मिश्रित मालमत्तेचा संचित पोर्टफोलिओ कमिंगल्ड फंड म्हणून ओळखला जातो. स्वतंत्रपणे खाती ठेवण्याशी संबंधित खर्च कमी करण्यासाठी एकत्रित निधीचा वापर केला जातो.
एकत्रित निधीची व्याख्या एक एकत्रित गुंतवणूक म्हणून केली जाऊ शकते जी सार्वजनिकपणे सूचीबद्ध केलेली नाही किंवा किरकोळ गुंतवणूकदारांसाठी उपलब्ध नाही. हे सामान्यत: निवृत्ती योजना, पेन्शन फंड, विमा पॉलिसी आणि इतर संस्थात्मक खात्यांसाठी वापरले जातात.
एकत्रित फंड कसे काम करते?
गुंतवणुकदारांचा एक गट जेव्हा त्यांची मालमत्ता एकत्र करण्याचा निर्णय घेतो तेव्हा एकत्रित निधीची स्थापना फंड म्हणून केली जाते. एकत्रित फंड सुरू करण्यासाठी फायदेशीर ठरण्यासाठी या गुंतवणूकदारांच्या एकत्रित विल्हेवाटीत निधीची एकत्रित रक्कम लक्षणीय असणे आवश्यक आहे.
पेन्शन फंड आणि इन्श्युरन्स पॉलिसी हे कमिंगल्ड फंडचे सामान्य प्रकार आहेत.
गुंतवणूकदारांच्या सुरुवातीच्या गटानंतर, जसे की एखाद्या कंपनीचे उच्च व्यवस्थापन, एकत्रित फंड तयार करते, त्या गुंतवणूकदारांशी संबंध असलेले लोक गुंतवणूक करू शकतात.
एकत्रित निधीची व्याख्या पाहिल्यानंतर, गुंतवणूकदारांनी एकत्रित फंडाची उद्दिष्टे पूर्णपणे समजून घेतली पाहिजेत आणि गुंतवणूक करण्यापूर्वी तरलता समस्यांचा विचार केला पाहिजे. इमर्जन्सी फंडासारख्या अल्प-मुदतीच्या गुंतवणुकीच्या उद्दिष्टांसाठी एकत्रित फंड अयोग्य असतात, कारण ते काढणे अवघड असते. काही प्रकरणांमध्ये, विद्ड्रॉल ऑर्डरला लक्षणीयरित्या विलंब केला जाऊ शकतो किंवा तुम्हाला काढण्याच्या विशिष्ट तारखेसाठी प्रतीक्षा करावी लागेल.
म्युच्युअल फंडसह कमिंगल्ड फंडची तुलना:
कमिंगलिंग ही फंड आणि इन्व्हेस्टरची इन्व्हेस्टमेंट एकामध्ये एकत्रित करण्याची प्रक्रिया आहे. बहुतांश इन्व्हेस्टमेंट फंडमध्ये, कमिंगलिंग एक महत्त्वाचा घटक आहे. याव्यतिरिक्त, तुम्ही विविध उद्देशांसाठी विविध प्रकारचे योगदान एकत्रित करण्यासाठी याचा वापर करू शकता.
म्युच्युअल फंड आणि एकत्रित फंडांमध्ये बरेच साम्य आहे. मूलभूत आर्थिक साधनांमध्ये गुंतवणूक करणे जसे की स्टॉक, बॉण्ड्स किंवा दोन्हीचे संयोजन हे दोन्ही फंडांचे घटक आहेत, जे एक किंवा अधिक व्यवस्थापक व्यावसायिकपणे व्यवस्थापित करतात.
म्युच्युअल फंडप्रमाणेच, कमिंगल्ड फंड इन्व्हेस्टमेंट स्केलच्या अर्थव्यवस्थेचा आनंद घेतात, जे इन्व्हेस्ट केलेल्या प्रति डॉलर ट्रेडिंग खर्च कमी करते आणि विविधता पोर्टफोलिओ रिस्क कमी करते.
