மார்ஜின் டிரேடிங் என்பது டிரேடர்களுக்கு அவர்கள் வழங்கக்கூடியதை விட அதிகமாக இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய உதவும் ஒரு செயல்முறையாகும். மார்ஜின் டிரேடிங் என்றால் என்ன மற்றும் அது ஒரு இன்வெஸ்ட்டருக்கு ஆதரவாக எவ்வாறு செயல்படுகிறது என்பதைப் பார்ப்போம்.
தாங்கள் அந்த நேரத்தில் நிதிகளில் குறைவாக இருந்ததால் தாங்கள் எப்போதாவது ஒரு நல்ல டிரேடிங் வாய்ப்பை தவறவிட்டீர்களா? உங்கள் வாங்கும் சக்தியின் 4x ஐ தாங்கள் பயன்படுத்தலாம் மற்றும் உங்களுக்கு ஆதரவாக டிரேடிங் வாய்ப்பை மூடலாம் என்றால் என்ன செய்வது? ஆம், மார்ஜின் டிரேடிங்குடன் இது சாத்தியமாகும். மார்ஜின் டிரேடிங் கடன் வாங்கிய வளங்களுடன் செக்கியூரிட்டிகள் சந்தையில் டிரேடிங் செய்கிறது – நிதிகள் அல்லது செக்கியூரிட்டிகள். மார்ஜின் டிரேடிங் இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு மார்ஜின் பணத்துடன் சந்தையில் டிரேடிங் செய்வதற்கான வசதியை வழங்குவதால், இது அடிப்படையில் ஒரு பயன்பாட்டு வழிமுறையாகும். செக்கியூரிட்டிகளில் மார்ஜின் டிரேடிங் நிதிகள் மற்றும் செக்கியூரிட்டிகளுக்கான கடன் வாங்கும் வசதியால் ஆதரிக்கப்படுகிறது. புரோக்கர்களுடன் இன்வெஸ்ட்டர்கள் ஒரு மார்ஜின் (நல்ல நம்பிக்கை வைப்புத்தொகை)-யில் வைக்க வேண்டும்.
மார்ஜின் டிரேடிங்கின் மதிப்பு ஓட்டுநர்கள்
- அமைப்பில் வாங்குபவர் மற்றும் விற்பனையாளரின் கிடைக்கும்தன்மை அமைப்பில் பணப்புழக்கத்தை உறுதி செய்கிறது, இது உலகம் முழுவதும் செயல்பட எந்தவொரு சந்தைக்கும் அவசியமானது.
- மார்ஜின் டிரேடிங் இரண்டு தரப்பிலும் செய்யப்படலாம், அதாவது, வாங்குதல் மற்றும் விற்பனை, சந்தையில் செக்கியூரிட்டிகள் மற்றும் நிதிகளின் தேவையை அதிகரிக்க உதவுகிறது, இது சிறந்த பணப்புழக்கம் மற்றும் செக்கியூரிட்டிகளின் மென்மையான விலை உருவாக்கத்திற்கு பங்களிக்கிறது.
- மார்ஜின் டிரேடிங் மத்தியஸ்தத்தை எளிதாக்குவதன் மூலம் சந்தைகள் முழுவதும் விலை ஒருங்கிணைப்பை எளிதாக்குகிறது.
மேலே உள்ள புள்ளிகளிலிருந்து, எந்தவொரு பத்திர சந்தையிலும் மார்ஜின் டிரேடிங் ஒரு முக்கிய செயல்பாட்டை செயல்படுத்துகிறது மற்றும் முழு அமைப்பின் திறன் மற்றும் செயல்திறனை மேம்படுத்துகிறது என்று நாங்கள் கூறலாம்.
மார்ஜின் டிரேடிங்குடன் மேம்படுத்தல் விளைவு
மார்ஜின் டிரேடிங் இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு அதிகமாக வாங்க/விற்க உதவுகிறது மற்றும் இதனால் விலைகள் எதிர்பார்க்கப்படும் வரிகளில் நகர்ந்தால் அவர்களின் இலாபங்களை அதிகரிக்கிறது. ஆனால், மறுபுறம், விலைகள் எதிர்பார்ப்புகளுக்கு மாறாக இருந்தால் இது இழப்பை மேம்படுத்துகிறது. இந்த வளர்ச்சி விளைவு பரிவர்த்தனையின் மேம்படுத்தப்பட்ட தன்மையிலிருந்து வெளிப்படுவது ஒரு கஸ்டமருக்கு மார்ஜின் டிரேடிங்கை மேற்கொள்வதற்கான முதன்மை நோக்கமாகும். எடுத்துக்காட்டாக, ஒரு இன்வெஸ்ட்டர் தனது சொந்த பணம் ₹ 250 (25% மார்ஜின்) உடன் ₹ 1000 மதிப்புள்ள செக்கியூரிட்டிகளை வாங்குகிறார் மற்றும் ₹ 750 கடன் வாங்கினார். பாதுகாப்பு விலை 10% அதிகரித்தால், அவர் 20% வருமானத்தை சம்பாதிப்பார். ஆனால், மாறாக, விலை 10% ஆக இருந்தால், அவர் 20% இழப்பார். எனவே மார்ஜின் டிரேடிங் அதிக இலாபங்கள்/லாஸ்களின் திறனுக்கு ஒரு கஸ்டமரை அம்பலப்படுத்துகிறது.
