ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગમાં લોંગ કૉલ કંડોર

લોંગ કૉલ કૉન્ડોર એક ન્યૂટ્રલ સ્ટ્રેટેજી છે, જેનો ઉપયોગ બજારમાં જોખમ અને સંભવિત નફાને મર્યાદિત કરવા માટે કરી શકાય છે. તે લોંગ બટરફ્લાઈની વ્યૂહરચના સમાન છે પરંતુ ઉપયોગમાં લેવાતી સ્ટ્રાઈક પ્રાઈઝના સંદર્ભમાં અલગ હોય છે. લાંબા સમય સુધી કૉલ કન્ડોર માટે પેઑફ પ્રોફાઇલની નફાકારક શ્રેણી લોંગ બટરફ્લાય કરતાં વધુ વ્યાપક છે. આ વ્યૂહરચનામાં ઓછી સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક આઈટીએમ કૉલ ઓપ્શન ખરીદવો, ઓછી મિડિયમ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક આઈટીએમ કૉલ ઓપ્શન વેચવો, ઉચ્ચ મિડિયમ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક ઓટીએમ કૉલ ઓપ્શન્ વેચવો અને ઉચ્ચ  સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક ઓટીએમ કૉલ ઓપ્શન ખરીદવો શામેલ છે. તમામ ઓપ્શનમાં એક જ અંડરલાઈંગ અને એક્સપાઈરી ડેટ હોય છે. લોંગ પોઝીશન સાથે બે બાહ્ય ઓપશન્સ બંને બાજુ પર જોખમ મર્યાદિત કરે છે. જો શેરની કિંમત ઓછી વધઘટ ધરાવે તો તે ચોક્કસ શ્રેણીની અંદર રહે તો આ વ્યૂહરચના નફાકારક હોઈ શકે છે. શ્રેષ્ઠ પરિણામ એ છે કે જ્યારે સ્ટૉક પ્રાઈઝ એક્સપાઈરી પર વેચાયેલા કોન્ટ્રેક્ટની બે મિડયમ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ વચ્ચે પૂર્ણ થાય છે. લોંગ કૉલ કૉન્ડોરનો ઉપયોગ કરીને રોકાણકાર માટે આદર્શ પરિસ્થિતિ એ છે કે જ્યારે તેઓ અંડરલાઈંગ એસેટ્સની કિંમતમાં થોડી અથવા કોઈ મૂવમેન્ટની અપેક્ષા રાખે છે.

લાંબા સમય સુધી કૉલ કન્ડોર કેવી રીતે કામ કરે છે?

લોંગ કૉલ કંડોર વ્યૂહરચના બનાવવા માટે તમે લૉ સ્ટ્રાઇકપ્રાઈઝ સાથે વન ઇન-ધ-મની કૉલ ઓપ્શન ખરીદશો તો થોડી ઓછી મિડિયમ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે વન ઇન-ધ-મની કૉલ ઓપ્શન્સ વેચશો, થોડી ઉચ્ચ મીડિયમ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે એક મનીમાંથી એક કૉલ ઓપ્શન્સ વેચો અને હાઈ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ સાથે મની કૉલ ઓપ્શન્સ ખરીદો. અત્રે ધ્યાનમાં રાખવું મહત્વપૂર્ણ છે કે આ તમામ ઓપ્શન્સ સમાન અંડરલાઈંગ સિક્યુરિટીઝ સાથે સંબંધ ધરાવતા હોવા જોઈએ અને તેની એક્સપાઈરીઝ ડેટ હોવી જોઈએ.

લોંગ કૉન્ડોર (લોંગ કૉલ કૉન્ડોર) સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ ક્યારે કરવો?

લોંગ કૉલ કન્ડોર એ એક ઓપ્શન્સ ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચના છે જે સ્ટૉકની સ્થિરતાથી લાભ મેળવવા માટે ડિઝાઇન કરવામાં આવી છે, ખાસ કરીને જ્યારે ટ્રેડર શોર્ટ પીરિયડમાંટ્રેડ કરવાની અપેક્ષા રાખે છે. આ વ્યૂહરચનામાં લૉ સ્ટ્રાઇકપ્રાઈઝ પર લોંગ કૉલ ઓપ્શન્સ ખરીદવાનો સમાવેશ થાય છે અને હાઈ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર લોગ કૉલ ઓપ્શન્સ વેચવાનો સમાવેશ થાય છે, જ્યારે સાથે સાથે લો સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર કૉલ ઓપ્શન્સ ખરીદવો અને ઉચ્ચ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર કૉલ ઓપ્શન્સ વેચવા. ભારતમાં જ્યારે કોઈ રોકાણકાર નજીકની મુદતમાં સ્ટૉક રેન્જ બાઉન્ડ રહેવાની અપેક્ષા રાખે છે ત્યારે કંડોર ઓપ્શન્સ વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ કરી શકાય છે. આ વ્યૂહરચના ખાસ કરીને બજારમાં ઉપયોગી છે જ્યાં શેરને કોઈપણ નોંધપાત્ર પ્રાઈઝ મૂવમેન્ટનો અનુભવ કરવાની અપેક્ષા નથી. જ્યારે અંડરલાઈંગ સ્ટૉકની વધઘટ ઓછી થવાની અપેક્ષા છે ત્યારે ટ્રેડર્સ કંડોર ઓપ્શન્સ વ્યૂહરચનાને ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ. તેનું કારણ એ છે કે વ્યૂહરચનામાં વિવિધ સ્ટ્રાઇક પ્રાઈઝ પર ખરીદી અને વેચાણના ઓપ્શન્સનો સમાવેશ થાય છે અને આંતરીક રીતે અસ્થિરતામાં ઘટાડો ઓપશન્સ પ્રાઈઝ કિંમતને ઘટાડશે, જે વ્યૂહરચનાને અમલમાં મૂકી સસ્તી બનાવશે. આ વ્યૂહરચના સાથે સંકળાયેલા સંભવિત જોખમોને પણ ધ્યાનમાં લેવું મહત્વપૂર્ણ છે, જેમ કે અંડરલાઈંગ સ્ટૉકમાં નોંધપાત્ર પ્રમાણમાં કિંમતમાં વધઘટની સંભાવના જેના કારણે નુકસાન થઈ શકે છે. તેથી, ઓપશન્સ ટ્રેડિંગની સંપૂર્ણ સમજણ હોવી અને આ વ્યૂહરચનાને અમલમાં મુકતા પહેલાં નાણાંકીય સલાહકારની સલાહ લેવી મહત્વપૂર્ણ છે.

