एक्सआयआरआर (XIRR) (विस्तारित अंतर्गत परताव्याचा दर) आणि सीएजीआर (CAGR) (वार्षिक चक्रवाढ दर ) म्युच्युअल फंड रिटर्न मोजण्यासाठी वापरले जाणारे दोन सामान्य मापदंड आहेत. तुमची इन्व्हेस्टमेंटनी कालांतराने कशी कामगिरी केली आहे याचे मूल्यांकन करण्यासाठी सर्वोत्तम मेट्रिक निवडण्यात यामुळे गोंधळ होऊ शकतो.
जरी दोन्ही मेट्रिक्स उपयुक्त आहेत, तरीही त्यांच्यामध्ये काही फरक आहेत जे तुमच्या म्युच्युअल फंडाच्या परताव्याबद्दलची तुमची धारणा परिभाषित करू शकतात. या लेखात, सीएजीआर (CAGR) आणि एक्सआयआरआर (XIRR), त्यांच्यातील फरक, तुम्ही कोणता आणि केव्हा निवडला पाहिजे याबद्दल जाणून घ्या
म्युच्युअल फंडमध्ये सीएजीआर (CAGR) म्हणजे काय?
सीएजीआर (CAGR) ठराविक कालावधीत टक्केवारी म्हणून गुंतवणुकीवरील परताव्याचा वार्षिक दर मोजतो. तथापि, सिस्टीमॅटिक इन्व्हेस्टमेंट प्लॅन (एसआयपी (SIP)) नुसार एकाधिक इन्फ्लो आणि आऊटफ्लो समाविष्ट असलेल्या इन्व्हेस्टमेंटचे मूल्यांकन करण्यासाठी हे योग्य साधन नाही.
उदाहरणासह सीएजीआर (CAGR) गणना
म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटच्या सीएजीआर (CAGR)ची गणना खालील फॉर्म्युलाद्वारे केली जाऊ शकते:
सीएजीआर (CAGR) = [(वर्तमान मूल्य/प्रारंभिक मूल्य) ^ (1/वर्षांची संख्या)] – 1
असे गृहीत धरा की तुम्ही सुरुवातीला म्युच्युअल फंडमध्ये ₹1,20,000 इन्व्हेस्ट केले आहेत. ही इन्व्हेस्टमेंट 5 वर्षांनंतर ₹1,80,000 पर्यंत वाढते. या परिस्थितीत सीएजीआर (CAGR)ची गणना खालीलप्रमाणे केली जाईल:
सीएजीआर (CAGR) = [(1,80,000 / 1,20,000) ^ (1/5)] – 1 = 8.45%
याचा अर्थ असा की ₹1,20,000 इन्व्हेस्टमेंट दरवर्षी ₹1,80,000 पर्यंत वाढविण्यासाठी 5 वर्षांसाठी 8.45% दराने चक्रवाढ करणे आवश्यक आहे.
जोपर्यंत तुम्हाला त्याचे प्रारंभिक मूल्य, परिपक्वता मूल्य आणि कार्यकाळ माहित असेल तोपर्यंत तुम्ही तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटवरील झटपट परताव्याची गणना करण्यासाठी एंजेल वनचे सीएजीआर (CAGR) कॅल्क्युलेटर वापरू शकता.
म्युच्युअल फंडमध्ये एक्सआयआरआर (XIRR) म्हणजे काय?
एक्सआयआरआर (XIRR) हा निर्दिष्ट कालावधीदरम्यान एकाधिक इनफ्लो किंवा आऊटफ्लो सह इन्व्हेस्टमेंटसाठी कॅल्क्युलेट केलेला सरासरी वार्षिक रिटर्न रेट आहे. थोडक्यात, हा फंडाच्या संपूर्ण कार्यकाळात नियतकालिक रोख प्रवाहांवर कमावलेल्या सर्व सीएजीआर (CAGR)ची बेरीज आहे.
