டிரேடிங் செய்வதற்கான சிறந்த ஆப்ஷன்கள் யாவை?

சிறந்த ஆப்ஷன் என்ன?

டிரேடிங் அல்லது இன்வெஸ்ட்மென்ட் மூலம் நிதி உடன் பொருட்கள் மார்க்கெட்களில் பணம் செலுத்துவதற்கு அல்லது இழப்பதற்கான பல வழிகள் உள்ளன. நீங்கள் டிரேடிங் செய்யலாம் அல்லது பங்குகள், தங்கம் உடன் கோதுமை, நிலையான வருமான கருவிகள், ரியல் எஸ்டேட் போன்ற பொருட்களில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யலாம். ஆனால் பலர் அறியாத ஒரு ஆப்ஷன் உள்ளது, அதாவது டெரிவேட்டிவ்கள். டெரிவேட்டிவ்கள் என்பது அடிப்படை சொத்திலிருந்து பெறப்படும் கருவிகள் ஆகும். இரண்டு வகையான டெரிவேட்டிவ்கள் உள்ளன – எதிர்காலங்கள் உடன் ஆப்ஷன்கள்.

இந்த கட்டுரையில், நாங்கள் ஆப்ஷன்களையும், அவற்றிலிருந்து பயனடைவதற்கான வழிகளையும் பார்ப்போம். ஆப்ஷன்கள் என்பது ஒரு வகையான டெரிவேட்டிவ் ஆகும், இது உங்களுக்கு உரிமையை வழங்குகிறது, ஆனால் கடமை அல்ல, எதிர்கால தேதியில் ஒரு நிலையான விலையில் சில சொத்துக்களை வாங்குவதற்கு. நீங்கள் ரூ 100 இல் ஒரு பங்கு விருப்பத்தை வாங்கும்போது, விலை ரூ 120 வரை செல்லும்போது, நீங்கள் உங்கள் விருப்பத்தை பயன்படுத்தி ரூ 20 இலாபத்தை பெறலாம். பங்கு விலை ரூ 90 ஆக இருந்தால், நீங்கள் விருப்பத்தை பயன்படுத்த தேர்வு செய்யலாம், உடன் ரூ 10 இழப்பை தவிர்க்கலாம். நிச்சயமாக, ஆப்ஷன்கள் பங்குகளுக்கு மட்டுமல்ல; தங்கம், பங்கு குறியீடுகள், கோதுமை, பெட்ரோலியம் போன்ற பல்வேறு சொத்துக்களுக்கு நீங்கள் அவற்றை பெற முடியும்.

டிரேடிங் செய்வதற்கான சிறந்த ஆப்ஷன்களை ஒருவர் எவ்வாறு கண்டுபிடிப்பது? டிரேடிங் செய்யும்போது நீங்கள் எந்த அளவுருக்களை பார்க்க வேண்டும், உடன் உங்களுக்கான சிறந்த ஆப்ஷன்களை கண்டறிய வேண்டும்? மார்க்கெட்டில் பயன்படுத்த மிகவும் செயலில் உள்ள ஆப்ஷன்களை நீங்கள் கண்டுபிடிக்கிறீர்களா? பார்ப்போம்.

டிரேடிங் நோக்கம்

நல்லது, உங்களுக்காக டிரேடிங் செய்வதற்கான சிறந்த ஆப்ஷன்களை கண்டறியும் போது நீங்கள் பார்க்க வேண்டிய முதல் விஷயம் என்னவென்றால். மக்கள் ஏன் ஆப்ஷன்களில் டிரேடிங் செய்கிறார்கள் என்பதற்கான சில காரணங்கள் உள்ளன. ஒருவர் ஆபத்தை உயர்த்துவதாகும். மற்றொரு விலைகள் அல்லது ஊகங்களில் இயக்கங்களை சிறப்பாக செய்வதன் மூலம் இலாபங்களை ஈட்டுவதாகும். நீங்கள் ஏற்றுக்கொள்ளும் மூலோபாயம் உங்கள் நோக்கத்தைப் பொறுத்தது.

