ઓપશન્સમાં ટ્રેડિંગ અત્યંત રસપ્રદ હોઈ શકે છે. તની પાછળનું કારણ છે કે આ નાણાંકીય મિલકતો માટે ખાસ અસાધારણ ટેકનિક છે. અનેક વ્યૂહરચનામાંથી આયર્ન બટરફ્લાઇ એક એવી ટેકનિકલ છે જે ખાસ છે અને તેને સમજવા કેટલાક પ્રયત્નની જરૂર છે. પરંતુ એવું કહ્યું કે એકવાર તમે આ ઓપશન્સ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના વિશેની ખાસ બાબતો મેળવ્યા પછી કેટલીક પ્રેક્ટિસ સાથે આ ટેકનિકને સમજવી અને તેને અમલમાં મુકવી સરળ છે.
માટે, વધુ ઍડો વગરઆયર્ન બટરફ્લાઇ ઓપશન્સ વ્યૂહરચનાની મૂળભૂત બાબતો વિશે જાણીએ.
આયર્ન બટરફ્લાય વ્યૂહરચના શું છે?
આયર્યન કોન્ડોરની જેમ, આયર્ન બટરફ્લાય પણ એક ઓપશન્સ છે જેમાં કૉલ ઓપશન્સ અને પુટ ઓપશન્સનો ઉપયોગ શામેલ છે. તે મુખ્ય રીતે રીતે ચાર ઓપશન્સધરાવે છે, દરેક સમાપ્તિની તારીખ સાથે, આયર્ન કોન્ડોર વ્યૂહરચનાની સ્થિતિ ધરાવે છે.
આયર્ન બટરફ્લાઇ વ્યૂહરચના ચલાવવા માટે અહીં ચાર ટ્રેડ્સ છે જે તમારે અમલમાં મુકવાની જરૂર છે.
- પરંતુસ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ એ પર એક પુટ ઓપશન્સ
- સ્ટ્રાઇકપ્રાઇસ બી પર પુટ ઓપશન્સ વેચો
- સ્ટ્રાઇકપ્રાઇસ બી પર કૉલ ઓપશન્સ વેચો
- સ્ટ્રાઇકપ્રાઇસ સી પર કૉલ ઓપશન્સ ખરીદો
અહીં, ત્રણ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સમાન છે, અને વધતા મૂલ્ય ક્રમમાં છે: એ, બી, સી. ઉદાહરણ તરીકે, સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ એ, બી, અને સી હોઈ શકે છે, રૂપિયા 100,રૂપિયા 200, અને રૂપિયા 300 અનુક્રમે છે. જ્યારે આપણે એક ઉદાહરણ જોઈએ ત્યારે આપણે આ વિગતોમાં થોડી વધુ માહિતી જોશું.
જેમ તમે જોઈ શકો છો, આયર્ન બટરફ્લાઇ વ્યૂહરચનામાં ટ્રેડિંગ એકસાથે ચાર લેગ્સનો કરવાનો સમાવેશ ધરાવે છે. આ ચાર-ભાગની વ્યૂહરચનામાં બુલ પુટ સ્પ્રેડ અને બેર કૉલ સ્પ્રેડનો સમાવેશ થાય છે.
ચાલો હવે આ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાને વધુ સારી રીતે સમજવા માટે એક ઉદાહરણ જોઈએ.
આયર્ન બટરફ્લાય ઓપશન્સ વ્યૂહરચના: એક ઉદાહરણ
ચાલો માનીએ કે કંપનીના શેર રૂપિયા 100માં ટ્રેડ કરી રહ્યા છે. આઇર્ન બટરફ્લાઇ બનાવવા માટે તમે અમલમાં મુકી શકો તેવા ચાર ટ્રેડ અહીં આપેલ છે. તે નીચે આપેલા તમામ ઓપશન્સમાં 100 શેરનું કદ છે.