कमिंगल्ड फंडचे नियंत्रण
इतर म्युच्युअल फंडांप्रमाणे, एकत्रित फंडांवर सिक्युरिटीज अँड एक्सचेंज कमिशन (एसईसी) द्वारे देखरेख केली जात नाही, याचा अर्थ त्यांना विविध प्रकारचे लांबलचक खुलासे सादर करण्याची आवश्यकता नाही. एसईसीमध्ये नोंदणीकृत असण्यासोबतच आणि 1940 च्या इन्व्हेस्टमेंट कंपनी कायद्याचे पालन करण्याबरोबरच, म्युच्युअल फंडांनी 1940 च्या गुंतवणूक कंपनी कायद्याचे देखील पालन केले पाहिजे.
जरी कमिंगल्ड फंडची देखरेख केली जात नाही, तरीही ते करन्सी आणि वैयक्तिक राज्य नियामकांच्या नियंत्रकाद्वारे रिव्ह्यूच्या अधीन आहेत.
कमिंगल्ड फंडमध्ये माहिती नाही, परंतु त्यांच्याकडे सारांश योजनेचे वर्णन (एसपीडी) आहे. एसपीडी मध्ये, त्यांच्या व्यवस्थापकांचे उद्दिष्टे, गुंतवणूक धोरण आणि पार्श्वभूमीचे तपशीलवार वर्णन केले जाते. एसपीडी कागदपत्रे सहभागी आणि लाभार्थी योजना बनवण्याचे अधिकार आणि दायित्वे देतात. कमिंगल्ड फंडमध्ये सहभागींनी एसपीडी काळजीपूर्वक वाचणे आवश्यक आहे.
एकत्रित निधीचे फायदे आणि तोटे
कमिंगल्ड फंडमध्ये कायदेशीर खर्च आणि नियमाच्या कमी स्तरामुळे ऑपरेटिंग खर्च कमी असतात. कमी किमतीच्या फंडांमध्ये गुंतवणूक केल्याने फंडाच्या परताव्यावर होणारा ताण कमी होतो. एकत्रित फंडाचा निव्वळ परतावा तुलनात्मक म्युच्युअल फंडासारखाच आहे असे गृहीत धरल्यास, एकत्रित फंडाचे गुंतवणूक खर्चाचे प्रमाण म्युच्युअल फंडाच्या तुलनेत चांगले असण्याची शक्यता आहे.
एकत्रित निधीचा एक तोटा आहे कारण त्यांच्याकडे टिकर चिन्ह नाही आणि सार्वजनिकरित्या व्यापार करता येत नाही. पारदर्शकतेच्या अभावामुळे, बाहेरील गुंतवणूकदारांना निधीच्या भांडवली नफा, लाभांश आणि व्याजाचे उत्पन्न ट्रॅक करणे कठीण असू शकते. म्युच्युअल फंडांशी व्यवहार करताना ही माहिती मिळवणे सोपे आहे.
फायदे:
कार्यक्षमता प्राप्त करा
एकत्रित फंडामध्ये सल्लागार, मनी मॅनेजर किंवा व्यवस्थापकांची टीम त्यांच्या सर्व कल्पना एका खात्यात जमा करू शकतात. दहा, शंभर किंवा हजारो अकाउंट तयार करण्याऐवजी. सल्लागार आणि क्लायंट दोघांसाठी ही एक विजयाची परिस्थिती असू शकते.
किफायतशीर
एकाच व्यवस्थापन टीमचा वापर करण्याचे व्यवस्थापन आणि गुंतवणूक खर्च गुंतवणूकदारांदरम्यान सामायिक केले जातात. अशा प्रकारे गुंतवणुक केल्याने गुंतवणूकदारांच्या पैशांची प्रभावीपणे बचत होते.
