फॉरवर्ड विरुध्द फ्यूचर काँट्रॅक्ट

डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग करताना, व्यक्ती फॉरवर्ड आणि फ्यूचर्स पाहिले पाहिजेत. बहुतांश व्यापाऱ्यांना गोंधळून जातात  की फॉरवर्ड्स आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स हे खरे नाहीत. चला शोधूया.!

फॉरवर्ड आणि फ्यूचर काँट्रॅक्टमधील प्रमुख फरक जाणून घ्या

तुम्ही अनेक वर्षांसाठी स्टॉक मार्केटमध्ये ट्रेडिंग करीत असाल किंवा तुम्ही नवशिक्या  ट्रेडर असाल, तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे की डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंग म्हणजे काय आहे. फक्त आठवण्यासाठी, डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये स्टॉक मार्केटमध्ये डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्ट्स खरेदी आणि विक्री करणे (साधने जे त्यांचे मूल्य अंतर्निहित मालमत्तेतून प्राप्त करतात) समाविष्ट आहे. तथापि, तुम्ही डेरिव्हेटिव्ह ट्रेडिंगमध्ये तुमचे कष्ट कमावलेले पैसे गुंतवण्यापूर्वी , तुमच्याकडे त्याविषयी सखोल ज्ञान असणे आवश्यक आहे. बहुतांश व्यापाऱ्यांना गोंधळात टाकणारी एक गोष्ट म्हणजे फॉरवर्ड्स आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स सारखीच आहेत. हे खरे  नाही.

फॉरवर्ड्स आणि फ्यूचर्स हे आर्थिक करार आहेत जे खूपच समान आहेत आणि त्याच मूलभूत फंक्शनचे अनुसरण करतात; तथापि, त्यांच्यामध्ये काही फरक अस्तित्वात आहेत. या दोन प्रकारच्या डेरिव्हेटिव्ह काँट्रॅक्टमधील फरकांविषयी अधिक जाणून घेण्यासाठी आर्टिकल वाचा.

फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट्स म्हणजे काय?

पुढील म्हणूनही ओळखले जाते, पूर्वनिर्धारित वेळी विशिष्ट किंमतीमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी/विक्री करण्यासाठी दोन पक्षांदरम्यान हा करार आहे. या प्रकारच्या करारामध्ये, तुम्ही सेटलमेंट तारखेला मिळालेला नफा आणि तोटा जाणून घेऊ शकता.

तुम्ही स्टॉक, कमोडिटी, करन्सी आणि अन्य काउंटर डेरिव्हेटिव्ह सारख्या विविध ओव्हर-द-काउंटर डेरिव्हेटिव्हमध्ये फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट ट्रेड करू शकता. हे काँट्रॅक्ट्स काउंटरवर ट्रेड केले जाऊ शकतात आणि एक्स्चेंजवर नाहीत.

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट्स म्हणजे काय?

फ्युचर्स  म्हणूनही ओळखला जाणारा , हा एक प्रमाणित आर्थिक करार आहे ज्यामध्ये संख्या आणि किंमत पूर्वनिर्धारित केली जाते आणि भविष्यातील तारखेला किंमत देय असेल. हे करार स्टॉक एक्सचेंजद्वारे स्टॉक, चलने  आणि कमोडिटी सारख्या विविध सेगमेंटमध्ये ट्रेड केले जाऊ शकतात. तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे की संबंधित पक्ष करार अंमलात आणण्यास कायदेशीररित्या बांधील आहेत. फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमध्ये समाविष्ट प्रमाणित अटी व शर्ती खालीलप्रमाणे आहेत.

1. डिलिव्हरी तारीख
2. ट्रेड वॉल्यूम
3. क्रेडिट प्रक्रिया
4. आवश्यक असल्यास, इतर तांत्रिक तपशील

चला हे एका उदाहरणासह समजून घेऊया – अंतर्निहित मालमत्ता म्हणून चलनाचा विचार करा. आता, करन्सी फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट वापरून, तुम्ही पूर्वनिर्धारित दराने (खरेदीच्या तारखेवर निश्चित) विशिष्ट तारखेला दुसऱ्या चलनासह एक चलन एक्सचेंज करू शकता.

फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमधील सारखेच

या करारांमधील फरकांकडे  जाण्यापूर्वी, चला सारख्याच गोष्टी समजून घेऊया.

