માર્જિન ટ્રેડિંગ એ એક એવી પ્રક્રિયા છે જે ટ્રેડર્સને વધુ ઇન્વેસ્ટ કરવાની સુવિધા આપે છે. ચાલો જોઈએ કે માર્જિન ટ્રેડિંગ શું છે અને તે રોકાણકારના પક્ષમાં કેવી રીતે કામ કરે છે.
શું તમે ક્યારેય એક સારી ટ્રેડિંગ તક ચૂકી ગયા છો કારણ કે તમે તે ક્ષણે ફંડ ઓછું હતા? જો તમે તમારી ખરીદ શક્તિ4 ગણાનો લાભ લઈ શકો છો અને તે ટ્રેડિંગની તકનો તમારા પક્ષમાં સુરક્ષિત કરી શકો છો તો શું થશે? હા, તે માર્જિન ટ્રેડિંગ સાથે શક્ય છે. માર્જિન ટ્રેડિંગ દેવુ લેવામાં આવેલા સંશાધનો – ફંડ્સ અથવા સિક્યોરિટીઝ સાથે સિક્યોરિટીઝ માર્કેટમાં ટ્રેડિંગ કરી રહ્યું છે. માર્જિન ટ્રેડિંગ રોકાણકારોને માર્જિન મની સાથે માર્કેટમાં ટ્રેડ કરવાની સુવિધા રજૂ કરે છે, તેથી મૂળભૂત રીતે એક લીવરેજ મિકેનિઝમ છે. સિક્યોરિટીઝમાં માર્જિન ટ્રેડિંગફંડ અને સિક્યોરિટીઝ માટે ઉધાર લેવાની સુવિધા દ્વારા સમર્થિત છે. રોકાણકારોએ બ્રોકર્સ સાથે માર્જિન (ગુડ ફેથ ડિપોઝિટ) મૂકવું જરૂરી છે.
માર્જિન ટ્રેડિંગના મૂલ્યવાન ચાલકો
- સિસ્ટમમાં ખરીદનાર અને વિક્રેતાની ઉપલબ્ધતા સિસ્ટમમાં લિક્વિડિટીની ખાતરી કરે છે, જે વિશ્વભરમાં કાર્ય કરવા માટે કોઈપણ બજાર માટે આવશ્યક છે.
- માર્જિન ટ્રેડિંગ બંને બાજુ પર કરી શકાય છે, એટલે કે ખરીદી અને વેચાણ, તે બજારમાં સિક્યોરિટીઝ અને ફંડ્સની માંગ અને પુરવઠને વધારવામાં મદદ કરે છે, જે વધુ સારી લિક્વિડિટી અને સિક્યોરિટીઝની સારી કિંમત નિર્માણમાં યોગદાન આપે છે.
- માર્જિન ટ્રેડિંગ આર્બિટ્રેજની સુવિધા આપીને બજારોમાં કિંમતના એલાઇનમેન્ટની સુવિધા પણ આપે છે.
ઉપરોક્ત બિંદુઓથીઆપણે કહી શકીએ છીએ કે માર્જિન ટ્રેડિંગ કોઈપણ સિક્યોરિટીઝ બજારમાં મહત્વપૂર્ણ કાર્ય કરે છે અને સંપૂર્ણ સિસ્ટમની કાર્યક્ષમતા અને અસરકારકતામાં સુધારો કરે છે.
માર્જિન ટ્રેડિંગ સાથે એમ્પ્લિફિકેશન અસર
માર્જિન ટ્રેડિંગ રોકાણકારોને વધુ ખરીદવા/વેચવા માટે સક્ષમ બનાવે છે અને આમ જો કિંમતો અપેક્ષિત લાઇનો પર કરીને આગળ વધે છે તો તેમના નફામાં વધારો કરે છે. પરંતુ, બીજી તરફ, જો કિંમતો અપેક્ષાઓથી વિપરીત હોય તો તે નુકસાનને પણ વધારે છે. ગ્રાહક માર્જિન ટ્રેડિંગ કરવા માટે ટ્રાન્ઝૅક્શનની લાભદાયી માંથી ઉદ્ભવતી આ એમ્પ્લિફિકેશન અસર એ પ્રાથમિક પ્રેરણા છે. ઉદાહરણ તરીકે જોઈએ તો કોઈ રોકાણકાર પોતાના રૂપિયા 250 (25% માર્જિન) સાથે રૂપિયા 1000 મૂલ્યના સિક્યોરિટીઝ ખરીદે છે અને રૂપિયા 750 ના પૈસા ઉધાર લે છે. જો સુરક્ષા કિંમત 10% સુધી વધી જાય, તો તે 20% ની રિટર્ન કમાશે. પરંતુ, તેનાથી વિપરીત, જો કિંમત 10% સુધી આવે છે, તો 20% ગુમાવશે. આમ માર્જિન ટ્રેડિંગ એક ગ્રાહકને વધારે લાભ/નુકસાનની ક્ષમતાના સંદર્ભમાં રજૂ કરે છે.
