સ્ટૉક માર્કેટમાં રોકાણકાર તરીકે, તમને જાણ છે કે જ્યારે કંપનીની શેર કિંમત વધી જાય છે, ત્યારે તે રોકાણ કરવાની શ્રેષ્ઠ તક રજૂ કરે છે. પરંતુ કંપનીની શેર કિંમત શું નક્કી કરે છે? મૂલ્યાંકન પાછળ શું થાય છે? અને, વિશ્લેષકો તેઓ જે કિંમત માટે યોગ્ય છે તેના પર કેવી રીતે પહોંચે છે?
શેરોનું મૂલ્ય કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય પર આધારિત છે. વિશ્લેષકો નાણાંકીય સ્થિરતા નિર્ધારિત કરવા અને ભવિષ્યની વૃદ્ધિની આગાહી કરવા માટે કંપનીના નાણાંકીય નિવેદનો પર તેમના વિશ્લેષણને આધારિત કરે છે. આ વિશ્લેષણના આધારે, કંપનીનું શેર મૂલ્ય વધારે અથવા નીચે જાય છે.
નાણાંકીય વિશ્લેષણ એક ગંભીર ભાગ છે અને કંપનીના બેલેન્સશીટ પર વિવિધ ડેટાનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે કુશળતાની જરૂર છે. નાણાંકીય નિવેદનોનું વિશ્લેષણ કરવા માટે ઉપયોગમાં લેવાતી ઘણી તકનીકોમાં, રેશિયો વિશ્લેષણ એક છે. તે મેનેજમેન્ટ અને એનાલિસ્ટ્સને વિકાસ દર અથવા લૂફહોલ્સને સમજવા માટે કંપનીના નાણાંકીય મેટ્રિક્સના વિવિધ ઘટકો વચ્ચે તુલના કરવાની મંજૂરી આપે છે. વેપારીઓ અને રોકાણકારો એક કંપનીમાં રોકાણની તકોનું મૂલ્યાંકન કરવા અથવા સંભવિત લાલ ધ્વજને શોધવા માટે રેશિયો વિશ્લેષણનો પણ ઉપયોગ કરે છે. ગુણોત્તર વિશ્લેષણ તમને વિવિધ પાસાઓથી કંપનીના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવામાં અને તમને યોગ્ય સ્ટૉક્સ પસંદ કરવામાં મદદ કરશે.
રેશિયો વિશ્લેષણ સમજવું
ચાલો અમારી ચર્ચા શરૂ કરીએ, રેશિયો વિશ્લેષણ શું છે? તુલનાત્મક અભ્યાસ આકર્ષિત કરવા માટે કંપનીના બેલેન્સશીટના વિવિધ ઘટકોનું વિશ્લેષણ કરવાની પ્રક્રિયા છે. આ નાણાંકીય નિષ્ણાતો દ્વારા વ્યાપક રીતે ઉપયોગ કરવામાં આવતી પદ્ધતિ છે, જેનો ઉપયોગ કંપનીની લિક્વિડિટી, કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા અને નફાકારકતા પર આંતરદૃષ્ટિ મેળવવા માટે કરવામાં આવે છે.
મુખ્ય પૉઇન્ટર્સ
– આ કંપનીના નાણાંકીય સ્ટેટમેન્ટના લાઇન–આઇટમ ડેટાની તુલના કરવાની પ્રક્રિયા છે
– વિશ્લેષકો કંપનીની નફાકારકતા, લિક્વિડિટી, સોલ્વેન્સી અને કાર્યકારી કાર્યક્ષમતા વિશેની અંતર્દૃષ્ટિ મેળવવા માટે રેશિયો વિશ્લેષણ લાગુ કરે છે
– રેશિયો એનાલિસિસ સમયસર કંપનીના પ્રદર્શન વિશે અને તે જ ડોમેનથી અન્ય કંપનીની તુલનામાં પણ જાહેર કરે છે
– રેશિયો એનાલિસિસ ઉપયોગી આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે, પરંતુ વ્યાપક ચિત્ર મેળવવા માટે તેને અન્ય પરફોર્મન્સ મેટ્રિક્સ સાથે જોડવું જોઈએ
રેશિયો એનાલિસિસનો ઉપયોગ શું કરવામાં આવે છે?
