ఒక పెట్టుబడి పనితీరు యొక్క సమగ్ర వీక్షణను పొందడానికి సిఎజిఆర్ మరియు సంపూర్ణ వృద్ధి సంఖ్యలు రెండింటినీ చూడాలి. సిఎజిఆర్ మరియు సంపూర్ణ రాబడులు మరియు వాటి కంప్యూటేషన్ పద్ధతుల మధ్య వ్యత్యాసాన్ని మేము వివరిస్తాము.
పెట్టుబడిపై రాబడిని లెక్కించడానికి అనేక పద్ధతులు ఉన్నాయి – పూర్తి రాబడులు మరియు సిఎజిఆర్ అనేవి అటువంటి రెండు ప్రముఖ పద్ధతులు.
క్రింద, మేము పూర్తి రాబడులు మరియు సిఎజిఆర్ రెండింటినీ మరియు అవి ఒకదాని నుండి ఎలా భిన్నంగా ఉంటాయో వివరిస్తాము.
సంపూర్ణ రాబడులు అంటే ఏమిటి?
ఒక సంపూర్ణ రాబడి అనేది ఒక పెట్టుబడిపై జనరేట్ చేయబడిన మొత్తం రాబడిని సూచిస్తుంది, శాతం నిబంధనలలో వ్యక్తం చేయబడింది. కాబట్టి, ఒక సంపూర్ణ రాబడి మీ ప్రారంభ పెట్టుబడి విలువ సకాలంలో ఎలా పెరిగింది అని చూపుతుంది.
ఒక సంపూర్ణ రాబడి ప్రాథమికంగా కేవలం రెండు నిబంధనలతో సంబంధం కలిగి ఉంటుంది: ప్రారంభ పెట్టుబడి విలువ మరియు తుది పెట్టుబడి విలువ/మెచ్యూరిటీ మొత్తం. అంటే ఒక సంపూర్ణ రాబడి పెట్టుబడి అవధిపై ఎటువంటి ప్రాధాన్యత ఇవ్వదు.
ఉదాహరణకు, ఒక ఎఎంసి దాని ఫండ్ 10% పూర్తి రాబడిని తిరిగి ఇచ్చిందని పేర్కొంటే, అది కొన్ని నెలలకు లేదా కొన్ని సంవత్సరాలకు పైగా సంపాదించబడిందా అని మీకు తెలుసుకోవడానికి ఎటువంటి మార్గం లేదు.
అందువల్ల, పెట్టుబడి కోసం మీ హోల్డింగ్ వ్యవధి ఒక సంవత్సరం క్రింద ఉంటే పూర్తి రాబడులు మరింత అనుకూలంగా ఉంటాయి. కొన్ని ప్రముఖ సంపూర్ణ రాబడులు-ఆధారిత పెట్టుబడి వ్యూహాల్లో భవిష్యత్తులు మరియు ఎంపికలు, ఆర్బిట్రేజ్ మరియు లివరేజ్ ఉంటాయి.
సంపూర్ణ రిటర్న్ ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
సంపూర్ణ రిటర్న్ లెక్కించడం చాలా సులభం. సంపూర్ణ రిటర్న్ ఫార్ములా ఈ క్రింది విధంగా ఉంది:
సంపూర్ణ రిటర్న్స్ (%) = [(ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ పెట్టుబడి విలువ) – 1] * 100
ఉదాహరణకు, మీరు ప్రారంభంలో రూ. 1,00,000 పెట్టుబడి పెట్టినట్లయితే, ఇది రూ. 1,79,000 వరకు పెరుగుతుంది, అప్పుడు
సంపూర్ణ రిటర్న్స్ = [(1,79,000 / 1,00,000) – 1] * 100
సంపూర్ణ రాబడులు = 79%
ఈ సందర్భంలో, పెట్టుబడి 79% తిరిగి ఇచ్చింది, కానీ అటువంటి అధిక రాబడులను ఉత్పన్నం చేయడానికి ఎంత సమయం పట్టింది అనేదాని గురించి మాకు స్పష్టంగా తెలియదు. లేదా ఈ మెట్రిక్ ఈ పెట్టుబడి యొక్క భవిష్యత్తు అభివృద్ధి సామర్థ్యం గురించి ఏ సమాచారాన్ని అందించదు.
వివరించడానికి, ఫండ్ A లో పెట్టుబడి పెట్టడానికి మీకు ఎంపిక ఇవ్వబడితే, ఇది 12% లేదా ఫండ్ B సంపాదిస్తుంది, ఏ రిటర్న్స్ 8%, అన్ని పరిస్థితులలోనూ ఒక మంచి ఎంపికగా ఉంటుందా? అది అటువంటి రాబడులను జనరేట్ చేయడానికి ఎంత కాలం పట్టింది అనేదానిపై ఆధారపడి ఉంటుంది – సిఎజిఆర్ లెక్కింపు స్పష్టంగా తెలియజేయడానికి సహాయపడుతుంది.
