ऑप्शन्स ट्रेडिंगमध्ये लाँग कॉल कंडोर

लाँग कॉल कंडोर ही एक न्यूट्रल स्ट्रॅटेजी आहे जी रिस्क आणि मार्केटमध्ये संभाव्य नफ्याला मर्यादित करण्यासाठी वापरली जाऊ शकते. हे दीर्घ तितकी धोरणाप्रमाणेच आहे परंतु वापरलेल्या स्ट्राईक किंमतीच्या बाबतीत भिन्न आहे. लाँग कॉल कंडोरसाठी पेऑफ प्रोफाइलची फायदेशीर श्रेणी लांब बटरफ्लायच्या तुलनेत विस्तृत आहे. या धोरणामध्ये कमी स्ट्राइक किमतीसह ITM कॉल पर्याय विकत घेणे, कमी स्ट्राइक किमतीसह ITM कॉल पर्याय विकणे, उच्च स्ट्राइक किमतीसह OTM कॉल पर्याय विकणे आणि उच्च स्ट्राइक किमतीसह OTM कॉल पर्याय विकत घेणे यांचा समावेश होतो. सर्व पर्यायांमध्ये अंतर्निहित मालमत्ता आणि समाप्ती तारीख सारखीच आहे. लांब पोझिशन्ससह दोन बाहेरील पर्याय दोन्ही बाजूंना जोखीम मर्यादित करतात. स्टॉकची किंमत थोड्या अस्थिरतेसह विशिष्ट मर्यादेत राहिल्यास हे धोरण फायदेशीर ठरू शकते. जेव्हा स्टॉकची किंमत कालबाह्यतेच्या वेळी विकल्या गेलेल्या कराराच्या दोन मध्यम स्ट्राइक किमतींमध्ये संपते तेव्हा सर्वोत्तम परिणाम होतात. लाँग कॉल कंडोर वापरणाऱ्या गुंतवणूकदारासाठी आदर्श परिस्थिती अशी असते जेव्हा त्यांना अंतर्निहित मालमत्तेच्या किंमतीत कमी किंवा कोणताही बदल अपेक्षित असतो.

लाँग कॉल कंडोर कसे काम करते?

लाँग कॉल कॉन्डोर स्ट्रॅटेजी तयार करण्यासाठी, तुम्ही कमी स्ट्राइक किमतीसह इन-द-मनी कॉल पर्याय खरेदी करा, किंचित कमी-मध्यम स्ट्राइक किमतीवर इन-द-मनी कॉल पर्याय विक्री करा, किंचित जास्त मध्यम स्ट्राइक किमतीसह आउट-ऑफ-द-मनी कॉल पर्यायाची विक्री करा आणि उच्च स्ट्राइक किमतीसह आउट-ऑफ-द-मनी कॉल पर्याय खरेदी करा. हे सर्व पर्याय समान अंतर्निहित सुरक्षेशी संबंधित असले पाहिजेत आणि त्याच कालबाह्यता तारखेसही असावेत हे लक्षात घेणे महत्त्वाचे आहे.

लाँग कंडोर (लाँग कॉल कंडोर) स्ट्रॅटेजी कधी वापरावी?

लाँग कॉल कॉन्डोर हे स्टॉकच्या स्थिरतेतून नफा मिळवण्यासाठी डिझाइन केलेले पर्याय ट्रेडिंग धोरण आहे, विशेषत: जेव्हा ट्रेडरला स्टॉकचा अल्प कालावधीत एका मर्यादेत ट्रेड करण्याची अपेक्षा असते. या धोरणामध्ये कमी स्ट्राइक किमतीवर लाँग कॉल ऑप्शन विकत घेणे आणि जास्त स्ट्राइक किमतीवर लाँग कॉल ऑप्शन विकणे, तसेच कमी स्ट्राइक किमतीवर कॉल ऑप्शन विकत घेणे आणि कॉल ऑप्शन आणखी जास्त स्ट्राइक किमतीवर विकणे यांचा समावेश होतो. भारतात, जेव्हा इन्व्हेस्टर नजीकच्या कालावधीमध्ये स्टॉक रेंज-बाउंड राहण्याची अपेक्षा करतो तेव्हा कंडोर ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचा वापर केला जाऊ शकतो. ही रणनीती विशेषत: अशा मार्केटमध्ये उपयुक्त आहे जेथे स्टॉकमध्ये कोणतेही महत्त्वपूर्ण चढउतार अनुभवण्याची अपेक्षा नाही. जेव्हा अंतर्निहित स्टॉकची निहित अस्थिरता कमी होण्याची अपेक्षा असते तेव्हा ट्रेडर्सनी कंडोर ऑप्शन स्ट्रॅटेजीचा विचार करावा. याचे कारण असे की धोरणामध्ये वेगवेगळ्या स्ट्राइक किमतींवर खरेदी आणि विक्रीचे पर्याय समाविष्ट असतात आणि गर्भित अस्थिरता कमी केल्याने पर्यायांची किंमत कमी होईल, ज्यामुळे धोरणाची अंमलबजावणी करणे स्वस्त होईल. या रणनीतीशी संबंधित संभाव्य जोखमींचा विचार करणे देखील महत्त्वाचे आहे, जसे की मूलभूत स्टॉकमधील महत्त्वपूर्ण चढउतारांची संभाव्यता ज्यामुळे नुकसान होऊ शकते. म्हणून, ही रणनीती अंमलात आणण्यापूर्वी ऑप्शन्स ट्रेडिंगची संपूर्ण माहिती असणे आणि आर्थिक सल्लागाराचा सल्ला घेणे महत्त्वाचे आहे.

