ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్
మీరు స్టాక్ ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడ్ చేయాలనుకుంటే, మీకు రెండు ఎంపికలు ఉంటాయి – ఒకటి సింగిల్ స్టాక్ ఫ్యూచర్స్, మరియు మరొక ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్. సాధారణంగా, మొదటిదాని కంటే రెండవది తక్కువ రిస్కీ ఎందుకంటే మీరు సూచికను తయారు చేసే స్టాక్స్ యొక్క బాస్కెట్లో పెట్టుబడి పెడుతున్నారు కాబట్టి. దీని అర్థం ఇతరవాటిలో లాభాలు ఒకే స్టాక్‌లో ఏవైనా నష్టాలను ఆఫ్‌సెట్ చేయవచ్చు. అయితే, ఇండెక్స్ లోని స్టాక్స్ అదే దిశలో తరలవలసి ఉంటుందని గమనించవలసి ఉంటుంది.
ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్ అనేది ఒక రకం ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్. ఇవి చికాగో మర్కంటైల్ ఎక్స్చేంజ్ (CME) పై ట్రేడ్ చేయబడిన స్టాక్ ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్లు. వాటికి అలా ఎందుకు పేరు ఇవ్వబడుతుంది అనేందుకు రెండు కారణాలు ఉన్నాయి. ఒకటి వాటి చిన్న పరిమాణం – ఈ ఫ్యూచర్లు ఒక ప్రామాణిక స్టాక్ ఇండెక్స్ యొక్క ఐదవవంతు సైజు (అందువల్ల ‘మినీ’ పేరు)లో ఉంటాయి.అవి ఎలక్ట్రానిక్ గా ట్రేడ్ చేయబడతాయి, మరియు ఈ విధంగా ‘ఇ’ మినీ ఫ్యూచర్స్ అని పిలుస్తారు.
ఈ ఫ్యూచర్లు అనేక రకాలు ఉన్నాయి, కానీ టర్మ్ సాధారణంగా CME పై జాబితా చేయబడిన ఇ-మినీ S&P 500 ఫ్యూచర్స్ ను సూచిస్తుంది. S&P అనేది స్టాండర్డ్స్ మరియు పూర్స్ కోసం చిన్నపదం. ఇతరాలలో రసెల్ 2000, S&P మిడ్ క్యాప్ 400 మరియు డౌ జోన్స్ ఫ్యూచర్స్ ఉంటాయి. బంగారం మరియు వెండి వంటి కమోడితీలు, మరియు US డాలర్ వంటి కరెన్సీల కోసం మీరు మినీ ఫ్యూచర్లను కూడా పొందవచ్చు. ఇవి చిన్న-క్యాప్ స్టాక్స్, బయోటెక్నాలజీ, చైనా స్టాక్స్ మొదలైనటువంటి ఇతర సూచికలకు కూడా అందుబాటులో ఉన్నాయి.
ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్ ఎలా పనిచేస్తాయి?
మేము ముందుగానే వివరించినందున, ఇ-మినీ S&P 500 ఫ్యూచర్స్ ఒక రకమైన ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్. కానీ ఇ-మినీ ఫ్యూచర్స్ ఎలా పనిచేస్తుందో తెలుసుకునే ముందు, S&P 500 అంటే ఏమిటో చూద్దాం. ఇది న్యూయార్క్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ (NYSE), NASDAQ లేదా CboE BZX ఎక్స్చేంజ్ తో సహా అమెరికన్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్లలో జాబితా చేయబడిన 500 పెద్ద కంపెనీల ఆధారంగా ఒక స్టాక్ మార్కెట్ ఇండెక్స్. S&P మరియు డౌ జోన్స్ సూచికలు దాన్ని నిర్వహిస్తాయి.
ఈ ఫ్యూచర్స్ 1997 లో ప్రవేశపెట్టబడ్డాయి ఎందుకంటే పూర్తి పరిమాణంలో S&P 500 ఒప్పందం చాలా పెద్దదిగా అయింది మరియు అందువల్ల చిన్న వ్యాపారుల అందుబాటులో లేదు. ఇది ఒక విజయం అయింది మరియు మార్కెట్లో మరింతమంది పాల్గొనేవారికి అనుమతించబడింది, ఇది లిక్విడిటీని మెరుగుపరుస్తుంది.
