ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో పెట్టుబడి ఊహించలేనిది కావచ్చు, కానీ సరైన సాధనాలతో, మీరు అస్థిర పరిస్థితులను ఆత్మవిశ్వాసంతో నావిగేట్ చేయవచ్చు. మార్కెట్ దిశతో సంబంధం లేకుండా గణనీయమైన ధరల కదలికలను పెట్టుబడి పెట్టడానికి ట్రేడర్లను అనుమతించే ఒక శక్తివంతమైన టెక్నిక్ ఈ వ్యూహం.
మీరు అనుభవజ్ఞుడైన ట్రేడర్ అయినా లేదా ఇప్పుడే ప్రారంభించినా, ఆప్షన్స్ స్ట్రాటజీ యొక్క భావనను అర్థం చేసుకోవడం మీ పెట్టుబడి ప్రయాణాన్ని మెరుగుపరుస్తుంది మరియు గణనీయమైన రాబడిని ఇస్తుంది. ఈ వ్యాసంలో, దాని లాభనష్టాలతో పాటు ఉదాహరణలతో ఎంపికల వ్యూహం గురించి తెలుసుకోండి.
స్ట్రాడ్ల్ అంటే ఏమిటి?
ఒక ట్రేడర్ ఒకేసారి కాల్ ఆప్షన్ మరియు ఒకే స్ట్రైక్ ధర మరియు గడువు తేదీతో పుట్ ఆప్షన్ ను కొనుగోలు చేసే ఆప్షన్స్ ట్రేడింగ్ స్ట్రాటజీ ఇది. ట్రేడర్ అంతర్లీన ఆస్తిలో గణనీయమైన ధర కదలికను ఆశించినప్పుడు ఇది ఉపయోగించబడుతుంది, కానీ దిశ గురించి అనిశ్చితంగా ఉంటుంది. సంభావ్య నష్టాలను పరిమితం చేస్తూ, దిశతో సంబంధం లేకుండా ధర పెరుగుదల లేదా తగ్గుదల నుండి లాభం పొందడానికి ట్రేడర్ను అనుమతిస్తుంది.
అర్థంచేసుకోవడం
ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్లలో గణనీయమైన ధరల కదలికలను సద్వినియోగం చేసుకోవడానికి ఆప్షన్స్ ట్రేడర్లు ఉపయోగించే ఒక ప్రసిద్ధ టెక్నిక్ ఈ వ్యూహం. దీనిని మరింత మెరుగ్గా అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఉదాహరణను పరిశీలిద్దాం.
త్రైమాసిక ఆదాయ నివేదికను విడుదల చేయబోతున్న ఒక కంపెనీని మీరు నిశితంగా గమనిస్తున్నారని అనుకుందాం. ఈ నివేదిక కంపెనీ షేరు ధరపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుందని మీరు అంచనా వేస్తున్నారు, కానీ కదలిక దిశ గురించి మీరు అనిశ్చితంగా ఉన్నారు.
ఒక వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి, మీరు కంపెనీ స్టాక్పై కాల్ ఆప్షన్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ను ఒకేసారి కొనుగోలు చేయవచ్చు . రెండు ఆప్షన్లు ఒకే ధర మరియు గడువు తేదీని కలిగి ఉంటాయి. ఇలా చేయడం ద్వారా రాబడుల నివేదిక విడుదలైన తర్వాత షేరు ధర పెరిగినా, తగ్గినా లాభం పొందే అవకాశం ఉంది.
షేరు ధర గణనీయంగా పెరిగితే, కాల్ ఆప్షన్ లాభాలను సృష్టిస్తుంది, పుట్ ఆప్షన్ నుండి ఏవైనా నష్టాలను భర్తీ చేస్తుంది. దీనికి విరుద్ధంగా, స్టాక్ ధర గణనీయంగా తగ్గితే, పుట్ ఆప్షన్ లాభాలను సృష్టిస్తుంది, కాల్ ఆప్షన్ నుండి ఏవైనా నష్టాలను భర్తీ చేస్తుంది. ఏదేమైనా, నిర్దిష్ట దిశను అంచనా వేయడం కంటే అస్థిరత మరియు ధరల కదలికను క్యాష్ చేసుకోవడమే లక్ష్యం.
