బుల్ బై ది హార్న్: బుల్లిష్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాలు
మార్కెట్ బాగా పైకి వెళ్తున్నప్పుడు ట్రేడర్లు తరచుగా అమితాకర్షితులు అవుతారు. ట్రెండ్ వెనక్కు మళ్ళించే ఒక పాయింట్‌కు చేరుకునే వరకు వారి ఉత్సాహం మార్కెట్‌ను పైకి నెత్తుతుంది. ఒక బుల్లిష్ రన్ మధ్యలో మిమ్మల్ని మీరు కనుగొన్నట్లయితే, ఒక అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్ గా, మీ లాభాన్ని అధికపరచడానికి మరియు అకస్మాత్తు ధోరణి మార్పుల నుండి అధిక రిస్క్ నివారించడానికి మీరు బుల్లిష్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాలను కలిగి ఉండాలి. అయితే, ఒక బుల్లిష్ వ్యూహాన్ని ఎప్పుడు మరియు ఎలా అవలంభించాలో మేము ఈ వ్యాసంలో చర్చించాం. బుల్లిష్ మార్కెట్ కోసం ఆప్షన్స్ వ్యూహాలను అర్థం చేసుకోవడం, వాటి ప్రాముఖ్యత, మరియు ఈ బుల్ ను కుస్తీకరించడంలో ఇవి మీకు ఎలా సహాయపడగలవు అనేది అంకితం చేయబడింది.
బుల్లిష్ ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ వ్యూహం అంటే ఏమిటి?
బుల్లిష్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాలు అనేవి వారు ఆస్తి ధర పెరుగుదలను ఆశించినప్పుడు వ్యాపారులచే అవలంబించబడే విధానాలు. కాల్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయడం అనేది పెరుగుతున్న మార్కెట్ పై లాభం పొందడానికి ఒక సాధారణ విధానం, కానీ పొజిషన్ ను కవర్ చేయకుండా ఉంచితే ఏదైనా ఊహించని విధంగా ధరలు పడిపోయినప్పుడు మీ రిస్కులను అనేక రెట్లుగా పెంచుతుంది. అంతేకాకుండా, మార్కెట్ మధ్యవర్తితంగా బుల్లిష్ మాత్రమే అయితే అది అవలంబించడం కూడా ఒక చురుకైన విధానం కాదు. అందుకు బదులుగా, ట్రేడర్లు ఒక బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ వ్యూహంలో ప్రవేశిస్తారు.
ఒక బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ అనేది మార్కెట్లో ధర మధ్యవర్తితంగా పెరుగుతున్నప్పుడు ట్రేడర్లు అవలంబించే ఒక ట్రేడింగ్ వ్యూహం. ఇది ఒక శ్రేణిని తయారుచేయడానికి, రెండు కాల్ ఆప్షన్స్ ను ఉపయోగిస్తుంది, ఒక తక్కువ స్ట్రైక్ ధర ఆప్షన్ మరియు అధిక స్ట్రైక్ ధరతో మరొక ఆప్షన్. ఈ వ్యూహం మీ లాభాన్ని పరిమితం చేయవచ్చు, కానీ ఇది నష్టాల నుండి కూడా మీకు రక్షణ కల్పిస్తుంది.
ఒక ప్రీమియం పై పెరుగుతున్న స్టాక్ ధరల నుండి ప్రయోజనం పొందడానికి ట్రేడర్లు ఒక సాధారణ కాల్ ఎంపికను కొనుగోలు చేయవచ్చు. భద్రత యొక్క ప్రస్తుత ధర మరియు స్ట్రైక్ ధర ఆధారంగా ప్రీమియం లెక్కించబడుతుంది. ప్రస్తుత ధర మరియు స్ట్రైక్ ధర రెండూ విలువలో ఒకదానికి దగ్గరగా ఉంటే, ప్రీమియం ఎక్కువగా ఉంటుంది. ధర పెరిగినప్పుడు, కొనుగోలుదారు స్ట్రైక్ ధర వద్ద స్టాక్స్ కొనుగోలు చేయడానికి తన హక్కులను అమలు చేయవచ్చు. కానీ స్టాక్ ధర పడిపోతే లేదా మార్పు లేకపోతే, ఆ ఆప్షన్ యొక్క ప్రీమియం విలువను కోల్పోవడం ద్వారా అతను తన నష్టాలను తగ్గించుకోవచ్చు.