માર્જિન ટ્રેડિંગના ફાયદા
- માર્જિન ટ્રેડિંગ તે રોકાણકારો માટે આદર્શ છે જેઓ ટૂંકા ગાળામાં કિંમતની વધઘટથી લાભ લેવા માંગે છે પરંતુ રોકાણ માટે પૂરતા ભંડોળ ધરાવતા નથી.
- પોર્ટફોલિયો/ડિમેટ એકાઉન્ટમાં કોલેટરલ તરીકે હોય તેવી સિક્યોરિટીઝનો ઉપયોગ કરવો
- રોકાણકારોને રોકાણ કરેલી મૂડી પરના વળતરને મહત્તમ બનાવવા મંજૂરી આપે છે
- રોકાણકારોની ખરીદી શક્તિ વધારે છે.
- રેગ્યુલેટર અને એક્સચેન્જ દ્વારા દેખરેખ રાખવામાં આવે છે.
માર્જિન ટ્રેડિંગ સાથે સંકળાયેલા જોખમો
- રોકાણકાર ઉચ્ચ લાભ જેટલા ઉચ્ચ નુકસાનની ક્ષમતા ધરાવે છે
- પડતા બજારમાં કોઈ રોકાણકાર રોકાણ કરતાં વધુ પૈસા ગુમાવી શકે છે.
- જો માર્જિન પર ખરીદેલી સિક્યોરિટીઝનું મૂલ્ય ઘટે છે, તો સિક્યોરિટીઝના ફરજીયાત વેચાણ કરવાનું ટાળવા માટે રોકાણકારોને વધારાનું ભંડોળ પ્રદાન કરવું પડશે.
- રોકાણકારોને હંમેશા તેમના એમટીએફ એકાઉન્ટમાં ન્યૂનતમ બૅલેન્સ જાળવવું પડશે. રોકાણકારોને બજારના નુકસાનને કવર કરવા અથવા ન્યૂનતમ બૅલેન્સ જાળવવા માટે ટૂંકી સૂચના પર વધારાનું ભંડોળ જમા કરવાની જરૂર પડી શકે છે.
- બ્રોકર્સ પાસે ગ્રાહકની દેવું ચૂકવવા માટે સલાહ આપ્યા વિના વર્તમાન કિંમતે કેટલીક અથવા બધી સિક્યોરિટીઝ વેચવાનો અધિકાર છે. હાલની કિંમત એવી શ્રેષ્ઠ કિંમત ન હોઈ શકે જેના પર કોઈ રોકાણકાર વેચવા માંગે છે.
જો તમે માર્જિન ટ્રેડિંગ દ્વારા માર્કેટમાં તમારી સ્થિતિનો લાભ લેવા માંગો છો, તો તમે એન્જલની માર્જિન ટ્રેડિંગ ફેસિલિટી (એમટીએફ) સાથે આમ કરી શકો છો.
માર્જિન ટ્રેડિંગ ફેસિલિટી (એમટીએફ) શું છે?
માર્જિન ટ્રેડિંગનો સૌથી વધુ લાભ લેવા માટે શું કરવું અને શું ન કરવું
- ભૂલશો નહીં કે માર્જિન ઇન્વેસ્ટ કરવું લોન લેવા માટે સમાન છે, અને તમે તેના પર વ્યાજની ચુકવણી કરવા માટે જવાબદાર છો.