ఇమినీ S&P 500 ఫ్యూచర్స్ పెద్ద S&P 500 ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం యొక్క ఐదవ వంతు విలువ, వాటి విలువ USD 250 ద్వారా S&P 500 విలువను హెచ్చవేయడం ద్వారా చేరుకోబడుతుంది. కాబట్టి, S&P 500 యొక్క విలువ 2,900 అయితే, ఫ్యూచర్ ఒప్పందం యొక్క మార్కెట్ విలువ 2,900 ను 50 తో మల్టిప్లై చేసినంత ఉంటుంది, ఇది 725,000. ఇ-మినీ S&P 500 ఫ్యూచర్స్ విలువ అందులో ఐదవ వంతు ఉంటుంది, అంటే 2,900 ను 50 తో మల్టిప్లై చేసినంత, లేదా లేదా 145,000 ఉంటుంది.
మీరు ఇమినీ 500 ఫ్యూచర్స్లో ట్రేడింగ్ చేస్తున్నప్పుడు, మీరు S&P 500 ఇండెక్స్ యొక్క కదలికలపై బెట్టింగ్ చేస్తున్నారు. ఒక ఉదాహరణను ఉపయోగించనివ్వండి. మీరు S&P 500 పైకి వెళ్ళాలని ఆశించారనుకోండి, మరియు మీరు 100 ఇ మినీ S&P ఫ్యూచర్స్ను కొనుగోలు చేస్తారు. S&P 500 3,000, వరకు తరలించినట్లయితే, మీరు మీ ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందాన్ని 2,900 వద్ద ఉపయోగించగలుగుతారు. కాబట్టి, మీ లాభం (3000x50x100) – (2900x50x100), లేదా USD 500,000 ఉంటుంది. అందుకు విరుద్ధంగా, S&P 2,800 కు తగ్గితే, మీరు సమానమైన మొత్తాన్ని కోల్పోతారు.
ఏదైనా ఇతర ఫ్యూచర్స్ ఒప్పందం లాగా ఇమినిస్ లో ట్రేడింగ్ జరుగుతుంది. ధర కదలికలకు వ్యతిరేకంగా తనఖా పెట్టడానికి మరియు ఊహించడానికి. అనేక ఫండ్ మేనేజర్లు తమ పొజిషన్లను హెడ్జ్ చేయడానికి ఇండెక్స్ ఫండ్స్ ఉపయోగిస్తారు. S&P 500 లో స్పెక్యులేటర్లు కూడా ధర కదలికల ప్రయోజనాన్ని పొందవచ్చు.
ట్రేడింగ్ ఇమినీ ఫ్యూచర్స్ యొక్క ప్రయోజనాలు
- అంతర్జాతీయ ఎక్స్పోజర్: ఇ-మినీ S&P 500 భవిష్యత్తుల్లో ట్రేడింగ్ అంటే మీరు ప్రపంచంలోని అతిపెద్ద కంపెనీలలో గ్లోబల్ కంపెనీలకు ఎక్స్పోజర్ పొందగలుగుతారని అర్థం. ఈ కంపెనీల పనితీరు గురించి మీ ఆశింపుల ఆధారంగా మీరు ఎక్కువ లేదా చిన్న స్థానాన్ని తీసుకోవచ్చు.
- అధిక లిక్విడిటీ: ఈ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టులు తమ చిన్న పరిమాణం కారణంగా ప్రామాణిక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్టుల కంటే ఎక్కువ లిక్విడ్ అయి ఉంటాయి. అవి కన్వెన్షనల్ కాంట్రాక్ట్స్ కంటే ఎక్కువ ట్రేడ్ చేయబడే కారణాలలో ఇది ఒకటి.
-
- మరిన్ని రకాలు: మీరు ఒక ఇండెక్స్ ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లో ట్రేడింగ్ చేస్తున్నందున, మీరు మరిన్ని స్టాక్స్ కు ఎక్స్పోజర్ పొందుతారు. ఇది వ్యక్తిగత స్టాక్ ఫ్యూచర్స్లో పెట్టుబడి పెట్టడం కంటే మంచిది ఎందుకంటే అప్పుడు మీరు మీ మొక్కలను ఒకే బాస్కెట్లో పెట్టుకుంటారు.
- తక్కువ మార్జిన్లు: ఇమినీ ఫ్యూచర్ కాంట్రాక్టులు చిన్నవి కాబట్టి, మార్జిన్లు కూడా తక్కువగా ఉంటాయి. దీని అర్థం లీవరేజ్ కోసం మరిన్ని అవకాశాలు. తక్కువ మార్జిన్లు మీరు మరింత ముఖ్యమైన స్థానాలను తీసుకోవడానికి వీలు కల్పిస్తాయి, ఇది లాభంలో మారడానికి మీ అవకాశాలను పెంచుతుంది.
