મ્યુચ્યુઅલ ફંડ એ ઇક્વિટી અને બોન્ડ્સ જેવા વિવિધ ફાઇનાન્શિયલ ઇન્સ્ટ્રુમેન્ટમાં ઇન્વેસ્ટ કરેલા વિવિધ સ્રોતોમાંથી ફંડનું કલેક્શન છે. આ ભંડોળમાં ઘણીવાર સામાન્ય પ્રારંભિક રોકાણ મર્યાદા અને ઓછી જોખમ ધરાવતી પ્રોફાઇલ હોય છે. તેમના ઓછા જોખમના પાત્રને કારણે તેમનું રિટર્ન ખૂબ જ આક્રમક નથી. તેઓ સંપૂર્ણ લોકો માટે રોકાણ કરવા માટે ખુલ્લા છે.
બુલિશ માર્કેટમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ અસાધારણ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે, પરંતુ પ્રતિકૂળ માર્કેટમાં, તેઓ નીચે મુજબ સરેરાશ રિટર્ન પ્રદાન કરે છે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી
જ્યારે માર્કેટ માર્ચ 2020 માં ક્રૅશ થઈ ગયેલ ત્યારે મોટાભાગની ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ ત્યારપછીના ત્રણ વર્ષ દરમિયાન નકારાત્મક ક્ષેત્રમાં આવી ગયા હતા. અંડરલાઈંગ એસેટ ઈશ્યુઅર્સ પાસેથી કલેક્શનમાં અનિશ્ચિતતાને કારણે, અસંખ્ય ડેબ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ (એટલે કે, ક્રેડિટ ફંડ) માં લાલ રંગમાં રહ્યા હતા. “મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સહી હૈ” પ્રમોશનને કારણે આ બિઝનેસમાં રોકાણના મોટા પ્રવાહનો અનુભવ થયો છે, ખાસ કરીને પાછલા સાત વર્ષ દરમિયાન રિટેલ સામેલ છે. આજે લગભગ 3000 મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના ઉપલબ્ધ છે, જે 45 શ્રેણીઓ અને 45 સંપત્તિ વ્યવસ્થાપન કંપનીઓ (એએમસી) સુધી છે.
આ કેટેગરીમાં ડેબ્ટ, ઇક્વિટી, હાઇબ્રિડ, કોમોડિટી, થીમેટિક અને ગોલ–આધારિત વિવિધતાઓ શામેલ છે. બજાર સંબંધિત તમામ રોકાણોની જેમ, તમામ મ્યુચ્યુઅલ ફંડની કેટેગરી બુલ, બેયર અને ન્યુટ્રલ માર્કેટના તબક્કાઓમાં સમાન પ્રદર્શન કરતી નથી. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં દસ્તાવેજીકૃત પરફોર્મન્સ ટ્રાયલ્સ ભવિષ્યના પરિણામોનું વચન આપતા નથી. આજના વિજેતા આવતીકાલે વિજેતા ન હોઈ શકે.
મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પર રિટર્ન
તમારા રોકાણો પર યોગ્ય વળતર મેળવવું મહત્વપૂર્ણ છે, પરંતુ પૈસા ગુમાવવાનું ટાળવું પણ મહત્વપૂર્ણ છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ દ્વારા સમાન કેટેગરીમાં પરંતુ વિવિધ એસેટ મેનેજમેન્ટ કંપનીઓ (એએમસી) તરફથી પ્રાપ્ત રિટર્ન નાટકીય રીતે ઉપલબ્ધ છે. વાર્ષિક રિટર્નમાં તફાવત 10% જેટલો હોઈ શકે છે.
તેથી, જો કોઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઇન્વેસ્ટર તેમના ઇન્વેસ્ટમેન્ટને નકારાત્મક રિટર્ન મળે તો શું કરવું જોઈએ? બે પૂછપરછ છે:
- શું હું સાચી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં છું (સ્કીમનું લક્ષ્યાંક, ભૂતકાળનું પરફોર્મન્સ, ઇન્વેસ્ટમેન્ટ પોર્ટફોલિયો, માર્કેટ પર્યાવરણ વગેરેને ધ્યાનમાં લઈ શકું)?