கால் ஆப்ஷன்கள்

உங்கள் டிரேடிங் மூலோபாயத்தை பாதிக்கும் மற்றொரு விஷயம் என்னவென்றால் நீங்கள் பங்கு விலைகள் அதிகரித்து அல்லது வீழ்ச்சியடைய விரும்புகிறீர்களா என்பதாகும். விலைகள் அதிகரித்தால், டிரேடிங்கிற்க்கான சிறந்த ஆப்ஷன்கள் கால் ஆப்ஷன்கள். ஒரு கால் ஆப்ஷன் எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கை வாங்குவதற்கான உரிமையை உங்களுக்கு வழங்குகிறது. நீங்கள் உங்கள் பந்தயங்களை சரியாக பெற்றால், உடன் விலைகள் அதிகரித்தால் இலாபங்களை ஈட்ட இது உங்களுக்கு உதவும்.

கால் ஆப்ஷன்களுக்குள், இரண்டு வகைகள் உள்ளன. ஒன்று ஒரு கால் விருப்பமாகும். இது பங்குகள் போன்ற அடிப்படை பாதுகாப்பை சொந்தமாக்காமல் கால் ஆப்ஷன்களை விற்பனை செய்வதை உள்ளடக்கிய ஒரு மூலோபாயமாகும். இழப்புக்கான திறன் வரம்பற்றது என்பதால் இது ஒரு ஆபத்தான உத்தியாகும்; பங்கின் விலை எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கக்கூடும் என்பதை எந்த சொல்லும் இல்லை. ஆனால் ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு அப்பால் விலைகள் தொடங்கும்போது, அல்லது ஒப்பந்தங்கள் முடிந்த விலையில் விலைகளை திரும்ப வாங்குவது சாத்தியமாகும்.

மற்றொரு வகை காப்பீடு செய்யப்பட்ட கால் ஆப்ஷன். உங்கள் ஆபத்து ஆர்வம் குறைந்த பக்கத்தில் இருந்தால் இது சிறந்த ஆப்ஷன்களில் ஒன்றாக இருக்கலாம். இது ஏற்கனவே சில பங்குகளை வைத்திருக்கும் உடன் எந்தவொரு விலையிலிருந்தும் எந்தவொரு இலாபத்தையும் ஈட்ட விரும்புபவர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு உத்தியாகும். இங்கே இன்வெஸ்டர் தனது போர்ட்ஃபோலியோவில் பங்குகளுக்கு சமமான ஒரு காப்பீடு செய்யப்பட்ட அழைப்பை வாங்குகிறார். எனவே விலை உயர்ந்தால், இன்வெஸ்டர் பங்குகளை விற்காமல் இலாபங்களை ஈட்டலாம். இது ஒரு பழமைவாத மூலோபாயமாகும், உடன் ஒரு புல் மார்க்கெட்டிற்கு மிகவும் பொருத்தமாக இருக்காது ஏனெனில் பங்கு விலைகள் வேலை நிறுத்த விலைக்கு மேல் நகர்ந்தால், இன்வெஸ்டர் கள் அந்த அதிகரிப்பிலிருந்து பெறும் இலாபங்களை இழக்க நிற்கின்றனர்.

