ఫార్వర్డ్ వర్సెస్ ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్

ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య కీలక తేడాల గురించి తెలుసుకోండి

మీరు చాలా సంవత్సరాలుగా స్టాక్ మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ చేస్తున్నారా లేదా మీరు కొత్త ట్రేడర్ అయినా, డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటో మీరు తెలుసుకోవాలి. డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్ అంటే స్టాక్ మార్కెట్లో డెరివేటివ్స్ కాంట్రాక్టులను (అంతర్లీన ఆస్తి నుంచి వాటి విలువను పొందే సాధనాలు) కొనడం, అమ్మడం. అయితే, మీరు కష్టపడి సంపాదించిన డబ్బును డెరివేటివ్స్ ట్రేడింగ్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు, మీకు దాని గురించి లోతైన జ్ఞానం ఉండాలి. ఫార్వర్డ్స్, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు ఒకటే కావడం చాలా మంది ట్రేడర్లను గందరగోళానికి గురిచేస్తోంది. ఇది నిజం కాదు. 

ఫార్వార్డ్స్ మరియు ఫ్యూచర్స్ అనేవి ఆర్థిక ఒప్పందాలు, ఇవి చాలా సారూప్యంగా ఉంటాయి మరియు ఒకే ప్రాథమిక విధిని అనుసరిస్తాయి; అయితే, వాటి మధ్య కొన్ని తేడాలు ఉన్నాయి. ఈ రెండు రకాల డెరివేటివ్ కాంట్రాక్టుల మధ్య తేడాల గురించి మరింత తెలుసుకోవడానికి వ్యాసం చదవండి. 

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్టులు అంటే ఏమిటి?

ఫార్వర్డ్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది రెండు పక్షాల మధ్య ముందస్తుగా నిర్ణయించిన సమయంలో ఒక నిర్దిష్ట ధరకు అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి / విక్రయించడానికి ఒప్పందం. ఈ రకమైన ఒప్పందంలో, సెటిల్మెంట్ తేదీ వద్ద వచ్చే లాభనష్టాలను మాత్రమే మీరు తెలుసుకోగలరు. 

స్టాక్స్ , కమోడిటీలు, కరెన్సీలు మరియు మరెన్నో విభిన్న ఓవర్-ది-కౌంటర్ డెరివేటివ్స్ లో మీరు ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ ను ట్రేడ్ చేయవచ్చు. ఈ ఒప్పందాలను ఎక్స్ఛేంజ్ లో కాకుండా కౌంటర్ లో ట్రేడింగ్ చేయవచ్చు. 

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు అంటే ఏమిటి?

ఫ్యూచర్స్ అని కూడా పిలుస్తారు, ఇది ఒక ప్రామాణిక ఆర్థిక ఒప్పందం, దీనిలో పరిమాణం మరియు ధర ముందుగా నిర్ణయించబడుతుంది మరియు ధర భవిష్యత్తు తేదీలో చెల్లించబడుతుంది. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజీల ద్వారా స్టాక్, కరెన్సీలు, కమోడిటీలు వంటి వివిధ విభాగాల్లో ఈ కాంట్రాక్టులను ట్రేడింగ్ చేయవచ్చు. ఒప్పందం అమలు చేయడానికి సంబంధిత పార్టీలు చట్టబద్ధంగా కట్టుబడి ఉన్నాయని మీరు తెలుసుకోవాలి. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లో చేర్చబడ్డ ప్రామాణిక నియమనిబంధనలు ఈ క్రింది విధంగా ఉన్నాయి.

1. డెలివరీ తేదీ
2. ట్రేడ్ వాల్యూమ్
3. క్రెడిట్ ప్రక్రియ
4. అవసరమైతే ఇతర టెక్నికల్ స్పెసిఫికేషన్లు

దీనిని ఒక ఉదాహరణతో అర్థం చేసుకుందాం – కరెన్సీని అంతర్లీన ఆస్తిగా పరిగణించండి. ఇప్పుడు, కరెన్సీ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాన్ని ఉపయోగించి, మీరు ముందుగా నిర్ణయించిన రేటు వద్ద (కొనుగోలు తేదీపై నిర్ణయించబడిన) ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో ఒక కరెన్సీని మరొక కరెన్సీతో మార్పిడి చేయవచ్చు.

ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య సారూప్యతలు

ఈ ఒప్పందాల మధ్య వ్యత్యాసాల గురించి తెలుసుకునే ముందు, సారూప్యతలను అర్థం చేసుకుందాం. 

