మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనేది వ్యాపారులు వారికి అందించగల దాని కంటే ఎక్కువగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి వీలు కల్పించే ఒక ప్రాసెస్. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అంటే ఏమిటి మరియు ఇది ఒక పెట్టుబడిదారుని పేరుతో ఎలా పనిచేస్తుందో చూద్దాం.
మీరు ఆ సమయంలో ఫండ్స్ పై తక్కువగా ఉన్నందున మీరు ఎప్పుడైనా మంచి ట్రేడింగ్ అవకాశాన్ని మిస్ చేసారా? మీరు మీ కొనుగోలు శక్తిలో 4x వినియోగించుకోవచ్చు మరియు మీకు అనుకూలంగా ఆ ట్రేడింగ్ అవకాశాన్ని సీల్ చేయవచ్చు? అవును, ఇది మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌తో సాధ్యమవుతుంది. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనేది అప్పుగా తీసుకున్న వనరులు – ఫండ్స్ లేదా సెక్యూరిటీలతో సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో ట్రేడింగ్ చేయడం. మార్జిన్ డబ్బుతో మార్కెట్లో ట్రేడ్ చేయడానికి పెట్టుబడిదారులకు మార్జిన్ ట్రేడింగ్ సౌకర్యాన్ని అందిస్తుంది కాబట్టి, ఇది ముఖ్యంగా ఒక లివరేజ్ మెకానిజం. సెక్యూరిటీలలో మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనేది ఫండ్స్ మరియు సెక్యూరిటీల కోసం అప్పు తీసుకునే సౌకర్యం ద్వారా మద్దతు ఇవ్వబడుతుంది. బ్రోకర్లతో పెట్టుబడిదారులు మార్జిన్ (మంచి విశ్వసనీయ డిపాజిట్) చేయాలి.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ యొక్క విలువ డ్రైవర్లు
- సిస్టమ్‌లో కొనుగోలుదారు మరియు విక్రేత లభ్యత సిస్టమ్‌లో లిక్విడిటీని నిర్ధారిస్తుంది, ఇది ప్రపంచవ్యాప్తంగా పనిచేయడానికి ఏదైనా మార్కెట్ కోసం అవసరం.
- మార్జిన్ ట్రేడింగ్ రెండు వైపులా చేయవచ్చు, అంటే, కొనుగోలు మరియు విక్రయం, ఇది మార్కెట్లో సెక్యూరిటీలు మరియు ఫండ్స్ యొక్క డిమాండ్ మరియు సరఫరాను పెంచడానికి సహాయపడుతుంది, ఇది మెరుగైన లిక్విడిటీ మరియు సెక్యూరిటీల సజావుగా ధర ఏర్పాటుకు దోహదపడుతుంది.
- మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ఆర్బిట్రేజ్‌ను సులభతరం చేయడం ద్వారా మార్కెట్ల వ్యాప్తంగా ధర అలైన్మెంట్‌ను కూడా సులభతరం చేస్తుంది.
పైన పేర్కొన్న అంశాల నుండి, ఏదైనా సెక్యూరిటీల మార్కెట్లో మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ఒక ముఖ్యమైన ఫంక్షన్ నిర్వహిస్తుందని మరియు మొత్తం సిస్టమ్ యొక్క సామర్థ్యం మరియు సమర్థతను మెరుగుపరుస్తుందని మేము చెప్పగలము.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌తో యాంప్లిఫికేషన్ ప్రభావం
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ పెట్టుబడిదారులకు మరింత కొనుగోలు/విక్రయించడానికి వీలు కల్పిస్తుంది మరియు తద్వారా ధరలు ఊహించిన లైన్లపై తరలించినట్లయితే వారి లాభాలను పెంచుతుంది. కానీ, మరోవైపు, అంచనాలకు విరుద్ధంగా ధరలు ఉన్నట్లయితే ఇది నష్టాన్ని కూడా పెంచుతుంది. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ చేపట్టడానికి ఒక క్లయింట్ కోసం ట్రాన్సాక్షన్ యొక్క లీవరేజ్డ్ స్వభావం నుండి ఉత్పన్నమయ్యే ఈ యాంప్లిఫికేషన్ ప్రభావం. ఉదాహరణకు, ఒక పెట్టుబడిదారు తన స్వంత డబ్బు ₹ 250 (25% మార్జిన్)తో ₹ 1000 విలువగల సెక్యూరిటీలను కొనుగోలు చేస్తారు మరియు ₹ 750 డబ్బును అప్పుగా తీసుకున్నారు. సెక్యూరిటీ ధర 10% పెరిగితే, అతను 20% రిటర్న్ సంపాదిస్తారు. కానీ, దీనికి విరుద్ధంగా, ధర 10% నాటికి పడితే, అతను 20% కోల్పోతారు. అందువల్ల మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అధిక లాభాలు/నష్టాల సామర్థ్యానికి ఒక క్లయింట్‌ను బహిర్గతం చేస్తుంది.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ యొక్క ప్రయోజనాలు
- స్వల్పకాలంలో ధర కదలిక నుండి ప్రయోజనం పొందాలని చూస్తున్న కానీ పెట్టుబడి పెట్టడానికి తగినంత నిధులు లేని పెట్టుబడిదారులకు మార్జిన్ ట్రేడింగ్ అనువైనది.