సిఎజిఆర్ అంటే ఏమిటి?
సిఎజిఆర్, లేదా కాంపౌండ్ వార్షిక వృద్ధి రేటు, శాతం నిబంధనలలో ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో పెట్టుబడి రాబడి రేటును కొలుస్తుంది. ఇతర పదాలలో, సిఎజిఆర్ అనేది ఒక పెట్టుబడి వార్షికంగా కాంపౌండ్ చేయబడిన ప్రాతిపదికన స్థిరంగా పెరుగుతుందని భావిస్తున్న ఊహాత్మక వృద్ధి రేటు.
CAGR వార్షిక రిటర్న్ అని కూడా పిలుస్తారు. ఇది సంవత్సరాలుగా పెట్టుబడి రాబడిలో వేరియేషన్లను మృదువుగా చేస్తుంది. అనేక కాల వ్యవధిలో సంపాదించిన వివిధ రాబడులతో పెట్టుబడులను పోల్చడానికి ఇది ఒక ఉపయోగకరమైన సాధనం.
ఒక దీర్ఘకాలిక సిఎజిఆర్ పెట్టుబడిదారులకు పెట్టుబడి యొక్క భవిష్యత్ సామర్థ్యాన్ని అంచనా వేయడానికి వీలు కల్పిస్తుంది, ఎందుకంటే ఇది స్వల్పకాలిక సంభవించే ఏదైనా మార్కెట్ షాక్స్ ప్రభావాన్ని నివారిస్తుంది.
CAGR ఎలా లెక్కించబడుతుంది?
సంపూర్ణ రాబడుల లెక్కింపు కంటే సిఎజిఆర్ లెక్కింపు కొద్దిగా ఎక్కువ క్లిష్టంగా ఉంటుంది. సిఎజిఆర్ కోసం ఫార్ములా క్రింద పేర్కొనబడింది.
CAGR = [{(ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ విలువ) ^ (1/సంవత్సరాల సంఖ్య)}-1] * 100
ఉదాహరణకు, రూ. 1,00,000 యొక్క ఊహాత్మక ప్రారంభ పెట్టుబడి యొక్క మునుపటి ఉదాహరణపై విస్తరించండి. తదుపరి 5 సంవత్సరాలలో దాని పనితీరు క్రింద ట్యాబ్యులేట్ చేయబడింది.
| తీసుకువెళ్తుంది | సంవత్సరం-ముగింపు పెట్టుబడి విలువ (రూ.) | YOY రిటర్న్స్ (%) |
| 1 | 99,000 | -1 |
| 2 | 1,15,000 | 16.16 |
| 3 | 1,43,000 | 24.34 |
| 4 | 1,47,000 | 2.79 |
| 5 | 1,79,000 | 21.77 |
ఈ ఉదాహరణలో, రూ. 1,00,000 పెట్టుబడి 5 సంవత్సరాలకు పైగా రూ. 1,79,000 కు పెరిగింది.
సిఎజిఆర్ = [{(1,79,000 / 1,00,000) ^ (1/5)} – 1] * 100
సిఎజిఆర్ = 12.35%
అందువల్ల, 5 సంవత్సరాలపాటు ప్రతి సంవత్సరం 12.35% స్థిరమైన రేటుతో పెరిగిన తర్వాత రూ. 1,00,000 విలువగల పెట్టుబడి చివరికి రూ. 1,79,000 విలువగలదని ఇది పేర్కొంటుంది.
ప్రారంభ విలువ, మెచ్యూరిటీ విలువ మరియు పెట్టుబడి అవధిని మీకు తెలిసినంత వరకు ఏంజెల్ ఒకరి సిఎజిఆర్ క్యాలిక్యులేటర్ ద్వారా మీరు మీ పెట్టుబడి కోసం సిఎజిఆర్ ను సులభంగా లెక్కించవచ్చు.
అదనంగా, పైన పేర్కొన్న పట్టికలో, YOY రిటర్న్స్ అన్నీ ఆ నిర్దిష్ట సంవత్సరం కోసం సంపూర్ణ రిటర్న్స్.
