మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో సంపూర్ణ రాబడి – అర్థం, ఫార్ములా, లెక్కింపు విధానం

పెట్టుబడి ప్రపంచంలో, ఆ పదం తరచుగా ఉపరితలాలు, ముఖ్యంగా హైపర్‌లింక్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ యొక్క పనితీరును డిసెక్ట్ చేసేటప్పుడు. ఒక బెంచ్‌మార్క్‌కు వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడి రాబడులు అందించే సంబంధిత చర్యల మాదిరిగా కాకుండా, సంపూర్ణ రాబడి ఒక వ్యవధిలో జనరేట్ చేయబడిన లాభాలు లేదా నష్టాలపై మాత్రమే దృష్టి పెడుతుంది, ఇది ఒక పెట్టుబడి యొక్క స్టాండ్‌అలోన్ పనితీరుకు టెస్టామెంట్‌గా ఉంటుంది. సంపూర్ణ రిటర్న్ మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కాన్సెప్ట్ అనేది ఓపెన్-ఎండ్ ఫండ్ అరేనాను నావిగేట్ చేసే పెట్టుబడిదారులకు ప్రత్యేకంగా ఇల్యూమినేట్ చేస్తుంది, ఇది వారి పెట్టుబడుల ముడి ఆర్థిక సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయగల ఒక లెన్స్ అందిస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్‌లో సంపూర్ణ రాబడి అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో సంపూర్ణ రాబడి అంటే పెట్టుబడి వ్యవధి యొక్క వ్యవధిని అకౌంట్ చేయకుండా లేదా బెంచ్‌మార్క్‌కు రాబడులను పోల్చకుండా, ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడి సాధించే మొత్తం రాబడి. మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీం యొక్క సరళమైన పనితీరును మూల్యాంకన చేయడానికి ఈ విధానం ప్రయోజనకరంగా ఉంటుంది, ముఖ్యంగా ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ సమయం పరిధితో పెట్టుబడులకు ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది. ఇక్కడ ఒక దగ్గరగా పరీక్ష ఉంది:

• సెల్ఫ్-కంటైన్డ్ అసెస్‌మెంట్: సాధారణ మార్కెట్ ట్రెండ్‌లు లేదా నిర్దిష్ట ఇండెక్స్‌లతో పోల్చకుండా, ఒక ఇన్వెస్ట్‌మెంట్ యొక్క విజయాన్ని పూర్తిగా రిటర్న్ అంచనా వేస్తుంది.
• పనితీరు స్పష్టత: ఇది పెట్టుబడిదారులకు వారి పెట్టుబడుల లాభదాయకత గురించి ఒక తెలివైన చిత్రాన్ని ఇస్తుంది, ఇది నేరుగా ఆర్థిక ఎంపికలను మూల్యాంకన చేయడం సులభతరం చేస్తుంది.
• టైమ్‌ఫ్రేమ్‌లో బహుముఖత: ఖచ్చితమైన అంచనా కోసం ముందుగా నిర్వచించబడిన వ్యవధి అవసరమైన ఇతర మెట్రిక్‌ల మాదిరిగా కాకుండా, సంపూర్ణ రాబడి ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యవధికి అప్లై చేయవచ్చు, ఇది ప్రత్యేకంగా స్వల్పకాలిక మూల్యాంకనలకు ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది.
• వ్యూహాత్మక నిర్ణయాల కోసం కీలకమైనది: అస్థిరమైన లేదా అనిశ్చిత మార్కెట్ దశల ద్వారా వారి పెట్టుబడులను నావిగేట్ చేయడానికి లక్ష్యంగా పెట్టుబడిదారులకు సంపూర్ణ రాబడులను అర్థం చేసుకోవడం చాలా ముఖ్యం, ఇది మార్కెట్ అనుకూలతపై ఆధారపడని నిర్ణయం-తీసుకోవడానికి ఒక బీకన్ అందిస్తుంది.

సంపూర్ణ రిటర్న్ ఫార్ములా మరియు లెక్కింపు

ఒక పెట్టుబడిపై పూర్తి రాబడిని నిర్ణయించడానికి ఒక సాధారణ ఫార్ములా ఉపయోగించబడుతుంది, ఇది సమయం గడిచే కొద్దీ ఆర్థిక వృద్ధి లేదా రిగ్రెషన్‌ను క్యాప్చర్ చేస్తుంది. మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో సంపూర్ణ రిటర్న్ ఫార్ములా:

సంపూర్ణ రాబడి = {(తుది విలువ – ప్రారంభ పెట్టుబడి / ప్రారంభ పెట్టుబడి} * 100

• తుది విలువ: రాబడిని లెక్కించడానికి ఉపయోగించే కాల వ్యవధి ముగిసే సమయంలో పెట్టుబడి విలువ.
• ప్రారంభ పెట్టుబడి: టైమ్ ఫ్రేమ్ ప్రారంభంలో పెట్టుబడి విలువ.