மார்ஜின் டிரேடிங்கின் நன்மைகள்
- குறுகிய-காலத்தில் விலை இயக்கத்திலிருந்து பயனடைய விரும்பும் இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு மார்ஜின் டிரேடிங் சிறந்தது ஆனால் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்வதற்கு போதுமான நிதி இல்லை.
- போர்ட்ஃபோலியோ/டீமேட் அக்கவுண்ட்டில் அடமானமாக இருக்கும் செக்கியூரிட்டிகளை பயன்படுத்துதல்
- இன்வெஸ்ட்டர்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யப்பட்ட மூலதனத்தின் வருமானத்தை அதிகரிக்க அனுமதிக்கிறது
- இன்வெஸ்ட்டர்களின் வாங்கும் சக்தியை மேம்படுத்துகிறது.
- ஒழுங்குமுறை மற்றும் பரிமாற்றங்களால் கண்காணிக்கப்படுகிறது.
மார்ஜின் டிரேடிங்குடன் தொடர்புடைய அபாயங்கள்
- இன்வெஸ்ட்டர் அதிக இலாபங்களைப் பெறக்கூடிய அதிக லாஸ்களுக்கு ஆளாகிறார்
- வீழ்ச்சியடையும் சந்தையில், ஒரு இன்வெஸ்ட்டர் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ததை விட அதிக பணத்தை இழக்கலாம்.
- மார்ஜின் வீழ்ச்சியில் வாங்கப்பட்ட செக்கியூரிட்டிகளின் மதிப்பு வீழ்ச்சியடைந்தால், செக்கியூரிட்டிகளின் கட்டாய விற்பனையை தவிர்க்க இன்வெஸ்ட்டர்கள் கூடுதல் நிதிகளை வழங்க வேண்டும்.
- இன்வெஸ்ட்டர்கள் தங்கள் MTF அக்கவுண்ட்டில் குறைந்தபட்ச இருப்பை எப்போதும் பராமரிக்க வேண்டும். சந்தை லாஸ்களை கவர் செய்ய அல்லது குறைந்தபட்ச இருப்பை பராமரிக்க இன்வெஸ்ட்டர்கள் குறுகிய அறிவிப்பில் கூடுதல் பணத்தை டெபாசிட் செய்ய வேண்டியிருக்கலாம்.
- கடனை செலுத்த கஸ்டமரை ஆலோசிக்காமல் தற்போதைய விலையில் சில அல்லது அனைத்து செக்கியூரிட்டிகளையும் விற்க புரோக்கர்களுக்கு உரிமை உள்ளது. ஒரு இன்வெஸ்ட்டர் விற்க விரும்பிய சிறந்த விலையாக தற்போதைய விலை இருக்காது.
மார்ஜின் டிரேடிங் மூலம் சந்தையில் உங்கள் நிலையை தாங்கள் பயன்படுத்த விரும்பினால், தாங்கள் ஏஞ்சல் ஒன்றின் மார்ஜின் டிரேடிங் வசதியுடன் (MTF) அவ்வாறு செய்யலாம்.
மார்ஜின் டிரேடிங் வசதி (MTF) என்றால் என்ன?
மார்ஜின் டிரேடிங்கை அதிகரிக்க செய்யக்கூடியவை மற்றும் செய்யக்கூடாதவை
- மார்ஜின் இன்வெஸ்ட்மென்ட் ஒரு கடன் வாங்குவதற்கு ஒத்தது என்பதை மறக்காதீர்கள், மற்றும் அதன் மீது தாங்கள் வட்டி செலுத்த வேண்டும்.
