એક્સઆઈઆરઆર (વિસ્તૃત આંતરિક વળતર દર) અને સીએજીઆર (કમ્પાઉન્ડ વાર્ષિક વૃદ્ધિ દર) એ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ વળતરને માપવા ઉપયોગમાં લેવામાં આવતા બે સામાન્ય પરિમાણો છે. તેથી તમારું રોકાણ સમય જતાં કેવી રીતે કામ કર્યું છે તેનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે શ્રેષ્ઠ મેટ્રિક પસંદ કરવામાં ગેરમાર્ગે દોરાઈ શકે છે.
જ્યારે બંને મેટ્રિક્સ ઉપયોગી હોય છે ત્યારે તેમની પાસે કેટલાક તફાવતો છે જે તમારા મ્યુચ્યુઅલ ફંડના વળતરની તમારી ધારણાને વ્યાખ્યાયિત કરી શકે છે. આ લેખમાંઆપણે સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર, તેમના તફાવતો વિશે જાણો, જેને તમારે પસંદ કરવું જોઈએ અને ક્યારે
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં સીએજીઆર શું છે?
સીએજીઆર ટકાવારીના સંદર્ભમાં ચોક્કસ સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના વાર્ષિક વળતરના દરને માપે છે. જો કે, તે એક રોકાણનું મૂલ્યાંકન કરવા યોગ્ય સાધન નથી જેમાં એક વ્યવસ્થિત રોકાણ યોજના (એસઆઇપી) ની જેમ બહુવિધ રોકાણ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોનો સમાવેશથાય છે.
એક ઉદાહરણ સાથે સીએજીઆરની ગણતરી કરી રહ્યા છીએ
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણના સીએજીઆરની ગણતરી નીચેના ફોર્મ્યુલા દ્વારા કરી શકાય છે:
સીએજીઆર = [(વર્તમાન મૂલ્ય/પ્રારંભિક મૂલ્ય) ^ (1/વર્ષની સંખ્યા)] – 1
ધારો કે તમે શરૂઆતમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રૂપિયા 1,20,000 નું રોકાણ કર્યું છે. આ રોકાણ 5 વર્ષ પછી રૂપિયા 1,80,000 સુધી વધે છે. આ પરિસ્થિતિમાં સીએજીઆરની ગણતરી નીચે મુજબ કરવામાં આવશે:
સીએજીઆર = [(1,80,000 / 1,20,000) ^ (1/5)] – 1 = 8.45%
તેનો અર્થ એ છે કે રૂપિયા 1,20,000 નું રોકાણ દર વર્ષે રૂપિયા 1,80,000 સુધી વધવા માટે 5 વર્ષ માટે સતત 8.45% પર વધવાની જરૂર છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં એક્સઆઈઆરઆર શું છે?
એક્સઆઈઆરઆર એ નિર્દિષ્ટ સમયગાળા દરમિયાન વ્યાપક રોકાણ પ્રવાહઅથવા રોકાણ પ્રવાહ વહિ જવા સાથે ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે ગણવામાં આવતા સરેરાશ વાર્ષિક વળતર દર છે. ટૂંકમાં, તે ભંડોળની સંપૂર્ણ મુદત દરમિયાન કરવામાં આવેલા સમયાંતરે રોકડ પ્રવાહ પર કમાયેલ તમામ સીએજીઆરનું એકંદર સંગ્રહ છે.
સરળ બનાવવા માટે એક્સઆઈઆરઆર દરેક રોકડ પ્રવાહને અલગ રોકાણ તરીકે કામકાજ કરવામાં આવશે અને પછી આ ચોક્કસ રોકડ પ્રવાહ પર કમાયેલ વળતરની ગણતરી કરશે. આ પ્રક્રિયા કોઈ ચોક્કસ રોકાણ સમયગાળા દરમિયાન તમામ રોકડ પ્રવાહ માટે પુનરાવર્તિત કરવામાં આવશે તથા ત્યારબાદ સં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણને સરેરાશ બનાવવામાં આવશે. રોકાણકારો એસઆઈપી દ્વારા કરવામાં આવેલા મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણો પર એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરવાનું પસંદ કરે છે, જેથી પ્રાપ્ત થયેલ વળતર વિશે વધુ સારી રીતે નિર્ણય લેવામાં આવે.
એક ઉદાહરણ સાથે એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરી રહ્યા છીએ
એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરવાની સરળ પદ્ધતિ એક્સેલ અથવા ગૂગલ સ્પ્રેડશીટ અથવા એક્સઆઈઆરઆર કેલ્ક્યુલેટર છે, કારણ કે તેમાં રિટર્ન માટે બહુવિધ ગણતરીનો સમાવેશ થાય છે છે.