- માર્જિનની અછતને અવગણો નહીં. માર્જિન ટ્રેડિંગ તમને ઉચ્ચ નુકસાન અને ઉચ્ચ નફા સામે પ્રભાવિત કરે છે, તેથી જો માર્કેટ તમારા માટે પ્રતિકૂળ ન બને તો તમારી પાસે માર્જિનને પહોંચી વળવા માટે પૂરતું બૅલેન્સ હોવાની ખાતરી કરવી પડશે.
- સમજદારીપૂર્વક ટ્રેડિંગ કામકાજ કરો. તમારું હોમવર્ક કર્યા પછી માર્જિન ટ્રેડિંગ પસંદ કરો અને સુનિશ્ચિત કરો કે ટ્રેડ તમને અનુકૂળ છે.
રોકાણકારોએ રિસ્ક-રિટર્ન પોર્ટફોલિયોને વજન આપવું જોઈએ અને માર્જિન ટ્રેડિંગમાં પ્રવેશતા પહેલાં જોખમોને સમજવું જોઈએ. તે વિવેકપૂર્ણ છે કે કોઈને જોખમોની અવગણના કરીને લેવરેજ્ડ ટ્રેડિંગ સાથે ઓવરબોર્ડ થવું જોઈએ નહીં.
માર્જિનના પ્રકારો
સ્ટૉક એક્સચેન્જના કૅશ માર્કેટ સેગમેન્ટના વિવિધ માર્ગોમાં માર્જિનની ગણતરી કરવામાં આવે છે. આ પદ્ધતિમાં જોખમ પર મૂલ્ય (વીએઆર) અત્યંત નુકસાન અને માર્કેટ માર્જિનમાં માર્કનો સમાવેશ થાય છે.
- વીએઆર માર્જિન: આ ઉપયોગમાં લેવાતી સૌથી સામાન્ય પદ્ધતિ છે. અહીં, અમે ઐતિહાસિક કિંમતના ટ્રેન્ડ અને શેરની વધઘટના આધારે નુકસાનની સંભાવનાનો અંદાજ લગાવીએ છીએ. તે એક જ દિવસે રોકાણકારો માટે 99 ટકાના આત્મવિશ્વાસના સ્તર સાથે શેરો માટે થઈ શકે તેવા સૌથી નોંધપાત્ર ટકાવારી નુકસાનને આવરી લે છે.
- એક્સટ્રીમ લૉસ માર્જિન: આ એક માર્જિન છે જે વાર માર્જિનના કવરેજની બહારની પરિસ્થિતિમાં અપેક્ષિત નુકસાનને કવર કરે છે.
- માર્ક-ટુ-માર્કેટ માર્જિન: એમટીએમની ગણતરી ટ્રેડિંગ દિવસના અંતમાં ટ્રાન્ઝૅક્શન કિંમતની તુલના કરીને દિવસ માટે શેરની બંધ કિંમત સાથે તમામ ઓપન પોઝિશન પર કરવામાં આવે છે.
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
શું હું માર્જિન એકાઉન્ટમાંથી પૈસા ઉપાડી શકું?
હા, તમે તમારા માર્જિન એકાઉન્ટમાંથી કૅશ ઉપાડ કરી શકો છો. તેને રોકાણ સામે લોન કહેવામાં આવે છે. માર્જિન એકાઉન્ટ એ બ્રોકર દ્વારા ઑફર કરવામાં આવતી એક વિશેષ સુવિધા છે જે તમને લોન સાથે તમારી રોકાણની ક્ષમતાને અનેક ગણી વધારવાની મંજૂરી આપે છે. આ એક મૂલ્ય–વર્ધિત સેવા છે. સ્પષ્ટપણે, માર્જિન એકાઉન્ટ શું છે તેની વ્યાખ્યા અનુસાર તમારી પાસે તમારા એકાઉન્ટમાં બે રોકડ બૅલેન્સ હશે – વાસ્તવિક રોકડ તમે કરેલી ડિપોઝિટ અને તમે જામીનગીરી સિક્યોરિટીઝ પર મેળવેલ ડિવિડન્ડ અને લોનની રકમ. તમારા માર્જિન એકાઉન્ટમાં ઉપલબ્ધ કુલ કૅશ બે છે. તમે કુલ મર્યાદાના આધારે કોઈપણ રકમ ઉપાડી શકો છો.
