భారతదేశంలో వ్యాపారం చేయడానికి అగ్రశ్రేణి వస్తువులలో ఒకటిగా క్రూడ్ ఆయిల్ ఉపయోగించబడుతుంది ఎందుకంటే ఇది శాశ్వతంగా ప్రపంచ డిమాండ్‌లో ఉంది. క్రూడ్ ఆయిల్ ధరల పెరుగుదల మరియు తగ్గుదల ప్రపంచవ్యాప్తంగా విస్తృత శ్రేణి ప్రభావాలను కలిగి ఉంది. అందుకే అది దీర్ఘకాలం కోసం రోజువారీ వ్యాపారులు లేదా వ్యాపారులలో అయినా, క్రూడ్ ఆయిల్ అనేది బోర్డు అంతటా కమోడిటీ మార్కెట్లలో ప్రముఖ ఎంపిక. భారతదేశం మరియు చైనా ప్రపంచవ్యాప్తంగా క్రూడ్ ఆయిల్ యొక్క అతిపెద్ద వినియోగదారులు. ఇంటర్నేషనల్ ఎనర్జీ ఏజెన్సీ (ఐఇఎ) ద్వారా వార్షిక ఇంధన నివేదిక ప్రకారం, భారతదేశం యొక్క క్రూడ్ ఆయిల్ కోసం డిమాండ్ 2024 నాటికి సమాన చైనాలకు గుర్తించబడుతుంది.
క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ అనేవి ప్రపంచంలో అత్యంత యాక్టివ్‌గా ట్రేడ్ చేయబడిన కమోడిటీ మరియు అధిక పరిమాణంలో ట్రేడ్ కారణంగా ఎక్కువ లిక్విడిటీని అందిస్తాయి. ఆయిల్ లేదా క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో కమోడిటీ ట్రేడింగ్ ఎలా చేయాలో మీరు తెలుసుకోవాలనుకుంటే, ప్రారంభించడానికి ఈ ప్రారంభ గైడ్ సరైన ప్రదేశం.
క్రూడ్ ఆయిల్ అంటే ఏమిటి?
క్రూడ్ ఆయిల్ సహజంగా-సంభవించే అన్‌రిఫైన్డ్ పెట్రోలియం. ఇది ఆర్గానిక్ మెటీరియల్స్ మరియు హైడ్రోకార్బన్ డిపాజిట్లను కలిగి ఉన్న ఒక ఫాసిల్ ఇంధనం. క్రూడ్ ఆయిల్ డిమాండ్ పెరుగుతూ ఉండటానికి రెండు కారణాలు ఉన్నాయి:
- క్రూడ్ ఆయిల్‌ను రిఫైన్ చేయడం ద్వారా, గ్యాసోలైన్, కెరోసిన్ మరియు డీజిల్ వంటి ఇంధనాలు వంటి డిమాండ్‌లో ఎక్కువగా ఉన్న ఉత్పత్తులను ఉత్పత్తి చేయవచ్చు. ఇది ఉక్కు, ప్లాస్టిక్స్ మరియు ఎరువులను తయారు చేయడానికి కూడా ఉపయోగించబడుతుంది.
- క్రూడ్ ఆయిల్ ఒక నాన్-రెన్యూవబుల్ ఫాసిల్ ఫ్యూయల్. అందువల్ల, ఇది పరిమితం చేయబడింది మరియు ఒకసారి ఉపయోగించిన తర్వాత భర్తీ చేయబడదు.
క్రూడ్ ఆయిల్ మార్కెట్ యొక్క ముఖ్యమైన ఫీచర్లు
క్రూడ్ ఆయిల్ అత్యంత అస్థిరమైన కమోడిటీ మరియు ఇతర ఉత్పత్తులతో పోలిస్తే ఎక్కువ ట్రెండింగ్ కదలికలను అందిస్తుంది. అయితే, IOC, ONGC, BPCL మొదలైనటువంటి ఆయిల్ కంపెనీని మీరు సొంతం చేసుకోకపోతే తప్ప డెలివరీకి బదులుగా ఊహా కోసం క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ఎక్కువగా జరుగుతుంది.