புட் ஆப்ஷன்கள்

மற்றொரு வகை புட் விருப்பமாகும், இது ஒரு குறிப்பிட்ட விலையில் ஒரு குறிப்பிட்ட பங்கை விற்க உங்களுக்கு உரிமை அளிக்கிறது. நீங்கள் பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியடைய எதிர்பார்க்கிறீர்கள் என்றால் இது ஒரு நல்ல தேர்வாகும். தற்போதைய ₹ 100 முதல் ₹ 90 வரை நிறுவனத்தின் XX பங்கு விலை வீழ்ச்சியடையும் என்று நீங்கள் எதிர்பார்த்தால், நீங்கள் ₹ 100 வேலைநிறுத்த விலையில் நிறுவனத்தின் XX ஆப்ஷன்களை 1,000 வாங்கலாம். எனவே நிறுவனத்தின் XX விலைகள் ரூ 90 வரை வீழ்ச்சியடையும்போது, நீங்கள் ஆப்ஷன்களை விற்க உங்கள் உரிமையை பயன்படுத்தலாம் உடன் ரூ 10,000 இலாபத்தை ஈட்டலாம். விலைகள் ரூ 110 ஆக உயர்ந்தால், உங்கள் விருப்பத்தை பயன்படுத்தாமல் இருப்பதற்கான தேர்வு உங்களிடம் உள்ளது, உடன் ரூ 10,000 இழப்பை தவிர்க்கவும். அந்த விஷயத்தில், நீங்கள் ஆப்ஷன்கள் ஒப்பந்தத்தில் நுழைய செலுத்திய பிரீமியமாக உங்கள் ஒரே இழப்பு இருக்கும். எனவே, இது ஒரு பியரிஷ் விருப்பமாகும்.

புட் ஆப்ஷன்களை ஒரு ஹெட்ஜிங் யுக்தியாகவும் பயன்படுத்தலாம். எடுத்துக்காட்டாக, உங்களிடம் ஒரு பங்கு போர்ட்ஃபோலியோ இருந்தால், உடன் விலைகள் வீழ்ச்சியடையும் என்று எதிர்பார்க்கலாம், நீங்கள் புட் ஆப்ஷன்களை வாங்கலாம். எனவே பங்கு விலைகள் வீழ்ச்சியடைந்தால், புட் விருப்பத்தை பயன்படுத்தி நீங்கள் செய்த இலாபங்கள் மூலம் உங்கள் போர்ட்ஃபோலியோவில் இழப்புகளை நீங்கள் ஆஃப்செட் செய்யலாம். இதற்கு இரண்டு நன்மைகள் உள்ளன. விலை வீழ்ச்சியிலிருந்து எந்தவொரு இழப்புகளையும் தவிர்ப்பதற்கான வெளிப்படையான நன்மையாகும். மற்றொரு நன்மை என்னவென்றால், உங்கள் பங்கை விற்காததன் மூலம், நிறுவனங்கள் அறிவிக்கக்கூடிய எந்தவொரு இலாபப்பங்களின் நன்மையையும், உடன் வாக்குரிமை உரிமைகள் போன்ற பிற சலுகைகளையும் நீங்கள் பெறுவீர்கள். இந்த வகையான விருப்பத்தை `திருமணமான புட் என்று அழைக்கப்படுகிறது’.

பிரீமியம் கருத்து

டிரேடிங்கிற்க்கான சிறந்த ஆப்ஷன்களை கண்டறியும்போது நீங்கள் தெரிந்து கொள்ள வேண்டிய மற்றொரு விஷயம் என்னவென்றால் ஒரு ஆப்ஷன்கள் ஒப்பந்தத்தில் நுழையும்போது நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய பிரீமியம். பிரீமியங்கள் பங்கின் விலை, ஏற்ற இறக்கம், காலாவதி நேரம் போன்ற பல்வேறு காரணிகளால் தீர்மானிக்கப்படுகின்றன. ஒரு முக்கியமான காரணி `பணம் தேவை’ – இந்த நேரத்தில் விற்கப்பட்டால் ஆப்ஷன் பணத்தை செய்யுமா அல்லது இல்லையா என்பது.

பிரீமியங்கள் என்பது பரிவர்த்தனையின் சதவீதமாகும், மேலும் நீங்கள் செய்யக்கூடிய வருமானத்தையும் நீங்கள் பெறக்கூடிய இலாபத்தையும் பாதிக்கிறது. பயன்பாடு என்பது நீங்கள் ஆப்ஷன்களை வாங்கக்கூடிய அளவு, உடன் இது பிரீமியத்தின் பல. எடுத்துக்காட்டாக, பிரீமியம் 10 சதவீதமாக இருந்தால், நீங்கள் ரூ 1 லட்சம் பிரீமியத்தை செலுத்துவதன் மூலம் ரூ 10 லட்சம் மதிப்புள்ள புட் ஆப்ஷன்களை வாங்குவீர்கள்.