ధరల కదలిక యొక్క పరిమాణం మరియు వ్యాపారం యొక్క సమయంపై వ్యూహం యొక్క విజయం ఆధారపడి ఉంటుందని గమనించడం ముఖ్యం. షేరు ధర సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంటే లేదా కొద్దిగా మాత్రమే కదులుతుంటే, రెండు ఎంపికలు నష్టాలను అనుభవించవచ్చు, ఫలితంగా స్టాక్ పొజిషన్కు మొత్తం నష్టం సంభవించే అవకాశం ఉంది.
స్క్రాడల్ స్ట్రాటజీని సృష్టించడం
ఆప్షన్స్ స్ట్రాటజీని రూపొందించడంలో కాల్ ఆప్షన్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ రెండింటినీ ఒకే గడువు తేదీ మరియు స్ట్రైక్ ధరతో కొనుగోలు చేయడం జరుగుతుంది. కాల్ ఆప్షన్ మీకు అంతర్లీన ఆస్తిని కొనుగోలు చేసే హక్కును ఇస్తుంది, అయితే పుట్ ఎంపిక దానిని విక్రయించే హక్కును ఇస్తుంది.
ఏదేమైనా, రెండు ఎంపికలను కొనుగోలు చేయడంలో ప్రతిదానికి ప్రీమియంలు చెల్లించడం ఉంటుందని గుర్తుంచుకోండి, కాబట్టి అస్థిరత మరియు లావాదేవీ ఖర్చులు వంటి అంశాలను జాగ్రత్తగా పరిగణనలోకి తీసుకోవడం చాలా ముఖ్యం. ధరల కదలికను ప్రేరేపించే మార్కెట్ సంఘటనను పర్యవేక్షించడం మరియు వ్యూహాన్ని అంచనా వేయడానికి ఫలితాన్ని అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం.
స్క్రాడల్ ఎంపికల వ్యూహాలు రకాలు
ప్రధానంగా రెండు రకాల ట్రేడింగ్ వ్యూహాలు ఉన్నాయి:
- లాంగ్ స్ట్రాడ్: లాంగ్ స్ట్రాడ్ వ్యూహంలో, ఒక ట్రేడర్ కాల్ ఆప్షన్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ రెండింటినీ ఒకే ధర మరియు గడువు తేదీతో కొనుగోలు చేస్తాడు. అంతర్లీన ఆస్తి ధర గణనీయమైన అస్థిరతను అనుభవిస్తుందని ట్రేడర్ విశ్వసించినప్పుడు ఈ వ్యూహాన్ని ఉపయోగిస్తారు, కానీ కదలిక దిశ గురించి అనిశ్చితంగా ఉంటుంది. ఒకవేళ ఆస్తి యొక్క ధర ఏ దిశలోనైనా గణనీయంగా కదులుతున్నట్లయితే, ట్రేడర్ డబ్బులో ఉన్న ఆప్షన్ నుండి లాభం పొందవచ్చు, అయితే మరొక ఆప్షన్ నిరుపయోగంగా ముగుస్తుంది.
- షార్ట్ స్ట్రైడర్: స్వల్ప వ్యూహంలో, ఒక ట్రేడర్ కాల్ ఆప్షన్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ రెండింటినీ ఒకే స్ట్రైక్ ధర మరియు గడువు తేదీతో విక్రయిస్తాడు. అంతర్లీన ఆస్తి ధర సాపేక్షంగా స్థిరంగా లేదా ఒక నిర్దిష్ట పరిధిలో ఉండాలని ట్రేడర్ ఆశించినప్పుడు ఈ వ్యూహం ఉపయోగించబడుతుంది. ట్రేడర్ ఆప్షన్లను విక్రయించడం ద్వారా ప్రీమియం ఆదాయాన్ని పొందుతాడు మరియు రెండు ఎంపికలు డబ్బుతో ముగుస్తాయని ఆశిస్తాడు, ఇది మొత్తం ప్రీమియంను ఉంచడానికి అనుమతిస్తుంది. ఏదేమైనా, ఆస్తి ధర రెండు వైపులా గణనీయంగా కదిలితే, ట్రేడర్ అపరిమిత నష్టాలను ఎదుర్కొంటాడు.
