ईटीएफ (ETF)मध्ये इन्व्हेस्ट करताना, तुम्हाला एक्सचेंजमध्ये ट्रेड करणाऱ्या विविध ईटीएफ विषयी जाणून घेणे आवश्यक आहे. इन्व्हेस्टमेंट पर्याय म्हणून, ईटीएफने अलीकडेच त्यांच्या कमी खर्च आणि उच्च लिक्विडिटीसाठी लक्षणीय लोकप्रियता प्राप्त केली आहे. हा लेख बाँड ईटीएफ(ETF) आणि गुंतवणूकदाराला त्यांच्या पोर्टफोलिओमध्ये याची आवश्यकता का आहे याबद्दल बोलणार आहे.
बाँड ईटीएफ(ETF) हा इन्व्हेस्टमेंटसाठी उपलब्ध असलेल्या ईटीएफ(ETF) स्कीमचा एक प्रकार आहे. नावाप्रमाणेच, बाँड ईटीएफ साठी अंतर्निहित विविध डेब्ट टूल्स आणि डिबेंचर्स आहेत. हे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड आहेत जे केवळ बाँडमध्ये इन्व्हेस्ट करतात. प्रॉडक्ट म्हणून, हे ईटीएफ(ETF) म्युच्युअल फंड बाँड सारखेच आहेत कारण त्यांच्याकडे विविध धोरणांसह बाँड्स धारण करतात.
मुळात, बाँड ईटीएफ(ETF) इतर ईटीएफ (ETF)पेक्षा भिन्न आहेत. याचे कारण अंतर्निहित बाँड आहे. बाँड हे सामान्यपणे निश्चित-उत्पन्न मालमत्ता असतात आणि इतर साधनांप्रमाणे द्रव नसतात. इन्व्हेस्टरकडे मॅच्युरिटी होईपर्यंत बाँड्स धारण करतात आणि सामान्यतः स्टॉक आणि इंडेक्स सारख्या दुय्यम बाजारात त्यांचा ट्रेड करत नाहीत. तसेच, बाँड्सच्या किंमती पारंपारिकरित्या मार्केटमध्ये उपलब्ध नाहीत. म्हणून, हे अन्य ईटीएफ प्रमाणे पारदर्शक नाहीत. परंतु इतर ईटीएफ प्रमाणे कार्य करण्यासाठी, बाँड ईटीएफ (ETF) लिक्विड असणे आणि त्यांच्या किंमतीमध्ये पारदर्शकता जोडणे आवश्यक आहे. एकदा बाँड ईटीएफ (ETF) रचना झाल्यानंतर, ते सर्वात व्यवहार्य आणि फायदेशीर गुंतवणूक पर्याय असतात.
महत्वाचे मुद्दे
- बाँड ईटीएफ(ETF) हे ईटीएफ (ETF) फंड सारखे आहे जे संबंधित बाँड इंडेक्स ट्रॅक करतात.
- हे एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड आहेत जे सरकार आणि कॉर्पोरेट बाँड्स सारख्या विविध निश्चित-उत्पन्न निर्मिती करणाऱ्या सिक्युरिटीजमध्ये इन्व्हेस्ट करतात.
- हे निष्क्रियपणे व्यवस्थापित फंड आहेत जे रिटेल इन्व्हेस्टरांना ईटीएफ (ETF) सारख्या स्वस्त मार्गांनी बाँड इंडायसेसमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याची परवानगी देतात.
- हे ट्रेझरी, कॉर्पोरेट, परिवर्तनीय आणि फ्लोटिंग-रेट बाँड सारख्या विविध बाँड श्रेणींमध्ये उपलब्ध आहेत.
- याचा वापर लॅडरिंगसाठी केला जाऊ शकतो. लॅडरिंग हे उत्पन्नाचा स्थिर प्रवाह निर्माण करण्यासाठी विविध गुंतवणूक धोरणे एकत्र करण्याचे तंत्र आहे. हे अनेकदा बाँड इन्व्हेस्टरांनी विविध मॅच्युरिटी कालावधीसह बाँडमध्ये गुंतवणूक करून स्वीकारले जाणारे एक सामान्य तंत्र आहे
- इतर कोणत्याही इन्व्हेस्टमेंटप्रमाणेच, इन्व्हेस्टरनी बाँड ईटीएफशी संबंधित रिस्कचे मूल्यांकन करावे.
