ஒரு ஸ்ட்ராடில் விருப்பங்கள் உத்தி என்றால் என்ன?

நிதிச் சந்தைகளில் முதலீடு செய்வது கணிக்க முடியாததாக இருக்கலாம் , ஆனால் சரியான கருவிகளைக் கொண்டு , நிலையற்ற சூழ்நிலைகளில் நம்பிக்கையுடன் நீங்கள் செல்லலாம் . ஸ்ட்ராடில் உத்தி என்பது அத்தகைய ஒரு சக்திவாய்ந்த நுட்பமாகும் , இது வர்த்தகர்கள் சந்தை திசையைப் பொருட்படுத்தாமல் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வுகளைப் பயன்படுத்த அனுமதிக்கிறது .

நீங்கள் ஒரு அனுபவமிக்க வர்த்தகராக இருந்தாலும் அல்லது தொடங்கினாலும் , ஸ்ட்ராடில் விருப்பங்கள் உத்தியின் கருத்தைப் புரிந்துகொள்வது உங்கள் முதலீட்டு பயணத்தை மேம்படுத்தி , கணிசமான வருமானத்தை ஈட்டலாம் . இந்த கட்டுரையில் , ஸ்ட்ராடில் விருப்பங்கள் உத்தியை அதன் நன்மை தீமைகளுடன் எடுத்துக்காட்டுகளுடன் அறிக .

ஸ்ட்ராடில் என்றால் என்ன ?

ஸ்ட்ராடில் என்பது ஒரு விருப்ப வர்த்தக உத்தி ஆகும் , அங்கு ஒரு வர்த்தகர் ஒரே நேரத்தில் அழைப்பு விருப்பத்தையும் அதே வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் புட் விருப்பத்தையும் வாங்குகிறார் . வர்த்தகர் அடிப்படைச் சொத்தில் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வை எதிர்பார்க்கும் போது இது பயன்படுத்தப்படுகிறது , ஆனால் திசையில் நிச்சயமற்றதாக இருக்கும் . சாத்தியமான இழப்புகளைக் கட்டுப்படுத்தும் அதே வேளையில் , திசையைப் பொருட்படுத்தாமல் , விலை அதிகரிப்பு அல்லது குறைப்பிலிருந்து லாபம் பெற ஒரு ஸ்ட்ராடில் வர்த்தகரை அனுமதிக்கிறது .

ஸ்ட்ராடில்ஸைப் புரிந்துகொள்வது

ஸ்ட்ராடில் உத்தி என்பது நிதிச் சந்தைகளில் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வுகளைப் பயன்படுத்திக் கொள்ள விருப்ப வர்த்தகர்களால் பயன்படுத்தப்படும் ஒரு பிரபலமான நுட்பமாகும் . இதை நன்றாக புரிந்து கொள்ள ஒரு உதாரணத்தை பார்க்கலாம் .

காலாண்டு வருவாய் அறிக்கையை வெளியிட இருக்கும் நிறுவனத்தை நீங்கள் நெருக்கமாகப் பின்தொடர்கிறீர்கள் என்று வைத்துக்கொள்வோம் . இந்த அறிக்கை நிறுவனத்தின் பங்கு விலையில் கணிசமான தாக்கத்தை ஏற்படுத்தும் என்று நீங்கள் எதிர்பார்க்கிறீர்கள் , ஆனால் இயக்கத்தின் திசையைப் பற்றி நீங்கள் நிச்சயமற்ற நிலையில் இருக்கிறீர்கள் .

ஒரு ஸ்ட்ராடில் உத்தியை செயல்படுத்த , நீங்கள் ஒரே நேரத்தில் ஒரு அழைப்பு விருப்பத்தையும் நிறுவனத்தின் பங்குகளில் ஒரு புட் விருப்பத்தையும் வாங்குவீர்கள் . இரண்டு விருப்பங்களும் ஒரே வேலைநிறுத்த விலை மற்றும் காலாவதி தேதியைக் கொண்டிருக்கும் . இதைச் செய்வதன் மூலம் , வருவாய் அறிக்கை வெளியிடப்பட்ட பிறகு , பங்குகளின் விலை ஏறுகிறதா அல்லது இறங்குகிறதா என்பதைப் பொருட்படுத்தாமல் , உங்களை லாபத்தில் நிலைநிறுத்துகிறீர்கள் .

பங்கு விலை கணிசமாக அதிகரித்தால் , அழைப்பு விருப்பம் லாபத்தை உருவாக்கும் , புட் விருப்பத்திலிருந்து எந்த இழப்புகளையும் ஈடுசெய்யும் . மாறாக , பங்கு விலை வியத்தகு முறையில் குறைந்தால் , புட் விருப்பம் லாபத்தை உருவாக்கும் , அழைப்பு விருப்பத்திலிருந்து எந்த இழப்புகளையும் ஈடுசெய்யும் . எந்தவொரு சந்தர்ப்பத்திலும் , குறிப்பிட்ட திசையை கணிப்பதை விட , ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் விலை இயக்கத்தை பயன்படுத்திக் கொள்வதே குறிக்கோள் .