CAGR వర్సెస్ సంపూర్ణ రిటర్న్స్
సిఎజిఆర్ మరియు సంపూర్ణ రాబడుల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం కాల వ్యవధిని పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది. పైన పేర్కొన్నట్లు, మునుపటి ఉదాహరణలో 79% యొక్క సంపూర్ణ రాబడిని సంపాదించడానికి ఎంత సమయం పట్టింది అనేది ఒకరు విశ్వసించలేరు. అయితే, ఒక నిర్దిష్ట కాల వ్యవధి కోసం CAGR రిటర్న్ లెక్కించబడుతుంది. అందువల్ల, పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో పెట్టుబడి యొక్క 5-సంవత్సరం CAGR సుమారు 12.35%. కాల వ్యవధి 3 సంవత్సరాలు లేదా 10 సంవత్సరాలు వంటి ఇతర అంకెలకు మారుతుంది కాబట్టి ఈ రేటు మారుతుంది.
| పారామీటర్ | సిఎజిఆర్ | సంపూర్ణ రాబడులు |
| నిర్వచనం | లాభాల పునర్పెట్టుబడిని అంచనా వేసే ఒక నిర్ణీత కాల వ్యవధి కోసం పెట్టుబడిపై వార్షిక రాబడిని చూపుతుంది | సమయం పరిధితో సంబంధం లేకుండా, పెట్టుబడి విలువలో పూర్తి పెరుగుదల/తగ్గుదలను చూపుతుంది |
| సూటబిలిటీ | వివిధ అవధులతో పెట్టుబడులను పోల్చేటప్పుడు మెరుగ్గా సరిపోతుంది | ఒక సంవత్సరం కోసం మాత్రమే నిర్వహించబడిన పెట్టుబడి కోసం రాబడులను లెక్కించడానికి ఉత్తమం |
| ఫార్ములా | [{(ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ విలువ) ^ (1/సంవత్సరాల సంఖ్య)}-1] * 100 | [(ప్రస్తుత విలువ / ప్రారంభ విలువ) – 1] * 100 |
సిఎజిఆర్ ఆధారంగా పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు పరిగణించవలసిన కీలక పాయింట్లు
- • CAGR అనేది పెట్టుబడిపై వార్షిక రాబడి రేటు కాదు. ఇది ఒక హైపోథెటికల్ నంబర్, ఇది ఒక నిర్దిష్ట వ్యవధిలో, పెట్టుబడిపై రాబడులను సులభతరం చేస్తుంది.
- • మార్కెట్ అస్థిరత కోసం CAGR అకౌంట్ లేదు. ఉదాహరణకు, పైన పేర్కొన్న ఉదాహరణలో, ఈ పెట్టుబడిపై రాబడులు అత్యంత అస్థిరమైనవి. అవి మొదటి సంవత్సరం తర్వాత నెగటివ్‌గా ఉంటాయి, 3 సంవత్సరంలో పీక్ ఇన్ ఇయర్, మరియు 4 సంవత్సరంలో మైనస్క్యూల్ గా ఉంటాయి. కానీ సిఎజిఆర్ మాకు 12% కంటే ఎక్కువ స్థిరమైన అభివృద్ధి రేటును అందిస్తుంది.
- • ఎస్ఐపిల ద్వారా పెట్టుబడి చేసినప్పుడు సిఎజిఆర్ ఎటువంటి విలువైన సమాచారాన్ని అందించదు. ఎందుకంటే, ఏకమొత్తంలో పెట్టుబడి లాగా కాకుండా, ఒక ఎస్ఐపి అనేక ఇన్‌ఫ్లోలు మరియు అవుట్‌ఫ్లోలను కలిగి ఉంటుంది, తద్వారా ప్రతి నెలవారీ వాయిదా ఒక కొత్త పెట్టుబడిగా పరిగణించబడుతుందని అవసరం. అటువంటి సందర్భాల్లో, పెట్టుబడిదారులు, అంతర్గత రాబడి రేటు (ఐఆర్ఆర్) పై దృష్టి పెట్టాలి. ఎక్సెల్ షీట్‌లో ఎక్స్ఐఆర్ఆర్ ఫార్ములాను ఉపయోగించి మీరు దీనిని లెక్కించవచ్చు.
ముగింపు
సంక్షిప్తంగా చెప్పాలంటే, పెట్టుబడిదారులు దీర్ఘకాలంలో పెట్టుబడి పెట్టడానికి ఎంచుకునే ముందు వారి సిఎజిఆర్ రాబడులపై వివిధ పెట్టుబడులను సరిపోల్చాలి. అస్థిరత స్థాయిల కోసం రిస్క్-సర్దుబాటు చేయబడిన రాబడులను లెక్కించడం ద్వారా ఈ మెట్రిక్ మరింత మెరుగుపరచవచ్చు. అలాగే, ఎస్ఐపిల ద్వారా పెట్టుబడి పెట్టే సందర్భంలో పెట్టుబడిదారులు ఐఆర్ఆర్ పై ఆధారపడాలి.