માર્જિન એકાઉન્ટનો લાભ શું છે?
માર્જિનનો ઉપયોગ કરીને ટ્રેડિંગ કરવાથી બે લાભો મળે છે.
માર્જિનનો ઉપયોગ કરીને ટ્રેડિંગ તમને વધુ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માટે તમારા હાલના શેરોનો લાભ લેવાની મંજૂરી આપે છે.
તમે રોકાણ સામે લોન તરીકે ઓળખાતા તમારા માર્જિન સામે રોકડનો લાભ લઈ શકો છો.
તમે નફો મેળવવા માટે શોર્ટ સેલિંગ માટે માર્જિનનો ઉપયોગ કરી શકો છો. તે નકારાત્મક બજારમાં નફો કમાવવાની પ્રક્રિયા છે.
તમારી રોકાણની ક્ષમતાને વધારીને એક કેન્દ્રિત પોર્ટફોલિયોને વિવિધતા આપો.
તમે તેનો ઉપયોગ એફએન્ડઓ માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માટે કરી શકો છો, જ્યાં પ્રારંભિક રોકાણની રકમ મોટી હોય છે.
જ્યાં સુધી તમારી ધિરાણની રકમ પ્રારંભિક માર્જિનથી વધુ ન હોય, ત્યાં સુધી તમે તમારી સુવિધા પ્રમાણે પરત ચુકવણી કરી શકો છો.
આ એક મૂલ્ય-વર્ધિત સેવા છે જેને તમે કોઈપણ સમયે બંધ કરી શકો છો. જો કે, તમે બાકી કૅશ પ્રાપ્ત કરો તે પહેલાં કોઈપણ બાકી માર્જિન રકમ સેટલ કરવામાં આવશે.
એન્જલ વન સાથે માર્જિન એકાઉન્ટ ખોલો અને ઓછા વ્યાજ દર પર સુવિધાજનક માર્જિન લોન મેળવો.
તમે માર્જિન એકાઉન્ટમાંથી ક્યારે ઉપાડી શકો છો?
તમે થોડી રીતે તમારા માર્જિન એકાઉન્ટમાંથી ઉપાડી શકો છો. તમે એસેટમાં નવી ઇન્વેસ્ટમેન્ટ કરવા માટે માર્જિન લોનનો ઉપયોગ કરી શકો છો અથવા રોકાણ પર લોન મેળવી શકો છો. બીજું, તમે ક્લોઝ અને સંપૂર્ણપણે કૅશ–આઉટ કરી શકો છો. જો તમે કોઈપણ શેરને ટૂંકા સમયમાં વેચી રહ્યા હોય તો તમે માર્જિન એકાઉન્ટમાં તમારી તમામ સિક્યોરિટીઝ પર વેચાણ ઑર્ડર આપી શકો છો અથવા બંધ કરવા માટે ખરીદી શકો છો.
તમે માર્જિન એકાઉન્ટનો ઉપયોગ કેવી રીતે કરો છો?
માર્જિન એકાઉન્ટ ટ્રેડર્સને મોટા રોકડ રોકાણ કર્યા વગર મોટી ડીલ્સ માટે ચોક્કસ કન્ડિશન લાવવાની મંજૂરી આપે છે. માર્જિન ટ્રેડિંગ ઇન્ડિયા એ બ્રોકર પાસેથી માર્કેટમાં રોકાણ કરવા માટે ભંડોળ ઉધાર લેવાની પ્રક્રિયા છે. આ તમારા ડિમેટમાં હાલના શેરો પર ઑફર કરવામાં આવતી કોલેટરલ લોન છે. માર્જિન એકાઉન્ટ એક અલગ એકાઉન્ટ છે જે લોન માટે પ્લેજ કરેલ કોલેટરલ્સ ધરાવે છે. ઇન્ટ્રાડે ટ્રેડિંગ માટે, તમારે દરેક ટ્રેડિંગ સત્રના અંતે પોઝિશનને સ્ક્વેર ઑફ કરવાની અને બ્રોકરને ચુકવણી કરવાની જરૂર છે.
