ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్

ఫ్యూచర్స్‍ను ఎలా కొనుగోలు చేయాలి

ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ కొనుగోలు అనేది క్యాష్ మార్కెట్ నుండి స్టాక్ యొక్క అనేక యూనిట్లను కొనుగోలు చేయడంతో సమానం. ప్రాథమిక తేడా ఏంటంటే ఫ్యూచర్ కొనుగోలు విషయంలో, మీరు తక్షణమే డెలివరీ తీసుకోరు.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రాథమిక విధానాలను మరియు ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ చేయడానికి మార్గాలను చూద్దాం.

ఒక ఫ్యూచర్ యొక్క నిర్వచనాన్ని అర్థం చేసుకోవడం ముఖ్యం. ఫ్యూచర్స్ అంటే మరేమీ కాదు, ముందుగా నిర్ణయించబడిన భవిష్యత్తు తేదీకి మరియు ముందుగా-నిర్ణయించబడిన ధరకు ఆస్తిని కొనుగోలు చేయడానికి కొనుగోలుదారుని లేదా ఆస్తిని విక్రయించడానికి విక్రేతను బాధ్యులను చేసే ఒక ఆర్థిక ఒప్పందం.

ఫ్యూచర్స్‍ను ఎలా ట్రేడ్ చేయాలి

భారతదేశంలో పెట్టుబడిదారులు జాతీయ స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (ఎన్ఎస్ఇ) మరియు బాంబే స్టాక్ ఎక్స్ఛేంజ్ (బిఎస్ఇ)  పై ఫ్యూచర్స్ లో వాణిజ్యం చేయవచ్చు. భారతదేశంలో ఫ్యూచర్స్ లో ఎలా వాణిజ్యం చేయాలో మనం చూద్దాం.