ఈ ఫార్ములాను ఉపయోగించి, పెట్టుబడిపై మొత్తం రాబడిని సూచిస్తున్న శాతాన్ని ఒకరు నిర్ణయించవచ్చు-అది సానుకూలమైనదా లేదా ప్రతికూలమైనదా అని. ప్రాక్టికల్ అవగాహన పొందడానికి, ఈ క్రింది ఉదాహరణను పరిగణించండి:

ఒకవేళ ₹50,000 కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్‌లో ఒక పెట్టుబడిదారు యూనిట్లను కొనుగోలు చేసినట్లయితే, మరియు ఈ యూనిట్ల విలువ ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో ₹60,000 కు పెరుగుతుంది. ఫార్ములాను ఉపయోగించి, సంపూర్ణ రాబడి ఈ విధంగా లెక్కించబడుతుంది:

{(₹60,000 – ₹50,000 /₹50,000} * 100 =20% 

ఇది పెట్టుబడిపై 20% పూర్తి రాబడిని సూచిస్తుంది, ఎటువంటి బాహ్య మార్కెట్ కదలికలు లేదా బెంచ్‌మార్క్‌లను సూచించకుండా ప్రత్యక్ష లాభ మార్జిన్‌ను అర్థం చేసుకుంటుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ రిటర్న్స్ ఎలా లెక్కించబడతాయి గురించి మరింత చదవండి?

సంపూర్ణ రిటర్న్ ఎలా పనిచేస్తుంది?

ఆస్తుల వ్యక్తిగత పనితీరుపై దృష్టి కేంద్రీకరించి, పెట్టుబడి క్షేత్రంలో ఒక ప్రత్యేకమైన ప్యారాడిగ్మ్ కింద సంపూర్ణ రిటర్న్ పనిచేస్తుంది. వివరణాత్మక బ్రేక్‌డౌన్ ఇక్కడ ఇవ్వబడింది:

• ప్రత్యక్ష లాభం/నష్టం లెక్కింపు: సంపూర్ణ రాబడి ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో దాని ప్రారంభ మరియు తుది విలువలను పోల్చడం ద్వారా పెట్టుబడిపై చేసిన లాభం లేదా నష్టాన్ని నేరుగా కొలుస్తుంది.
• టైమ్‌ఫ్రేమ్ అగ్నోస్టిక్: పనితీరు అంచనాలో ఫ్లెక్సిబిలిటీ అందించే రోజుల నుండి సంవత్సరాల వరకు ఏదైనా పెట్టుబడి వ్యవధికి దీనిని వర్తింపజేయవచ్చు.
• బెంచ్‌మార్క్ పోలిక లేదు: ఇతర పనితీరు మెట్రిక్స్ లాగా కాకుండా, సంపూర్ణ రిటర్న్ ఏదైనా బాహ్య బెంచ్‌మార్క్ లేదా ఇండెక్స్‌కు వ్యతిరేకంగా పెట్టుబడి పనితీరును పోల్చదు.
• స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులలో వినియోగం: సమయ పరిమితుల నుండి దాని స్వాతంత్ర్యాన్ని బట్టి, స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులను అంచనా వేయడానికి సంపూర్ణ రాబడి ప్రత్యేకంగా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది, ఇక్కడ త్వరిత లాభాలను పొందడం.
• రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ టూల్: ముడి రాబడులపై దృష్టి కేంద్రీకరించడం ద్వారా, పెట్టుబడిదారులు రిస్క్ అసెస్‌మెంట్ కోసం పూర్తి రాబడులను ఒక సాధనంగా ఉపయోగించవచ్చు, సంపూర్ణ నిబంధనలలో వారి పెట్టుబడి వ్యూహాల ప్రభావాన్ని అంచనా వేయవచ్చు.
• వ్యూహాత్మక పెట్టుబడి నిర్ణయాలు: సంపూర్ణ రాబడులను అర్థం చేసుకోవడం అనేది పెట్టుబడిదారులకు తెలివైన వ్యూహాత్మక నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది, ముఖ్యంగా మార్కెట్ ట్రెండ్లతో సంబంధం లేకుండా సానుకూల రాబడుల కోసం లక్ష్యంగా ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లేదా ఇతర ఆస్తులను ఎంచుకోవడంలో.