તમે રૂપિયા 95 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક પુટ ઓપશન્સ ખરીદો (રૂપિયા 120 ની કિંમત પર છે)
તમે રૂપિયા 100 ની સ્ટ્રાઇક કિંમત સાથે એક પુટ ઓપશન્સ વેચો (રૂપિયા 320 ની કિંમત માટે છે)
તમે રૂપિયા 100 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક કૉલ ઓપશન્સ વેચો (રૂપિયા 330 ની કિંમત માટે છે)
તમે રૂપિયા 105 ની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક કૉલ ઓપશન્સ ખરીદો (રૂપિયા 140 ની કિંમત પર છે)
માટે, આઉટસેટ પર, તમારો એકંદરે લાભ છે રૂપિયા 390 (તમને પ્રાપ્ત થયેલ તારીખે રૂપિયા 650 વેચાયેલા ઓપશન્સ માટે અને ખરીદેલા ઓપશન્સ માટે રૂપિયા 260 ચૂકવેલ છે). તેનો અર્થ એ છે કે તમારી પાસે એકંદર ચોખ્ખી ક્રેડિટ છે.
હવે, સમાપ્તિ પર, જો અંડરલાઈંગ સ્ટૉકની કિંમત ઓપશન્સ ઓપશન્સની સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર બંધ થાય છે (એટલે કે રૂપિયા 100), તો શું થશે તે અહીં જણાવેલ છે.
ઓપશન્સ 1 અયોગ્ય રીતે સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે તમને રૂપિયા 95 (રૂપિયા 100 ને બદલે) વેચવાનો અધિકાર આપે છે
ઓપશન્સ 2 મૂલ્યવર્ધક સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે ખરીદદારને રૂપિયા 100 (જે બજારની કિંમત જેવું છે) પર વેચવાનો અધિકાર આપે છે
ઓપશન્સ 3 મૂલ્યવર્ધક સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે ખરીદનારને રૂપિયા 100 (જે બજારની કિંમત જેમ જ છે) પર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે
ઓપશન્સ 4 મૂલ્યવર્ધક સમાપ્ત થશે, કારણ કે તે તમને રૂપિયા 105 (રૂપિયા 100 ને બદલે) પર ખરીદવાનો અધિકાર આપે છે
તેથી, તમામ બાબતોને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે છે, જો તમે આ પરિસ્થિતિમાં આયરન બટરફ્લાઇ વ્યૂહરચનાને અનુસરો છો તો તમને રૂપિયા 390 ના પ્રારંભિક લાભ આપવામાં આવશે.
બીજી તરફ, જો સ્ટૉક ઓછી સ્ટ્રાઇક પ્રાઝ અથવા ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝથી ઓછી હોય, તો નુકસાનનું વધુ જોખમ છે. આ જ કારણ છે કે આયર્ન બટરફ્લાઇ ઓપશન્સ વ્યૂહરચના એવી પરિસ્થિતિ માટે વધુ અનુકૂળ છે જ્યાં બજાર અત્યંત અસ્થિર નથી.
તારણ
આયર્ન કોન્ડર વ્યૂહરચનાની જેમ, આયર્ન બટરફ્લાઈ પણ અનુભવી ટ્રેડર્સ અને અનુભવી ટ્રેડર્સ માટે યોગ્ય છે. અહીં, જ્યારે સ્ટૉકની પ્રાઈઝ ચોક્કસપણે સેન્ટર સ્ટ્રાઇક ઓપશન્સ પર હોય, ત્યારે લાભ તેમના સૌથી વધુ હોય છે. સ્પષ્ટપણે આ ટેકનિકમાં યોગ્ય સ્થળ ખૂબ જ સંકીર્ણ છે, તેથી આ ઓપશન્સ ટ્રેડર વ્યૂહરચનાનો અધિકાર મેળવવા માટે કુશળતાનો એક મોટો સમય લાગે છે. તેથી, જો તમે ફક્ત ટ્રેડિંગના ઓપશન્સ શરૂ કરી રહ્યા છો, તો આ ટેકનિકનો પ્રયત્ન કરતા પહેલાં તમારો સમય લેવો અને તમારી કુશળતા પર નિર્માણ કરવું વધુ સારું છે. આ ઉપરાંત, આ વ્યૂહરચના અસ્થિર બજારની સ્થિતિઓમાં શ્રેષ્ઠ ઓપશન્સ નથી, કારણ કે યોગ્ય કિંમત પર સમાપ્ત થતા ઓપશન્સની સંભાવના વધુ સરળ બની જાય છે જ્યારે સ્ટૉકની કિંમતમાં વધુ વધઘટ થાય છે.