1. ఫ్యూచర్స్ మరియు ఆప్షన్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో పూర్తిగా అర్థం చేసుకోండి: ఫ్యూచర్స్ అనేవి సంక్లిష్టమైన ఆర్థిక సాధనాలు మరియు స్టాక్స్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి ఇతర సాధనాల కంటే భిన్నంగా ఉంటాయి. మొదటిసారి స్టాక్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టేవారికి ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ చేయడం ఒక సవాలు అని నిరూపించవచ్చు. మీరు ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభించాలనుకుంటే, మీరు ఫ్యూచర్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో అలాగే దానితో సంబంధం ఉన్న ప్రమాదాలు మరియు ఖర్చులను తెలుసుకోవాలి.
2. మీ రిస్క్ తీసుకునే ఆసక్తిపై ఒక ఫిక్స్ పెట్టుకోండి: మార్కెట్లలో లాభాలు పొందాలి అని మనం అందరం అనుకున్నప్పటికీ, ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్లో డబ్బును పోగొట్టుకోవచ్చు కూడా. మీరు ఫ్యూచర్స్ లో ఎలా పెట్టుబడి పెట్టాలో తెలుసుకునే ముందు, మీ రిస్క్ తీవ్రతను తెలుసుకోవడం అవసరం. మీరు ఎంత డబ్బును పోగొట్టుకోగల సామర్ధ్యం కలిగి ఉన్నారు మరియు ఆ మొత్తాన్ని కోల్పోవడం మీ జీవనశైలిని ప్రభావితం చేస్తుందా అనేది మీరు తెలుసుకోవాలి.
3. ట్రేడింగ్ కోసం మీ విధానాన్ని నిర్ణయించుకోండి: ఫ్యూచర్ ట్రేడింగ్ చేయడానికి ఒక వ్యూహాన్ని నిర్ణయించడం ముఖ్యం. మీ అవగాహన మరియు పరిశోధన ఆధారంగా మీరు ఫ్యూచర్స్‍ను కొనుగోలు చేయాలనుకోవచ్చు. మీకు ఆ విషయంలో సహాయం చేయడానికి మీరు ఒక నిపుణుడిని కూడా నియమించవచ్చు.
4. ఒక సిమ్యులేటెడ్ ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌తో ప్రాక్టీస్ చేయండి: ఫ్యూచర్స్ లో ఎలా వాణిజ్యం చేయాలో మీరు అర్థం చేసుకున్న తర్వాత, ఆన్‌లైన్‌లో అందుబాటులో ఉన్న ఒక సిమ్యులేటెడ్ ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌లో దానిని ప్రయత్నించి ప్రాక్టీస్ చేయవచ్చు. ఇది మీరు ఫ్యూచర్ మార్కెట్లు ఎలా పనిచేస్తాయో ప్రత్యక్ష ప్రాక్టికల్ అనుభవాన్ని కలిగి ఉండటానికి వీలు కల్పిస్తుంది. ఇది ఎటువంటి వాస్తవ పెట్టుబడులు లేకుండా ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ చేయడం మీకు మెరుగ్గా చేస్తుంది.
5. ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌ను తెరవండి: ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ ప్రారంభించడానికి, మీరు ట్రేడింగ్ అకౌంట్‌ను తెరవాలి. ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్ తెరవడానికి ముందు బ్యాక్‌గ్రౌండ్ ను పూర్తిగా తనిఖీ చేయండి. మీరు ఫీజు గురించి కూడా విచారించాలి. ఫ్యూచర్స్ లో పెట్టుబడి పెట్టేటప్పుడు, మీకు ఉత్తమంగా సరిపోయే ఒక ట్రేడింగ్ అకౌంట్  ఎంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం.
6. మార్జిన్ మనీ అవసరానికి ఏర్పాటు చేయండి: ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్స్ కు ఒక సెక్యూరిటీగా మార్జిన్ డబ్బు మొత్తాన్ని డిపాజిట్ చేయవలసి ఉంటుంది, ఇది కాంట్రాక్ట్ సైజులో 5-10 శాతం మధ్య ఉండవచ్చు. ఫ్యూచర్స్‍ను ఎలా కొనుగోలు చేయాలో మీకు తెలిసిన తర్వాత, అవసరమైన మార్జిన్ డబ్బు కోసం ఏర్పాటు చేయడం అవసరం. మీరు క్యాష్ విభాగంలో ఫ్యూచర్స్‍ను కొనుగోలు చేసినప్పుడు, మీరు ఒక డే ట్రేడర్ అయితే తప్ప, కొనుగోలు చేసిన షేర్ల యొక్క మొత్తం విలువను మీరు చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
7. మార్జిన్ డబ్బును డిపాజిట్ చేయండి: తదుపరి దశ అనేది మార్జిన్ డబ్బును బ్రోకర్ కు చెల్లించడం, వారు దానిని ఎక్స్ఛేంజ్ లో డిపాజిట్ చేస్తారు. మీరు మీ ఒప్పందాన్ని కలిగి ఉన్న మొత్తం వ్యవధి కోసం ఎక్స్ఛేంజ్ ఆ డబ్బును కలిగి ఉంటుంది. ఆ వ్యవధిలో మార్జిన్ డబ్బు పెరిగితే, మీరు అదనపు మార్జిన్ డబ్బు చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
8. బ్రోకర్‌తో కొనుగోలు/విక్రయించు ఆర్డర్లను చేయండి: మీరు మీ బ్రోకర్‌తో మీ ఆర్డర్‌ను చేయవచ్చు. ఒక బ్రోకర్ తో ఒక ఆర్డర్ చేయడం ఒక స్టాక్ కొనుగోలుకు సమానం. మీరు బ్రోకర్ కు కాంట్రాక్ట్ యొక్క పరిమాణం, మీకు కావలసిన కాంట్రాక్ట్స్ యొక్క సంఖ్య, స్ట్రైక్ ధర, మరియు గడువు తేదీని తెలియజేయాలి. అందుబాటులో ఉన్న వివిధ కాంట్రాక్ట్స్ నుండి ఎంచుకునే ఎంపికను బ్రోకర్స్ మీకు అందిస్తారు, మరియు మీరు వాటి నుండి ఎంచుకోవచ్చు.
9. ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లను సెటిల్ చేయండి: చివరికి, మీరు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లను సెటిల్ చేయాలి. ఇది గడువు ముగిసిన మీదట లేదా గడువు తేదీకి ముందుగా చేయవచ్చు. ఒక సెటిల్మెంట్ అనేది  ఒక ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్  తో సంబంధం కలిగిన డెలివరీ బాధ్యతలు. వ్యవసాయ ఉత్పత్తులు వంటి కొన్ని సందర్భాల్లో, భౌతిక డెలివరీ చేయబడుతుంది, ఒక ఈక్విటీ సూచిక మరియు వడ్డీ రేటు ఫ్యూచర్స్ విషయానికి వస్తే, చెల్లించిన క్యాష్ పరంగా డెలివరీ జరుగుతుంది. గడువు తేదీన లేదా గడువు తేదీకి ముందు ఫ్యూచర్స్ కాంట్రాక్ట్ లను సెటిల్ చేయవచ్చు.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ ప్రాథమిక విషయాలను అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణను తీసుకుందాం. మీరు రూ. 200 కోసం ఆగస్ట్ 25 గడువు తేదీతో 200 షేర్లను కలిగి ఉన్న చాలా XYZ స్టాక్ ఫ్యూచర్స్‍ను కొనుగోలు చేసారు అనుకుందాం. మీరు మార్జిన్ మొత్తాన్ని చెల్లించి బ్రోకర్ తో ఆర్డర్ చేసారు. ఆగస్ట్ 25 నాడు, XYZ స్టాక్ రూ 240 కోసం ట్రేడింగ్ చేస్తోందని అనుకుందాం. అప్పుడు మీరు కాంట్రాక్ట్ వినియోగించుకుని రూ 200 వద్ద 200 షేర్లను కొనుగోలు చేసి ప్రతి  షేర్ పై రూ 40 లాభం పొందవచ్చు. మీ లాభం రూ 8,000 మైనస్ చెల్లించిన మార్జిన్ డబ్బు అయి ఉంటుంది. మీరు సంపాదించిన డబ్బు అప్పుడు కమిషన్లు మరియు ఫీజులు మినహాయించిన తర్వాత మీ అకౌంట్లో డిపాజిట్ చేయబడుతుంది. మీకు నష్టం జరిగినట్లయితే, ఆ మొత్తం మీ క్యాష్ ఖాతా నుండి మినహాయించబడుతుంది. మీరు గడువు తేదీకి ముందుగా సెటిల్మెంట్ కోసం వెళ్లినప్పుడు, మీరు చెల్లించిన మార్జిన్లకు వ్యతిరేకంగా అవి సర్దుబాటు చేయబడిన తర్వాత మీ లాభాలు మరియు నష్టాలు లెక్కించబడతాయి.

ఫ్యూచర్స్ ట్రేడింగ్ లాభదాయకంగా మారవచ్చు, కానీ రిస్క్ కు గురి కావడాన్ని పరిమితం చేయడానికి మరియు రాబడులను గరిష్టంగా పెంచడానికి జాగ్రత్తలు తీసుకోవాలి. ఇంకా, ఫ్యూచర్స్ లో ట్రేడింగ్ కు చాలా పరిజ్ఞానం మరియు అనుభవం అవసరం, కాబట్టి ఒక ప్రారంభ వ్యక్తి జాగ్రత్తగా అడుగులు వేయాలి.