సంపూర్ణ వర్సెస్ వార్షిక రిటర్న్స్

సంపూర్ణ రాబడులు పెట్టుబడి యొక్క పొడవును పరిగణనలోకి తీసుకోకుండా ఒక నిర్దిష్ట సమయ వ్యవధిలో పూర్తి లాభం లేదా పెట్టుబడి అనుభవాన్ని నష్టపోతాయి. ఇది ప్రారంభంలో మరియు ముగింపులో పెట్టుబడి విలువలకు విరుద్ధంగా నిర్ణయించబడే ఒక సాధారణ గణాంక. పరిమిత కాల పరిధితో చేయబడిన పెట్టుబడుల కోసం లేదా ఒక సంవత్సరం కంటే తక్కువ కాలం హోల్డింగ్ వ్యవధుల కోసం సంపూర్ణ రాబడులు పారదర్శకమైన పెట్టుబడి పనితీరు యొక్క చిత్రాన్ని అందిస్తాయి.

కాంపౌండింగ్ ప్రభావం, వార్షిక రాబడులను పరిగణనలోకి తీసుకోవడం ద్వారా, కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు (CAGR) అని కూడా పిలువబడుతుంది, అనేక సంవత్సరాలలో వృద్ధి యొక్క సాధారణ కొలతను అందిస్తుంది. సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును ప్రదర్శించడం ద్వారా, వివిధ మెచ్యూరిటీలతో పెట్టుబడులను పోల్చడానికి మరియు పెట్టుబడిదారులకు వారి ఆస్తుల దీర్ఘకాలిక విజయాన్ని మూల్యాంకన చేయడానికి వీలు కల్పించడానికి ఈ సూచిక అవసరం.

సంపూర్ణ మరియు వార్షిక రిటర్న్స్ యొక్క వ్యూహాత్మక ఉపయోగం

తెలివైన పెట్టుబడి ఎంపికలు చేయడానికి పూర్తి మరియు వార్షిక రాబడులు రెండింటినీ అర్థం చేసుకోవడం అవసరం. మార్కెట్ యొక్క సాధారణ దిశతో సంబంధం లేకుండా, సంపూర్ణ రాబడులు ఒక నిర్దిష్ట సమయంలో పెట్టుబడి యొక్క విజయం గురించి తక్షణ సమాచారాన్ని అందిస్తాయి. దీని కారణంగా, వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితులలో లాభాలను ఉత్పత్తి చేయడానికి ఉద్దేశించిన స్వల్పకాలిక పెట్టుబడులు లేదా టాక్టిక్స్ పనితీరును అంచనా వేయడానికి అవి ప్రత్యేకంగా ఉపయోగకరంగా ఉంటాయి.

అయితే, దీర్ఘకాలిక లక్ష్యం-సెట్టింగ్ మరియు ఆర్థిక ప్రణాళిక కోసం వార్షిక రాబడులు ఒక గొప్ప సాధనం. పెట్టుబడిదారులు వారి హోల్డింగ్స్ యొక్క సగటు వార్షిక వృద్ధి రేటును నిర్ణయించడంలో వారికి సహాయపడడం ద్వారా వివిధ పెట్టుబడి ప్రత్యామ్నాయాలు మరియు వ్యవధులను సరిపోల్చడం సులభతరం చేస్తారు. రిటైర్‌మెంట్, పాఠశాల కోసం చెల్లింపు లేదా సంపద సృష్టించడం వంటి కీలక ఆర్థిక లక్ష్యాలను సాధించడానికి ఒక పెట్టుబడి వేగంలో ఉందో లేదో స్పష్టంగా నిర్ణయించడం సాధ్యమవుతుంది. ఈ ప్లాన్‌లు చేసేటప్పుడు ఇది ముఖ్యంగా ముఖ్యం.

ముగింపు ఆలోచనలు

పరిగణించబడే అన్ని విషయాలు, పెట్టుబడి వ్యూహం సంపూర్ణ మరియు వార్షిక రాబడుల మధ్య వ్యత్యాసంపై భారీగా ఆధారపడి ఉంటుంది, దీనిలో ప్రతి ఒక్కటీ ఆర్థిక ప్రణాళిక మరియు పోర్ట్‌ఫోలియో నిర్వహణలో ఒక నిర్దిష్ట పనితీరు కలిగి ఉంటుంది. వార్షిక రాబడులు కాలక్రమేణా పెట్టుబడి అభివృద్ధి పథకం యొక్క మరింత సమగ్ర వీక్షణను అందిస్తున్నప్పటికీ, సంపూర్ణ రాబడులు ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధి కోసం పెట్టుబడి విజయం యొక్క స్పష్టమైన, తక్షణ చిత్రాన్ని అందిస్తాయి.

FAQs