ છે.
- એક્સચેન્જ:ભારતમાં ઓઈલનું ફ્યુચર મલ્ટી કોમોડિટી એક્સચેન્જ પર ટ્રેડિંગ કરવામાં આવે છે, જેને એમસીએક્સ તરીકે પણ ઓળખાય છે. એમસીએક્સ પર,ક્રૂડ ઓઈલ સૌથી વધુ વેપારની ચીજોમાંથી એક છે. સરેરાશ, રૂપિયા 3000 કરોડના ઓઈલ, 8500 બૅરલ્સની સમાન, એક્સચેન્જ પર દરરોજ ટ્રેડ કરવામાં આવે છે. નાણાંકીય વર્ષ 19 માં,ક્રૂડ ઓઈલ એમસીએક્સના ટર્નઓવરના લગભગ 32% માટે ગણવામાં આવ્યું હતું, જે લગભગ રૂપિયા 66 લાખ કરોડ હતું.
એમસીએક્સ પરક્રૂડ ઓઈલના કરાર
રૂપિયા 3,000 કરોડથી વધુક્રૂડ ઓઈલના ફ્યુચર્સના વાયદા દરરોજ એમસીએક્સમાં થાય છે. આ એક્સચેન્જ પર સૌથી વધુ સક્રિય રીતે ટ્રેડ કરેલ કોમોડિટી છે.
એમસીએક્સ પર બે પ્રકારનાક્રૂડ ઓઈલ કોન્ટ્રેક્ટ ટ્રેડ કરવામાં આવે છે:
ક્રુડ ઓઈલ (મુખ્ય)
- કિંમતક્વોટ: પ્રતિ બૅરલ
લૉટ સાઇઝ: 100 બૅરલસ્ક્રુડ ઑઇલ (મિની)
- કિંમતક્વોટ: પ્રતિ બૅરલ
- લૉટસાઇઝ: 10 બૅરલ્સ
ક્રુડ ઓઈલ મિની ટ્રેડર્સમાં વધુ લોકપ્રિય છે કારણ કે લૉટની સાઇઝ ઓછી છે, તેથી જરૂરી માર્જિન મની પણ ન્યૂનતમ છે. રિટેલ રોકાણકારો તેલમાં કોમોડિટી ટ્રેડિંગ કરી શકે છે
ચોક્કસપણે, તેમાં ઓછામાં ઓછા રોકાણની જરૂર પડે છે અને ઉચ્ચ લાભને કારણે વધુ નફો કમાવવાની તમને મહત્તમ તક મળે છે. જો કે, ઓઈલના ફ્યુચરમાં ફક્ત અત્યંત પ્રવાહી નથી જે તેઓ ખૂબ જ અસ્થિર છે અને તે કિંમતની ગતિવિધિઓ જોવામાં મુશ્કેલ છે.
જો તમારા બ્રોકર કોમોડિટી બ્રોકિંગ સર્વિસ રજૂ કરે છે અને એમસીએક્સ અથવા એનસીડેક્સ સાથે સંલગ્ન છે, તો તમે તેમને ક્રૂડ ઑઇલ ફ્યુચર્સ ટ્રેડિંગ માટે કન્સલ્ટ કરી શકો છો. શરૂઆતમાં, નિષ્ણાતો સાથે શરૂઆત કરવી અને ધીમે ધીમે તમારી પોતાની ટ્રેડિંગ શરૂ કરવું વધુ સારું છે.