लाँग कॉल कंडोर स्ट्रॅटेजीचे फायदे

1. मर्यादित जोखीम:

   लाँग कॉल कंडोर स्ट्रॅटेजीचा मुख्य फायदा म्हणजे त्याच्याकडे मर्यादित जोखीम आहे. याचा अर्थ असा आहे की ट्रेडरला ते किती नुकसान करू शकतात हे माहित आहे आणि ते त्यानुसार नियोजन करू शकतात.

2. नफा क्षमता:

   शेअरची किंमत ठराविक मर्यादेत राहिल्यास धोरणात फायदेशीर ठरण्याची क्षमता असते. याचा अर्थ असा की व्यापारी जास्त जोखीम न घेता संभाव्यपणे नफा कमवू शकतो.

3. हेजिंग:

   कंडोर ऑप्शन स्ट्रॅटेजी हेजिंग स्ट्रॅटेजी म्हणूनही वापरली जाऊ शकते. उदाहरणार्थ, जर ट्रेडरकडे स्टॉकमध्ये दीर्घ स्थिती असेल तर ते त्यांच्या डाउनसाइड जोखीम मर्यादित करण्यासाठी या धोरणाचा वापर करू शकतात.

लाँग कॉल कंडोर धोरणाचे नुकसान

1. मर्यादित नफा क्षमता:

   लाँग कॉल कॉन्डोर स्ट्रॅटेजीमध्ये इतर ऑप्शन्स ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीच्या तुलनेत मर्यादित नफा क्षमता आहे. याचा अर्थ असा आहे की ट्रेडर्स इतर रणनीतींसह जितका नफा मिळवू शकत नाहीत.

2. जटिलता:

   धोरण गुंतागुंतीचे असू शकते आणि त्यासाठी ऑप्शन ट्रेडिंगची चांगली समज आवश्यक आहे. याचा अर्थ असा आहे की नवशिक्या ट्रेडर्सना या धोरणाची प्रभावीपणे अंमलबजावणी करणे कठीण होऊ शकते.

3. मार्केट स्थिती:

   ही रणनीती विशिष्ट बाजार परिस्थितींमध्ये उत्तम कार्य करते, जसे की जेव्हा शेअरची किंमत एका विशिष्ट मर्यादेत राहते. शेअरची किंमत या मर्यादेच्या बाहेर गेल्यास, धोरण तितकेसे प्रभावी होणार नाही.

निष्कर्ष

एकूणच, दीर्घ कॉल कंडोर ही एक जटिल स्ट्रॅटेजी आहे ज्यासाठी उच्च लेव्हलचा ऑप्शन ट्रेडिंग अनुभव आणि कौशल्य आवश्यक आहे. यामुळे, हे कदाचित नोव्हिस ट्रेडर्ससाठी किंवा मर्यादित ऑप्शन्स ट्रेडिंग अनुभव असलेल्यांसाठी योग्य नसतील. कोणत्याही ऑप्शन ट्रेडिंग स्ट्रॅटेजीप्रमाणे, ही रणनीती अंमलात आणण्यापूर्वी ट्रेडर्सनी त्यांच्या जोखीम सहनशीलतेचा आणि गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांचा काळजीपूर्वक विचार केला पाहिजे. जर तुम्हाला ऑप्शन्स ट्रेडिंग सुरू करायचे असेल तर आजच एंजलसह डिमॅट अकाउंट उघडा.

FAQs