ఇది ఒక సాధారణ వ్యూహం అనిపించవచ్చు, కానీ ఇందులో ఒక విషయం ఉంది. ప్రీమియం ధర ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, అది స్టాక్ ధర పెరుగుదల నుండి లాభం ఆఫ్‌సెట్ చేయవచ్చు. అంతేకాకుండా, మీరు ఏజెంట్‌కు బ్రోకరేజ్ కూడా చెల్లించవలసి ఉంటుంది మరియు ఇది స్ప్రెడ్ ఖర్చుకు కూడా జోడిస్తుంది. స్టాక్ ధర గణనీయంగా పెరగకపోతే, బ్రేక్-ఈవెన్ పాయింట్ కంటే ఎక్కువగా, ఒక కాల్ ఆప్షన్ ను కొనుగోలు చేయడం అనేది డీల్ నుండి మీ లాభం పరిమితం చేస్తుంది. స్టాక్ ధర యొక్క బ్రేక్-ఇవెన్ ధర, స్ట్రైక్ ధర మరియు చెల్లించిన ప్రీమియంకు సమానం.
బుల్లిష్ కాల్ స్ప్రెడ్ ఉపయోగించి రిస్కులను తగ్గించడం
కాల్ ఆప్షన్ కొనుగోలు నుండి ఉత్పన్నమయ్యే రిస్క్ బహిర్గతాన్ని కవర్ చేయడానికి, ట్రేడర్లు ఒక స్ప్రెడ్‌లోకి ప్రవేశిస్తారు. ఇది రెండు కాల్ ఆప్షన్ లను ఉపయోగిస్తుంది, ఒకటి తక్కువ స్ట్రైక్ ధర మరియు మరొకటి అధిక స్ట్రైక్ ధరతో ఉపయోగిస్తుంది. ఇది నష్టాలను పరిమితం చేయడంలో సహాయపడుతుంది కానీ లాభాలను కూడా పరిమితం చేస్తుంది. అయితే, ట్రేడర్లు దానిని ఎందుకు ఉపయోగిస్తారు? మార్కెట్ అత్యంత అస్థిరమైనప్పుడు ఒక స్ప్రెడ్ లో ప్రవేశించడం అందుబాటులో ఉంటుంది. ఇది అకస్మాత్తు ధర మార్పుల నుండి ట్రేడర్ యొక్క ఆసక్తిని రక్షిస్తుంది.
బుల్లిష్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాలను నమోదు చేయడం ఈ క్రింది దశలను కలిగి ఉంటుంది.
