मार्जिन ट्रेडिंग एक ऐसी प्रक्रिया है जो व्यापारियों को उनकी क्षमता से अधिक निवेश करने की सुविधा प्रदान करती हैIआइए देखते हैं कि मार्जिन ट्रेडिंग क्या है और यह निवेशक के पक्ष में कैसे काम करती हैI
क्या आप कभी भी एक अच्छा ट्रेडिंग मौका गँवाया हैं क्योंकि आपके पास उस समय फंडकी कमी थी? ? अगर आप अपनी खरीद शक्ति के 4x का लाभ उठा सकते हैं और अपने पक्ष में उस ट्रेडिंग अवसर को सील कर सकते हैं तो क्या होगा? हां, यह मार्जिन ट्रेडिंग के साथ संभव हैI मार्जिन ट्रेडिंग उधार लेने वाले संसाधनों – फंड या सिक्योरिटीज़ के साथ सिक्योरिटीज़ मार्केट में ट्रेडिंग कर रहा हैI मार्जिन ट्रेडिंग निवेशकों को मार्जिन मनी के साथ मार्केट में ट्रेड करने की सुविधा प्रदान करती है, इसलिए यह अनिवार्य रूप से एक लिवरेज प्रक्रिया हैI सिक्योरिटीज़ में मार्जिन ट्रेडिंग को फंड और सिक्योरिटीज़ के लिए उधार लेने की सुविधा द्वारा समर्थित किया जाता है। निवेशकों को दलालों के साथ मार्जिन (सद्भावना जमा) में रखना चाहिए।
मार्जिन ट्रेडिंग के मूल्य चालक ड्राइवर
- सिस्टम में खरीदार और विक्रेता की उपलब्धता प्राणाली में तरालता सुनिश्चित करती है, जो दुनिया भर में किसी भी मार्केट के लिए आवश्यक है।
- मार्जिन ट्रेडिंग दोनों तरफ़ से की जा सकती है , अर्थात खरीद और बेचना, यह बाजार में प्रतिभूति और फंड की मांग और आपूर्ति को बढ़ाने में मदद करता है, जो बेहतर तरलता और प्रतिभूति के सहज मूल्य निर्माण में योगदान देता है।.
- मार्जिन ट्रेडिंग आर्बिट्रेज की सुविधा प्रदान करके बाजारों में मूल्य संरेखण की सुविधा भी प्रदान करता हैI
उपरोक्त बिंदुओं से, हम कह सकते हैं कि मार्जिन ट्रेडिंग किसी भी प्रतिभूति मार्केट में एक महत्वपूर्ण कार्य करती है और पूरे सिस्टम की दक्षता और प्रभावशीलता में सुधार करती हैI
मार्जिन ट्रेडिंग के साथ प्रवर्धन प्रभाव
मार्जिन ट्रेडिंग निवेशकों को अधिक खरीदने/बेचने में सक्षम बनती है और अगर कीमतें अपेक्षित लाइनों पर बढ़ती हैं, तो उनके लाभ को बढ़ाता हैI लेकिन, दूसरी ओर, अगर कीमतें अपेक्षाओं के विपरीत होती हैं, तो यह नुकसान को भी बढ़ा देती हैI लेनदेंन की की लाभप्रद प्रकृति से उत्पन्न यह प्रवर्धन प्रभाव मार्जिन ट्रेडिंग करने के लिए ग्राहक के लिए प्राथमिक प्रेरणा हैIउदाहरण के लिए, एक निवेशक अपने ₹ 250 (25% का मार्जिन) के साथ ₹ 1000 की कीमत वाली प्रतिभूतियाँ खरीदता है और ₹ 750 की राशि उधार लेता हैI. अगर सुरक्षा कीमत 10% तक बढ़ जाता है, तो वह 20% का रिटर्न अर्जित करेगाI लेकिन, इसके विपरीत, अगर कीमत 10% तक गिरती है, तो वह 20%की हानि होगीI . इस प्रकार मार्जिन ट्रेडिंग एक ग्राहक को उच्च लाभ/नुकसान की क्षमता का सामना करता हैI
मार्जिन ट्रेडिंग के लाभ
- मार्जिन ट्रेडिंग उन निवेशकों के लिए आदर्श है जो कम समय में मूल्य परिवर्तन से लाभ उठाना चाहते हैं लेकिन निवेश करने के लिए पर्याप्त फंड नहीं हैI
- पोर्टफोलियो/डीमैट खाते में कोलैटरल के रूप में रखी प्रतिभूतियों का उपयोग करना
- निवेशकों को निवेश की गई पूंजी पर अधिकतम करने की अनुमति देता है
- निवेशकों की खरीद शक्ति को बढ़ाता हैI
- नियामक और विनिमय द्वारा निगरानी की गईI
मार्जिन ट्रेडिंग से जुड़े जोखिम
- निवेशक जितना अधिक लाभ जितना अधिक नुकसान की संभावना के संपर्क में हैI
- गिरते हुई मार्केट में , एक निवेशक जितना पैसा निवेश करता है उसकी तुलना में अधिक पैसे खो सकता हैI
- अगर मार्जिन पर खरीदी गई प्रतिभूतियों का मूल्य गिरता है , तो निवेशकों को प्रतिभूतियों की बलपूर्वक बिक्री से बचने के लिए अतिरिक्त फंड प्रदान करना होगाI
- निवेशकों को अपने एमटीएफ खाते में न्यूनतम बैलेंस बनाए रखना होगाI निवेशकों को मार्केट के नुकसान को कवर करने या न्यूनतम बैलेंस बनाए रखने के लिए अल्प सूचना पर अतिरिक्त राशि जमा करनी पड़ सकती हैI
- ब्रोकर को कर्ज़ का भुगतान करने के लिए ग्राहक से परामर्श किए बिना वर्तमान कीमत पर कुछ या सभी सिक्योरिटीज़ बेचने का अधिकार हैI वर्तमान कीमत वह सबसे अच्छी कीमत नहीं हो सकती है जिस पर कोई निवेशक बेचना चाहता हैI
अगर आप मार्जिन ट्रेडिंग के माध्यम से मार्केट में अपनी स्थिति का लाभ उठाना चाहते हैं, तो आप एंजल वन की मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा (MTF) के साथ ऐसा कर सकते हैंI
मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा (MTF) क्या है?
