જ્યારે માર્કેટમાં રેલી થઈ રહી હોય ત્યારે વેપારીઓને ઘણીવાર સાથે લઈ જવામાં આવે છે. તેમના ઉત્સાહને લીધે બજાર એક એવા ઉચ્ચતમ સપાટી બનાવે છે જ્યાં સુધી તે એક પોઇન્ટ સુધી પહોંચે કે જ્યાંથી તેનું વલણ વિપરીત બને છે. જો તમને એક તેજીમય સ્થિતિ જોવા મળે છે તો એક અનુભવી ટ્રેડર તરીકે તમારી પાસે તમારા લાભને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા અને અચાનક ટ્રેન્ડમાં ફેરફારને લઈ ઉચ્ચ જોખમને ટાળવા તમારી પાસે તેજીમય વિકલ્પોની સ્ટ્રેટેજી હોવી જરૂરી છે. જો કે, આ લેખમાં કેવી રીતે અને ક્યારે એક બુલિશ વ્યૂહરચના અપનાવવી છે કે જે અંગે આપણે ચર્ચા કરી છે. તે બુલિશ માર્કેટ માટે વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓને સમજવા માટે સમર્પિત છે તેમનું મહત્વ અને આ તમને યોગ્ય બનાવવામાં કેવી રીતે મદદ કરી શકે છે.
બુલિશ ઓપ્શન ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી શું છે?
જ્યારે તેઓ એસેટ પ્રાઈઝની કિંમત વધારવાની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે વેપારીઓ દ્વારા અપનાવવામાં આવતી નીતિઓ બુલિશ ઓપ્શનની વ્યૂહરચનાઓ ધરાવે છે. કૉલ ઑપ્શન ખરીદવા એ વધતાં જતાં બજાર પર મૂડીકરણ કરવા માટેની એક સરળ પૉલિસી છે, પરંતુ કોઈપણ અનપેક્ષિત કિંમતમાં ઘટાડો કર્યા વિના આવું કરવું તમારા જોખમોમાં ઘણો વધારો કરશે. વધુમાં, બજાર માત્ર મધ્યમ રીતે બુલિશ હોય ત્યારે તેને અપનાવવાની એક સ્માર્ટ પૉલિસી પણ નથી. તેના બદલે, વેપારીઓ એક બુલ કૉલ સ્પ્રેડ સ્ટ્રેટેજી દાખલ કરે છે.
એક બુલ કૉલ સ્પ્રેડ એ ટ્રેડિંગ સ્ટ્રેટેજી છે જે વેપારીઓ જ્યારે માર્કેટમાં કિંમતમાં વધારાનું મધ્યમ હોય ત્યારે અપનાવે છે. તે એક શ્રેણી સાથે નીચી સ્ટ્રાઈક પ્રાઈઝથી સાથે અને અન્યને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઈક પ્રાઈઝ સાથે બનાવવા બે કૉલ ઓપ્શનનો ઉપયોગ કરે છે. આ વ્યૂહરચના તમારા નફાને મર્યાદિત કરી શકે છે, પરંતુ તે નુકસાન થવાના સંજોગોમાં પણ તમને સુરક્ષિત રાખે છે.
વેપારીઓ પ્રીમિયમ સામે વધતા સ્ટૉકની કિંમતોથી લાભ મેળવવા સરળ કૉલ વિકલ્પ ખરીદી શકે છે. પ્રીમિયમની ગણતરી સિક્યુરિટીની વર્તમાન કિંમત અને સ્ટ્રાઈક પ્રાઈઝના આધારે કરવામાં આવે છે. જો વર્તમાન કિંમત અને સ્ટ્રાઈક પ્રાઈઝ બંને મૂલ્ય એકબીજાની નજીક હોય તો પ્રીમિયમ વધારે રહેશે. જ્યારે કિંમત વધે છે, ત્યારે ખરીદદાર સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર સ્ટૉક્સ ખરીદવાના તેના અધિકારોને અમલમાં મૂકી શકે છે. પરંતુ જો સ્ટૉકની કિંમત ઘટતી હોય અથવા બદલાઈ ન જાય તો તે ફક્ત ઓપ્શન પ્રીમિયમ મૂલ્યને ગુમાવીને પોતાના નુકસાનને ઘટાડી શકે છે.
તે કદાચ એક સરળ વ્યૂહરચના લાગી શકે છે, પરંતુ તેમાં એક પકડ હોય છે. જ્યારે પ્રીમિયમની કિંમત વધારે હોય ત્યારે તે શેરની કિંમતમાં વધારો થઈ શકે છે. આ ઉપરાંત, તમારે એજન્ટને બ્રોકરેજની ચુકવણી પણ કરવી પડશે અને તે પણ સ્પ્રેડના ખર્ચમાં ઉમેરશે. જ્યાં સુધી સ્ટૉકની કિંમત નોંધપાત્ર વધારે હોય, બ્રેક-ઇવન પોઇન્ટથી ઉપર, કૉલ વિકલ્પ ખરીદવાથી ડીલમાંથી તમારા લાભને મર્યાદિત કરશે. સ્ટૉક કિંમતનું બ્રેક-ઇવન સ્ટ્રાઇક કિંમત વત્તા ચૂકવેલ પ્રીમિયમ સમાન છે.