જો તમે એક્સેલ અથવા ગૂગલ સ્પ્રેડશીટમાં એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરી રહ્યા છો, તો તમારી પાસે તમારા એસઆઈપી મ્યુચ્યુઅલ ફંડની બધી વિગતો હોવી જરૂરી છે. ઉદાહરણ તરીકે, જો તમે દર મહિને એસઆઈપીમાં રૂપિયા 3,000 નું રોકાણ કર્યું છે, તો ગણતરી કરવા માટે એક્સેલ શીટ પર નીચેના પગલાંનું પાલન કરો.
- કૉલમ બીમાં તમારી માસિક એસઆઈપી ચુકવણીઓ દાખલ કરો. તમારે નેગેટિવ સાઇન સાથે ઇન્વેસ્ટ કરેલી રકમ અને વધારાની ખરીદી દાખલ કરવાની જરૂર છે. ઉદાહરણ પ્રમાણે તમારે ‘-3000 દાખલ કરવાની જરૂર છે’
- કૉલમ સી માં એસઆઈપી તારીખ દાખલ કરો
- રિડમ્પશનની રકમ સકારાત્મક ચિહ્ન સાથે સમાન કૉલમ બી માં દાખલ કરવી આવશ્યક છે.
આ ફોર્મ્યુલા =એક્સઆઈઆરઆર (કૅશફ્લો રકમ, કૅશફ્લો તારીખો, [રેટ ગેસ]) છે. ‘રેટ ગેસ’ વૈકલ્પિક છે. હવે ફૉર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરો “=એક્સઆઈઆરઆર (બી2:બી14,સી2:સી14)*100” અને તમારા કીબોર્ડ પર દાખલ કરો બટન પર પ્રવેશ કરો.
આ ઉદાહરણ મુજબ એસઆઈપી રોકાણની એક્સઆઈઆરઆર 25.31% છે.
સીએજીઆર સામે એક્સઆઈઆરઆર તુલના
સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર વચ્ચેનો પ્રાથમિક તફાવત તેમના રોકડ પ્રવાહના વિચારમાં છે. સીએજીઆર રિટર્ન પ્રમાણે વર્ષની શરૂઆતમાં તમામ રોકાણો કરવામાં આવ્યા છે, જ્યારે એક્સઆઈઆરઆર અલગ રોકાણો તરીકે સમયાંતરે હપ્તાઓને ધ્યાનમાં લે છે. પરિણામે, એક્સઆઈઆરઆર મ્યુચ્યુઅલ ફંડના પ્રદર્શનનું સચોટ ચિત્ર રજૂ કરે છે.
નીચે રજૂ કરવામાં આવેલ કોષ્ટકમાં સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર વચ્ચેના તફાવત વિશે વિસ્તૃત રીતે જણાવવામાં આવેલ છે.
| માપદંડ | સીએજીઆર | એક્સઆઈઆરઆર |
| વ્યાખ્યા | ચોક્કસ સમયગાળા માટે રોકાણ પર વાર્ષિક કમ્પાઉન્ડેડ રિટર્નને માપે છે, જે નફાનું ફરીથી રોકાણ માને છે | નિર્ધારિત સમયગાળા દરમિયાન નિયતકાલિક રોકડ પ્રવાહમાં પરિબળ કર્યા પછી રોકાણકાર દ્વારા કમાયેલ સરેરાશ રિટર્નને માપે છે |
| રોકડ પ્રવાહ | ફક્ત પ્રારંભિક અને અંતિમ રોકાણની રકમને ધ્યાનમાં લે છે | રોકાણની મુદત દરમિયાન તમામ રોકડ પ્રવાહ અને આઉટફ્લોને ધ્યાનમાં લે છે |
| ફૉર્મ્યુલા | [(વર્તમાન મૂલ્ય / પ્રારંભિક મૂલ્ય) ^ (1/વર્ષોની સંખ્યા)]-1 | એક્સેલ શીટમાં એક્સઆઈઆરઆર ફોર્મ્યુલા
અથવા બધા હપ્તાનું સીએજીઆર |
| અનુકૂળતા | કોઈપણ અતિરિક્ત રોકડ પ્રવાહ વગર લાંબા ગાળાના એકસામટી રોકાણો માટે આદર્શ | તમામ પ્રકારના રોકાણો માટે યોગ્ય. ખાસ કરીને રોકાણના સમયગાળા દરમિયાન અસંખ્ય રોકડ પ્રવાહ સાથે રોકાણો માટે અનુકૂળ |
| ચોકસાઈ | ઓછું સચોટ છે કારણ કે તે દરેક રોકડ પ્રવાહના મૂલ્ય અને સમયને ધ્યાનમાં લેવામાં આવતા નથી | તમામ રોકડ પ્રવાહ અને સમયને ધ્યાનમાં લેતા હોવાથી વધુ સચોટ |
| એડવાન્ટેજ | ગણતરી કરવામાં સરળ અને લાંબા ગાળાના રોકાણના વળતર વિશે સ્પષ્ટ વિચાર આપે છે | દરેક રોકડ પ્રવાહ અને સમયને ધ્યાનમાં લે છે, જે સચોટ પરિણામો પ્રદાન કરે છે. |
| ફાયદો | તે બહુવિધ ઇન્ફ્લો અને આઉટફ્લોને ધ્યાનમાં લેતા નથી. આ ઉપરાંત, તે સ્થિર રિટર્નનો દર ધારવે છે, તેથી તે અત્યંત અસ્થિર રોકાણો માટે ગેરમાર્ગે દોરી શકે છે | જેમ કે તે સંપૂર્ણ રોકાણના સમયગાળા દરમિયાન રોકાણના વાર્ષિક વળતરની ગણતરી કરે છે, તેથી તે રોકાણના લાંબા ગાળાના પ્રદર્શન વિશે સ્પષ્ટ વિચાર આપી શકશે નહીં |
એક્સઆઈઆરઆર વિરુદ્ધ સીએજીઆર: તમારે કયું રિટર્ન પસંદ કરવું જોઈએ?
