पीएसयू (PSU) इक्विटी फंड निवेशकों को सरकारी स्वामित्व वाली सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों और बैंक स्टॉक में निवेश करने की सुविधा उपलब्ध कराते हैं। जोखिम से बचने की इच्छा रखने वाले निवेशकों के लिए यह एक आकर्षक विकल्प है क्योंकि ये लगभग जोखिम-मुक्त होते हैं। लेकिन, पीएसयू (PSU) म्यूचुअल फंड चुनने से पहले, आपको यह तय करना चाहिए कि वे आपके समग्र वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप हैं या नहीं।
पीएसयू (PSU) फंड क्या हैं?
सेबी (SEBI) ने कुछ साल पहले इन निधियों की शुरुआत की।
पीएसयू (PSU) फंड सार्वजनिक क्षेत्र के उपक्रमों, बैंकों और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों में मुख्य रूप से निवेश करने वाले सेबी (SEBI) द्वारा वर्गीकृत ओपन एंडेड ऋण फंड हैं। पूर्व में निधि के इस प्रकार को अल्पकालिक या आय निधि कहा जाता था।
पीएसयू (PSU) म्यूचुअल फंड की मुख्य विशेषताएं निम्नवत हैं।
- जैसा कि उनके नाम से पता चलता है, ये फंड विभिन्न पीएसयू (PSU) कंपनियों, बैंकों और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों में अपने कोष का लगभग 80 प्रतिशत निवेश करते हैं।
- यह मुख्य रूप से विभिन्न बांड, डिबेंचर और जमा प्रमाणपत्रों में निवेश करता है।
- ये कम जोखिम वाले निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं और पारंपरिक निवेश योजनाओं की तुलना में अधिक रिटर्न अर्जित करते हैं।
- बैंकिंग और पीएसयू (PSU) फंड मुख्य रूप से अर्ध-सरकारी स्टेटस वाले उधारकर्ताओं के एएए- या समकक्ष डेट इंस्ट्रूमेंट में निवेश करते हैं।
- उनकी अर्द्ध-संप्रभु स्थिति
- पुनर्भुगतान सुनिश्चित करती है। इनमें अल्ट्रा-शॉर्ट टर्म फंड और आय निधियों की वापसी क्षमता का जोखिम होता है।
- स्थिर क्रेडिट प्रोफाइल और कम अस्थिरता की तलाश करने वाले अनुभवी निवेशक पीएसयू (PSU) फंड में निवेश करना पसंद करते हैं.
- इन निधियों के अलावा, निवेशक पीएसयू (PSU) इक्विटी म्यूचुअल फंड में भी निवेश कर सकते हैं, जो मार्केट में सूचीबद्ध पीएसयू (PSU) कंपनी स्टॉक में निवेश करते हैं। ये एक प्रकार के ओपन-एंडेड इक्विटी फंड हैं।
कौन निवेश कर सकता है?
कम जोखिम वाली विशेषता के कारण सार्वजनिक क्षेत्र के म्यूचुअल फंड निवेशकों की एक विस्तृत श्रृंखला को आकर्षित करती है।
- डेट फंड का एक प्रकार होने के नाते, ये अत्यधिक अस्थिर नहीं हैं और रुढ़िवादी निवेशकों के लिए स्थिर रिटर्न उत्पन्न करते हैं।
- बैंक जमा की तुलना में बेहतर रिटर्न चाहने वाले निवेशक इनकी सुरक्षित प्रकृति के कारण इन निधियों में निवेश करना पसंद करते हैं।
- डिबेंचर में निवेश करने की इच्छा रखने वाले निवेशक उच्च गुणवत्ता और लिक्विड पीएसयू (PSU) निधियों में निवेश करते हैं।
- ये निधियां अल्प अवधि के लिए निवेश योग्य निधि जमा करने की इच्छा रखने वाले निवेशकों के लिए आदर्श हैं क्योंकि पीएसयू (PSU) निधियों में 1-2 वर्ष की परिपक्वता होती है।
पीएसयू (PSU) इक्विटी म्यूचुअल फंड
जैसा कि उनके नाम से पता चलता है, पीएसयू (PSU) इक्विटी म्यूचुअल फंड एक्सचेंज में सूचीबद्ध सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनी के स्टॉक में निवेश करते हैं। ये ओपन-एंडेड इक्विटी फंड हैं और सरकारी स्वामित्व वाली कंपनियों में निवेश करते हैं।
आर्थिक उदारीकरण की शुरुआत के बाद से सरकार ने कई सार्वजनिक क्षेत्र की कंपनियों का विनिवेश किया है और उन्हें मार्केट में सूचीबद्ध किया है। निवेशक इन कंपनियों के शेयर एक्सचेंज से खरीद सकते हैं।
क्या आपको पीएसयू (PSU) इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहिए?
