పెట్టుబడిపై ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావం

పరిచయం:

ద్రవ్యోల్బణం మీ డబ్బు విలువను తగ్గిస్తుంది; ఇది తక్కువ వస్తువులను ఎక్కువ డబ్బు వెంబడించే పరిస్థితి. ఆర్థిక వ్యవస్థలో ఉత్పత్తులు మరియు సేవల ధరలు పెరిగేకొద్దీ, ఇది వినియోగదారుల కొనుగోలు శక్తిని తగ్గిస్తుంది. ఇంకా చెప్పాలంటే, మీరు కొన్ని సంవత్సరాల క్రితం రూ. 100 కు కొనుగోలు చేయగలిగే వస్తువులు ఇప్పుడు ద్రవ్యోల్బణం కారణంగా మీకు చాలా తక్కువ లభిస్తాయి. ఇది మీ పొదుపుపై ​​కూడా ఆటలాడుతుంది. మనం భవిష్యత్తు కోసం ఆదా చేసినప్పుడు, మనం ప్రధానంగా కోరుకునేది ఎక్కువ పునర్వినియోగపరచలేని ఆదాయాన్ని లేదా దీర్ఘకాలిక కొనుగోలు శక్తిని కలిగి ఉండటమే. కానీ మన పెట్టుబడులు ద్రవ్యోల్బణం సర్దుబాటు కాకపోతే, ద్రవ్యోల్బణం మన పొదుపును తినేయవచ్చును. భవిష్యత్తులో వస్తువుల ధరలతో సమానంగా రాబడి వేగవంతం ఉండదని మనం కనుగొనవచ్చు.

ద్రవ్యోల్బణం పెట్టుబడిని ఎలా ప్రభావితం చేస్తుంది?

పెట్టుబడిపై ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావం రెండు వైపులా ఉంటుంది. ఒకటి, ఇది మీ పొదుపును తింటుంది, మరియు రెండవది, ధరల పెరుగుదలకు రాబడిని సర్దుబాటు చేయకపోతే ద్రవ్యోల్బణం పెట్టుబడిపై మీ వాస్తవ రాబడిని తగ్గిస్తుంది.

ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడి మీకు 2 శాతం రాబడిని ఇస్తే మరియు మీ పెట్టుబడి పరిపక్వమైనప్పుడు ద్రవ్యోల్బణ రేటు 3 శాతం. ద్రవ్యోల్బణ వ్యయాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకుంటే మీ లాభాలు ప్రతికూలంగా ఉంటాయి (-1 శాతం).

చాలా మంది ప్రమాద-విముఖత కలిగిన పెట్టుబడిదారులు స్థిర ఆదాయ సాధనాల భద్రతను ఇష్టపడతారు. ఇటువంటి ఆస్తులు మీకు దీర్ఘకాలిక ఆదాయ ప్రవాహాన్ని ఇస్తాయి మరియు అస్థిరతతో తక్కువ ప్రభావంతో ఉంటాయి. అయితే ద్రవ్యోల్బణం స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడులపై రాబడిని ప్రభావితం చేస్తుంది. ఎందుకంటే; పరిపక్వతపై మీరు స్వీకరించబోయే వడ్డీ రేటు నిర్ణయించబడింది, అయితే వస్తువుల ధరలు లేదా ద్రవ్యోల్బణం రాబడి రేటు కంటే చాలా ఎక్కువగా ఉండవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, మీ నిజమైన రాబడి పరిపక్వతపై పరికరం అందించే వడ్డీ రేటు కంటే తక్కువగా ఉంటుంది. వడ్డీ చెల్లింపులు మాత్రమే కాదు, ద్రవ్యోల్బణం మీరు స్థిర ఆదాయంలో పెట్టుబడి పెట్టిన అసలు మొత్తం యొక్క వాస్తవ విలువను కూడా తగ్గిస్తుంది. ఉదాహరణకు, మీరు రూ.100 ముఖ విలువ కోసం ఐదేళ్ల ప్రభుత్వ బాండ్‌ను కొనుగోలు చేశారు. 3 శాతం ద్రవ్యోల్బణ రేటు వద్ద, బాండ్ పరిపక్వమైనప్పుడు ప్రధాన విలువ రూ.83 కి తగ్గుతుంది.

నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు మరియు వాస్తవ వడ్డీ రేటు

బాండ్లు మరియు డిబెంచర్లు, యాన్యుటీలు, ట్రెజరీ బిల్లులు లేదా వాణిజ్య పత్రాలు వంటి ఏదైనా స్థిర-ఆదాయ పెట్టుబడికి, నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు మరియు వాస్తవ వడ్డీ రేటు ఉంటుంది. నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు మార్కెట్ల ద్రవ్యోల్బణ అంచనాను సూచిస్తుంది. నామమాత్రపు వడ్డీ రేట్ల పెరుగుదల ద్రవ్యోల్బణం మరింత పెరిగే అవకాశం ఉందని అంచనా వేసింది. నామమాత్రపు వడ్డీ రేట్లు తగ్గడం అంటే వస్తువులు మరియు సేవల ధరలు పడిపోయే అవకాశం ఉంది.

నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు అంటే ధరల పెరుగుదల లేదా ద్రవ్యోల్బణం కోసం సర్దుబాటు చేయకుండా మీరు స్వీకరించే స్థూల వడ్డీ రేటు. నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు మీ నిజమైన రాబడి గురించి మీకు ఏమీ చెప్పదు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, ద్రవ్యోల్బణం సున్నా శాతంగా ఉంటే మీకు లభించే వడ్డీ రేటు ఇది.

వాస్తవ వడ్డీ రేటు తరువాత నామమాత్రపు వడ్డీ రేటు నుండి ద్రవ్యోల్బణ రేటు తీసివేసిన తరువాత వచ్చేది. ఇది పరిపక్వతపై మీరు అందుకోబోయే డబ్బు యొక్క వాస్తవ కొనుగోలు శక్తిని ప్రతిబింబిస్తుంది.

మీ పెట్టుబడి పోర్ట్‌ఫోలియోకు ద్రవ్యోల్బణం అనుకూలంగా ఉంటుందా?

ద్రవ్యోల్బణం కొన్ని ఆస్తి తరగతులకు ఇరువైపులా పదునుగల కత్తి లాంటిది. అవును, కొన్ని ఆస్తి తరగతులు ద్రవ్యోల్బణం నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు ఎందుకంటే ద్రవ్యోల్బణం పెరిగేకొద్దీ ఆస్తి ధరలు కూడా పెరుగుతాయి. కానీ ఆర్థిక వ్యవస్థలో అధిక ద్రవ్యోల్బణం ఆర్థిక వ్యవస్థ వేడెక్కుతున్నదానికి సంకేతం. ఇది వినియోగదారుల డిమాండ్‌ను ప్రభావితం చేస్తుంది కాబట్టి ఇది ఆందోళన కలిగిస్తుంది. వినియోగదారుల డిమాండ్ మరియు వ్యయం తగ్గడం కంపెనీ ఆదాయాల అంచనాలకు కారణమవుతుంది, ఇది వారి స్టాక్ విలువను ప్రభావితం చేస్తుంది.

ద్రవ్యోల్బణం ఎక్కువగా ఉన్నప్పుడు, స్టాక్ పెట్టుబడులు అనుకూలమైన పెట్టుబడి ఎంపికగా చూడబడతాయి. ఎందుకంటే విస్తృత ధరల పెరుగుదల అంటే కంపెనీలు తమ వస్తువుల ధరలను పెంచుతాయి. అధిక రేట్లు మంచి సంపాదన సామర్థ్యానికి అనువదించగలవు, ప్రత్యేకించి ఉత్పత్తికి డిమాండ్ అస్థిరంగా ఉంటే. కానీ, పైన ఇచ్చిన కారణాల వల్ల, తక్కువ వినియోగదారుల డిమాండ్ మరియు తక్కువ ఆదాయాల అంచనా-ద్రవ్యోల్బణం కూడా స్వల్పకాలికంగా స్టాక్ ధరలను ప్రతికూలంగా ప్రభావితం చేస్తాయి.