જોકે સીએજીઆર અને એક્સઆઈઆરઆર બંનેનો ઉપયોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમના પ્રદર્શનનું વિશ્લેષણ કરવા માટે થાય છે, પરંતુ તમારા રોકાણના પ્રકાર પ્રમાણે તમારે તમારા રોકાણના પ્રદર્શનનું મૂલ્યાંકન કરવા માટે યોગ્ય મેટ્રિકની પસંદગી કરવાની જરૂર છે. એસઆઈપી જેવા સમયાંતરે રોકાણો માટે, એક્સઆઈઆરઆર સચોટ પરિણામો આપી શકે છે. તેનાથી વિપરીત, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, બોન્ડ વગેરે જેવા લમ્પસમ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ માટે, સીએજીઆર લાંબા ગાળાના પ્રદર્શનની ગણતરી કરી શકે છે. તેથી તમારા રોકાણના પ્રકાર અને સમયગાળાના આધારે, યોગ્ય પસંદગી કરો.
તારણ
રોકાણકારો વિવિધ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની પરફોર્મન્સની તુલના કરવા માટે ઐતિહાસિક સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરી શકે છે. જો કે, કોઈ ફંડમાં ઇન્વેસ્ટ કરવાનું પસંદ કરતા પહેલાં, ઇન્વેસ્ટરને નિર્ધારિત કરવું જોઈએ કે તેઓ એકસામટી રકમ અથવા એસઆઈપી પર જવાની યોજના બનાવે છે. એસઆઈપી રોકાણના કિસ્સામાં એક્સઆઈઆરઆર ભંડોળના પ્રદર્શનનું પ્રામાણિક દૃશ્ય મેળવવા માટે વધુ સચોટ પગલું છે.
Mutual Funds Calculator
વારંવાર પૂછાતા પ્રશ્નો
એક્સઆઈઆરઆર ફોર્મ્યુલા શું છે?
એક્સઆઈઆરઆરની ગણતરી કરવા માટેની ફોર્મ્યુલા છે: તમામ હપ્તાનું સીએજીઆર અને એક્સેલ અથવા ગૂગલ સ્પ્રેડશીટ પર આ ફોર્મ્યુલા “=એક્સઆઈઆરઆર (કૅશફ્લો રકમ, કૅશફ્લો તારીખો, [રેટ ગ્યુસ])” છે.
હું સીએજીઆરની ગણતરી કેવી રીતે કરી શકું?
તમે ફોર્મ્યુલાનો ઉપયોગ કરીને સીએજીઆરની ગણતરી કરી શકો છો, સીએજીઆર = [(વર્તમાન મૂલ્ય/પ્રારંભિક મૂલ્ય) ^ (1/વર્ષની સંખ્યા)] – 1.
આપણે કયા રોકાણો માટે સીએજીઆરનો ઉપયોગ કરવાની જરૂર છે?
સીએજીઆર રોકાણના સમયગાળા દરમિયાન ચોક્કસ વળતર દર, એક નિશ્ચિત હોલ્ડિંગ સમયગાળા અથવા કોઈ વધારાના રોકડ પ્રવાહ અથવા આઉટફ્લો વગરનું રોકાણના વળતરની ગણતરી કરવા માટે સારું છે. ઉદાહરણ તરીકે, ફિક્સ્ડ ડિપોઝિટ, બોન્ડ, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સાથે ફિક્સ્ડ હોલ્ડિંગ પીરિયડ વગેરે.
આપણે એક્સઆઈઆરઆરનો ઉપયોગ કરવા માટે કયા રોકાણો માટે કરવાની જરૂર છે?
એક્સઆઈઆરઆર અનિયમિત રોકડ પ્રવાહ સાથે રોકાણો પરના વળતરની ગણતરી કરવા રોકાણના સમયગાળા દર અથવા કોઈ નિશ્ચિત હોલ્ડિંગ સમયગાળા વગરના વળતરના વિવિધ દરોની ગણતરી કરવા માટે સારું છે. ઉદાહરણ તરીકે, એસઆઈપી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ, પ્રાઇવેટ ઇક્વિટી ફંડ અથવા વેન્ચર કેપિટલ જ્યાં કોઈ નિશ્ચિત હોલ્ડિંગ સમયગાળો નથી.