ஒரு ஸ்ட்ராடில் உத்தியின் வெற்றியானது விலை இயக்கத்தின் அளவு மற்றும் வர்த்தகத்தின் நேரத்தைப் பொறுத்தது என்பதைக் கவனத்தில் கொள்ள வேண்டியது அவசியம் . பங்கு விலை ஒப்பீட்டளவில் நிலையானதாக இருந்தால் அல்லது சிறிது மட்டுமே நகர்ந்தால் , இரண்டு விருப்பங்களும் இழப்புகளை சந்திக்கலாம் , இதன் விளைவாக ஸ்ட்ராடில் நிலைக்கு ஒட்டுமொத்த இழப்பு ஏற்படலாம் .

ஒரு ஸ்ட்ராடில் உத்தியை உருவாக்குதல்

ஸ்ட்ராடில் ஆப்ஷன்கள் உத்தியை உருவாக்குவது , ஒரே காலாவதி தேதி மற்றும் ஸ்ட்ரைக் விலையுடன் அழைப்பு விருப்பம் மற்றும் புட் ஆப்ஷன் இரண்டையும் வாங்குவதை உள்ளடக்குகிறது . அழைப்பு விருப்பம் அடிப்படை சொத்தை வாங்குவதற்கான உரிமையை உங்களுக்கு வழங்குகிறது , அதே நேரத்தில் புட் விருப்பம் அதை விற்க உங்களுக்கு உரிமை அளிக்கிறது .

இருப்பினும் , இரண்டு விருப்பங்களையும் வாங்குவது ஒவ்வொன்றிற்கும் பிரீமியங்களைச் செலுத்துவதை உள்ளடக்கியது என்பதை நினைவில் கொள்ளுங்கள் , எனவே மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பரிவர்த்தனை செலவுகள் போன்ற காரணிகளை கவனமாகக் கருத்தில் கொள்வது முக்கியம் . விலை நகர்வைத் தூண்டக்கூடிய சந்தை நிகழ்வைக் கண்காணித்தல் மற்றும் முடிவை மதிப்பீடு செய்வது , ஸ்ட்ராடில் உத்தியின் லாபத்தை மதிப்பிடுவதற்கு இன்றியமையாததாகும் .

ஸ்ட்ராடில் விருப்பங்கள் உத்திகளின் வகைகள்

முதன்மையாக இரண்டு வகையான ஸ்ட்ராடில் வர்த்தக உத்திகள் உள்ளன :

1. நீண்ட ஸ்ட்ராடில்: ஒரு நீண்ட ஸ்ட்ராடில் உத்தியில் , ஒரு வர்த்தகர் ஒரே ஸ்ட்ரைக் விலை மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் அழைப்பு விருப்பம் மற்றும் புட் விருப்பம் இரண்டையும் வாங்குகிறார் . அடிப்படைச் சொத்தின் விலை குறிப்பிடத்தக்க ஏற்ற இறக்கத்தை அனுபவிக்கும் ஆனால் இயக்கத்தின் திசையில் நிச்சயமற்றதாக இருக்கும் என்று வர்த்தகர் நம்பும்போது இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது . சொத்தின் விலை இரண்டு திசைகளிலும் கணிசமாக நகர்ந்தால் , வர்த்தகர் பணத்தில் வரும் விருப்பத்திலிருந்து லாபம் பெறலாம் , மற்ற விருப்பம் பயனற்றதாக இருக்கும் .
2. குறுகிய ஸ்ட்ராடில் : ஒரு குறுகிய ஸ்ட்ராடில் உத்தியில் , ஒரு வர்த்தகர் அழைப்பு விருப்பம் மற்றும் புட் விருப்பம் இரண்டையும் ஒரே ஸ்ட்ரைக் விலை மற்றும் காலாவதி தேதியுடன் விற்கிறார் . அடிப்படைச் சொத்தின் விலை ஒப்பீட்டளவில் நிலையானதாக அல்லது ஒரு குறிப்பிட்ட வரம்பிற்குள் இருக்கும் என வர்த்தகர் எதிர்பார்க்கும் போது இந்த உத்தி பயன்படுத்தப்படுகிறது . வர்த்தகர் விருப்பங்களை விற்பதன் மூலம் பிரீமியம் வருவாயைப் பெறுகிறார் , மேலும் இரண்டு விருப்பங்களும் பணத்திற்கு வெளியே காலாவதியாகும் என்று நம்புகிறார் , இதனால் அவர்கள் முழு பிரீமியத்தையும் வைத்திருக்க முடியும் . எவ்வாறாயினும் , சொத்தின் விலை இரண்டு திசைகளிலும் கணிசமாக நகர்ந்தால் , வர்த்தகர் வரம்பற்ற இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடும் .