- హెడ్జింగ్: పెద్ద సంస్థలు వారి స్టాక్ స్థానాలకు వ్యతిరేకంగా తనఖా పెట్టడానికి ఇ-మినీ ఫ్యూచర్లను ఉపయోగిస్తాయి. స్టాక్స్ ఇండెక్స్ వంటి అదే దిశలో తరలించడానికి ప్రయత్నిస్తాయి కాబట్టి, వారు వారి స్టాక్ పోర్ట్‌ఫోలియోలో ఏవైనా నష్టాలను ఆఫ్‌సెట్ చేయడానికి ఫ్యూచర్స్ను ఉపయోగించవచ్చు.
- సులభమైన యాక్సెస్: ట్రేడింగ్ దాదాపుగా 24×7 అందుబాటులో ఉన్నందున, మీరు పరిస్థితి యొక్క అవసరాల ప్రకారం కొనుగోలు చేయవచ్చు మరియు అమ్మవచ్చు మరియు ఏదైనా అంతర్జాతీయ అభివృద్ధి శిఖరాన ఉండవచ్చు.
ట్రేడింగ్ ఎమినీ ఫ్యూచర్స్ యొక్క అప్రయోజనాలు
అస్థిరత: గ్లోబల్ కంపెనీలు కూడా అంతర్జాతీయ ఈవెంట్లకు గురి అవుతాయి. ప్రపంచంలోని ఒక మూలలో ఏదో జరిగితే, అది S&P 500 లోని కంపెనీల అదృష్టాలను ప్రభావితం చేస్తుంది. కాబట్టి ఈ భవిష్యత్తులో వ్యాపారులు గెలుచుకున్న వైపు ఉండడానికి అంతర్జాతీయ అభివృద్ధిలపై ఒక దగ్గర దృష్టి ఉంచవలసి ఉంటుంది.
లివరేజ్: తక్కువ మార్జిన్లు మీకు అధిక ప్రయోజనాన్ని అందిస్తాయి. కానీ మీరు గణనీయమైన స్థానాలు తీసుకున్నట్లయితే మరియు మీరు ఆశించే విధంగా ధరలు తరలించకపోతే ఈ లివరేజ్ పాడుచేయగలదు. ఆ సందర్భంలో, మీరు భారీ నష్టాలను పొందవచ్చు.
భారతదేశంలో గ్లోబల్ డెరివేటివ్స్ లో ట్రేడింగ్
నేషనల్ స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ (NSE) వంటి స్టాక్ ఎక్స్చేంజ్ల ద్వారా భారతదేశంలో గ్లోబల్ డెరివేటివ్స్ లో ట్రేడ్ చేయడం సాధ్యమవుతుంది. మీరు దానిని మీ బ్రోకర్ ద్వారా చేయవచ్చు, మరియు అదనపు ఫార్మాలిటీల అవసరం లేదు.
ముగింపు
ఇ-మినీ S&P 500 ఫ్యూచర్స్ లిక్విడిటీ మరియు సౌకర్యం పెట్టుబడిదారులకు ఆకర్షణీయమైనదిగా చేస్తుంది. ఇంటర్నేషనల్ కంపెనీలకు ఎక్స్పోజర్ పొందడానికి మరియు ఈక్విటీ వంటి భారతీయ సాధనాలలో ఏవైనా మార్పులకు వ్యతిరేకంగా హెడ్జ్ పొందడానికి ఇది సరైన మార్గం. అయితే, అన్ని స్టాక్ ఫ్యూచర్ల లాగా, మీరు అత్యధిక లీవరేజ్ నుండి రక్షణ కలిగి ఉండాలి. అంతర్జాతీయ మార్కెట్లు మరియు అభివృద్ధిల గురించి మంచి అవగాహన కలిగి ఉండటం కూడా ఉపయోగకరం. మీరు ఫ్యూచర్స్ లో ప్రమేయం కలిగి ఉన్న ప్రమాదాల గురించి భయంగా ఉంటే, మీరు ఎల్లప్పుడూ S&P ఇమిని ఎంపికల కాంట్రాక్ట్స్ కోసం వెళ్లవచ్చు. మీ ధరలు మీ మార్గంలో లేనప్పుడు మీకు సరైన వినియోగాన్ని చేయని ఎంపిక ఉండటం వలన ఇవి తక్కువ రిస్క్ తో ఉంటాయి.