मार्जिन ट्रेडिंग सुविधा एक ऐसी सुविधा है जो निवेशकों को कुल लेनदेन वैल्यू के एक अंश का भुगतान करके स्टॉक खरीदने की अनुमति देती हैI ब्रोकर (जैसे एंजल वन) बैलेंस राशि को फंड देता है. आप एमटीएफ के माध्यम से अपनी खरीद क्षमता को 4x तक बढ़ा सकते हैंI उदाहरण के लिए, आपका अकाउंट बैलेंस = ₹ 25,000 MTF आपको 4x तक की खरीद शक्ति = ₹ 1,00,000 (25,000 x 4) तक देता है, इसलिए, आपकी बेहतर खरीद क्षमता अब = ₹ 1,25,000 है. इसका मतलब है कि आप अभी भी अपने अकाउंट में ₹ 25,000 लेने पर ही ₹ 1,25,000 तक का ट्रेड कर सकते हैं. यह कितना अद्भुत है? हालांकि, एमटीएफ प्राप्त करने से पहले आपके खाते में आवश्यक मार्जिन होना चाहिए. तो, मार्जिन की आवश्यकता क्या है? मार्जिन उत्पादों के तहत स्टॉक खरीदने के लिए शुरुआत में भुगतान की जाने वाली राशि आवश्यक है. मार्जिन राशि का भुगतान नकद या गैर-नकद कोलैटरल के रूप में किया जा सकता हैI जब तक आप अपने अकाउंट में आवश्यक मार्जिन बनाए रखते हैं, तब तक आप एमटीएफ के तहत अपनी स्थिति को बनाए सकते हैंI
मार्जिन ट्रेडिंग का अधिकतम लाभ उठाने के लिए क्या करें और क्या नहीं करें
- न भूलें कि मार्जिन निवेशक एक ऋण लेने के लिए समान है, और आप इस पर ब्याज़ का भुगतान करने के लिए उत्तरदायी हैंI
- मार्जिन की कमी को अनदेखा न करेंI मार्जिन ट्रेडिंग से आपको उच्च नुकसान और उच्च मुनाफे के लिए उजागर करती है, इसलिए आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि अगर मार्केट आपके लिए प्रतिकूल नहीं है, तो मार्जिन को पूरा करने के लिए आपके पास पर्याप्त राशि हैI
- बुद्धिमानी से व्यापार करेंI. अपना होमवर्क करने के बाद मार्जिन ट्रेडिंग का विकल्प चुनें और यह सुनिश्चित करें कि ट्रेड आपके लिए उपयुक्त हैI
निवेशकों को जोखिम-रिटर्न पोर्टफोलियो को तोलना चाहिए और मार्जिन ट्रेडिंग में प्रवेश करने से पहले जोखिम को समझना चाहिएI यह विवेकपूर्ण है कि आपको लिवरेज्ड ट्रेडिंग के साथ अधिक बोर्ड नहीं मिलना चाहिएI,.