ઉપર ઉલ્લેખિત અનુસાર, કંપનીના નાણાંકીય પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવામાં રેશિયો વિશ્લેષણ મહત્વપૂર્ણ છે. આ માટે મેનેજમેન્ટનો ઉપયોગ કરે છે,
તુલના: એક કંપની રેશિયો વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરીને તેના પ્રદર્શનને ગેજ કરવા માટે વિવિધ નાણાંકીય પાસાઓ પર તેના પ્રતિસ્પર્ધીઓ સામે તેના કામગીરીની તુલના કરી શકે છે. કિંમત અથવા કમાણી સંબંધિત પ્રતિસ્પર્ધીઓ પાસેથી નાણાંકીય અનુપાત મેળવવાથી મેનેજમેન્ટને બજારની ઓળખ કરવામાં અને અંતર પરફોર્મન્સ કરવામાં મદદ મળે છે અને સુધારણા માટેના નિર્ણયો બનાવવામાં મદદ મળે છે.
ટ્રેન્ડ લાઇનનું વિશ્લેષણ: નિષ્ણાતો સમયસર કંપનીના પ્રદર્શનમાં કોઈપણ ટ્રેન્ડ નિર્ધારિત કરવા માટે રેશિયો વિશ્લેષણનો ઉપયોગ કરે છે. ટ્રેન્ડ એનાલિસિસનો ઉપયોગ કંપનીની પ્રગતિ અને તેમાં સંભવિત લૂફોલ્સની આગાહી કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
ઑપરેશનલ કાર્યક્ષમતા: રેશિયો એનાલિસિસ સંપત્તિઓ અને જવાબદારીઓનું સંચાલન કરવામાં કાર્યક્ષમતાનું સ્તર નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે, અસામાન્ય ખર્ચ હાઇલાઇટ કરે છે, અને સંસાધનોના શ્રેષ્ઠ ઉપયોગો હેઠળ અવરોધ કરે છે.
રેશિયો વિશ્લેષણના પ્રકારો
વિશ્લેષણના હેતુઓ માટે, નાણાંકીય વિશ્લેષકો એક નાણાંકીય નિવેદનની અંદર વિવિધ ઘટકોની તુલના કરવા માટે વિવિધ ગુણોત્તર વિશ્લેષણની ગણતરી કરે છે.
લિક્વિડિટી રેશિયો: કંપનીની સોલ્વેન્સી અને નાણાંકીય શક્તિને નિર્ધારિત કરવા માટે કમ્પ્યુટિંગ લિક્વિડિટી રેશિયો મહત્વપૂર્ણ છે. તે કંપનીની વર્તમાન સંપત્તિ સાથે તેની ઋણ ચૂકવવાની ક્ષમતાને ધ્યાનમાં લે છે. તેનો ઉપયોગ ધિરાણકર્તાઓ, બેંકો અને રોકાણકારો દ્વારા જ્યારે તે બાકી હોય ત્યારે ઋણ અનુપાલનોને સન્માનિત કરવાની કંપનીની શક્તિ નિર્ધારિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
ઝડપી રેશિયો, કૅશ રેશિયો અને વર્તમાન રેશિયો કેટલાક સામાન્ય રીતે ગણવામાં આવેલા લિક્વિડિટી રેશિયો છે.
સોલ્વેન્સી રેશિયો: તેની ગણતરી લાંબા ગાળામાં કંપનીની નાણાંકીય સધ્ધરતા નિર્ધારિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે. સામાન્ય સોલ્વેન્સી રેશિયો ડેબ્ટ–ટુ–કેપિટલ રેશિયો, વ્યાજ કવરેજ રેશિયો અને ઇક્વિટી મલ્ટિપ્લાયરની ગણતરી કરે છે. સોલ્વેન્સી રેશિયોનો ઉપયોગ ક્રેડિટ એજન્સીઓ, સરકાર, બેંકો અને સંસ્થાકીય રોકાણકારો દ્વારા સંસ્થાના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્યને નિર્ધારિત કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
નફાકારકતાનો અનુપાત: વિકાસ અને નફા કમાવવાની ક્ષમતાને નિર્ધારિત કરવા માટે નફાકારકતાનો અનુપાત માપવામાં આવે છે. તે કંપનીની ખર્ચ સામે કમાણીનો અંદાજ લગાવે છે. ઉપરાંત, તેનો ઉપયોગ પ્રગતિને માપવા માટે વર્ષની વૃદ્ધિની તુલના કરવા માટે કરવામાં આવે છે.
મેનેજમેન્ટ અન્ય પ્રતિસ્પર્ધીઓ સામે નફાકારકતાની તુલના કરવા માટે નફાકારકતા અનુપાત વિશ્લેષણનો પણ ઉપયોગ કરે છે.
કાર્યક્ષમતાનો અનુપાત: તે વેચાણ ઉત્પન્ન કરવા અને નફા કમાવવા માટે સંપત્તિ અને જવાબદારીઓનું સંચાલન કરવામાં કાર્યક્ષમતાનો અનુમાન કરે છે. મેનેજમેન્ટ કાર્યક્ષમતા ક્વોશન્ટની ગણતરી કરવા માટે એસેટ ટર્નઓવર રેશિયો, ઇન્વેન્ટરી ટર્નઓવર, ચૂકવવાપાત્ર ટર્નઓવર અને થોડા વધુનો ઉપયોગ કરે છે.