सुलभ करण्यासाठी, एक्सआयआरआर (XIRR) प्रत्येक कॅश फ्लोला स्वतंत्र इन्व्हेस्टमेंट म्हणून उपचार करेल आणि नंतर या विशिष्ट कॅश फ्लोवर कमवलेले रिटर्न कॅल्क्युलेट करेल. ही प्रक्रिया विशिष्ट इन्व्हेस्टमेंट कालावधीदरम्यान सर्व कॅश फ्लोसाठी पुनरावृत्ती केली जाईल आणि नंतर संपूर्ण म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटसाठी सरासरी केली जाईल. व्युत्पन्न रिटर्नबद्दल अधिक चांगला निर्णय घेण्यासाठी इन्व्हेस्टर त्यांच्या एसआयपी (SIP) द्वारे केलेल्या म्युच्युअल फंड इन्व्हेस्टमेंटवर एक्सआयआरआर (XIRR)ची गणना करण्यास प्राधान्य देतात.
उदाहरणासह एक्सआयआरआर (XIRR) गणना
एक्सआयआरआर (XIRR) कॅल्क्युलेट करण्याची सर्वात सोपी पद्धत ही एक्सेल किंवा गूगल स्प्रेडशीट किंवा एक्सआयआरआर (XIRR) कॅल्क्युलेटरद्वारे आहे, कारण त्यामध्ये रिटर्नसाठी एकाधिक कॅल्क्युलेशनचा समावेश होतो.
जर तुम्ही एक्सेल किंवा गूगल स्प्रेडशीटमध्ये एक्सआयआरआर (XIRR) कॅल्क्युलेट करीत असाल तर तुमच्याकडे तुमच्या एसआयपी (SIP) म्युच्युअल फंडचे सर्व तपशील असणे आवश्यक आहे. उदाहरणार्थ, जर तुम्ही प्रति महिना एसआयपी (SIP) मध्ये ₹3,000 इन्व्हेस्ट केले असेल तर कॅल्क्युलेट करण्यासाठी एक्सेल शीटवर खालील चरणांचे अनुसरण करा.
- कॉलम B मध्ये तुमचे मासिक एसआयपी (SIP) पेमेंट एन्टर करा. तुम्हाला गुंतवलेली रक्कम आणि अतिरिक्त बायबॅक नकारात्मक चिन्हासह एन्टर करावे लागेल. आमच्या उदाहरणानुसार, तुम्हाला ‘-3000 एन्टर करावे लागेल’
- कॉलम C मध्ये एसआयपी (SIP) तारखा एन्टर करा
- विमोचन रक्कम समान स्तंभ B मध्ये धन चिन्हासह एन्टर केले पाहिजे.
- सूत्र =एक्सआयआरआर (XIRR) (रोख प्रवाह रक्कम, रोख प्रवाह तारखा, [अंदाजे दर]). ‘अंदाजे दर’ ऐच्छिक आहे. आता “=एक्सआयआरआर (XIRR)(B2:B14,C2:C14)*100” हे सूत्र वापरा आणि तुमच्या कीबोर्डवर एंटर दाबा.
आमच्या उदाहरणानुसार, एसआयपी (SIP) इन्व्हेस्टमेंटचा एक्सआयआरआर (XIRR) 25.31% आहे.
सीएजीआर (CAGR) वर्सिज एक्सआयआरआर (XIRR) तुलना
सीएजीआर (CAGR) आणि एक्सआयआरआर (XIRR) मधील प्राथमिक फरक त्यांच्या रोख प्रवाहाच्या विचारात आहे. सीएजीआर (CAGR) रिटर्न असे गृहीत धरते की सर्व इन्व्हेस्टमेंट वर्षाच्या सुरुवातीला केली जाते, तर एक्सआयआरआर (XIRR) नियतकालिक हप्ते स्वतंत्र इन्व्हेस्टमेंट म्हणून गृहीत धरतो. परिणामी, एक्सआयआरआर (XIRR) म्युच्युअल फंडाच्या कामगिरीचे अचूक चित्र प्रदान करते.