- மார்ஜின் பற்றாக்குறையை புறக்கணிக்க வேண்டாம். மார்ஜின் டிரேடிங் உங்களை அதிக லாஸ்கள் மற்றும் அதிக இலாபங்களுக்கு வெளிப்படுத்துவதால், சந்தை உங்களுக்கு சாதகமாக இருந்தால் மார்ஜினை பூர்த்தி செய்ய உங்களிடம் போதுமான இருப்பு இருப்பதை உறுதி செய்ய வேண்டும்.
- புத்திசாலித்தனமாக டிரேடிங் செய்யவும். உங்கள் வீட்டு வேலையை செய்த பிறகு மார்ஜின் டிரேடிங்கை தேர்வு செய்து டிரேடிங் உங்களுக்கு பொருத்தமானது என்பதை உறுதி செய்யுங்கள்.
இன்வெஸ்ட்டர்கள் ஆபத்து-ரிட்டர்ன் போர்ட்ஃபோலியோவை எடைப்படுத்த வேண்டும் மற்றும் மார்ஜின் டிரேடிங்கில் நுழைவதற்கு முன்னர் அபாயங்களை புரிந்துகொள்ள வேண்டும். அபாயங்களை புறக்கணித்து, பயன்படுத்தப்பட்ட டிரேடிங்குடன் ஒருவர் ஓவர்போர்டை பெறக்கூடாது என்பது விவேகமானது.
மார்ஜின்களின் வகைகள்
பங்குச் சந்தை பிரிவின் பல்வேறு வழிகளில் மார்ஜின்கள் கணக்கிடப்படுகின்றன. இந்த முறைகளில் ஆபத்தில் மதிப்பு (VaR), தீவிர லாஸ் மற்றும் மார்க்கெட் மார்ஜின்களுக்கு மார்க்கெட் லாஸ் ஆகியவை அடங்கும்.
- VaR மார்ஜின்: இது பயன்படுத்தப்படும் மிகவும் பொதுவான முறையாகும். இங்கே, வரலாற்று விலை டிரெண்டுகள் மற்றும் பங்கின் ஏற்ற இறக்கத்தின் அடிப்படையில் இழப்பின் சாத்தியக்கூறுகளை நாங்கள் மதிப்பிடுகிறோம். இது ஒரே நாளில் ஒரு இன்வெஸ்ட்டர் பங்குகளுக்காக 99 சதவீத நம்பிக்கை நிலையுடன் ஏற்படக்கூடிய மிகவும் கணிசமான சதவீத இழப்பை உள்ளடக்குகிறது.
- தீவிர லாஸ் மார்ஜின்: இது VaR மார்ஜினின் காப்பீட்டிற்கு வெளியே இருக்கும் சூழ்நிலைகளில் எதிர்பார்க்கப்படும் லாஸ்களை உள்ளடக்கும் ஒரு மார்ஜின் ஆகும்.
- மார்க்-டு-மார்க்கெட் மார்ஜின்: பங்கின் மூடும் விலையுடன் பரிவர்த்தனை விலையை ஒப்பிடுவதன் மூலம் டிரேடிங் நாளின் இறுதியில் அனைத்து திறந்த நிலைகளிலும் MTM கணக்கிடப்படுகிறது.
அடிக்கடி கேட்கப்படும் கேள்விகள்
மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டிலிருந்து நான் பணத்தை வித்ட்ரா செய்ய முடியுமா?
ஆம், உங்கள் மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டிலிருந்து தாங்கள் பணம் வித்ட்ரா செய்யலாம். இது இன்வெஸ்ட்மென்ட் மீதான கடன் என்று அழைக்கப்படுகிறது. மார்ஜின் அக்கவுண்ட் என்பது புரோக்கர் வழங்கும் ஒரு தனித்துவமான அம்சமாகும், இது உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் திறனை கடனுடன் பலவகைப்படுத்த உங்களை அனுமதிக்கிறது. இது ஒரு மதிப்பு-கூட்டப்பட்ட சர்வீஸ் ஆகும். வெளிப்படையாக, மார்ஜின் அக்கவுண்ட் என்றால் என்ன என்பதை வரையறை செய்வதன் மூலம், உங்கள் அக்கவுண்ட்டில் இரண்டு ரொக்க இருப்பு இருக்கும் – உண்மையான பணம், தாங்கள் செய்த வைப்புத்தொகை மற்றும் தாங்கள் அடமான செக்கியூரிட்டிகள் மற்றும் கடன் தொகையில் சம்பாதித்த டிவிடெண்ட் ஆகியவற்றைக் கொண்டிருக்கும். உங்கள் மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டில் கிடைக்கும் மொத்த பணம் இரண்டின் மொத்தமாகும். மொத்த வரம்பின் அடிப்படையில் தாங்கள் எந்தவொரு தொகையையும் வித்ட்ரா செய்யலாம்.
மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டின் நன்மை என்ன?
மார்ஜின் பயன்படுத்தி டிரேடிங் இரண்டு நன்மைகளை வழங்குகிறது.
மார்ஜினை பயன்படுத்தி டிரேடிங் மேலும் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய உங்கள் தற்போதைய பங்குகளை மேம்படுத்த உங்களை அனுமதிக்கிறது.
இன்வெஸ்ட்மென்ட் மீதான கடன் என்று அழைக்கப்படும் உங்கள் மார்ஜின் மீது தாங்கள் பணத்தை பெறலாம்.
தாங்கள் ஒரு இலாபத்தை ஈட்ட குறுகிய விற்பனைக்கு மார்ஜினை பயன்படுத்தலாம். இது ஒரு வீழ்ச்சியடையும் சந்தையில் இலாபத்தை சம்பாதிப்பதற்கான செயல்முறையாகும்.
உங்கள் இன்வெஸ்ட்மென்ட் திறனை மேம்படுத்துவதன் மூலம் ஒரு செறிவூட்டப்பட்ட போர்ட்ஃபோலியோவை பல்வகைப்படுத்துங்கள்.
ஆரம்ப இன்வெஸ்ட்மென்ட் தொகை பெரியதாக இருக்கும் எஃப்&ஓ சந்தையில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய தாங்கள் அதை பயன்படுத்தலாம்.
உங்கள் கடன் தொகை ஆரம்ப மார்ஜினை விட அதிகமாக இல்லாத வரை, உங்கள் வசதிக்கேற்ப தாங்கள் திருப்பிச் செலுத்தலாம்.
இது ஒரு மதிப்பு-கூட்டப்பட்ட சர்வீஸ் ஆகும், இதை தாங்கள் எப்போது வேண்டுமானாலும் நிறுத்தலாம். இருப்பினும், மீதமுள்ள பணத்தை தாங்கள் பெறுவதற்கு முன்னர் ஏதேனும் நிலுவையிலுள்ள மார்ஜின் தொகை செட்டில் செய்யப்படும்.
ஏஞ்சல் ஒன்றுடன் ஒரு மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டை திறந்து குறைந்த வட்டி விகிதத்தில் வசதியான மார்ஜின் கடனை பெறுங்கள்.
மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டிலிருந்து தாங்கள் எப்போது வித்ட்ரா செய்ய முடியும்?
இரண்டு வழிகளில் உங்கள் மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டிலிருந்து தாங்கள் வித்ட்ரா செய்யலாம். சொத்துக்களில் புதிய இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய அல்லது இன்வெஸ்ட்மென்ட் மீதான கடனைப் பெற தாங்கள் ஒரு மார்ஜின் கடனைப் பயன்படுத்தலாம். இரண்டாவதாக, தாங்கள் மூடலாம் மற்றும் முற்றிலும் பணம் செலுத்தலாம். ஒரு மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டில் உங்கள் அனைத்து செக்கியூரிட்டிகளிலும் தாங்கள் ஒரு விற்பனை ஆர்டரை செய்யலாம் அல்லது உங்களிடம் ஏதேனும் பங்கு விற்கப்பட்டிருந்தால் ஆர்டரை வாங்கலாம்.
தாங்கள் ஒரு மார்ஜின் அக்கவுண்ட்டை எவ்வாறு பயன்படுத்துவீர்கள்?
ஒரு மார்ஜின் அக்கவுண்ட் பெரிய ரொக்க இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்யாமல் பெரிய டீல்களுக்கு டிரேடர்களை பந்தயம் செய்ய அனுமதிக்கிறது. மார்ஜின் டிரேடிங் இந்தியா என்பது சந்தையில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய தரகரிடமிருந்து கடன் வாங்கும் செயல்முறையாகும். இது உங்கள் டீமேட்டில் தற்போதைய பங்குகளுக்கு எதிராக வழங்கப்படும் அடமானக் கடனாகும். மார்ஜின் அக்கவுண்ட் என்பது கடனுக்காக அடமானம் வைக்கப்பட்ட அடமானங்களை வைத்திருக்கும் ஒரு தனி கணக்காகும். இன்ட்ராடே வர்த்தகத்திற்கு, ஒவ்வொரு டிரேடிங் அமர்வின் இறுதியில் தாங்கள் நிலையை ஸ்கொயர் ஆஃப் செய்து புரோக்கரை செலுத்த வேண்டும்.