1. दोन्ही हे आर्थिक  डेरिव्हेटिव्ह साधने आहेत
2. दोन्ही हे भविष्यात डेरिव्हेटिव्ह खरेदी/विक्री करण्याचे करार आहेत
3. किंमतीतील चढ-उतारांमुळे जोखीम आणि नुकसान कमी करण्यास दोन्हीही मदत करते
4. किंमत लॉक-इन असल्याची खात्री करण्यासाठी दोन्ही काँट्रॅक्ट्स अंदाजित तंत्रांचा वापर करतात
5. खरेदीदार आणि विक्रेत्यांना विशिष्ट तारखेपर्यंत ट्रान्झॅक्शन अंमलात आणण्याची आवश्यकता आहे

फॉरवर्ड्स काँट्रॅक्ट आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमधील फरक

फॉरवर्ड आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्टमधील महत्त्वपूर्ण फरक समजून घेण्यासाठी खालील टेबलचा संदर्भ घ्या.

वरील प्रमुख फरक व्यतिरिक्त, पुढील आणि भविष्यातील करारादरम्यान इतर काही फरक खालीलप्रमाणे आहेत.

1. संरचना आणि व्याप्तीच्या आधारावर

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट मानकीकरणाच्या  अधीन आहे आणि ट्रेडर म्हणून तुम्हाला सुरुवातीला मार्जिन पेमेंट भरावे  लागेल. तथापि, व्यापाऱ्याच्या गरजांनुसार फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट सानुकूलित केले जाऊ शकते आणि कोणत्याही प्रारंभिक देयकाची आवश्यकता नाही.

2. ट्रान्झॅक्शन पद्धतीच्या आधारावर

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट स्टॉक एक्सचेंजवर ट्रेड केले जाते आणि सरकारद्वारे नियमित केले जाते. दुसऱ्या बाजूला, कोणत्याही सरकारी-मान्यताप्राप्त मध्यस्थीच्या कोणत्याही समावेशाशिवाय दोन पक्षांदरम्यान फॉरवर्ड काँट्रॅक्टची थेट वाटाघाटी केली जाते.

3. किंमत शोध यंत्रणेच्या आधारावर

फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट म्हणून फॉरवर्ड्स काँट्रॅक्टच्या तुलनेत ही कार्यक्षम किंमत शोध यंत्रणा ऑफर करते. त्यामुळे, फ्यूचर्स काँट्रॅक्टची किंमत पारदर्शक आहे, तर, फॉरवर्ड्स काँट्रॅक्टमध्ये अपारदर्शक किंमत आहे कारण दोन पक्षांनी ती निर्देशित केली आहे.

4. समाविष्ट जोखीमांच्या आधारावर

जेव्हा दोन पक्ष करार  करतात, तेव्हा सेटलमेंटच्या वेळी कोणत्याही पक्षाने अटींचे अनुसरण करण्यास इच्छुक नसलेली जोखीम नेहमीच असते. फ्युचर्स कॉन्ट्रॅक्टमध्ये हा धोका तुलनेने कमी असतो कारण स्टॉक एक्सचेंज क्लिअरिंग हाऊस दोन्ही पक्षांसाठी प्रतिपक्ष म्हणून काम करते. तथापि, डिलिव्हरीच्या वेळी फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट सेटल केला जातो आणि नफा/तोटा यावेळीच निश्चित केला जाऊ शकतो.

निष्कर्ष

आता, तुम्हाला माहित असणे आवश्यक आहे की फॉरवर्ड काँट्रॅक्ट आणि फ्यूचर्स काँट्रॅक्ट कदाचित सारखेच दिसत असले तरीही, ते प्रत्यक्षात वेगळे आहेत. फॉरवर्ड्स काँट्रॅक्ट हा विशिष्ट तारखेला पूर्वनिर्धारित किंमतीमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता खरेदी/विक्री करण्यासाठी दोन पक्षांदरम्यानचा करार आहे, तर भविष्यातील करार प्रमाणित केला जातो आणि भविष्यातील तारखेला किंमत देय आहे. फरकाविषयी यापूर्वी नमूद केलेले मुद्दे जाणून घेतल्यानंतर, तुम्ही स्पष्टता आणि आत्मविश्वासाने तुमचा ट्रेडिंग प्रवास सुरू करू शकता.