- క్రూడ్ ఆయిల్ ప్రపంచంలోని అత్యంత యాక్టివ్‌గా ట్రేడ్ చేయబడిన కమోడిటీలలో ఒకటిగా పరిగణించబడుతుంది. అనేక ఉత్పత్తుల తయారీ కోసం క్రూడ్ ఆయిల్ అవసరం కాబట్టి, దాని ధరలో ఏదైనా మార్పు ఈ ఉత్పత్తుల ధరలపై కూడా ప్రతిబింబిస్తుంది.
- అనేక ఇతర కమ్యూనిటీల కంటే ఆయిల్ ధరలు చాలా ఎక్కువ రేటుతో హెచ్చుతగ్గులకు లోబడి ఉంటాయి, తద్వారా ఆయిల్ మార్కెట్‌ను సాపేక్షంగా అస్థిరమైనదిగా చేస్తుంది. అయితే, ఇది ట్రేడింగ్ అవకాశాలను తెరుస్తుంది మరియు రోజువారీ వ్యాపారులకు దానిని లాభదాయకంగా చేస్తుంది. ఒక కమోడిటీగా క్రూడ్ ఆయిల్ ధరలు క్రింది అవసరమైన అంశాల ద్వారా ప్రభావితం అవుతాయి:
- ఏదైనా ఇతర కమోడిటీ లాగా, సరఫరా మరియు డిమాండ్ చట్టాల ద్వారా క్రూడ్ ఆయిల్ ధర ప్రభావితం అవుతుంది. ఉత్పత్తి ఖర్చులు, నిల్వ సామర్థ్యం మరియు వడ్డీ రేట్లు అన్నీ సామర్థ్యాన్ని తగ్గించడంలో క్రూడ్ ఆయిల్ ధరలను ప్రభావితం చేస్తాయి. ఇటీవల, ఓవర్సప్లై మరియు స్థిరమైన డిమాండ్ యొక్క అరుదైన కాంబినేషన్ ఆయిల్ ఖర్చుపై ఒత్తిడిని పెంచింది.
- ఓపెక్ ప్రకటనలు: పెట్రోలియం ఎగుమతి దేశాలు లేదా ఓపెక్ యొక్క సంస్థ అనేది ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద ఆయిల్ ఉత్పత్తి చేసే దేశాల నుండి తయారు చేయబడిన ఒక సంస్థ. OPEC కొన్ని ప్రకటనలను చేసినప్పుడు, వారు పెట్టుబడిదారు అంచనాలను మార్చవచ్చు మరియు క్రూడ్ ఆయిల్‌లో స్వల్పకాలిక మార్పులకు దారితీస్తారు.
- మా డాలర్ విలువ: యుఎస్ అనేది క్రూడ్ ఆయిల్ యొక్క ప్రపంచ వ్యాపారంలో అత్యంత ముఖ్యమైన ఆటగాళ్లలో ఒకటి. ఫలితంగా, డాలర్ యొక్క ప్రస్తుత విలువ ద్వారా క్రూడ్ ఆయిల్ యొక్క మొత్తం విలువ చాలా ప్రభావితం అవుతుంది.
- మధ్యప్రాచ్యం అలాగే ఆయిల్ సరఫరా మార్గాలు వంటి ఆయిల్ ఉత్పత్తి చేసే ప్రాంతాల్లో రాజకీయ అవరోధం మరియు ప్రకృతి వైపరీత్యాలు ధరలను కూడా ప్రభావితం చేస్తాయి.