- పోర్ట్‌ఫోలియో/డీమ్యాట్ అకౌంట్లో ఉన్న సెక్యూరిటీలను కొలేటరల్‌గా ఉపయోగించడం
- పెట్టుబడిదారులు పెట్టుబడి పెట్టిన మూలధనంపై రాబడులను గరిష్టంగా పెంచడానికి అనుమతిస్తుంది
- పెట్టుబడిదారుల కొనుగోలు శక్తిని పెంచుతుంది.
- రెగ్యులేటర్ మరియు ఎక్స్చేంజ్ల ద్వారా పర్యవేక్షించబడింది.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌కు సంబంధించిన రిస్కులు
- పెట్టుబడిదారు అధిక లాభాల వరకు అధిక నష్టాల సామర్థ్యానికి గురవుతారు
- పడిపోతున్న మార్కెట్లో, ఒక పెట్టుబడిదారు పెట్టుబడి పెట్టిన దాని కంటే ఎక్కువ డబ్బును కోల్పోవచ్చు.
- మార్జిన్‌పై కొనుగోలు చేసిన సెక్యూరిటీల విలువ తగ్గితే, సెక్యూరిటీల బలవంతమైన అమ్మకాన్ని నివారించడానికి పెట్టుబడిదారులు అదనపు ఫండ్స్ అందించాలి.
- పెట్టుబడిదారులు తమ ఎంటిఎఫ్ అకౌంట్లో అన్ని సమయాల్లో కనీస బ్యాలెన్స్ నిర్వహించాలి. మార్కెట్ నష్టాలను కవర్ చేయడానికి లేదా కనీస బ్యాలెన్స్ నిర్వహించడానికి పెట్టుబడిదారులు చిన్న నోటీసుపై అదనపు నగదును డిపాజిట్ చేయవలసి రావచ్చు.
- బ్రోకర్లు డెట్ ను చెల్లించడానికి క్లయింట్‌ను కన్సల్ట్ చేయకుండా ప్రస్తుత ధరకు కొన్ని లేదా అన్ని సెక్యూరిటీలను విక్రయించే హక్కును కలిగి ఉంటారు. ఒక పెట్టుబడిదారు విక్రయించాలనుకునే ఉత్తమ ధర ప్రస్తుత ధర కాకపోవచ్చు.
మీరు మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ద్వారా మార్కెట్లో మీ స్థానాన్ని వినియోగించుకోవాలనుకుంటే, మీరు ఏంజెల్ వన్ యొక్క మార్జిన్ ట్రేడింగ్ సౌకర్యం (ఎంటిఎఫ్)తో అలా చేయవచ్చు.
మార్జిన్ ట్రేడింగ్ సౌకర్యం (ఎంటిఎఫ్) అంటే ఏమిటి?
మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌ను ఎక్కువగా చేయడానికి చేయవలసినవి మరియు చేయకూడనివి
- మార్జిన్ ఇన్వెస్టింగ్ లోన్ తీసుకోవడం సరిపోతుందని మర్చిపోకండి, మరియు మీరు దానిపై వడ్డీ చెల్లించవలసి ఉంటుంది.