1. రెండూ ఫైనాన్షియల్ డెరివేటివ్స్ సాధనాలు. 
2. రెండూ భవిష్యత్తులో డెరివేటివ్ లను కొనుగోలు/అమ్మే ఒప్పందాలు.
3. ధరల హెచ్చుతగ్గుల వల్ల కలిగే రిస్క్ మరియు నష్టాలను తగ్గించడానికి రెండూ సహాయపడతాయి
4. ధర లాక్ చేయబడిందని ధృవీకరించడానికి రెండు ఒప్పందాలు ప్రిడిక్టివ్ టెక్నిక్ లను ఉపయోగిస్తాయి
5. కొనుగోలుదారులు మరియు అమ్మకందారులు ఇద్దరూ ఒక నిర్దిష్ట తేదీ నాటికి లావాదేవీని అమలు చేయాల్సి ఉంటుంది

ఫార్వర్డ్స్ కాంట్రాక్ట్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య తేడాలు

ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య ముఖ్యమైన తేడాలను అర్థం చేసుకోవడం కొరకు దిగువ పట్టికను చూడండి.

పైన పేర్కొన్న కీలక వ్యత్యాసాలతో పాటు, ఫార్వర్డ్ మరియు ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్ట్ మధ్య కొన్ని ఇతర తేడాలు క్రింద ఇవ్వబడ్డాయి.

1. నిర్మాణం మరియు పరిధి ఆధారంగా

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ప్రామాణీకరణకు లోబడి ఉంటుంది మరియు ఒక ట్రేడర్ గా మీరు ప్రారంభంలో మార్జిన్ పేమెంట్ చెల్లించాల్సి ఉంటుంది. ఏదేమైనా, ట్రేడర్ యొక్క అవసరాలకు అనుగుణంగా ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ను కస్టమైజ్ చేయవచ్చు మరియు ప్రారంభ చెల్లింపు అవసరం లేదు. 

2. లావాదేవీ పద్ధతి ఆధారంగా

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ ద్వారా ట్రేడ్ చేయబడుతుంది మరియు దీనిని ప్రభుత్వం నియంత్రిస్తుంది. మరోవైపు, ప్రభుత్వం ఆమోదించిన మధ్యవర్తి ప్రమేయం లేకుండా రెండు పక్షాల మధ్య ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ నేరుగా చర్చలు జరుపుతుంది. 

3. ధరల అన్వేషణ విధానం ఆధారంగా

ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ప్రామాణీకరించబడినందున, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ తో పోలిస్తే ఇది సమర్థవంతమైన ధర అన్వేషణ యంత్రాంగాన్ని అందిస్తుంది. అందువల్ల, ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ యొక్క ధరలు పారదర్శకంగా ఉంటాయి, అయితే, ఫార్వర్డ్స్ కాంట్రాక్ట్ రెండు పార్టీలు నిర్దేశించిన విధంగా అపారదర్శక ధరను కలిగి ఉంటుంది. 

4. రిస్క్ల ఆధారంగా 

రెండు పార్టీలు ఒప్పందం కుదుర్చుకున్నప్పుడల్లా, సెటిల్మెంట్ సమయంలో ఏ పార్టీ అయినా నిబంధనలను పాటించడానికి ఇష్టపడని ప్రమాదం ఎప్పుడూ ఉంటుంది. స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ క్లియరింగ్ హౌస్ రెండు పక్షాలకు ప్రతిరూపంగా పనిచేస్తుంది కాబట్టి ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లో ఈ రిస్క్ చాలా తక్కువగా ఉంటుంది. అయితే, డెలివరీ సమయంలో ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ సెటిల్ చేయబడుతుంది, మరియు ఈ సమయంలో మాత్రమే లాభనష్టాలను నిర్ధారించవచ్చు.

ముగింపు 

ఇప్పుడు, ఫార్వర్డ్ కాంట్రాక్ట్ మరియు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ఒకేలా కనిపించినప్పటికీ, అవి వాస్తవానికి భిన్నంగా ఉన్నాయని మీకు తెలిసి ఉంటుంది. ఫార్వార్డ్స్ కాంట్రాక్ట్ అనేది ఒక నిర్దిష్ట తేదీలో అంతర్లీన ఆస్తిని ముందుగా నిర్ణయించిన ధర వద్ద కొనుగోలు చేయడానికి / విక్రయించడానికి రెండు పక్షాల మధ్య ఒప్పందం, అదే సమయంలో ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ ప్రామాణికం చేయబడుతుంది మరియు ధర భవిష్యత్తు తేదీలో చెల్లించబడుతుంది. వ్యత్యాసం గురించి ఇంతకు ముందు చెప్పిన అంశాలను తెలుసుకున్న తర్వాత, మీరు మీ ట్రేడింగ్ ప్రయాణాన్ని స్పష్టత మరియు విశ్వాసంతో ప్రారంభించవచ్చు.

FAQs