बाँड ईटीएफ(ETF) समजून घेणे
बाँड ईटीएफ(ETF) खूपच लोकप्रिय आहेत कारण ते सामान्य गुंतवणूकदारांना विस्तृत बाँड मार्केट एक्सप्लोर करण्याची परवानगी देतात. ते ठराविक ईटीएफ (ETF) प्रमाणे दिवसभर स्टॉक एक्सचेंजमध्ये ट्रेड करतात. ते पारंपारिक संरचित बाँड्सपेक्षा चांगले आहेत, जे बाजारात सहजपणे उपलब्ध नाहीत आणि आकर्षक रिटर्न देणारे बाँड्स शोधणे इन्व्हेस्टरांना कठीण आहेत. बाँड ईटीएफ(ETF) प्रमुख एक्सचेंजमध्ये ट्रेडिंग करून या समस्या टाळतात. तसेच, हे वैयक्तिक बाँड्स आणि म्युच्युअल फंडपेक्षा अधिक लिक्विड आहेत.
इन्व्हेस्टर मासिक इंटरेस्ट देयकांद्वारे स्थिर उत्पन्न कमवतात. गुंतवणूकदाराच्या प्राप्तिकर स्लॅबनुसार लाभांश उत्पन्नावर कर आकारला जातो.
बाँड ईटीएफचे (ETF) प्रकार
अंतर्निहित मालमत्तेनुसार, बाँड ईटीएफ (ETF)मध्ये विविध उप-क्षेत्र आहेत, जसे की,
- सरकारी बाँड ईटीएफ(ETF) (केंद्र आणि राज्य सरकार आणि महानगरपालिकेद्वारे जारी केलेल्या बाँडसह)
- कॉर्पोरेट बाँड्स
- जंक बाँड्स
- आंतरराष्ट्रीय बाँड्स
- फ्लोटिंग रेट बाँड्स
- परिवर्तनीय बाँड्स
- लिव्हरेज्ड बाँड्स
बाँड इंडेक्स फंडमध्ये कोणी इन्व्हेस्ट करावे?
अल्पकालीन लक्ष्यांसाठी बचत करणारे लोक बाँड ईटीएफमध्ये(ETF) ) गुंतवणूक करतात.
बाँड ईटीएफ(ETF) हे स्थिर उत्पन्न कमविण्यासाठी बाँड मार्केटमध्ये इन्व्हेस्ट करण्याचा सोपा मार्ग आहे, जे नियमित बाँड्ससारखे काम करतात ज्यामुळे इंटरेस्ट पेमेंटद्वारे उत्पन्नाचा स्थिर प्रवाह निर्माण होतो. हे लो-रिस्क, लो-कॉस्ट इन्व्हेस्टमेंट इन्व्हेस्टरांना अनुरूप आहे जे अत्यंत रिस्क एक्सपोजर घेत नाहीत परंतु त्याचवेळी त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंटमधून उच्च लिक्विडिटीचा आनंद घेऊ इच्छितात.
बाँड ईटीएफ (ETF) कसे काम करते?
बाँड ईटीएफ(ETF) ईटीएफ (ETF) सारखे काम करतात आणि स्टॉक एक्सचेंजमध्ये ट्रेड करण्यायोग्य आहेत. उत्पादन म्हणून, हे कमी-जोखीम इन्व्हेस्टमेंटचे वचन देते, इन्व्हेस्टरांसाठी स्थिर उत्पन्न स्त्रोत तयार करते. तथापि, बाँड फंड मध्यवर्ती आहेत, याचा अर्थ मार्केटमध्ये ट्रेडिंगसाठी सहजपणे उपलब्ध नसतात. परंतु एकदा हे फंड लोकप्रियतेत वाढले आणि मार्केटमध्ये अधिक फंड उपलब्ध झाल्यानंतर, ही समस्या दूर होईल.
या इन्व्हेस्टमेंट साधनांसह दुसरी समस्या लिक्विडिटी आहे. इन्व्हेस्टमेंट टूल्स लिक्विड नाहीत आणि अंतर्निहित बाँड्ससह बाँड ईटीएफ (ETF) मध्ये लिक्विडिटी प्रतिबंधित आहे. तथापि, इन्व्हेस्टर केवळ सर्वात लिक्विड बाँड्समध्ये इन्व्हेस्ट करणारे बाँड इंडेक्स फंड निवडून ही समस्या टाळू शकतात.
