लॉन्ग कॉल कंडोर इन ऑप्शन्स ट्रेडिंग

लॉन्ग कॉल कंडोर एक तटस्थ रणनीति है जिसका उपयोग बाजार में जोखिम और संभावित लाभ को सीमित करने के लिए किया जा सकता है। यह एक लॉन्ग बटरफ्लाई रणनीति के समान है लेकिन इस्तेमाल की गई स्ट्राइक कीमतों के मामले में अलग होती है। लॉन्ग कॉल कंडोर के लिए भुगतान प्रोफाइल की लाभदायक रेंज लंबी बटरफ्लाई की तुलना में अधिक व्यापक होती है। इस रणनीति में निम्न स्ट्राइक मूल्य के साथ एक आईटीएम कॉल ऑप्शन खरीदना, निम्न मध्यम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक आईटीएम कॉल ऑप्शन बेचना, उच्च मध्यम स्ट्राइक मूल्य के साथ एक ओटीएम कॉल ऑप्शन बेचना और उच्च स्ट्राइक मूल्य के साथ एक ओटीएम कॉल ऑप्शन खरीदना शामिल होता है। सभी ऑप्शन्स में एक ही अंतर्निहित एसेट और समाप्ति तिथि होती है। दोनों आउटर ऑप्शन्स जिनमें लॉन्ग पोजीशन दोनों ओर जोखिम सीमित करती हैं। यदि स्टॉक की कीमत थोड़ी अस्थिरता के साथ एक विशेष सीमा के अंदर रहती है तो यह रणनीति लाभदायक हो सकती है। सबसे अच्छा परिणाम तब मिलता है जब शेयर की कीमत बाइक हुए कॉन्ट्रैक्ट्स के दो मध्यम स्ट्राइक कीमतों के बीच समाप्त हो जाती है। लॉन्ग कॉल कंडोर का उपयोग करने वाले निवेशक के लिए आदर्श स्थिति तब होती है जब उन्हें अंतर्निहित एसेट की कीमत में कम या कोई मूवमेंट नहीं होने की उम्मीद होती है।

लॉन्ग कॉल कंडोर कैसे काम करता है?

लॉन्ग कॉल कंडोर रणनीति बनाने के लिए, आप कम स्ट्राइक कीमत के साथ एक इन–द–मनी कॉल ऑप्शन खरीदेंगे, थोड़ी कम मध्यम स्ट्राइक कीमत के साथ एक इन–द–मनी कॉल ऑप्शन बेचेंगे, थोड़ी अधिक मध्यम स्ट्राइक कीमत के साथ एक मनी से बाहर का कॉल ऑप्शन बेचेंगे और उच्च स्ट्राइक कीमत के साथ पैसे से बाहर एक कॉल ऑप्शन खरीदेंगे। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इन सभी ऑप्शन्स को एक ही अंतर्निहित सिक्योरिटी से संबंधित होना चाहिए और इसकी समाप्ति तिथि एक जैसी होनी चाहिए।

लॉन्ग कंडोर (लॉन्ग कॉल कंडोर) रणनीति का उपयोग कब करें?

लॉन्ग कॉल कंडोर एक ऑप्शन्स ट्रेडिंग रणनीति है जिसे स्टॉक की स्थिरता से लाभ प्राप्त करने के लिए डिजाइन किया गया है, विशेष रूप से जब ट्रेडर कम समय में एक स्टॉक ट्रेड की उम्मीद करता है। इस रणनीति में कम स्ट्राइक कीमत पर लॉन्ग कॉल ऑप्शन खरीदना और उच्च स्ट्राइक कीमत पर लॉन्ग कॉल ऑप्शन बेचना शामिल है, जबकि इसके साथ ही कम स्ट्राइक कीमत पर कॉल ऑप्शन खरीदना और उच्च स्ट्राइक कीमत पर कॉल ऑप्शन बेचना भी शामिल होता है। भारत में, कंडोर ऑप्शन रणनीति का उपयोग तब किया जा सकता है जब निवेशक निकट अवधि में स्टॉक बनाए रखने की उम्मीद करता है। यह रणनीति विशेष रूप से ऐसे बाजार में उपयोगी होती है जहां स्टॉक में कीमत के किसी महत्वपूर्ण उतार–चढ़ाव की उम्मीद नहीं होती है। ट्रेडर्स को कंडोर ऑप्शन रणनीति पर तब विचार करना चाहिए जब अंतर्निहित स्टॉक की निहित अस्थिरता के कम होने की आशा रहती है। इसका कारण यह है कि कार्यनीति में विभिन्न स्ट्राइक कीमतों पर खरीद और बिक्री ऑप्शन्स शामिल होते हैं और निहित अस्थिरता में कमी ऑप्शन्स की कीमत को कम करेगी, जिससे कार्यनीति को लागू करना सस्ता हो जाएगा। इस कार्यनीति के साथ संबंधित संभावित जोखिमों पर विचार करना भी महत्वपूर्ण है, जैसे कि अंतर्निहित स्टॉक की कीमत में एक महत्वपूर्ण उतार–चढ़ाव की संभावना जिससे नुकसान हो सकता है। इसलिए, इस कार्यनीति को लागू करने से पहले ऑप्शन्स का ट्रेड करने और किसी वित्तीय सलाहकार से परामर्श करना महत्वपूर्ण होता है।