- શું તે મારા રોકાણના ઉદ્દેશોને અનુરૂપ છે (તમારી રિસ્ક–રિવૉર્ડ પ્રોફાઇલ અને ફાઇનાન્શિયલ પ્લાનને ધ્યાનમાં લો)?
જો ઉપરોક્ત બે પ્રશ્નોનો જવાબ હા હોય, અને ઇન્વેસ્ટમેન્ટ લાંબા સમય સુધી ટકાઉ હોય તેવી મજબૂત સ્કીમમાં હોય, તો એનએવી વધશે અને તમને આગામી વર્ષોમાં ઉચ્ચ રિટર્ન પ્રદાન કરશે.
વિવિધ સમયગાળામાં બજારો ખૂબ જ ઉત્સાહી અથવા નિરાશાજનક બની શકે છે, પરંતુ તમારે તમારા અભિગમમાં અનુશાસિત રહેવું જોઈએ અને ટૂંકા ગાળાના ઘટનાને સમજાવવું જોઈએ નહીં. મધ્યથી લાંબા ગાળાના દ્રષ્ટિકોણથી, જો તમારા રોકાણો મજબૂત હોય, તો તેઓ તમારા માટે પૈસા ઉત્પન્ન કરશે.
જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નકારાત્મક રિટર્ન આપે છે ત્યારે શું કરવું?
મુશ્કેલ સમયમાં એક સારા રોકાણકાર રોકાણ કરે છે અને સારા સમયમાં, તેઓ તેમના રોકાણોના ફાયદાઓને ફરીથી પસંદ કરે છે. જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ નકારાત્મક રિટર્ન પ્રદાન કરી રહ્યા હોય, ત્યારે કેટલીક બાબતોને ધ્યાનમાં રાખવી જોઈએ:
- હંમેશા રોકાણના ઉદ્દેશોને ધ્યાનમાં રાખો. ટૂંકા ગાળાના બજાર અથવા એનએવીની અસ્થિરતા રોકાણોને અસર કરતી નથી. દર થોડા વર્ષે, બજારો અપટ્રેન્ડ અને ડાઉનટર્ન સાઇકલમાંથી પસાર થાય છે.
- જો ઇન્વેસ્ટમેન્ટ શ્રેષ્ઠ હોય અને તેમની પાસે ઇન્વેસ્ટમેન્ટની ક્ષિતિજ હોય તો કોઈ પણ વ્યક્તિ ઘટાડાવાળા માર્કેટમાં તેમની સંપત્તિઓની સરેરાશ વધારી શકે છે.
- જો મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં રોકાણ કરવામાં આવે છે, તો કોઈએ સ્ટૉપ લૉસને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ. જો એનએવી ચોક્કસ માપદંડથી નીચે આવે છે, તો તેમણે તમારી સંપત્તિઓને ફરીથી ધ્યાનમાં લેવી જોઈએ.
- કોઈપણ રોકાણ જે 20% કરતાં વધુ સમય સુધી ઘટે છે તે બિયર માર્કેટમાં છે. આ કિસ્સામાં, ઓછા રોકાણની ક્ષિતિજ ધરાવતા રોકાણકારને તેના માપદંડને પૂર્ણ કરતી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓની નવી સૂચિ સાથે ફરીથી પ્રવેશ કરતા પહેલાં બજારોને શાંત થવાની રાહ જોવી જોઈએ. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ હોલ્ડિંગ્સ પર નજર રાખો. કોઈપણ વ્યક્તિએ ઓછી ક્વૉલિટીના સ્ટૉક્સના વધુ વ્યાપક એક્સપોઝર ધરાવતા મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ટાળવું જોઈએ. જેમ જેમ કંપનીઓ સોલ્વેન્ટ રહેવા માટે સંઘર્ષ કરી રહી હતી, તેમ કેટલાક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કે જેમણે યસ બેંક, મેનપાસન્ડ બેવરેજ, ડીએચએફએલ અને જેટ એરવેઝ ઇક્વિટી ફંડમાં તેમના એનએવીમાં ઘટાડો થયો હતો.