विविधता सुलभ आहे
कमी किमतीच्या व्यतिरिक्त, एकत्रित निधीमध्ये विशेषत: विविध प्रकारच्या सिक्युरिटीज असतात. केवळ लार्ज-कॅप समभागांमध्ये गुंतवलेल्या पोर्टफोलिओशी तुलना करता, उदाहरणार्थ, विविधीकरणामुळे बाजारातील कमी जोखीम येऊ शकते.
अडचणे:
पारदर्शकता
एसईसी सह नोंदणीकृत नसल्याने तुम्ही सार्वजनिक डोमेनमध्ये कमिंगल्ड फंडच्या परफॉर्मन्सची देखरेख करू शकत नाही. टिकर चिन्ह बाजारात मूल्य जोडणार नाही तसेच लक्षणीय आर्थिक संशोधन वेबसाईटवर अपडेट केले जाणार नाही. परिणामी, गुंतवणूकदारांनी त्यांना अद्ययावत ठेवण्यासाठी व्यवस्थापन फर्मवर अवलंबून राहावे. जर ते अपवादात्मक संवादात्मक नसतील, तर त्यांना त्यांच्या गुंतवणूकीबद्दल अधिक जाणून घेण्यासाठी कठोर परिश्रम करावे लागेल.
लिक्विडिटीची अनुपस्थिती
सार्वजनिक प्रकटीकरणाच्या अनुपस्थितीत आणि एकत्रित निधी सार्वजनिकरित्या उपलब्ध नसल्याचा विचार केल्यास, ग्राहकांना त्वरीत पैसे मिळवण्यात अडचणी येऊ शकतात. जर त्यांचा विश्वास असेल की त्यांना लवकरच रोख रकमेची गरज असू शकते, तर जर त्यांच्या मालमत्तेची लिक्विडिटी कमी करत असेल तर त्यांनी अधिक लिक्विड इन्व्हेस्टमेंट तयार ठेवणे आवश्यक आहे.
बेकायदेशीर कमिंगलिंग
काही घटनांमध्ये कमिंगलिंग बेकायदेशीर असू शकते. इन्व्हेस्टमेंट मॅनेजर सहसा क्लायंट मनी एकत्रित करताना कराराचे उल्लंघन करतो.
गुंतवणूक व्यवस्थापन करार सामान्यत: मालमत्ता व्यवस्थापन कराराच्या तपशीलांची रूपरेषा दर्शवितात. गुंतवणूक व्यवस्थापकाची विशिष्ट जबाबदारी ही विशिष्ट निकष आणि मानकांनुसार मालमत्ता व्यवस्थापित करणे आहे. गुंतवणूक सल्लागार स्वतंत्रपणे व्यवस्थापित करण्यासाठी सहमत असलेल्या मालमत्तेची जुळवाजुळव करू शकत नाही.
व्यक्ती आणि क्लायंट इतर परिस्थितींमध्ये प्रकल्प विकसित करण्यासाठी योगदान देऊ शकतात ज्यासाठी काळजीपूर्वक व्यवस्थापन आवश्यक आहे. कायदेशीर प्रकरणे आणि कॉर्पोरेट अकाउंट असल्याने रिअल इस्टेट ट्रान्झॅक्शन देखील यासाठी कारणीभूत ठरू शकतात.
शेवटी, कमिंगल्ड फंडमध्ये इन्व्हेस्टमेंट प्रभावी सिद्ध झाली आहे. तथापि, ते त्यांच्या दोष शिवाय नाहीत. अशा फंडमधील इन्व्हेस्टमेंटला इन्व्हेस्टरचा उद्देश आणि रिस्क सहनशीलता विचारात घेणे आवश्यक आहे. याव्यतिरिक्त, गुंतवणूकदारांनी हे सुनिश्चित करणे आवश्यक आहे की त्यांचा उद्देश आणि जोखीम पातळी फंडाच्या उद्देश आणि जोखीम पातळीशी जुळत आहे.