- మార్జిన్ కొరతను విస్మరించకండి. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ మిమ్మల్ని అధిక నష్టాలు మరియు అధిక లాభాలకు గురి చేస్తుంది కాబట్టి, మార్కెట్ మీకు అనుకూలంగా ఉండకపోతే మార్జిన్‌ను నెరవేర్చడానికి మీకు తగినంత బ్యాలెన్స్ ఉందని మీరు నిర్ధారించుకోవాలి.
- తెలివిగా ట్రేడ్ చేయండి. మీ హోమ్‌వర్క్ చేసిన తర్వాత మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ఎంచుకోండి మరియు ట్రేడ్ మీకు సరిపోతుందని నిర్ధారించుకోండి.
పెట్టుబడిదారులు రిస్క్-రిటర్న్ పోర్ట్‌ఫోలియోను బరువు చేయాలి మరియు మార్జిన్ ట్రేడింగ్‌లోకి ప్రవేశించడానికి ముందు రిస్కులను అర్థం చేసుకోవాలి. రిస్కులను విస్మరించి, లీవరేజ్డ్ ట్రేడింగ్‌తో ఓవర్‌బోర్డ్ పొందకూడదని వివేకం.
మార్జిన్ల రకాలు
స్టాక్ ఎక్స్‌చేంజీల క్యాష్ మార్కెట్ విభాగంపై వివిధ మార్గాల్లో మార్జిన్లు లెక్కించబడతాయి. ఈ పద్ధతుల్లో రిస్క్ వద్ద విలువ (VaR), తీవ్రమైన నష్టం మరియు మార్కెట్ మార్జిన్లకు మార్క్ ఉంటాయి.
- వార్ మార్జిన్: ఇది ఉపయోగించే అత్యంత సాధారణ పద్ధతి. ఇక్కడ, చరిత్ర ధర ట్రెండ్లు మరియు స్టాక్ అస్థిరత ఆధారంగా నష్టం యొక్క సంభావ్యతను మేము అంచనా వేస్తాము. ఇది ఒకే రోజున ఒక పెట్టుబడిదారు 99 శాతం ఆత్మవిశ్వాసం స్థాయితో షేర్ల కోసం చేయగల అత్యంత గణనీయమైన శాతం నష్టాన్ని కవర్ చేస్తుంది.
- ఎక్స్‌ట్రీమ్ లాస్ మార్జిన్: ఇది వార్ మార్జిన్ కవరేజ్ వెలుపల ఉన్న పరిస్థితులలో ఊహించిన నష్టాలను కవర్ చేసే ఒక మార్జిన్.
- మార్క్-టు-మార్కెట్ మార్జిన్: ట్రాన్సాక్షన్ ధరను ఆ రోజు కోసం షేర్ మూసివేసే ధరతో పోల్చడం ద్వారా ట్రేడింగ్ రోజు చివరిలో అన్ని ఓపెన్ పొజిషన్లపై MTM లెక్కించబడుతుంది.
తరచుగా అడిగే ప్రశ్నలు
నేను మార్జిన్ అకౌంట్ నుండి డబ్బును విత్‍డ్రా చేయవచ్చా?
అవును, మీరు మీ మార్జిన్ అకౌంట్ నుండి నగదు విత్‍డ్రాల్ చేయవచ్చు. ఇది పెట్టుబడి పై రుణం అని పిలుస్తారు. మార్జిన్ అకౌంట్ అనేది బ్రోకర్ అందించే ఒక ప్రత్యేక ఫీచర్, ఇది మీ పెట్టుబడి సామర్థ్యాన్ని అనేక రకాల రుణంతో పెంచుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది. ఇది ఒక విలువ-జోడించబడిన సర్వీస్. స్పష్టంగా, మార్జిన్ అకౌంట్ అంటే ఏమిటి అనేదాని నిర్వచనం ప్రకారం, మీరు కొలేటరల్ సెక్యూరిటీలు మరియు లోన్ మొత్తం పై మీరు సంపాదించిన డిపాజిట్ మరియు డివిడెండ్ కలిగి ఉన్న మీ అకౌంట్లో రెండు క్యాష్ బ్యాలెన్స్ కలిగి ఉంటుంది. మీ మార్జిన్ అకౌంట్లో అందుబాటులో ఉన్న మొత్తం నగదు రెండింటి మొత్తం. మొత్తం పరిమితి ఆధారంగా మీరు ఏదైనా మొత్తాన్ని విత్‍డ్రా చేయవచ్చు.