आम्ही खालील टेबलमध्ये सीएजीआर (CAGR) आणि एक्सआयआरआर (XIRR) मधील फरक स्पष्ट करतो.
| मापदंड | सीएजीआर (CAGR) | एक्सआयआरआर (XIRR) |
| व्याख्या | नफ्याची पुनर्गुंतवणूक गृहीत धरून, दिलेल्या कालावधीसाठी इन्व्हेस्टमेंटवर वार्षिक चक्रवाढ परतावा मोजतो | विशिष्ट कालावधीत नियतकालिक रोख प्रवाहासाठी स्वतंत्रपणे लेखांकन केल्यानंतर इन्व्हेस्टरने मिळवलेल्या सरासरी रिटर्नचे मोजमाप करते |
| रोख प्रवाह | केवळ प्रारंभिक आणि अंतिम इन्व्हेस्टमेंट रक्कम विचारात घेतो | इन्व्हेस्टमेंटच्या कालावधीदरम्यान सर्व कॅश इनफ्लो आणि आऊटफ्लोचा विचार करते |
| फॉर्म्युला | [(वर्तमान मूल्य / प्रारंभिक मूल्य) ^ (1/वर्षांची संख्या)]-1 | एक्सेल शीटमध्ये एक्सआयआरआर (XIRR) फॉर्म्युला
किंवा ∑सर्व हप्त्यांचे आयसीएजीआर (CAGR) |
| योग्यता | कोणत्याही अतिरिक्त रोख प्रवाहाशिवाय दीर्घकालीन एकरकमी इन्व्हेस्टमेंटसाठी आदर्श | सर्व प्रकारच्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी योग्य. विशेषत: इन्व्हेस्टमेंट कालावधीदरम्यान असंख्य कॅश फ्लोसह इन्व्हेस्टमेंटसाठी अनुकूल |
| अचूकता | प्रत्येक रोख प्रवाहाचे मूल्य आणि वेळ विचारात घेत नसल्याने कमी अचूक | सर्व रोख प्रवाह आणि वेळ विचारात घेतल्याने अधिक अचूक |
| फायदा | कॅल्क्युलेट करण्यास सोपे आणि दीर्घकालीन इन्व्हेस्टमेंटच्या रिटर्नची स्पष्ट कल्पना देते | अचूक परिणाम प्रदान करताना प्रत्येकजण रोख प्रवाह आणि वेळ लक्षात घेतो. |
| तोडफोड | यामध्ये एकाधिक इनफ्लो आणि आऊटफ्लोचा विचार केला जात नाही. तसेच, हे स्थिर रिटर्न रेट गृहीत धरत असल्याने, ते अत्यंत अस्थिर इन्व्हेस्टमेंटसाठी दिशाभूल करू शकते | हे संपूर्ण इन्व्हेस्टमेंट कालावधीमध्ये इन्व्हेस्टमेंटच्या वार्षिक रिटर्नची गणना करत असल्याने, ते इन्व्हेस्टमेंटच्या दीर्घकालीन कामगिरीबद्दल स्पष्ट कल्पना देऊ शकत नाही |
एक्सआयआरआर (XIRR) वर्सिज सीएजीआर (CAGR): तुम्ही कोणते रिटर्न निवडावे?