बाँड ईटीएफ (ETF) मध्ये इन्व्हेस्टमेंटचे लाभ आणि ड्रॉबॅक्स
बाँड ईटीएफचा (ETF) प्राथमिक फायदा हा नियमित उत्पन्न कमविण्याची संधी आहे. बहुतांश बाँड्स प्रत्येक सहा महिन्यांनी व्याज देय करतात. सामान्यपणे, या ईटीएफमध्ये (ETF) विविध कूपन देयक तारखेसह बाँड्स असतात, ज्यामुळे व्याज-कमाईचा प्रवाह निर्माण होतो.
तथापि, बाँड ईटीएफमधील(ETF) आव्हान हे आहे की बॉन्ड्सचा कार्यकाळ निश्चित असतो आणि इक्विटी प्रमाणेच बाहेर पडते. परिणामस्वरूप, ॲक्टिव्ह दुय्यम बाजार बाँड ईटीएफसाठी (ETF) अस्तित्वात नाही. इंडेक्स ट्रॅक करण्यासाठी पुरेसे लिक्विड बाँड्स समाविष्ट करणे कठीण बनवते. सरकारी बाँड्सपेक्षा कॉर्पोरेट बाँड्ससोबत समस्या अधिक स्पष्ट आहे. लिक्विडिटी समस्येचे निराकरण करण्यासाठी, बाँड ईटीएफ (ETF) प्रतिनिधी नमुना ट्रॅक करतात, ज्याचा अर्थ इंडेक्समध्ये उपलब्ध असलेल्या केवळ पुरेसे बाँड ट्रॅक करणे.
दुसरे म्हणजे, बाँड ईटीएफची (ETF) निश्चित मॅच्युरिटी तारीख नाही, म्हणजे प्रारंभिक इन्व्हेस्टमेंटच्या पूर्ण रिपेमेंटची हमी नाही. हे वैयक्तिक बाँड खरेदी करण्यापेक्षा बाँड ईटीएफमध्ये (ETF) इन्व्हेस्टमेंट करणे अधिक धोकादायक बनवते.
बाँड ईटीएफच्या(ETF) कार्यक्षमतेवर परिणाम करणारा आणखी एक घटक म्हणजे वैयक्तिक बाँडप्रमाणे व्याजदर वाढणे. तथापि, बाँड ईटीएफ (ETF) मॅच्युअर होत नसल्याने, वाढत्या इंटरेस्ट रेट्सच्या रिस्क कमी करणे कठीण आहे.
बाँड इंडेक्स फंड वर्सेस बाँड म्युच्युअल फंड
बाँड मार्केटमध्ये एक्सपोजर शोधणारे इन्व्हेस्टर त्यांच्या इन्व्हेस्टमेंट उद्दिष्टांवर अवलंबून बाँड म्युच्युअल फंड किंवा ईटीएफ(ETF) यापैकी एक निवडू शकतात. प्रॉडक्ट्स म्हणून बाँड ईटीएफ (ETF) अद्याप नवीन टप्प्यावर आहेत, तर बाँड म्युच्युअल फंड अधिक इन्व्हेस्टमेंट निवड प्रदान करतात. परंतु जर एखाद्याला अधिक पारदर्शकता आणि उच्च लिक्विडिटी हवी असेल तर बाँड ईटीएफ चांगले असतात. तथापि, जर तुम्हाला मागणीच्या अभावामुळे बाजारात बाँड ईटीएफ (ETF) व्यवहार न करण्याविषयी चिंता वाटत असेल तर बाँड फंड निवडा.
द बॉटम लाईन
बाँड ईटीएफ (ETF)बाँड मार्केटमध्ये एक्सपोजर मिळविण्यासाठी कमी खर्चाचे पर्याय आहेत. तथापि, बाँड ईटीएफ (ETF) मार्केट अद्याप उदभवत आहे आणि विस्तृत बाँड मार्केटचा एक छोटासा भाग दर्शवितो. अलीकडेच, सेबीने कॉर्पोरेट बाँड विभागामध्ये सुधारणा करण्याचा आणि व्हायब्रंट सेकंडरी बाँड मार्केट तयार करण्याचा निर्णय घेतला आहे. सर्व गुंतवणूकदारांना उपलब्ध असलेल्या कॉर्पोरेट बाँड्ससाठी डाटाबेस विकसित करेल. हे बाँड म्युच्युअल फंड आणि ईटीएफला (ETF) चालना देईल. तथापि, इन्व्हेस्टमेंट हा एक वैयक्तिक निर्णय आहे आणि तुम्ही निवड करण्यापूर्वी रिसर्च करण्याची किंवा तुमच्या फायनान्शियल सल्लागाराला विचारण्याची शिफारस आम्ही करतो.