దీర్ఘకాలిక మరియు స్వల్పకాలిక వ్యూహాలు రెండూ వాటి స్వంత ప్రమాదాలు మరియు సంభావ్య ప్రతిఫలాలను కలిగి ఉంటాయి మరియు వాటి మధ్య ఎంపిక పెట్టుబడిదారుడి మార్కెట్ దృక్పథం మరియు రిస్క్ సామర్థ్యంపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఏదైనా ట్రేడింగ్ వ్యూహాన్ని అమలు చేయడానికి ముందు మార్కెట్ పరిస్థితులు, అస్థిరత మరియు ఇతర కారకాలను జాగ్రత్తగా అంచనా వేయడం చాలా ముఖ్యం.
స్ట్రాడ్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాల యొక్క ప్రయోజనాలు
- గణనీయమైన లాభాలకు అవకాశం: అంతర్లీన ఆస్తిలో గణనీయమైన ధరల కదలికల నుండి పెట్టుబడిదారులు ప్రయోజనం పొందడానికి స్ట్రాడ్ వ్యూహం అనుమతిస్తుంది. ఒకవేళ ధర ఏ దిశలోనైనా గణనీయంగా కదులుతున్నట్లయితే, ఒక ఆప్షన్ విలువైనదిగా మారుతుంది, ఫలితంగా గణనీయమైన లాభాలు వస్తాయి.
- పరిమిత రిస్క్: వ్యూహాత్మక వ్యూహంలో, గరిష్ట రిస్క్ ఆప్షన్లను కొనుగోలు చేయడానికి ప్రారంభ ఖర్చుకు పరిమితం. ఈ నిర్వచించిన రిస్క్ పెట్టుబడిదారులకు వారి సంభావ్య నష్టాలను నిర్వహించడం మరియు ప్లాన్ చేయడం సులభతరం చేస్తుంది. అయితే, ఇది దీర్ఘకాలిక వ్యూహానికి మాత్రమే వర్తిస్తుంది. షార్ట్ ఆప్షన్స్ లో అన్ లిమిటెడ్ రిస్క్ ఉంటుంది.
- మార్కెట్ పరిస్థితులలో ఫ్లెక్సిబిలిటీ: అస్థిర మరియు అస్థిర మార్కెట్ పరిస్థితులలో స్ట్రాట్ వ్యూహం ప్రభావవంతంగా ఉంటుంది. అస్థిర మార్కెట్లలో, అవి పెద్ద ధరల హెచ్చుతగ్గులను పెట్టుబడి పెట్టగలవు, అస్థిర మార్కెట్లలో, భవిష్యత్తులో పెరిగిన అస్థిరత నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.
స్ట్రాడెల్ ఆప్షన్స్ వ్యూహాల యొక్క నష్టాలు
- హై బ్రేకప్ పాయింట్: కాల్ మరియు పుట్ ఆప్షన్స్ రెండింటినీ కొనుగోలు చేయడానికి అయ్యే ఖర్చులను అధిగమించడానికి స్ట్రాడెల్ వ్యూహానికి గణనీయమైన ధర కదలికలు అవసరం. ధర తగినంతగా కదలకపోతే, ఆప్షన్ల సమయ విలువ తగ్గడం వల్ల ట్రేడర్ నష్టాలను ఎదుర్కోవాల్సి ఉంటుంది.