நேரத்தை சரியாக பெறுகிறது

நீங்கள் ஆப்ஷன்களில் டிரேடிங் செய்யும்போது, பல்வேறு ஸ்ட்ரைக் விலைகள் உடன் வெவ்வேறு கால அவகாசங்களில் நீங்கள் பல்வேறு தேர்வுகளை பெறுவீர்கள். ஒப்பந்தம் பணத்தில் இருக்கும்போது பிரீமியங்கள் அதிகரிக்கின்றன. இந்த நேரத்தில் ஆப்ஷன்கள் ஒப்பந்தம் இலாபம் ஈட்டும் என்று எதிர்பார்க்கப்படும் போது. ஒரு கால் விருப்பத்தில், ஸ்டாக்கின் விலை ஸ்ட்ரைக் விலைக்கு மேல் இருக்கும் போது இது இருக்கும். ஒரு புட் விருப்பத்தில், வேலைநிறுத்த விலை மார்க்கெட் விலைக்கு மேல் இருக்கும்போது இது இருக்கும். ஒரு விருப்ப ஒப்பந்தத்தில் இலாபங்கள் செய்ய முடியாத போது பணத்தில் இருந்து வெளியே வருவது ஆகும்.

ஆப்ஷன்கள் பணத்தில் இருக்கும்போது, பிரீமியங்கள் அதிகரிக்கும். அவர்கள் பணத்திற்கு வெளியே இருக்கும்போது ரிவர்ஸ் நடக்கும். அந்த விஷயத்தில், பிரீமியங்கள் வீழ்ச்சியடையும். எனவே ஆப்ஷன்களை வாங்கும்போது நேரத்தை சரியாக பெறுவது முக்கியமாகும். பணத்தில் இருக்கும் போது நீங்கள் ஆப்ஷன்களை வாங்கினால், நீங்கள் அதிக பணம் சம்பாதிக்கும் வாய்ப்பை பெற மாட்டீர்கள்.

பிரீமியங்களை பாதிக்கக்கூடிய மற்றொரு காரணி உள்ளது, உடன் அவை உலகம் முழுவதும் நடக்கும் நிகழ்வுகள் ஆகும். அரசாங்க கொள்கை அறிவிப்புகள், எடுத்துக்காட்டாக, பங்கு விலைகளில் பெரிய மாற்றங்களுக்கு வழிவகுக்கும். இது அதிகரிக்கப்பட்ட ஏற்றத்தாழ்வுக்கு வழிவகுக்கும், பிரீமியங்களை அதிகரிக்கும். அந்த சூழ்நிலையில், ஒரு விருப்பத்தை வாங்குவதை விட ஒரு சிறந்த தேர்வாக இருக்கலாம். எனவே இன்று வாங்குவதற்கான சிறந்த ஆப்ஷன்கள் நாளை அல்லது நேற்று வேறுபடலாம்.

ரிஸ்க் அப்பிடைட்

உங்களுக்கான சிறந்த ஆப்ஷன் உங்கள் ஆபத்து ஆர்வத்தையும் சார்ந்துள்ளது. நீங்கள் அபாயங்களை தவிர்க்க விரும்பினால், நீங்கள் பணத்திலிருந்து வெளியேறும் ஆப்ஷன்களுக்கு செல்லக்கூடாது. உறுதியாக, பிரீமியங்கள் குறைவாக உள்ளன உடன் அவை பணத்தில் இருந்தால் நீங்கள் நல்ல பணம் செலுத்த முடியும், ஆனால் இது ஒரு ஆபத்தான முன்மொழிவும் ஆகும். இழப்புகளுக்கான திறன் மிகவும் பெரியதாக இருப்பதால், அப்பட்டமான கால் ஆப்ஷன்களையும் நீங்கள் தவிர்க்க வேண்டும்.