- રોકાણકારોએ નિયમિતપણે સમાન કેટેગરીમાં અને વિવિધ પ્રકારોથી ભંડોળની કામગીરીની તુલના કરવી જોઈએ.
- રોકાણકારોએ તેમના રોકાણનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે માર્કેટ સાઇકલ અને આર્થિક વિકાસ જોવું જોઈએ. ઉદાહરણ તરીકે, ક્રેડિટ રિસ્ક ફંડ્સ એવા બજારમાં સંઘર્ષ કરશે જ્યાં કોર્પોરેશન્સ ચુકવણી પર ડિફૉલ્ટ કરી રહ્યા છે.
- દર છ મહિનામાં, રોકાણકારોએ તેમના રોકાણના ઉદ્દેશો, માર્કેટ સાઇકલ, સ્કીમ પોર્ટફોલિયો અને ભૂતકાળની કામગીરી મુજબ તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડને ફરીથી બૅલેન્સ કરવું જોઈએ. કોઈપણ વ્યક્તિ પોર્ટફોલિયો હેલ્થ ચેક–અપ માટે સેબી રજિસ્ટર્ડ ઇન્વેસ્ટમેન્ટ સલાહકારનો પણ સંપર્ક કરી શકે છે.
- રોકાણકારોએ પોર્ટફોલિયોના જોખમોને ટાળવા માટે તેમના મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પોર્ટફોલિયોમાં પૂરતા વિવિધતા સુનિશ્ચિત કરવી જોઈએ.
ટૅક્સ–સેવિંગ ઈએલએસએસ જેવી કેટલીક મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં ત્રણ વર્ષની લૉક–ઇન મુદત છે. વળતરના સંદર્ભમાં, આવી વ્યૂહરચનાઓ ઘણીવાર ઓછી કામગીરી કરે છે. લૉક–ઇન સમયગાળા પછી, રોકાણકારો તેમની સંપત્તિ છોડીને તેમના રોકાણના ઉદ્દેશોના આધારે વધુ સારી કેટેગરી અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમ પર સ્વિચ કરવાનું વિચારી શકે છે.
ઉદાહરણ તરીકે, મિડ કૅપ અને સ્મોલ–કેપ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ સ્કીમમાં બુલ ફેઝમાં મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્ન વધુ નોંધપાત્ર હશે. ગિલ્ટ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ ઉપક્રમોથી મળેલ રિટર્ન વ્યાજ દરો અને અનિશ્ચિત આર્થિક વાતાવરણના સમયગાળા દરમિયાન ડેબ્ટ કેટેગરીમાં સૌથી મોટી હશે. ફાર્મા ઉદ્યોગ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાઓ મહામારી દરમિયાન અને સ્વાસ્થ્ય અને તબીબી ક્ષેત્રની માંગમાં વધારો થવાની તકો સાથે સારી રીતે કરશે.
સંક્ષિપ્તમાં માહિતી
મૂળભૂત લાઇન એ છે કે કોઈ રોકાણકારને કઈ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ કેટેગરીમાં રોકાણ કરવું તે નક્કી કરતા પહેલાં બજારના વાતાવરણને ધ્યાનમાં લેવું આવશ્યક છે. યાદ રાખો કે એસેટ ક્લાસમાં એસેટની લિક્વિડિટી, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ દ્વારા હોલ્ડ કરેલી અંતર્નિહિત સિક્યોરિટીઝની પરફોર્મન્સ અને એક્સપેન્સ રેશિયો તમામ ઉચ્ચ મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રિટર્નમાં યોગદાન આપે છે.