हमारा सुझाव है कि आप मार्केट के अनुसंधान के बाद कोई निवेश करें। पीएसयू (PSU) सेक्टर हाल में अच्छा प्रदर्शन नहीं कर सकी है क्योंकि ये निजी क्षेत्र की कंपनियों की तरह कुशल नहीं हैं। अनेक निजी क्षेत्र की कंपनियों ने पीएसयू (PSU) और बैंकिंग कंपनियों की बाजार हिस्सेदारी को खत्म कर दिया है या कड़ी प्रतिस्पर्धा दी है। उनके कमजोर प्रदर्शन के कारण बहुत से निवेशक पीएसयू (PSU) इक्विटी फंड में निवेश करने से बचते हैं। फिर भी, कुछ संगठनों, मुख्य रूप से ‘महारत्न’ और ‘मिनिरत्न’ श्रेणी की, बेहतर प्रदर्शन किया है और निवेश पर अच्छे रिटर्न अर्जित किए हैं।
अगर आप पीएसयू (PSU) इक्विटी म्यूचुअल फंड में निवेश करना चाहते हैं, तो हम मल्टी-कैप फंड चुनने का सुझाव देते हैं जो आपको विभिन्न इंडस्ट्री कैटेगरी में एक्सपोज़र प्रदान करते हैं।
पीएसयू (PSU) म्यूचुअल फंड के लाभ
उच्च लिक्विडिटी
बैंक और पीएसयू (PSU) फंड अत्यधिक तरल हैं। ये निधियां पीएसयू (PSU) कंपनियों, नाबार्ड (NABARD) और सिडबी (SIDBI) की 1 से 2 वर्षों की अल्पकालिक परिपक्वता वाले टॉप रेटेड डेट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती हैं, जो उच्च तरलता के साथ अल्पावधि निवेश विकल्प प्रदान करती हैं।
ये ब्याज दरों में गिरावट के समय स्थिर लेकिन अधिक रिटर्न प्रदान करते हैं।
कम जोखिम
बैंकिंग और पीएसयू (PSU) फंड में बाजार की अस्थिरता का कम जोखिम होता है और इसलिए निवेशकों द्वारा अल्पकालिक और मध्यम अवधि के निवेश की अत्यधिक मांग की जाती है। हालांकि, यह पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं है जैसे डायनामिक बॉन्ड फंड या क्रेडिट रिस्क फंड।
बेहतर रिटर्न
ये फंड बैंक जमा की तुलना में थोड़ा ज्यादा रिटर्न देता है। ऐसे निवेशक जो स्थिर रिटर्न चाहते हैं और एफडी (FD) में निवेश की तुलना में मध्यम जोखिम लेने के लिए तैयार हैं वे पीएसयू (PSU) फंड में निवेश करते हैं। इसके अलावा, ये फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में कम अवधि के लिए उपलब्ध होते हैं। बेहतर मूल्य खोज के लिए ऋण संकट के बीच इनको सुरक्षित स्वर्ग माना जाता है।
पीएसयू (PSU) फंड के जोखिम
यद्यपि ये फंड कम जोखिम वाले होते हैं, लेकिन वे पूरी तरह से जोखिम-मुक्त नहीं होते हैं, विशेष रूप से ब्याज दर के उतार-चढ़ाव के प्रति संवेदनशील होते हैं और जब ब्याज दर बढ़ जाती है तो नकारात्मक रिटर्न प्रदान करते हैं।
दूसरा, सभी बांड और डिबेंचर एक्सचेंजों में ट्रेड किए जाते हैं, जिससे उन्हें बाजार में होने वाले नुकसान की संभावना होती है। लेकिन तीन महीने की अवधि में इन निधियों ने सदैव सकारात्मक रिटर्न प्राप्त किया है। लेकिन निवेशकों को यह स्वीकार करना होगा कि ये निधियां तुलनात्मक रूप से नए समावेशन हैं। इसलिए लंबी अवधि के प्रदर्शन का आकलन करने के लिए पर्याप्त ट्रैक रिकॉर्ड उपलब्ध नहीं है।
निवेश करने से पहले इन बातों पर विचार करें