लॉन्ग कॉल कंडोर रणनीति के लाभ

1. सीमित जोखिम:

लॉन्ग कॉल कंडोर रणनीति का एक मुख्य लाभ यह है कि इसमें जोखिम सीमित  होता है। इसका अर्थ यह है कि ट्रेडर्स को अधिकतम हानि के बारे में पता रहता है, और वे इसी के अनुसार अपनी योजना बना सकते हैं।

2. लाभ की क्षमता:

यदि स्टॉक की कीमत एक निश्चित सीमा के भीतर रहती है तो इस रणनीति में लाभप्रद होने की क्षमता होती है। इसका अर्थ यह है कि ट्रेडर संभावित रूप से बहुत सारे जोखिमों के बिना लाभ कमा सकता है।

3. हेजिंग:

कंडोर ऑप्शन रणनीति का प्रयोग हेजिंग रणनीति के रूप में भी किया जा सकता है। उदाहरण के लिए, यदि किसी ट्रेडर की स्टॉक में लॉन्ग पोजीशन है, तो वे इस रणनीति का उपयोग अपने निचले जोखिम को सीमित करने के लिए कर सकते हैं।

लॉन्ग कॉल कंडोर रणनीति के नुकसान

1. सीमित लाभ क्षमता:

लॉन्ग कॉल कंडोर रणनीति में अन्य ऑप्शन ट्रेडिंग रणनीतियों की तुलना में सीमित लाभ क्षमता होती है। इसका अर्थ यह है कि ट्रेडर्स अन्य रणनीतियों के साथ जितना लाभ कमा सकते हैं, उतना ही लाभ इसमें नहीं उठा सकते।

2. जटिलता:

रणनीति जटिल हो सकती है, और इसके लिए ऑप्शन्स ट्रेडिंग की अच्छी समझ की आवश्यकता होती है। इसका अर्थ यह है कि इस रणनीति को प्रभावी ढंग से लागू करने में नए ट्रेडर्स को परेशानी हो सकती है।

3. बाजार की स्थिति:

यह रणनीति कुछ बाजार की स्थितियों में सर्वोत्तम काम करती है, जैसे कि जब स्टॉक की कीमत एक निश्चित सीमा के भीतर रहती है. यदि स्टॉक की कीमत इस सीमा के बाहर चली जाती है, तो रणनीति प्रभावी नहीं हो सकती।

निष्कर्ष

कुल मिलाकर, लॉन्ग कॉल कंडोर एक जटिल रणनीति है जिसके लिए उच्च स्तरीय ऑप्शन्स ट्रेडिंग के अनुभव और विशेषज्ञता की आवश्यकता होती है। इसके कारण, यह नए ट्रेडर्स के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता या सीमित ऑप्शन्स ट्रेडिंग अनुभव वाले लोगों के लिए उपयुक्त नहीं हो सकता। जैसा कि किसी भी ऑप्शन्स ट्रेडिंग रणनीति में होता है, ट्रेडर्स को इस रणनीति को लागू करने से पहले अपनी जोखिम लेने की क्षमता और निवेश के उद्देश्यों के बारे में ध्यान से सोचना चाहिए। अगर आप ऑप्शन ट्रेडिंग शुरू करना चाहते हैं, तो आज एंजल के साथ एक डीमैट अकाउंट खोलें।

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