– భవిష్యత్తులో ధరలు పైకి వెళ్ళును అని మీరు నమ్మే ఒక అంతర్గత ఆస్తిని ఎంచుకోండి
– ఆస్తి యొక్క ప్రస్తుత మార్కెట్ ధర కంటే ఎక్కువగా ఉన్న ఒక స్ట్రైక్ ధరతో ఒక కాల్ ఆప్షన్ కొనండి. అంటే, కొనుగోలు పొజిషన్ లో ప్రవేశించడం
– అదే సమయంలో, అదే గడువు తేదీతో అదే ఆస్తిపై ఒక కాల్ ఆప్షన్ అమ్మండి, అంటే అమ్మే పొజిషన్ లో ప్రవేశించడం
– కాల్ ఆప్షన్ విక్రయించిన మీదట సంపాదించిన ప్రీమియం దీర్ఘ ఆప్షన్ కోసం చెల్లించిన ప్రీమియంను పాక్షికంగా ఆఫ్‌సెట్ చేస్తుంది
– చెల్లించిన ప్రీమియం మరియు అందుకున్న ప్రీమియం మధ్య నికర వ్యత్యాసం ‘వ్యూహం యొక్క వ్యయం’ గా స్ప్రెడ్ లో ప్రవేశించినందుకు ట్రేడర్ చెల్లించవలసి ఉంటుంది
బుల్లిష్ ఆప్షన్ వ్యూహాల రకాలు
బుల్లిష్ ధోరణి ఎంత బలమైనది అనేదానిపై ఆధారపడి, మీరు ఒక బుల్లిష్ మార్కెట్ కోసం వివిధ ఆప్షన్ వ్యూహాలలో ప్రవేశించవచ్చు. మీ ప్రయోజనం కోసం, సాధారణంగా ఉపయోగించే బుల్లిష్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాల జాబితాను క్రింద ఉత్పత్తి చేసాము.
- లాంగ్ కాల్: కాల్ ఆప్షన్ కొనడంలో ముందస్తు ప్రీమియంతో కాల్ ఆప్షన్ కొనుగోలు చేయడానికి ఒక ట్రాన్సాక్షన్ ఉంటుంది. మీ లాభాన్ని అధికం చేసుకోవడానికి మీకు ఉపయోగించే శక్తిని అనుమతించేటప్పుడు ఇది మీ రుణాన్ని తగ్గిస్తుంది. మీరు ఒక ప్రారంభ వ్యక్తి అయితే ప్రారంభించడానికి తరచుగా ఇది ఒక మంచి వ్యూహం.
- షార్ట్ పుట్: మీరు ముందుగా నిర్ణయించబడిన ధర వద్ద భవిష్యత్తు తేదీలో అంతర్గత ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి అంగీకరిస్తున్నారు. ఆస్తి ధర పెరిగినప్పుడు మీరు ప్రయోజనం పొందుతారు. కానీ ఈ వ్యూహం భౌతిక ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడం ప్రమేయం కలిగి ఉన్నందున మీ రిస్క్ పరిమాణాన్ని కూడా పెంచుతుంది.
- బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్: దీనిలో కాల్ కొనుగోలు మరియు అదే గడువు తేదీతో మరొక కాల్ విక్రయించడం ఉంటుంది. కాల్ ఆప్షన్ విక్రయించడం ద్వారా సేకరించబడిన ప్రీమియం కొనుగోలు చేసిన కాల్ ప్రీమియంను ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి ఉపయోగించబడుతుంది. ఇది రెండు లావాదేవీలు కలిగి ఉంటుంది.
- బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్: బుల్ పుట్ స్ప్రెడ్ కు రెండు లావాదేవీలు అవసరం, కానీ ఇందులో ఉన్న అధిక పందెం కారణంగా, ఇది ఒక క్లిష్టమైన వ్యూహంగా పరిగణించబడుతుంది మరియు ప్రారంభకులకు సిఫార్సు చేయబడదు. ఇందులో రెండు లావాదేవీలు ఉంటాయి, ఒక పుట్ కొనుగోలు చేయడం మరియు ఒకేసారి మరొ పుట్ అమ్మడం ఉంటుంది.
- బుల్ రేషన్ స్ప్రెడ్: ఇది ఒక సంక్లిష్టమైన వ్యూహం, కానీ మరింత వశ్యత కూడా అందిస్తుంది. బుల్ కాల్ స్ప్రెడ్ లో ఒక నిష్పత్తిలో కాల్ కొనుగోలు చేయుట మరియు అమ్ముట ఉంటుంది. సాధారణంగా, మీరు కొనుగోలు చేసినదాని కంటే ఎక్కువ అమ్ముతారు. ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగించి, ఆస్తి ధర ఊహించిన విధంగా ధర పైకి వెళ్లకపోయినా, లేదా బాగా పడిపోయినప్పటికీ మీరు లాభం పొందవచ్చు. కానీ ఇది మరింత అనుభవజ్ఞులైన ట్రేడర్లకు సరిపోయే ఒక వ్యూహం మరియు కొత్త పెట్టుబడిదారులకు సిఫార్సు చేయబడదు.