- కాల క్షయం: ఎంపికలు పరిమిత జీవితకాలాన్ని కలిగి ఉంటాయి మరియు కాలక్రమేణా వాటి విలువ తగ్గుతుంది. ధర వేగంగా కదలకపోతే, ఆప్షన్ల సమయ క్షీణత పెట్టుబడిదారుడి సంభావ్య లాభాలను తినేస్తుంది.
- ఖరీదైన వ్యూహం: ఈ వ్యూహంలో కాల్, పుట్ ఆప్షన్ రెండింటినీ కొనుగోలు చేయాల్సి ఉంటుంది కాబట్టి, ఇది ఖరీదైనది. ఎంపికల ప్రారంభ ఖర్చు గణనీయమైన పెట్టుబడి కావచ్చు మరియు ధర గణనీయంగా కదలకపోతే, అది చెల్లించిన ప్రీమియం నష్టానికి దారితీస్తుంది.
- ఖచ్చితమైన టైమింగ్ అవసరం: తమ సంభావ్య లాభాలను గరిష్టంగా పెంచుకోవడానికి స్ట్రాట్ స్ట్రాటజీకి ఖచ్చితమైన టైమింగ్ అవసరం. ధర ఎప్పుడు, ఏ దిశలో కదులుతుందో ట్రేడర్ అంచనా వేయాలి. మార్కెట్ను సరిగ్గా టైమింగ్ చేయడం సవాలుతో కూడుకున్నది మరియు ధర ఆశించిన విధంగా కదలకపోతే నష్టాలకు దారితీస్తుంది.
ఎఫ్ఏక్యూలు
వ్యూహరచన యొక్క ఉద్దేశ్యం ఏమిటి?
అంతర్లీన ఆస్తిలో గణనీయమైన ధరల కదలికల నుండి లాభం పొందడం ఒక వ్యూహాత్మక వ్యూహం యొక్క ఉద్దేశ్యం. వ్యాపారి ధర గణనీయంగా కదులుతుందని ఆశించినప్పటికీ కదలిక దిశ గురించి అనిశ్చితంగా ఉన్నప్పుడు దీనిని ఉపయోగిస్తారు.
ట్రేడింగ్ లో ఉండే రిస్క్ లు ఏమిటి?
అంతర్లీన ఆస్తి ధర గణనీయంగా కదలకపోతే కాల్ మరియు పుట్ ఆప్షన్ల కోసం చెల్లించిన ప్రీమియం నష్టపోవడం ట్రేడింగ్లో ప్రధాన ప్రమాదం. ధర సాపేక్షంగా స్థిరంగా ఉంటే సమయ క్షీణత కూడా ఎంపికల విలువను దెబ్బతీస్తుంది.
ఒక స్ట్రాడ్ కోసం బ్రేకప్ పాయింట్లను నేను ఎలా నిర్ణయించగలను?
స్ట్రైక్ ధర నుండి ఆప్షన్ల కోసం చెల్లించిన మొత్తం ప్రీమియంను జోడించడం లేదా తీసివేయడం ద్వారా ఒక స్ట్రాడ్ యొక్క బ్రేక్సెవెన్ పాయింట్లను లెక్కించవచ్చు. ఎగువ బ్రేక్సెవెన్ పాయింట్ స్ట్రైక్ ప్రైస్ ప్లస్ టోటల్ ప్రీమియం, మరియు తక్కువ బ్రేక్సెవెన్ పాయింట్ మొత్తం ప్రీమియం మైనస్ స్ట్రైక్ ప్రైస్.
ఏ మార్కెట్ లోనైనా స్ట్రాడ్ ను ఉపయోగించవచ్చా?
అవును, అస్థిర మరియు అస్థిర మార్కెట్లతో సహా వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితులలో ఒక స్ట్రాడ్ ఉపయోగించవచ్చు. అస్థిర మార్కెట్లలో, ఇది గణనీయమైన ధరల హెచ్చుతగ్గులను పెట్టుబడి పెట్టగలదు, అస్థిర మార్కెట్లలో, ఇది భవిష్యత్తు అస్థిరత నుండి ప్రయోజనం పొందవచ్చు.