सीएजीआर (CAGR) आणि एक्सआयआरआर (XIRR) दोन्ही म्युच्युअल फंड योजनेच्या कामगिरीचे विश्लेषण करण्यासाठी वापरले जात असले तरी, तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या प्रकारानुसार, तुम्हाला तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटच्या कामगिरीचे मूल्यमापन करण्यासाठी योग्य मेट्रिक निवडणे आवश्यक आहे. एसआयपी (SIP) सारख्या नियमित इन्व्हेस्टमेंटसाठी, एक्सआयआरआर (XIRR) अचूक परिणाम देऊ शकते. त्याऐवजी, मुदत ठेवी , म्युच्युअल फंड, बाँड इ. सारख्या एकरकमी इन्व्हेस्टमेंटसाठी, सीएजीआर (CAGR) दीर्घकालीन कामगिरीची गणना करू शकते. त्यामुळे तुमच्या इन्व्हेस्टमेंटचा प्रकार आणि कालावधी लक्षात घेऊन योग्य पर्याय निवडा.
निष्कर्ष
थोडक्यात, विविध म्युच्युअल फंडांच्या कामगिरीची तुलना करण्यासाठी इन्व्हेस्टर ऐतिहासिक सीएजीआर (CAGR) वापरू शकतात. तथापि, फंडात इन्व्हेस्टमेंट करण्याची निवड करण्यापूर्वी, इन्व्हेस्टरने हे ठरवले पाहिजे की ते एकरकमी मार्ग किंवा एसआयपी (SIP) घेण्याची योजना करत आहेत. एसआयपी (SIP) (SIP) इन्व्हेस्टमेंटच्या बाबतीत, एक्सआयआरआर (XIRR) हा फंडाच्या कार्यक्षमतेचा प्रामाणिक दृष्टिकोन मिळवण्यासाठी अधिक अचूक उपाय आहे.
Mutual Funds Calculator
नेहमी विचारले जाणारे प्रश्न (FAQs)
एक्सआयआरआर (XIRR) फॉर्म्युला काय आहे?
एक्सआयआर (XIRR) कॅल्क्युलेट करण्यासाठी फॉर्म्युला आहे: सर्व हप्त्यांचे ∑सीएजीआर (CAGR) आणि एक्सेल किंवा गूगल स्प्रेडशीटवर फॉर्म्युला “=एक्सआयआरआर (XIRR) (रोख प्रवाहाची रक्कम, रोख प्रवाह तारखा, [अंदाजे दर])” आहे.
मी सीएजीआर (CAGR) ची गणना कशी करावी?
तुम्ही फॉर्म्युला, सीएजीआर (CAGR) = [(वर्तमान मूल्य/प्रारंभिक मूल्य) ^ (1/वर्षांची संख्या)] – 1 वापरून सीएजीआर (CAGR) कॅल्क्युलेट करू शकता.
आम्हाला कोणत्या गुंतवणूकीसाठी सीएजीआर (CAGR) वापरावे लागेल?
गुंतवणुकीच्या कालावधीत ठराविक परताव्याचा दर, निश्चित होल्डिंग कालावधी किंवा इन्व्हेस्टमेंटच्या कालावधीत अतिरिक्त रोख प्रवाह किंवा बहिर्वाह नसलेल्या इन्व्हेस्टमेंटच्या रिटर्नची गणना करण्यासाठी सीएजीआर (CAGR) चांगला आहे. उदाहरणार्थ, फिक्स्ड डिपॉझिट, बाँड, निश्चित होल्डिंग कालावधी असलेले म्युच्युअल फंड इ.
आम्हाला एक्सआयआरआर (XIRR) कोणत्या इन्व्हेस्टमेंटसाठी वापरावे लागेल?
अनियमित कॅश फ्लो, इन्व्हेस्टमेंट कालावधीमध्ये रिटर्नचे विविध रेट्स किंवा कोणताही फिक्स्ड होल्डिंग कालावधी नसलेल्या इन्व्हेस्टमेंटवरील रिटर्नची गणना करण्यासाठी एक्सआयआरआर (XIRR) चांगले आहे. उदाहरणार्थ, एसआयपी (SIP) म्युच्युअल फंड, प्रायव्हेट इक्विटी फंड किंवा व्हेंचर कॅपिटल जिथे कोणताही निश्चित होल्डिंग कालावधी नाही.