चूंकि म्यूचुअल फंड निवेश एक महत्वपूर्ण वित्तीय निर्णय है, इसलिए आपको सर्वोत्तम विकल्प चुनने के लिए पर्याप्त अनुसंधान करना चाहिए। इसमें निहित जोखिमों, फंड का प्रदर्शन और होल्डिंग की व्यावसायिक दक्षता को समझना शामिल है।
निवेश करने से पहले निवेशकों को निम्न बातों पर विचार करना चाहिए।
- वित्तीय लक्ष्यः म्यूचुअल फंड निवेश को सर्वोत्तम परिणामों के लिए निवेशकों की समग्र वित्तीय योजना के साथ संरेखित होना चाहिए। निवेश करने से पहले फंड के उद्देश्य का मूल्यांकन करना और इसे अपने वित्तीय लक्ष्यों के साथ संरेखित करना महत्वपूर्ण होता है।
- फंड का प्रदर्शन: विभिन्न मार्केट स्थितियों में फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करने से आपको एक विश्वसनीय फंड चुनने में मदद मिलती है। यद्यपि पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है, तथापि यह एक सामान्य नियम है कि एक ऐसा निधि चुनना चाहिए जिसने बुलिश और बेरीश बाजारों में लगातार अच्छा प्रदर्शन किया है।
- फंड हाउस और मैनेजमेंट: एसेट मैनेजमेंट कंपनियां और फंड मैनेजर स्टॉक, आवंटन और मैनेजमेंट को चुनने में निर्णायक भूमिका निभाते हैं। अगर फंड मैनेजर अनुभवी होता है, तो फंड बेहतर प्रदर्शन करेगा और अच्छा रिटर्न देगा।
- खर्च और फीस: म्यूचुअल फंड निवेश में लागत शामिल होती है, और यह आपके निवेश से प्राप्त होने वाले अंतिम रिटर्न को प्रभावित कर सकता है। निवेश के लिए फंड का चयन करने से पहले, खर्च अनुपात, एंट्री लोड और एक्जिट लोड के संबंध में आपको जो लागत वहन करनी होगी, उसकी समीक्षा करें।
- अन्य कारक: कुछ अतिरिक्त कारक हैं, जैसे यूनिट का एनएवी मूल्य, प्रबंधन के तहत एसेट, निवेश योग्य कॉर्पस और अवधि, एक विश्वसनीय पीएसयू (PSU) म्यूचुअल फंड चुनने से पहले निवेशकों को इन पर विचार करना चाहिए।
टैक्सेशन और पीएसयू (PSU) फंड
बैंकिंग और पीएसयू (PSU) फंड पर डेट फंड टैक्स मानदंडों के अनुसार टैक्स लगाया जाता है। यदि लाभ तीन वर्ष से अधिक समय तक धारित किया जाता है तो इसे दीर्घकालिक पूंजी लाभ माना जाता है और इंडेक्सेशन लाभों के साथ 20 प्रतिशत की दर पर कर लागू होती है। तीन वर्ष से कम की निवेश अवधि के लिए अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ कर लागू होगा। लाभ को निवेशक की आय में जोड़ा जाएगा और प्रत्येक आयकर स्लैब पर कर लगाया जाएगा।
दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ कर में सूचकांक लाभ दीर्घकालिक लाभ के समग्र प्रभाव को कम करने में मदद करता है। इंडेक्सेशन कैसे काम करता है इसका एक उदाहरण निम्नवत है।
अर्जन की इंडेक्स लागत: निवेश राशि * (वापसी के वर्षों का सीआईआई (CII)/निवेश के वर्ष का सीआईआई (CII))
सीआईआई (CII) सरकार की लागत मुद्रास्फीति सूचकांक है।
मान लीजिए कि आपने वर्ष 2016 में रु. 65000 का निवेश किया और 2018 में रु. 100000 वापस लिया. इंडेक्सेशन से पहले पूंजी अभिलाभ का मूल्य 35000 रुपये है.