मार्जिन के प्रकार
मार्जिन की गिनती स्टॉक एक्सचेंज के कैश मार्केट सेगमेंट के विभिन्न तरीकों से की जाती हैI इन तरीकों में जोखिम पर वैल्यू (VaR), अत्यधिक नुकसान और मार्केट मार्जिन में मार्क शामिल हैंI
- वार मार्जिन: यह सबसे आम तरीका है. यहां, हम ऐतिहासिक मूल्य प्रवृत्तियों और स्टॉक की अस्थिरता के आधार पर नुकसान की संभावना का अनुमान लगाते हैंI यह एक ही दिन में एक निवेशक द्वारा 99 प्रतिशत आत्मविश्वास स्तर के साथ शेयरों के लिए किए जा सकने वाले सबसे अधिक प्रतिशत हानि को कवर करता हैI
- एक्सट्रीम लॉस मार्जिन: यह एक मार्जिन है जो वार मार्जिन के कवरेज के बाहर की स्थितियों में होने वाले अपेक्षित नुकसान को कवर करता हैI
- मार्क-टू-मार्केट मार्जिन: एमटीएम की गिनती ट्रेडिंग दिन के अंत में सभी ओपन पोजीशनों पर की जाती है, जिसमें दिन के लिए शेयर के अंतिम मूल्य के साथ लेनदेन मूल्य की तुलना की जाती है।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
क्या मैं मार्जिन अकाउंट से पैसे निकाल सकता/सकती हूं?
हां, आप अपने मार्जिन अकाउंट से नकदी निकासी कर सकते हैंI इसे निवेश पर ऋण कहा जाता हैI मार्जिन अकाउंट ब्रोकर दी जाने वाली एक अनूठी विशेषता फीचर है, जो आपको ऋण के साथ अपनी निवेश क्षमता को कई गुना बढ़ाने की अनुमति देता हैI यह एक मूल्य वर्धित सेवा हैI
स्पष्ट रूप से, मार्जिन अकाउंट की परिभाषा के अनुसार, आपके खाते में दो कैश बैलेंस होगा – वास्तविकराशि , जिसमें आपके द्वारा जमा की गई राशि और आपने कोलैटरल प्रतिभूतियों पर अर्जित लाभांश और ऋण राशि शामिल होगीI आपके मार्जिन खाते में उपलब्ध कुल नकद दोनों का कुल हैI आप कुल सीमा के आधार पर किसी भी राशि को निकाल सकते हैंI
मार्जिन अकाउंट का क्या लाभ है?
मार्जिन का उपयोग करके ट्रेडिंग कई लाभ प्रदान करती है.
मार्जिन का उपयोग करके ट्रेडिंग करने से आप अपने मौजूदा स्टॉक का लाभ उठा सकते हैं ताकि आप अधिक निवेश कर सकेंI
आप निवेश पर ऋण कहलाने वाले मार्जिन पर कैश का लाभ उठा सकते हैंI
मुनाफ़ा कमाने के लिए शॉर्ट सेलिंग के लिए मार्जिन का उपयोग कर सकते हैंI यह गिरती मार्केट में लाभ अर्जित करने की प्रक्रिया हैI
अपनी निवेश क्षमता को बढ़ाकर केन्द्रित पोर्टफोलियो में विविधता लाएँI
आप इसका उपयोग F&O मार्केट में निवेश करने के लिए कर सकते हैं, जहाँ प्रारंभिक निवेश राशि बड़ी होती हैI
जब तक आपकी क़र्ज़ राशि शुरुआती मार्जिन से अधिक नहीं होती है, तब तक आप अपनी सुविधानुसार वापस भुगतान कर सकते हैंI
यह एक मूल्य वर्धित सेवा है जिसे आप किसी भी समय बंद कर सकते हैं.हालांकि, शेष कैश प्राप्त करने से पहले किसी भी बकाया मार्जिन राशि सेटल की जाएगीI
एंजल वन के साथ मार्जिन खाता खोलें और कम ब्याज़ दर पर सुविधाजनक मार्जिन ऋण का लाभउठाएँI .
आप मार्जिन अकाउंट से कब निकाल सकते हैं?
आप कुछ तरीकों से अपने मार्जिन खाते से पैसे निकाल सकते हैंI
आप एसेट में नए निवेश करने या निवेश पर ऋण लेने के लिए मार्जिन ऋण का उपयोग कर सकते हैंI
दूसरा, आप बंद और पूरी तरह कैश-आउट कर सकते हैंI
अगर आपने कोई स्टॉक बेचा है, तो आप मार्जिन खाते में अपनी सभी प्रतिभूतियों पर सेल ऑर्डर दे सकते हैं या खरीदने के लिए ऑर्डर दे सकते हैंI
आप मार्जिन अकाउंट का उपयोग कैसे करें?
एक मार्जिन अकाउंट व्यापारियों बड़े पैमाने पर नकद निवेश किए बिना बड़े डील के लिए बेट करने की अनुमति देता हैI मार्जिन ट्रेडिंग इंडिया ब्रोकर से मार्केट में निवेश करने के लिए फंड उधार लेने की प्रक्रिया हैI यह आपके डीमैट में मौजूदा स्टॉक पर ऑफर किया जाने वाला कोलैटरल ऋण हैI मार्जिन खाता एक अलग खाता है जो लोन के लिए गिरवी रखे गए कोलैटरल को होल्ड करता हैI इंट्राडे ट्रेडिंग के लिए, आपको प्रत्येक ट्रेडिंग सेशन के अंत में स्थिति को स्क्वेयर ऑफ करना होगा और ब्रोकर का भुगतान करना होगाI