બુલિશ કૉલ સ્પ્રેડનો ઉપયોગ કરીને જોખમોને ઘટાડવું
કૉલ ઑપ્શનની ખરીદીથી રિસ્ક એક્સપોઝરને કવર કરવા માટે વેપારીઓ એક સ્પ્રેડમાં પ્રવેશ કરે છે. તે બે કૉલ વિકલ્પોનો ઉપયોગ કરે છે, એક ઓછી સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ અને અન્ય હાઈ સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે કરે છે. તે નુકસાનને મર્યાદિત કરવામાં મદદ કરે છે પરંતુ નફાની મર્યાદાને પણ મર્યાદિત કરે છે. તો વેપારીઓ તેનો ઉપયોગ શા માટે કરે છે? જ્યારે બજાર ખૂબ જ વોલેટીલિટી હોય ત્યારે એક્સપોઝર કરવામાં આવે છે. તે અચાનક કિંમતમાં ફેરફારોથી વેપારીના હિતને સુરક્ષિત રાખે છે.
બુલિશ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓમાં દાખલ કરવામાં નીચેના પગલાંઓ શામેલ છે.
- ભવિષ્યમાં સુધારો થશે તેવી તમને ધારણા હોય તેવી અંડરલાઈંગ એસેટની પસંદગી કરો.
- એસેટની વર્તમાન માર્કેટ કિંમત કરતાં વધુ હોય તેવી સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે કૉલ ઓપ્શન ખરીદો. લાંબી સ્થિતિમાં દાખલ થાય છે
- એકસરખી રીતે, સમાન એક્સપાયરેશન તારીખ સાથે સમાન સંપત્તિ પર કૉલ વિકલ્પ દાખલ કરો અથવા ટૂંકી સ્થિતિમાં દાખલ કરો
- કૉલ ઓપ્શન વેચવા પર કમાયેલ પ્રીમિયમ લાંબા ઓપ્શન માટે ચૂકવેલ પ્રીમિયમને આંશિક રીતે ઑફસેટ કરશે.
- વેપારીને ‘વ્યૂહરચનાનો ખર્ચ’ ચૂકવવો પડશે, જે ચૂકવેલ પ્રીમિયમ વચ્ચે ચોખ્ખો તફાવત છે અને પ્રસાર શરૂ કરવાથી પ્રાપ્ત થયો છે.
બુલિશ ઓપ્શન વ્યૂહરચનાઓના પ્રકારો
બુલિશ પુલ કેટલું મજબૂત છે તેના આધારે, તમે બુલિશ માર્કેટ માટે વિવિધ વિકલ્પોની વ્યૂહરચનાઓમાં દાખલ થઈ શકો છો. તમારા લાભ માટે અમે નીચે સામાન્ય રીતે ઉપયોગમાં લેવાતી બુલિશ ઓપ્શનની વ્યૂહરચનાઓની માહિતી આપી છે.
લાંબા કૉ
કૉલ ખરીદવાનો ઓપ્શમાં અગ્રિમ પ્રીમિયમ સાથે કૉલ ઑપ્શન ખરીદવાનો એક ટ્રાન્ઝૅક્શનનો સમાવેશ થાય છે તે તમને તમારા નફાને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે લેવરેજીંગ લાભ ઉઠાવવાની શક્તિ આપતી વખતે તમારા ઋણને માર્જિનલાઇઝ કરે છે. જો તમે શરૂઆતકર્તા હોય તો શરૂ કરવાની સારી વ્યૂહરચના.
શૉર્ટપુટ
તમે પૂર્વનિર્ધારિત કિંમત પર ભવિષ્યની તારીખમાં અંડરલાઈંગ એસેટ ખરીદવા માટે સંમત થાવ છો. જ્યારે સંપત્તિની કિંમત વધી જાય ત્યારે તમે લાભ મેળવો છો. પરંતુ આ વ્યૂહરચના તમારા જોખમના પ્રમાણમાં વધારો કરે છે કારણ કે તેમાં ભૌતિક સંપત્તિ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે.
બુલ કૉલ સ્પ્રેડ
તેમાં એક કૉલ ખરીદવા અને સમાન પૂર્ણાવતિ તારીખ સાથે બીજા વેચવાનો સમાવેશ થાય છે. કૉલ ઓપ્શનમાંથી એકત્રિત પ્રીમિયમનો ઉપયોગ લાંબા કૉલ માટે ચૂકવેલ પ્રીમિયમને ઑફસેટ કરવા માટે કરવામાં આવે છે. તેમાં બે ટ્રાન્ઝૅક્શન શામેલ છે.