முடிவு

ஒப்பீட்டளவில் அறியப்படாத நீரில் முயற்சி செய்யத் தயாராக இருப்பவர்களுக்கு ஆப்ஷன்கள் டிரேடிங் வெகுமதியாக இருக்கலாம். இருப்பினும், இந்த பிளஞ்சில் பங்குகளில் நேரடியாக டிரேடிங் செய்வதை விட அல்லது எதிர்காலங்களை வாங்குவதை விட மிகக் குறைவான ஆபத்து உள்ளடங்கும். நீங்கள் பங்குகளில் டிரேடிங் செய்தால், கீழ்நோக்கு வரம்பற்றது. பங்கு விலைகள் இலவசமாக ஏற்பட்டால், நீங்கள் அதிகபட்ச அளவிற்கு இழப்பீர்கள். இது எதிர்கால ஒப்பந்தங்களுக்கும் உண்மையானது, இது ஆப்ஷன்களைப் போலல்லாமல், விலைகள் உங்கள் வழியில் செல்லவில்லை என்றால் உங்களுக்கு ஒரு வழியை வழங்க வேண்டாம். இருப்பினும், ஆப்ஷன்களின் விஷயத்தில், நீங்கள் செலுத்த வேண்டிய பிரீமியத்திற்கு கீழே குறைவாக உள்ளது.

நீங்கள் கருத்தில் கொள்ள வேண்டிய ஒரு விருப்ப ஒப்பந்தத்திற்கு ஒரு சிறிய டவுன்சைடு உள்ளது. பங்குகளைப் போலல்லாமல், உங்களிடம் நிறுவனத்தின் உரிமை எதுவும் இல்லை, எனவே இலாபப்பங்குகள் போன்ற எந்த நன்மைகளையும் நீங்கள் பெற முடியாது. ஆப்ஷன்கள் என்பது முற்றிலும் ஊக கருவியாகும், அங்கு நீங்கள் விலைகள் வீழ்ச்சி உடன் அதிகரிப்பு மீது பந்தயம் செலுத்துகிறீர்கள். இது ஒரு பூஜ்ஜிய-தொகை விளையாட்டும் உள்ளது. வெற்றி-வெற்றி சூழ்நிலை எதுவுமில்லை. நீங்கள் வெற்றி பெற்றால், வேறு ஒருவர் இழப்பார், உடன் அதற்கு மாறாக.

ஆனால் ஆப்ஷன்களின் கீழ் மிகவும் சிறிய உடன் நன்மைகள் மிகப்பெரியது. பயன்பாட்டின் மூலம் ஆப்ஷன்களுடன் மேலும் பங்குகளுக்கு நீங்கள் வெளிப்பாட்டைப் பெறலாம், உடன் இலாபம் ஈட்டுவதற்கான வாய்ப்புகளை அதிகரிக்கலாம். மேலும் என்ன, உங்கள் உணவுகள் தவறாக நிரூபிக்கும்போது நீங்கள் பெரிய இழப்பை ஏற்படுத்தாது.

உங்களுக்குத் தேவையானது அனைத்தும் பொறுமையானது, உடன் ஆப்ஷன்கள் வர்த்தகத்திலிருந்து பணம் சம்பாதிக்க சமீபத்திய வளர்ச்சிகளை தொடர்ந்து வைத்திருங்கள். மிகவும் செயலிலுள்ள ஆப்ஷன்களை படிப்பது ஒரு நல்ல தொடக்கமாக இருக்கும், இதனால் இன்வெஸ்டர்களிடம் மிகவும் பிரபலமானவை என்ன என்பது பற்றிய யோசனையை நீங்கள் பெறுவீர்கள். அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்வி

டிரேடிங் ஆப்ஷன்களுக்கான சிறந்த பங்குகள் யாவை?