మార్జిన్ అకౌంట్ యొక్క ప్రయోజనం ఏమిటి?
మార్జిన్ ఉపయోగించి ట్రేడింగ్ రెండు ప్రయోజనాలను అందిస్తుంది.
మార్జిన్ ఉపయోగించి ట్రేడింగ్ అనేది మరింత పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీ ప్రస్తుత స్టాక్స్‌ను వినియోగించుకోవడానికి మిమ్మల్ని అనుమతిస్తుంది.
మీరు పెట్టుబడి పై రుణం అని పిలువబడే మీ మార్జిన్ పై నగదును పొందవచ్చు.
మీరు లాభం పొందడానికి షార్ట్ సెల్లింగ్ కోసం మార్జిన్‌ను ఉపయోగించవచ్చు. ఇది తగ్గుతున్న మార్కెట్లో లాభం సంపాదించే ప్రక్రియ.
మీ పెట్టుబడి సామర్థ్యాన్ని పెంచడం ద్వారా ఒక కేంద్రీకృత పోర్ట్‌ఫోలియోను డైవర్సిఫై చేయండి.
ప్రారంభ పెట్టుబడి మొత్తం పెద్దదిగా ఉన్న F&O మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీరు దీనిని ఉపయోగించవచ్చు.
మీ డెట్ మొత్తం ప్రారంభ మార్జిన్‌ను మించని వరకు, మీరు మీ సౌలభ్యం ప్రకారం తిరిగి చెల్లించవచ్చు.
ఇది మీరు ఎప్పుడైనా నిలిపివేయగల ఒక విలువ-జోడించబడిన సేవ. అయితే, మీరు మిగిలిన నగదును అందుకునే ముందు ఏదైనా బాకీ ఉన్న మార్జిన్ మొత్తం సెటిల్ చేయబడుతుంది.
ఏంజెల్ వన్‌తో ఒక మార్జిన్ అకౌంట్ తెరవండి మరియు తక్కువ వడ్డీ రేటుకు సౌకర్యవంతమైన మార్జిన్ రుణం పొందండి.
మీరు మార్జిన్ అకౌంట్ నుండి ఎప్పుడు విత్‍డ్రా చేసుకోవచ్చు?
మీరు మీ మార్జిన్ అకౌంట్ నుండి కొన్ని మార్గాల్లో విత్‍డ్రా చేసుకోవచ్చు. మీరు ఆస్తులలో తాజా పెట్టుబడి పెట్టడానికి లేదా పెట్టుబడి పై లోన్ పొందడానికి ఒక మార్జిన్ లోన్ ఉపయోగించవచ్చు. రెండవది, మీరు మూసివేయవచ్చు మరియు పూర్తిగా క్యాష్-అవుట్ చేయవచ్చు. మీరు ఒక మార్జిన్ అకౌంట్లో మీ అన్ని సెక్యూరిటీలపై విక్రయ ఆర్డర్ చేయవచ్చు లేదా మీరు ఏదైనా స్టాక్‌ను తక్కువగా విక్రయించినట్లయితే కొనుగోలు చేయడానికి ఆర్డర్ చేయవచ్చు.
మీరు మార్జిన్ అకౌంట్‌ను ఎలా ఉపయోగిస్తారు?
ఒక మార్జిన్ అకౌంట్ భారీ నగదు పెట్టుబడి చేయకుండా పెద్ద డీల్స్ కోసం ట్రేడర్లను బెట్ చేయడానికి అనుమతిస్తుంది. మార్జిన్ ట్రేడింగ్ ఇండియా అనేది బ్రోకర్ నుండి మార్కెట్లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఫండ్స్ అప్పుగా తీసుకునే ప్రక్రియ. ఇది మీ డీమ్యాట్‌లో ఇప్పటికే ఉన్న స్టాక్స్ పై అందించబడే కొలేటరల్ రుణం. మార్జిన్ అకౌంట్ అనేది రుణం కోసం తాకట్టు పెట్టిన కొలేటరల్స్ కలిగి ఉండే ఒక ప్రత్యేక అకౌంట్. ఇంట్రాడే ట్రేడింగ్ కోసం, మీరు ప్రతి ట్రేడింగ్ సెషన్ చివరిలో పొజిషన్‌ను స్క్వేర్ ఆఫ్ చేయాలి మరియు బ్రోకర్‌ను చెల్లించాలి.