બુલ પુટ સ્પ્રેડ
બુલ પુટ સ્પ્રેડ માટે બે ટ્રાન્ઝૅક્શનની જરૂર પડે છે, પરંતુ તેમાં સામેલ ઉચ્ચ હિસ્સાને લીધે તેને જટિલ વ્યૂહરચના માનવામાં આવે છે અને શરૂઆતકર્તાઓ માટે તેની ભલામણ કરવામાં આવતી નથી. તેમાં બે ટ્રાન્ઝૅક્શનનો સમાવેશ થાય છે, એક પુટ ખરીદવું અને એકસમાન રીતે બીજું વેચવું છે.
બુલ રેશન સ્પ્રેડ
તે એક જટિલ સ્ટ્રેટેજી છે પરંતુ વધારે ફ્લેક્સિબિલિટી ધરાવે છે. બુલ કૉલનાપ્રસારમાં એક ચોક્કસ પ્રમાણમાં ફેલાયેલ કૉલ ખરીદવા અને રાઈટીંગનો સમાવેશ થાય છે. સામાન્ય રીતે, તમે જે ખરીદી કરો છો તેના કરતાં વધુ વેચો છો.આ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરીને, જ્યારે સંપત્તિની કિંમત અપેક્ષિત અથવા વધુ ખરાબ હોય ત્યારે પણ તમે નફો મેળવી શકો છો. પરંતુ તે એક વ્યૂહરચના છે જે વધુ અનુભવી વેપારીઓને અનુકૂળ છે અને નવા રોકાણકારો માટે ભલામણ કરવામાં આવતી નથી.
શૉર્ટ બુલ રેશિયો સ્પ્રેડ
વેપારીઓ એક ટૂંકા બુલ રેશિયોમાં પ્રવેશ કરે છે જ્યારે તેઓને વિશ્વાસ હોય છે કે સંપત્તિની કિંમત નોંધપાત્ર રીતે વધશે પરંતુ જો કિંમત ઘટી જાય તો તે જ સમયે કોઈપણ નુકસાનને કવર કરવામાંગે છે. તેમાં નીચેની અને સમાપ્તિની તારીખ માટે ઓછા સ્ટ્રાઈક રેટ સાથે કૉલ્સ ખરીદવા અને રાઈટીંગ કૉલ્સના બે ટ્રાન્ઝૅક્શનનો સમાવેશ થાય છે.
બુલ બટરફ્લાઇ સ્પ્રેડ
બટરફ્લાઇ સ્પ્રેડ્સ બે પ્રકારના કોલ ધરાવે છે એક બુલ બટરફ્લાઇ અને પુલ બુલ બટરફ્લાઇ કરો. તે ત્રણ ટ્રાન્ઝૅક્શન સાથે જટિલ સ્ટ્રેટેજી છે અને ડેબિટ સ્પ્રેડ બનાવે છે.
બુલ કન્ડોર સ્પ્રેડ
બે પ્રકારના બુલ કન્ડોર સ્પ્રેડ સામાન્ય છે – કૉલ અને પુટ. તે ચાર ટ્રાન્ઝૅક્શનમાં ફેલાયેલ ડેબિટની રચના કરે છે. વેપારીઓ તેનો ઉપયોગ અગ્રિમ ખર્ચ ઘટાડવા અને નફોને ઑપ્ટિમાઇઝ કરવા માટે કરે છે જ્યારે તેઓ વિશ્વાસ કરે છે કે સિક્યુરિટીઝની કિંમતમાં તેમની અપેક્ષાના સ્તર સુધી વધશે.
બુલ કૉલ લેડર સ્પ્રેડ
તેમાં એક કૉલ ખરીદવા અને એક સાથે બે કૉલ રાઈટીંગનો સમાવેશ થાય છે, જેમાં વિવિધ સ્ટ્રાઈકનો સમાવેશ થાય છે. વેપારીઓ નફાને વધારવા માટે વિવિધ સમયે કૉલ ઓપ્શનના વેપાર દ્વારા પણ પ્રવેશ કરી શકે છે.
નિષ્કર્ષ
બુલિશ માર્કેટ માટે ઓપ્શન વ્યૂહરચનાઓનો ઉપયોગ કરવો એ એક સામાન્ય પ્રથા છે, પરંતુ તે નુકસાનથી મુક્ત નથી. તમારા જોખમને ઓછી કરવા માટે એક વ્યૂહરચના દાખલ કરવી, તમે વધતી સંપત્તિ કિંમતોમાંથી લાભ મેળવી શકો છો તેને પણ મર્યાદિત કરે છે. ઉપરાંત, તેમાં યોગ્ય સંપત્તિ અને વ્યૂહરચના પસંદ કરવાની જટિલતાઓનો સમાવેશ થાય છે. અને છેલ્લે, તમારે સામેલ ખર્ચ વિશે પણ ચિંતા કરવાની જરૂર છે. મોટાભાગની વ્યૂહરચનાઓમાં એકથી વધુ ટ્રેડિંગનો સમાવેશ થાય છે, તેથી તમે અંતે બ્રોકરને ઉચા કમિશનની ટકાવારી ચૂકવવાનું બંધ કરો છો.