ఒక కమోడిటీగా ఆయిల్‌లో ఎలా ట్రేడ్ చేయాలి
క్రూడ్ ఆయిల్‌తో, భవిష్యత్తు డెలివరీతో పోలిస్తే తక్షణ డెలివరీ కోసం డిమాండ్ తక్కువగా ఉంటుంది. రవాణా నూనె యొక్క లాజిస్టిక్స్ క్లిష్టమైనవి, అందువల్ల, పెట్టుబడిదారులు తక్షణమే డెలివరీ తీసుకోవాలని అనుకుంటున్నారు. ఇది ఎందుకు ఎండ్-యూజర్లు మరియు పెట్టుబడిదారులలో భవిష్యత్తు కాంట్రాక్టులు మరింత సాధారణంగా ఉంటాయి. ఒక కమోడిటీ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ నమోదు చేయడం ద్వారా, ఒక నిర్దిష్ట తేదీన ముందుగా నిర్ణయించబడిన ఖర్చు కోసం ఒక నిర్దిష్ట మొత్తంలో క్రూడ్ ఆయిల్ కొనుగోలు చేయడానికి లేదా అమ్మడానికి ఒక ట్రేడర్ అంగీకరిస్తారు. కమోడిటీ ట్రేడింగ్ యొక్క భావనను ఒక ఉదాహరణతో ఉత్తమంగా అర్థం చేసుకోవచ్చు.
ఉదాహరణ 1 – రిస్క్ మేనేజ్మెంట్ లేదా హెడ్జింగ్ కోసం కమోడిటీ ట్రేడింగ్
మీరు గోధుమ పెరుగుతున్న ఒక రైతు అని భావించండి మరియు మీరు మీ ఉత్పత్తిని క్వింటల్‌కు రూ. 500 వద్ద మార్కెట్లో విక్రయిస్తారు, ఇది మీకు మంచి లాభాన్ని అందిస్తుంది. మీకు విక్రయించడానికి వేల టన్నులు వరి ఉంటాయి మరియు గోధుమ ధర ఊహించని విధంగా తగ్గితే మీకు నష్టం జరగదని మీరు నిర్ధారించుకోవాలనుకుంటున్నారు. నష్టాల నుండి మిమ్మల్ని రక్షించుకోవడానికి, మీరు భవిష్యత్తు ఒప్పందంలోకి (భవిష్యత్తు ఒప్పందం కొనుగోలు చేయండి) ఒక క్వింటల్‌కు రూ. 500 వద్ద గోధుమను అమ్మడానికి భవిష్యత్తు తేదీకి ఎంటర్ చేయవచ్చు. దీనిని హెడ్జింగ్ అని పిలుస్తారు.
ఉదాహరణ 2 – ఊహా కోసం కమోడిటీ ట్రేడింగ్
ఇప్పుడు, మీరు క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్‌లో ఆసక్తి కలిగి ఉన్న వ్యాపారి అని భావిస్తున్నారు. మీరు క్రూడ్ ఆయిల్ పై బుల్లిష్ గా ఉన్నారు (అంటే భవిష్యత్తులో క్రూడ్ ఆయిల్ ధరలు పెరుగుతాయని మీరు అనుకుంటున్నారు). క్రూడ్ ఆయిల్ యొక్క ఒక కాంట్రాక్ట్ 100 బ్యారెల్స్ మరియు ఇది రూ. 2,50,000 (ఒక బ్యారెల్‌కు రూ. 2,500) ధర కలిగి ఉంటుంది; కానీ భవిష్యత్తు కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలు చేయడానికి మీరు మొత్తం డబ్బును చెల్లించవలసిన అవసరం లేదు. మీరు రూ. 12,500 వద్ద లభించే 5% మార్జిన్ చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
ఒక బ్యారెల్‌కు క్రూడ్ ఆయిల్ ధరలు రూ. 2,550 వరకు పెరుగుతాయని ఊహించండి. అలాంటి సందర్భంలో, మీరు ప్రతి బ్యారెల్‌కు రూ. 50 లాభం సంపాదిస్తారు మరియు కేవలం రూ. 12,500 పెట్టుబడి పెట్టడం ద్వారా రూ. 5,000 (రూ. 50 x 100) మొత్తం లాభం పొందుతారు. అందువల్ల, కమోడిటీ ట్రేడింగ్ వ్యాపారులకు చాలా ప్రయోజనాన్ని అందిస్తుంది. ఈ ఉదాహరణలో 20x.
ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడ్ చేయడానికి, ఒక వ్యాపారి కోరుకున్న ఆయిల్ బెంచ్మార్క్ కోసం తగిన ఎక్స్చేంజ్ కనుగొనవలసి ఉంటుంది.