நீங்கள் ETF-கள் அல்லது பங்குகளை தேர்வு செய்தாலும், டிரேடிங்கிற்க்கான சிறந்த ஆப்ஷன்கள் அதிக பணப்புழக்கம் உடன் அளவு கொண்டவை. கவனமாக செய்யப்பட்டு வர்த்தகத்தை புள்ளிவிவரமாக சாதகமற்ற பங்குகளை தவிர்த்தால் ஆப்ஷன்கள் டிரேடிங் ஆபத்தானதாக இருக்க வேண்டியதில்லை.

எந்த பங்கு ஆப்ஷன்கள் மிகவும் பணப்புழக்கமாக உள்ளன?

சென்செக்ஸ் உடன் நிஃப்டி போன்ற எக்ஸ்சேஞ்ச் குறியீடுகளில் பங்குகளில் மிகவும் டிரேடிங் செய்யப்பட்ட பங்குகள் அடங்கும். வங்கி நிஃப்டி உடன் நிஃப்டி மிகவும் லிக்விட் ஆகும். மார்க்கெட்டில் மிகவும் பணப்புழக்க பங்குகளை கண்டுபிடிக்க நீங்கள் இரண்டு குறியீடுகளை படிக்கலாம். மேலும், மிகவும் செயலிலுள்ள ஆப்ஷன்களுக்காக லிக்விட் பங்குகளை அடையாளம் காண தரவு பகுப்பாய்வு உடன் டிரேடிங் சார்ட்களின் உதவியை நீங்கள் எடுக்கலாம்.

அனைத்து பங்குகளுக்கும் ஆப்ஷன்கள் உள்ளதா?

இவை மிகவும் பயன்படுத்தப்பட்ட கருவிகள் என்பதால் ஆப்ஷன்கள் டிரேடிங் அதிக அபாயங்களை உள்ளடக்குகின்றன. எனவே எக்ஸ்சேஞ்ச் நிறுவனத்தின் பங்குகளை ஆப்ஷன்கள் போன்ற டிரேடிங்கிற்கு அனுமதிக்க குறிப்பிட்ட தேவைகளை வழங்குகிறது. இந்த விஷயத்தில் நிறுவனம் எந்த சொல்லும் இல்லை. பங்கு டிரேடிங் அளவு, விலை, மார்க்கெட்டில் கிடைக்கும் பங்குகளின் எண்ணிக்கை உடன் அந்த பங்குகளின் பங்குதாரர்களின் எண்ணிக்கையின் அடிப்படையில் டிரேடிங் செய்வதற்கான ஆப்ஷன்களுக்கான பங்குகளை போர்ஸ்கள் தேர்வு செய்கின்றன.

வாங்குவதற்கான சிறந்த ஆப்ஷன்களை கண்டறிய, உங்கள் புரோக்கரிடம் சரிபார்க்கவும் அல்லது பரிமாற்றத்துடன் கிடைக்கும் பட்டியலை சரிபார்க்கவும்.

டிரேடிங் செய்வதற்கான ஆப்ஷன்களை நான் எவ்வாறு தேர்வு செய்வது?

பின்வருவனவற்றில் உங்கள் முடிவை அடிப்படையாகக் கொள்ளுங்கள்,

அதிகபணப்புழக்கம் உடன் பெரிய அளவில் டிரேடிங் செய்யப்பட்ட பங்குகளை தேர்வு செய்யவும். அதற்காக, நீங்கள் சிறிது ஆராய்ச்சி செய்ய வேண்டும்.
மிதமானமுதல் அதிக விலை வரம்பிற்கு இடையிலான பங்குகளை தேர்ந்தெடுக்கவும்
மிகவும்நிலையற்ற பங்குகளை தேர்வு செய்யவும்
வரலாற்றுதரவை பகுப்பாய்வு செய்வது உட்பட பங்கு செயல்திறனை கண்காணிக்கவும்
பங்குவிலையைபாதிக்கும் சுற்றுச்சூழல் அரசியல் நிகழ்வுகள் மீது ஒரு டேப் வைத்திருங்கள்