நீண்ட கால மற்றும் குறுகிய கால உத்திகள் இரண்டும் அவற்றின் சொந்த அபாயங்கள் மற்றும் சாத்தியமான வெகுமதிகளைக் கொண்டுள்ளன , மேலும் அவற்றுக்கிடையேயான தேர்வு முதலீட்டாளரின் சந்தைக் கண்ணோட்டம் மற்றும் இடர் பசியைப் பொறுத்தது . எந்தவொரு ஸ்ட்ராடில் வர்த்தக உத்தியையும் செயல்படுத்துவதற்கு முன் சந்தை நிலைமைகள் , மறைமுகமான ஏற்ற இறக்கம் மற்றும் பிற காரணிகளை கவனமாக மதிப்பீடு செய்வது முக்கியம் .

ஸ்ட்ராடில் விருப்பங்கள் உத்திகளின் நன்மைகள்

1. குறிப்பிடத்தக்க லாபத்திற்கான சாத்தியம் :ஸ்ட்ராடில் உத்திகள் முதலீட்டாளர்கள் அடிப்படைச் சொத்தில் குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வுகளில் இருந்து சாத்தியமான லாபத்தை பெற அனுமதிக்கிறது . விலை இரு திசைகளிலும் கணிசமாக நகர்ந்தால் , விருப்பங்களில் ஒன்று மதிப்புமிக்கதாக மாறும் , இதன் விளைவாக கணிசமான லாபம் கிடைக்கும் .
2. லிமிடெட் ரிஸ்க் :ஒரு ஸ்ட்ரேடில் உத்தியில் , அதிகபட்ச ஆபத்து விருப்பங்களை வாங்குவதற்கான ஆரம்ப செலவில் மட்டுமே இருக்கும் . இந்த வரையறுக்கப்பட்ட ஆபத்து முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் சாத்தியமான இழப்புகளை நிர்வகிக்கவும் திட்டமிடவும் எளிதாக்குகிறது . இருப்பினும் , இது நீண்ட ஸ்ட்ராடில் உத்தியிற்கு மட்டுமே பொருந்தும் . குறுகிய ஸ்ட்ரேடில் விருப்பங்கள் வரம்பற்ற ஆபத்தை ஏற்படுத்தும் .
3. சந்தை நிலைமைகளில் நெகிழ்வுத்தன்மை :நிலையற்ற மற்றும் நிலையற்ற சந்தை நிலைகளில் ஸ்ட்ராடில் உத்தி பயனுள்ளதாக இருக்கும் . நிலையற்ற சந்தைகளில் , அவர்கள் பெரிய விலை ஏற்ற இறக்கங்களில் முதலீடு செய்யலாம் , அதே சமயம் நிலையற்ற சந்தைகளில் , அவர்கள் எதிர்காலத்தில் அதிகரித்த ஏற்ற இறக்கத்திலிருந்து பயனடையலாம் .

ஸ்ட்ராடில் விருப்பங்கள் உத்திகளின் தீமைகள்

1. ஹை பிரேக்வென் பாயிண்ட் : கால் மற்றும் புட் விருப்பங்கள் இரண்டையும் வாங்குவதற்கான செலவுகளை சமாளிக்க ஸ்ட்ராடில் உத்திக்கு குறிப்பிடத்தக்க விலை நகர்வுகள் தேவை . விலை போதுமான அளவு நகரவில்லை என்றால் , விருப்பங்களின் நேர மதிப்பு குறைவதால் வர்த்தகர் இழப்புகளை சந்திக்க நேரிடும் .
2. காலச் சிதைவு :விருப்பங்கள் வரையறுக்கப்பட்ட ஆயுட்காலம் கொண்டவை , காலப்போக்கில் அவற்றின் மதிப்பு குறைகிறது . விலை விரைவாக நகரவில்லை என்றால் , விருப்பங்களின் நேரச் சிதைவு முதலீட்டாளரின் சாத்தியமான லாபத்தில் விழும் .
3. விலையுயர்ந்த உத்தி: ஸ்ட்ராடில் உத்தியானது கால் மற்றும் புட் ஆப்ஷன் இரண்டையும் வாங்குவதை உள்ளடக்கியதால் , அது விலை உயர்ந்ததாக இருக்கும் . விருப்பங்களின் ஆரம்ப விலை கணிசமான முதலீடாக இருக்கலாம் , மேலும் விலை கணிசமாக நகரவில்லை என்றால் , அது செலுத்திய பிரீமியத்தை இழக்க நேரிடும் .
4. துல்லியமான நேரம் தேவைப்படுகிறது: ஸ்ட்ராடில் உத்திக்கு அவற்றின் சாத்தியமான லாபத்தை அதிகரிக்க துல்லியமான நேரம் தேவைப்படுகிறது . விலை எப்போது கணிசமாக நகரும் மற்றும் எந்த திசையில் நகரும் என்பதை வர்த்தகர் கணிக்க வேண்டும் . சந்தையை சரியான நேரத்தில் நிர்ணயிப்பது சவாலானது மற்றும் விலை எதிர்பார்த்தபடி நகரவில்லை என்றால் இழப்புகளை விளைவிக்கலாம்.

FAQs