- ఆయిల్ బెంచ్‌మార్క్స్: క్రూడ్ ఆయిల్ కోసం బెంచ్మార్క్ అనేది ఆయిల్ కొనుగోలుదారులు మరియు విక్రేతల కోసం ప్రమాణాలను నిర్ణయించే రిఫరెన్స్ పాయింట్. ప్రపంచ స్థాయిలో, అత్యంత ముఖ్యమైన ఆయిల్ బెంచ్‌మార్కులు వెస్ట్ టెక్సాస్ ఇంటర్మీడియేట్ (డబ్ల్యూటిఐ), బ్రెంట్ బ్లెండ్ మరియు దుబాయ్ క్రూడ్.
- ఎక్స్చేంజీలు: భారతదేశంలో ఆయిల్ ఫ్యూచర్లు మల్టీ కమోడిటీ ఎక్స్చేంజ్ పై ట్రేడ్ చేయబడతాయి, అవి ఎంసిఎక్స్ అని కూడా పిలుస్తాయి. MCX పై, క్రూడ్ ఆయిల్ అత్యంత ట్రేడ్ చేయబడిన కమోడిటీలలో ఒకటి. సగటున, ₹ 3000 కోట్ల ఆయిల్, 8500 బ్యారెల్స్ కు సమానమైనది, ఎక్స్చేంజ్ రోజువారీ ట్రేడ్ చేయబడుతుంది. FY19 లో, MCX యొక్క టర్నోవర్ లో దాదాపు 32% కోసం క్రూడ్ ఆయిల్ అకౌంట్ చేయబడింది, ఇది దాదాపుగా రూ. 66 లక్షల కోట్లు.
MCX పై క్రూడ్ ఆయిల్ కాంట్రాక్టులు
రూ. 3,000 కోట్ల కంటే ఎక్కువ క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రతిరోజూ MCX లో జరుగుతుంది. ఇది మార్పిడిలపై అత్యంత యాక్టివ్‌గా ట్రేడ్ చేయబడిన కమోడిటీ.
MCX పై రెండు రకాల క్రూడ్ ఆయిల్ కాంట్రాక్టులు ట్రేడ్ చేయబడతాయి:
క్రూడ్ ఆయిల్ (మెయిన్)
- ధర కోట్: ప్రతి బ్యారెల్‌కు
- లాట్ సైజ్: 100 బారెల్‌స్క్రూడ్ ఆయిల్ (మినీ)
- ధర కోట్: ప్రతి బ్యారెల్‌కు
- లాట్ సైజ్: 10 బ్యారెల్స్
లాట్ సైజు తక్కువగా ఉన్నందున క్రూడ్ ఆయిల్ మినీ ట్రేడర్లతో మరింత ప్రముఖమైనది, అందువల్ల అవసరమైన మార్జిన్ డబ్బు కూడా అతి తక్కువగా ఉంటుంది.
రిటైల్ పెట్టుబడిదారులు ఆయిల్‌లో కమోడిటీ ట్రేడింగ్ కోసం వెళ్లవచ్చా
ఖచ్చితంగా, దీనికి అతి తక్కువ పెట్టుబడి అవసరం మరియు అధిక లివరేజ్ కారణంగా అధిక లాభాలను సంపాదించడానికి మీకు గరిష్ట అవకాశాలు ఉంటాయి. అయితే, ఆయిల్ భవిష్యత్తులు అత్యంత అస్థిరమైనవి మాత్రమే కాక, అవి కూడా చాలా అస్థిరమైనవి మరియు ధర కదలికలను చూడటం కష్టం.
మీ బ్రోకర్ కమోడిటీ బ్రోకింగ్ సర్వీస్ అందిస్తే మరియు MCX లేదా NCDEX తో అనుబంధం కలిగి ఉంటే, మీరు క్రూడ్ ఆయిల్ ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ కోసం వారిని సంప్రదించవచ్చు. ప్రారంభంలో, నిపుణులతో ప్రారంభించడం మరియు క్రమంగా మీ స్వంతంగా ట్రేడింగ్ ప్రారంభించడం మంచిది.