ద్రవ్యోల్బణంతో కమోడిటీ ధరలు కూడా పెరుగుతాయి, ముఖ్యంగా కమోడిటీ డెరివేటివ్స్.

ద్రవ్యోల్బణం నుండి మీ పోర్ట్‌ఫోలియోను రక్షించడానికి

ఈ రోజు, ద్రవ్యోల్బణం-సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని ఇచ్చే అనేక పెట్టుబడి ఎంపికలు అందుబాటులో ఉన్నాయి.

– ద్రవ్యోల్బణం-సూచిక సెక్యూరిటీలు: ఇటువంటి సెక్యూరిటీల రకం ఎక్కువగా కంపెనీలు మరియు ప్రభుత్వం జారీ చేసిన బాండ్లు. ఈ బాండ్ల యొక్క అసలు మొత్తం ద్రవ్యోల్బణానికి సూచికగా ఉంటుంది. ఈ ఉత్పత్తులు మీకు ద్రవ్యోల్బణ రేటు కంటే ఎక్కువ రాబడిని ఇస్తాయి. ద్రవ్యోల్బణం-సూచిక ఉత్పత్తులు ద్రవ్యోల్బణం ప్రభావం నుండి మీ రాబడిని రక్షిస్తాయి.

– చలన వడ్డీ రేటు ఉత్పత్తులు: ఈ ఉత్పత్తులలో, మారుతున్న వడ్డీ రేట్లతో కూపన్ చెల్లింపు రేటు పెరుగుతుంది లేదా తగ్గుతుంది. సెంట్రల్ బ్యాంక్ సాధారణంగా వడ్డీ రేట్లను రుణాల రేట్లు పెంచడం లేదా కఠినతరం చేయడం ద్వారా ద్రవ్యోల్బణాన్ని మచ్చిక చేసుకోవడానికి ఒక సాధనంగా ఉపయోగిస్తుంది. వడ్డీ రేట్లు బాండ్ ధరలకు విలోమానుపాతంలో ఉంటాయి. వడ్డీ రేట్లు పెరిగినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పడిపోతాయి మరియు వడ్డీ రేట్లు పడిపోయినప్పుడు, బాండ్ ధరలు పెరుగుతాయి.

– ద్రవ్యోల్బణంతో పాటు ఈ ధరలు పెరగడం వలన కొన్ని కమోడిటీ ధరలు కూడా ద్రవ్యోల్బణానికి వ్యతిరేకంగా మంచి హెడ్జ్ గా పని చేస్తాయి. 

– కొంతమంది నిపుణులు ఈక్విటీ ఆదాయ నిధులలో పెట్టుబడి పెట్టాలని కూడా సూచిస్తున్నారు. ఈ నిధులు మీకు డివిడెండ్ రూపంలో ఆదాయాన్ని ఇచ్చే కంపెనీ లలో పెట్టుబడులు పెడతాయి

ముగింపు:

మీ పెట్టుబడి వ్యూహం పెట్టుబడిపై ద్రవ్యోల్బణం యొక్క ప్రభావాన్ని పరిగణనలోకి తీసుకోకపోతే, ఖరీదైన సెక్యూరిటీలు మీ రాబడిని తినవచ్చు. మరో మాటలో చెప్పాలంటే, భవిష్యత్ కోసం మీరు ఆదా చేసే డబ్బు వస్తువులు మరియు సేవల పెరుగుతున్న ధరను అధిగమించడానికి సరిపోదు. కానీ దాని చుట్టూ మార్గాలు ఉన్నాయి. ద్రవ్యోల్బణం-సూచిక ఉత్పత్తులు మీకు సర్దుబాటు చేసిన రాబడిని ఇస్తాయి, ఇక్కడ ద్రవ్యోల్బణం రేటు కంటే నిజమైన రాబడి ఎక్కువగా ఉంటుంది. అలాగే, ద్రవ్యోల్బణంతో ధరలు కదిలే ఆస్తులు ఉన్నాయి, కాబట్టి విస్తృతమైన ధరల పెరుగుదల ఉన్నప్పుడు వాటి రాబడి ఎక్కువగా ఉంటుంది.