માર્કેટ પ્રોસ્પેક્ટ રેશિયો: સંભવિત રેશિયો રોકાણકારોને રોકાણની ભવિષ્યની નફાકારકતા નિર્ધારિત કરવામાં મદદ કરે છે. તેઓ શેર અને ડિવિડન્ડ્સ પર વર્તમાન કમાણીનો ઉપયોગ કરે છે જેથી ભવિષ્યમાં તેમનું રોકાણ કેટલું પ્રાપ્ત થશે.
આ વિકાસ અને સ્થિરતા અને અંતે, રોકાણની સંભાવનાઓને માપવા માટે વિવિધ તબક્કાઓ પર ઉપયોગમાં લેવાતા ફાઇનાન્શિયલ રેશિયો વિશ્લેષણની કેટલીક વિસ્તૃત શ્રેણીઓ છે. રેશિયો વિશ્લેષણ ઘણા ફોર્મ લઈ શકે છે, અને તે અનુસાર, ફોર્મ્યુલા બદલાશે.
રેશિયો એનાલિસિસનો ઉપયોગ શા માટે કરો?
રેશિયો એનાલિસિસ તમને સ્ટૉક કિંમતના મૂલ્યાંકન પછીના લોજિકને સમજવામાં મદદ કરે છે. કારણ કે રેશિયો વિશ્લેષણ કંપનીના નાણાંકીય સ્વાસ્થ્ય પર એક દ્રષ્ટિકોણ આપે છે, તેથી રોકાણકારો યોગ્ય સ્ટૉક્સ પસંદ કરવા માટે ગણતરીનો ઉપયોગ કરે છે. તુલનાત્મક વિશ્લેષણ તમને ભવિષ્યની આગાહી કરવા માટે કંપનીના ભૂતકાળના પ્રદર્શન સંબંધિત ગંભીર ડેટા આપે છે.
રેશિયો એનાલિસિસ તમને અંતર્દૃષ્ટિ આપે છે
– કંપનીનું તુલનાત્મક પરફોર્મન્સ વિશ્લેષણ એવી સમયગાળા દરમિયાન જે બજારમાં સ્ટૉક પ્રાઇસ મૂવમેન્ટને સત્યાપિત કરવા માટે લાગુ કરી શકાય છે
– સેક્ટર પરફોર્મન્સ મેટ્રિક્સ સામે કંપનીનું પરફોર્મન્સ, જે ફરીથી સ્ટૉક કિંમતનું એક મહત્વપૂર્ણ નિર્ધારિત છે
રેશિયો વિશ્લેષણ સમજવામાં અને વિશ્લેષણ પર અરજી કરવામાં સરળ છે. એક રોકાણકાર તરીકે, તે સમજવાથી તમને બજારમાં કંપનીના સ્ટૉક પરફોર્મન્સ વિશે વ્યાપક વિચાર મેળવવામાં મદદ મળે છે.
તારણ
ગુણોત્તર વિશ્લેષણ એ નાણાંકીય વિશ્લેષણની ફાઉન્ડેશન છે જેનો ઉપયોગ કંપનીના પ્રદર્શન પર ઊંડાણપૂર્વક આંતરદૃષ્ટિ મેળવવા માટે કરવામાં આવે છે. વિવિધ મહત્વપૂર્ણ ઘટકો સંબંધિત વર્ષ–વાર્ષિક આધારે નાણાંકીય પ્રદર્શનને ગેજ કરવાની એક ક્વૉન્ટિટેટિવ પદ્ધતિ છે. તે તમને ભવિષ્યને નિર્ધારિત કરવા, ઉદ્યોગના સરેરાશ સામે કંપનીના નાણાંકીય પદાર્થોની તુલના કરવા અને વધુ માટે ભૂતકાળની તપાસ કરવાની સુવિધા આપે છે. સામાન્ય રીતે, વિશ્લેષકો સંપૂર્ણ ચિત્ર માટે વિવિધ રેશિયોના સંયોજનનો ઉપયોગ કરે છે. રેશિયો વિશ્લેષણની સારી વિચાર ધરાવતા તમને વિવિધ કોણોથી કંપનીના વ્યાપક દૃશ્ય મેળવવામાં અને તમારા રોકાણના નિર્ણયની યોગ્યતાઓની ચકાસણી કરવામાં મદદ કરશે.
Learn Free Trading Course Online at Smart Money with Angel One.