अब, अर्जन की इंडेक्स लागत: ₹65000* (280/254)= 71,653
फाइनल कैपिटल गेन= रु. (100000-71,653) = रु. 28,346
लॉन्ग टर्म कैपिटल गेन 20% = 28,346*20%= रु. 5,669
मुख्य टेकअवे
- पीएसयू (PSU) फंड सेबी (SEBI) द्वारा वर्गीकृत बैंकों, पीएसयू (PSU) और सार्वजनिक वित्तीय संस्थानों में कोष का निवेश करते हैं।
- ये फंड बांड, जमा प्रमाणपत्र, डिबेंचर जैसे विभिन्न ऋण इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करती हैं।
- पीएसयू (PSU) फंड 1-2 वर्षों की अवधि वाले अत्यधिक तरल अल्पकालिक निवेश विकल्प हैं।
- ये निवेशकों की विस्तृत श्रृंखला को पूरा करते हैं, जिनमें कम जोखिम वाले निवेशकों और निवेशकों के साथ-साथ पोर्टफोलियो विविधीकरण के लिए डेट फंड में निवेश की तलाश करने वाले निवेशक होते हैं।
- पीएसयू (PSU) फंड निवेशकों के लिए स्थिर माध्यमिक आय सृजित करते हैं।
- पीएसयू (PSU) की निधियों से पूंजी अभिलाभ निवेश की अवधि के आधार पर पूंजी अभिलाभ कर के अधीन हैं।
- तीन वर्षों से अधिक समय तक धारित लाभ सूचकांक लाभों के साथ 20% की दर से दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ कर के अधीन हैं।
समापन विचार
पीएसयू (PSU) फंड अपेक्षाकृत नए प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जो सेबी (SEBI) द्वारा शुरू किए गए हैं। ये फंड आमतौर पर कम अवधि में पारंपरिक निवेश की तुलना में अधिक रिटर्न प्रदान करने वाले डेट फंड होते हैं, जिससे निवेशकों को अपने निवेश योग्य कॉर्पस को तुरंत लगाने की सुविधा मिलती है।
अब जब आप पीएसयू (PSU) फंड के बारे में जान गए हैं, तो यह पता लगाएं कि यह एक विश्वसनीय निवेश निधि चुनने के लिए आपके समग्र वित्तीय लक्ष्य के अनुरूप है या नहीं।
FAQs
पीएसयू (PSU) फंड क्या हैं?
पीएसयू (PSU) फंड सेबी द्वारा मान्यता प्राप्त पीएसयू (PSU) कंपनियों, बैंकों और वित्तीय संस्थानों में निवेश करती है। ये मुख्य रूप से डेट फंड हैं और उधारकर्ताओं की अर्ध-सरकारी स्थिति के कारण जोखिम-मुक्त मानी जाती है।
मुझे पीएसयू (PSU) फंड में कितने समय तक निवेश करना चाहिए?
पीएसयू (PSU) फंड ऐसी ऋण निधियां हैं जो अल्पकालिक निवेश के लिए अच्छे होते हैं।
अगर आप थीमेटिक पीएसयू (PSU) इक्विटी फंड में निवेश कर रहे हैं, तो आपको कम से कम पांच वर्षों के लिए निवेश करना चाहिए क्योंकि ये इक्विटी फंड हैं और इनके निष्पादन के लिए समय की आवश्यकता होती है। कृपया इसे ध्यान में रखें कि विषयगत पीएसयू (PSU) फंड जोखिमपूर्ण म्यूचुअल फंड में से एक हैं क्योंकि उनका प्रदर्शन अपेक्षित थीम पर निर्भर करता है।
मैं एंजल वन से पीएसयू (PSU) फंड में कैसे निवेश कर सकता/सकती हूं?
एंजल वन आपको एकीकृत प्लेटफॉर्म से विभिन्न प्रकार के निवेश उत्पादों में निवेश करने की सुविधा उपलब्ध कराता है। एंजल वन खाता खोलें और निवेश के लिए पीएसयू (PSU) म्यूचुअल फंड चुनें।