- షార్ట్ బుల్ రేషియో స్ప్రెడ్: ఆస్తి ధర గణనీయంగా పెరుగుతుందని విశ్వసిస్తున్నప్పుడు ట్రేడర్లు ఒక స్వల్ప బుల్ నిష్పత్తిలోకి ప్రవేశిస్తారు కానీ ధర పడిపోతే ఏదైనా నష్టాన్ని కూడా కవర్ చేయాలనుకుంటున్నారు. దీనిలో అదే అంతర్గత మరియు గడువు తేదీ కోసం తక్కువ స్ట్రైక్ రేటుతో కాల్స్ కొనుగోలు మరియు అమ్మకం రెండు లావాదేవీలు ఉంటాయి.
- బుల్ బటర్‌ఫ్లై స్ప్రెడ్: బటర్‌ఫ్లై స్ప్రెడ్స్ రెండు రకాలు, కాల్ బుల్ బటర్‌ఫ్లై మరియు పుట్ బుల్ బటర్‌ఫ్లై. ఇది మూడు లావాదేవీలతో కూడిన ఒక సంక్లిష్టమైన వ్యూహం మరియు డెబిట్ స్ప్రెడ్ ని సృష్టిస్తుంది.
- బుల్ కండోర్ స్ప్రెడ్: రెండు రకాల బుల్ కండోర్ స్ప్రెడ్స్ సాధారణం – కాల్ మరియు పుట్. ఇది నాలుగు లావాదేవీల వ్యాప్తంగా ఒక డెబిట్‌ను సృష్టిస్తుంది. ధరలు వారి అంచనా స్థాయికి పెరుగుతాయని విశ్వసిస్తున్నప్పుడు ట్రేడర్లు ముందస్తు ఖర్చును తగ్గించడానికి మరియు లాభాన్ని పెంచుకోవడానికి దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
- బుల్ కాల్ ల్యాడర్ స్ప్రెడ్: ఇది ఒక కాల్ కొనుగోలు చేయడం మరియు ఒకేసారి రెండు కాల్స్ అమ్మడం ఉంటుంది, వివిధ స్ట్రైక్ రేటు కలిగి ఉంటుంది. లాభాన్ని గరిష్టంగా పెంచడానికి వివిధ సమయాల్లో ఒక భాగంలో కూడా ట్రేడర్లు ట్రేడ్ చేయవచ్చు.
ముగింపు
బుల్లిష్ మార్కెట్ కోసం ఆప్షన్ వ్యూహాలను ఉపయోగించడం ఒక సాధారణ పద్ధతి, కానీ అది అప్రయోజనాలు లేకుండా ఉండదు. మీ ప్రమాదాన్ని తగ్గించడానికి ఒక వ్యూహాన్ని నమోదు చేయడం, పెరుగుతున్న ఆస్తి ధరల నుండి మీరు పొందగల లాభం మార్జిన్ ను కూడా పరిమితం చేస్తుంది. అలాగే, ఇది సరైన ఆస్తి మరియు వ్యూహాన్ని ఎంచుకోవడానికి సంక్లిష్టతలను కలిగి ఉంటుంది. మరియు చివరగా, మీరు ఇందులో ఉండే ఖర్చుల గురించి కూడా ఆలోచించాల్సి ఉంటుంది. చాలా వ్యూహాలు ఒకటి కంటే ఎక్కువ ట్రేడింగ్ కలిగి ఉన్నందున, మీరు చివరికి బ్రోకర్‌కు అధిక కమిషన్ శాతం చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