લોંગ કૉલ કૉન્ડોર વ્યૂહરચનાના ફાયદા

1. મર્યાદિત જોખમ:

   લોંગ કૉલ કૉન્ડર સ્ટ્રેટેજીના મુખ્ય ફાયદાપૈકી એક એ છે કે તેમાં મર્યાદિત જોખમ છે. તેનો અર્થ એ છે કે ટ્રેડર તેઓ ગુમાવી શકે તેવી મહત્તમ રકમ જાણે છે, અને તે મુજબ પ્લાન કરી શકે છે.

2. નફાની ક્ષમતા:

   જો શેરની કિંમત ચોક્કસ શ્રેણીમાં રહે તો વ્યૂહરચનામાં નફાકારક બનવાની ક્ષમતા છે. તેનો અર્થ એ છે કે ટ્રેડર સંભવિત રીતે ઘણા જોખમો લેતા નફા કરી શકે છે.

3. હેજિંગ:

   કૉન્ડોર ઓપશન્સની વ્યૂહરચનાનો ઉપયોગ હેજિંગ વ્યૂહરચના તરીકે પણ કરી શકાય છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો કોઈ ટ્રેડર કોઈ સ્ટૉકમાં લોંગ પોઝીશન ધરાવે છે તો તેઓ તેમના ડાઉનસાઇડ રિસ્કને લિમિટ કરવા માટે આ સ્ટ્રેટેજીનો ઉપયોગ કરી શકે છે.

લોંગ કૉલ કૉન્ડર વ્યૂહરચનાના નુકસાન

1. મર્યાદિત નફાની ક્ષમતા:

   અન્ય ઓપશન્સ ટ્રેડિંગવ્યૂહરચનાની તુલનામાં લોંગ ટર્મ સુધી કૉલ કન્ડોર વ્યૂહરચનામાં મર્યાદિત નફાની ક્ષમતા છે. તેનો અર્થ એ છે કે ટ્રેડર્સ અન્ય વ્યૂહરચના સાથે કરી શકે તેટલા નફો કરી શકતા નથી.

2. જટિલતા:

   વ્યૂહરચના જટિલ હોઈ શકે છે અને તેમાં ઓપશન્સ ટ્રેડિંગની સારી સમજણની જરૂર રહેતી હોય છે. તેનો અર્થ એ છે કે નવીન ટ્રેડર્સ આ વ્યૂહરચનાને અસરકારક રીતે લાગુ કરવા માટે સંઘર્ષ કરી શકે છે.

3. બજારનીપોઝીશન્સ:

   આ વ્યૂહરચના કેટલીક ચોક્કસ બજાર પરિસ્થિતિમાં શ્રેષ્ઠ કામ કરે છે, જેમ કે જ્યારે શેરની કિંમત ચોક્કસ શ્રેણીમાં રહે છે. જો સ્ટૉકની કિંમત આ રેન્જની બહાર જઈ જાય તો સ્ટ્રેટેજી અસરકારક ના હોઈ શકે.

નિષ્કર્ષ

એકંદરે લોંગ સમય માટે કૉલ કન્ડોર એક જટિલ વ્યૂહરચના છે, જેમાં ઉચ્ચ સ્તરના ઓપશન્સને લગતા અનુભવ અને કુશળતાની જરૂર પડે છે. તેના કારણે, તે નોવિસ ટ્રેડર્સ અથવા મર્યાદિત ઓપશન્સ ટ્રેડિંગને લગતા અનુભવ ધરાવતા લોકો માટે યોગ્ય ન હોઈ શકે. ટ્રેડિંગ વ્યૂહરચનાના કોઈપણ ઓપશન્સ સાથે, ટ્રેડર્સએ આ વ્યૂહરચનાને અમલમાં મુકતા પહેલાં તેમના જોખમ સહિષ્ણુતા અને રોકાણના ઉદ્દેશોને કાળજીપૂર્વક ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. જો તમે ઓપશન્સ ટ્રેડિંગ શરૂ કરવા માંગો છો તો આજે જ એન્જલ વન સાથે ડિમેટ એકાઉન્ટ ખોલો.

વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો