মিউচুয়াল ফান্ড বনাম ইএলএসএস: বিস্তৃত গাইড

বিনিয়োগের এই বিশাল দুনিয়াতে , ইএলএসএস বনাম মিউচুয়াল ফান্ড একটি প্রশ্ন যা প্রায়ই বিনিয়োগকারীদের মধ্যে ঘন ঘন পপ আপ হয়। আপনি নবীন বা অভিজ্ঞ বিনিয়োগকারী হোন না কেন , মিউচুয়াল ফান্ড এবং ইএলএসএস এর মধ্যে মূল পার্থক্য বোঝা জ্ঞাত সিদ্ধান্ত নেওয়ার জন্য অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ। এই বিস্তৃত নির্দেশিকাতে , আমরা এই উভয় বিনিয়োগ পথের গভীরে অনুসন্ধান করব , তাদের সুবিধা , মিল এবং পার্থক্য নিয়ে আলোচনা করব।

মিউচুয়াল ফান্ড কি ?

মিউচুয়াল ফান্ড একটি সম্মিলিত বিনিয়োগের পথ হিসাবে কাজ করে যেখানে অসংখ্য বিনিয়োগকারী তাদের অর্থ প্রদান করে , একটি বড় তহবিল তৈরি করে। এই পুল করা অর্থ তারপর কৌশলগতভাবে বিভিন্ন বিনিয়োগ বিকল্পে বিতরণ করা হয় , যেমন স্টক , বন্ড এবং অন্যান্য বাজারের উপকরণ। বিনিয়োগের সম্পূর্ণ পাত্র ফান্ড ম্যানেজার নামে পরিচিত একজন পেশাদার দ্বারা পরিচালিত হয়।

একটি গবেষণা দলের অন্তর্দৃষ্টির সাথে , এই ফান্ড ম্যানেজার সর্বদা মিউচুয়াল ফান্ডের অত্যধিক লক্ষ্যগুলির সাথে সারিবদ্ধভাবে গুরুত্বপূর্ণ ক্রয় – বিক্রয় পছন্দ করে। প্রতিদিন , বাজার বন্ধ হওয়ার পরে , ফান্ড এর স্বাস্থ্যের একটি স্ন্যাপশট তার নেট অ্যাসেট ভ্যালু ( এনএভি – একটি সাধারণ মেট্রিক যা পুরো ফান্ডের মূল্যকে তার বকেয়া শেয়ার গণনা দ্বারা ভাগ করে নেওয়া হয় ) এর মাধ্যমে ধারণ করা হয়।

আরও পড়ুন : মিউচুয়াল ফান্ড কি ?

মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগের সুবিধাগুলি :

• বৈচিত্রপূর্ণ বিনিয়োগ :মিউচুয়াল ফান্ডের একটি বিশেষ সুবিধা হচ্ছে এটির বৈচিত্র্য আনার ক্ষমতা। একটি একা স্টক বা বন্ডে সমস্ত কিছু রাখার পরিবর্তে , এই ফান্ড গুলি ঝুঁকি ছড়িয়ে দেয়। এই নকশাটি নিশ্চিত করে যে সম্পদের মন্দা অন্যের বৃদ্ধির দ্বারা ভারসাম্যপূর্ণ হতে পারে।

• বিশেষজ্ঞ তদারকি :প্রত্যেক ব্যক্তি দৈনিক বিনিয়োগ ব্যবস্থাপনার জটিলতা গুলিকে ধামাচাপা দিতে পারে না। মিউচুয়াল ফান্ড একটি সমাধান দেয় : একজন দক্ষ ফান্ড ম্যানেজার। একটি দক্ষ গবেষণা ব্রিগেড দ্বারা সমর্থিত , তারা সিদ্ধান্ত নেভিগেট করে – কী রাখতে হবে , কী ছেড়ে দিতে হবে।

• ফান্ডের জন্য প্রস্তুত অ্যাক্সেস :বেশির ভাগ মিউচুয়াল ফান্ডের তারল্য দেখা যায়। একজন বিনিয়োগকারী , যে কোনো কার্যদিবসে , ক্যাশ আউট করতে পারেন। এবং মাত্র কয়েক দিনের ব্যবধানে , তারা সেই দিনের এনএভিতে পেগ করা ফান্ড গুলিতে হাত দিতে পারে।

• স্কেল অর্থনীতি :পুলিং রিসোর্স মিউচুয়াল ফান্ডকে একটি অনন্য শক্তি দেয়। তারা আরও ভাল পরিষেবার শর্তাদি নির্দেশ করতে পারে , বিস্তৃত গবেষণায় ট্যাপ করতে পারে এবং সিকিউরিটি গুলি স্বরবৃত্ত অ্যাক্সেস করতে পারে। এটি এমন কিছু যা একজন বিনিয়োগকারীর সাথে ম্যাচ করা চ্যালেঞ্জিং মনে হতে পারে।

• নমনীয়তা :সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান ( এসআইপি ), সিস্টেম্যাটিক উইথড্রয়াল প্ল্যান ( এসডব্লিউপি ), এবং সিস্টেমেটিক ট্রান্সফার প্ল্যান ( এসটিপি ) এর মত বৈশিষ্ট্য সহ , মিউচুয়াল ফান্ডগুলি বিনিয়োগ এবং উত্তোলনের কৌশলগুলির ক্ষেত্রে অনেক নমনীয়তা প্রদান করে।

ইএলএসএস কী ?

ইক্যুইটি লিঙ্কড সেভিংস স্কিম ( ইএলএসএস ) হল মিউচুয়াল ফান্ডের মত যা ইক্যুইটি এবং অতিরিক্ত ট্যাক্স সুবিধার উপর গভীর মনোযোগ দেয়। এই ফান্ড গুলি ইক্যুইটি বাজারে উল্লেখযোগ্য নাটক তৈরি করে এবং তাদের স্ট্যান্ডআউট বৈশিষ্ট্য হল ট্যাক্স রিলিফ যা তারা প্রদান করে। ইএলএসএস এ বিনিয়োগ করে , আপনি শুধুমাত্র বাজার থেকে সম্ভাব্য লাভের লক্ষ্যই করছেন না কিন্তু ভারতীয় আয়কর আইনের ধারা 80 সি এর অধীনে ট্যাক্স ছাড় থেকেও উপকৃত হচ্ছেন।

যাইহোক , ইএলএসএস এর সাথে একটি ছোট ক্যাচ আছে। বিনিয়োগ করার পরে , আপনার ফান্ড 3 বছরের জন্য লক থাকে। এর মানে আপনি এই সময়ের মধ্যে এই ফান্ড গুলিকে তরল করতে বা সরাতে পারবেন না। পাবলিক প্রভিডেন্ট ফান্ড ( পিপিএফ ) বা ন্যাশনাল সেভিংস সার্টিফিকেট ( এনএসসি ) এর মতো অন্যান্য ট্যাক্স – সেভিং সরঞ্জাম গুলির তুলনায় এই লক – ইন পিরিয়ড যথেষ্ট কম।

আরও পড়ুন :ইএলএসএস মিউচুয়াল ফান্ড কি

ইএলএসএস এ বিনিয়োগের সুবিধা

• ট্যাক্স সেভিংস :ইএলএসএস উল্লেখযোগ্য ট্যাক্স সুবিধা প্রদান করে। ইএলএসএস এ ₹1.5 লক্ষ পর্যন্ত বিনিয়োগ আপনার করযোগ্য আয় থেকে কাটা যেতে পারে , ধারা 80 সি এর সৌজন্যে। পরিপ্রেক্ষিতে বলতে গেলে , আপনি যদি 30% হারে ট্যাক্স আরোপ করেন এবং আপনি ইএলএসএস এ ₹1.5 লাখ বিনিয়োগ করেন , তাহলে আপনি আপনার ট্যাক্স বিলে ₹45,000 এর মতো সাশ্রয় করতে পারবেন।

• সেরা রিটার্নের সম্ভাবনা :ইক্যুইটির প্রতি তাদের প্রবল ঝোঁকের কারণে , ইএলএসএস ফান্ড গুলি প্রায়শই অন্যান্য প্রচলিত ট্যাক্স – সঞ্চয়কারী উপকরণ গুলির তুলনায় উচ্চতর রিটার্নের সুযোগ উপস্থাপন করে।

• অপেক্ষাকৃত ছোট লক – ইন :ইএলএসএস এর 3- বছরের লক – ইন পিরিয়ড অন্যান্য অনেক ট্যাক্স – সেভিং অ্যাভিনিউর থেকে কম। এটি নিশ্চিত করে যে আপনার ফান্ড বর্ধিত সময়ের জন্য অ্যাক্সেসযোগ্য নয়।

• দ্বৈত সুবিধা :ইএলএসএস এর মাধ্যমে , আপনি আপনার ট্যাক্সের দায় কমানোর পাশাপাশি আপনার বিনিয়োগগুলিকে ( এর ইক্যুইটি উপাদানগুলির জন্য ধন্যবাদ ) সম্ভাব্যভাবে প্রসারিত করতে পারেন।

• লভ্যাংশের বিকল্প :কিছু ইএলএসএস ফান্ড লভ্যাংশ প্রদানের একটি বিকল্প অফার করে , যা বিনিয়োগকারীদের সম্ভাব্য পর্যায়ক্রমিক আয় প্রদান করে। যাইহোক , এটা মনে রাখা গুরুত্বপূর্ণ যে লভ্যাংশ নিশ্চিত নয় এবং তা ফান্ডের কর্মক্ষমতা সাপেক্ষ।

ইএলএসএস এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে সাদৃশ্য

ইএলএসএস বনাম মিউচুয়াল ফান্ডের মূল্যায়ন করার সময় , তারা যে সাধারণ গ্রাউন্ড শেয়ার করে তা চিনতে হবে। এখানে তাদের সাদৃশ্য গুলির একটি স্ন্যাপশট রয়েছে :

1. প্রবিধান :ইএলএসএস এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয়ই সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া ( এসইবিআই ) দ্বারা নিয়ন্ত্রিত হয়।
2. ম্যানেজমেন্ট :উভয়ই বিশেষজ্ঞ ফান্ড ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা গঠন এবং কৌশল সম্পর্কে সিদ্ধান্ত নেয়।
3. ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ :উভয়ই স্টক মার্কেটে বিনিয়োগ করতে পারে , যদিও পরিমাণ ভিন্ন হতে পারে।
4. নেট অ্যাসেট ভ্যালু ( এনএভি ) :ইএলএসএস এবং মিউচুয়াল ফান্ড উভয়েরই একটি ইউনিটের মান নেট অ্যাসেট ভ্যালু ( এনএভি ) দ্বারা উপস্থাপিত হয় , যা বাজারের অবস্থার উপর ভিত্তি করে ওঠানামা করে।

ইএলএসএস এবং মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে পার্থক্য

ইএলএসএস বনাম মিউচুয়াল ফান্ডের মধ্যে কী পার্থক্য আছে তা এখানে রয়েছে :

1. উদ্দেশ্য :যদিও ইএলএসএস বিশেষভাবে ইক্যুইটি ফোকাস সহ ট্যাক্স সঞ্চয়ের জন্য ডিজাইন করা হয়েছে , মিউচুয়াল ফান্ডের আরও বিস্তৃত উদ্দেশ্য রয়েছে , সম্পদ সৃষ্টি থেকে নিয়মিত আয় পর্যন্ত।
2. লক – ইন পিরিয়ড :ইএলএসএস 3 বছরের বাধ্যতামূলক লক – ইন পিরিয়ড এর সাথে আসে৷ বেশিরভাগ মিউচুয়াল ফান্ডে , বিশেষ করে ওপেন – এন্ডেড , এই ধরনের সীমাবদ্ধতা নেই।
3. ট্যাক্স সুবিধা :শুধুমাত্র ইএলএসএস ধারা 80 সি এর অধীনে কর এর উপর ছাড় এর প্রস্তাব দেয়৷
4. ঝুঁকি :যেহেতু ইএলএসএস ফান্ডগুলি প্রধানত ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে , তাই ঋণ তহবিলের মতো কিছু মিউচুয়াল ফান্ড বিভাগের তুলনায় তাদের উচ্চ ঝুঁকি থাকতে পারে।

ইএলএসএস বনাম মিউচুয়াল ফান্ড : কোনটি ট্যাক্স সেভিংসের জন্য স্ট্যান্ড আউট করে ?

যারা ট্যাক্স সুবিধার দিকে নজর রাখেন তাদের জন্য , ইএলএসএস স্পষ্টভাবে মিউচুয়াল ফান্ডের ভিড় থেকে আলাদা। এখানে যুক্তি আছে :

• ট্যাক্স ডিডাকশন :ইএলএসএস একটি বিশেষ সুবিধা নিয়ে আসে – আয়কর আইনের ধারা 80 সি এর জন্য তারা ট্যাক্স এর উপর ছাড় এর জন্য যোগ্য। ইএলএসএস এ বিনিয়োগ করে , আপনি আপনার করযোগ্য আয় থেকে ₹1.5 লাখ পর্যন্ত ছাড় দাবি করতে পারেন , যা নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের ক্ষেত্রে হয় না।

• সম্ভাব্য উচ্চ রিটার্ন :বিবেচনা করছি যে ইএলএসএস ফান্ডগুলি প্রাথমিকভাবে ইক্যুইটিতে বিনিয়োগ করে , তাদের দীর্ঘমেয়াদে অন্যান্য কর – সঞ্চয়কারী উপকরণ গুলির তুলনায় উচ্চতর রিটার্ন জেনারেট করার সম্ভাবনা রয়েছে , যদিও সেগুলি উচ্চতর অস্থিরতার সাথে আসে।

• ছোট লক – ইন পিরিয়ড :ধারা 80 সি এর অধীনে উপলব্ধ ট্যাক্স – সঞ্চয়কারী উপকরণগুলির মধ্যে , ইএলএসএস তহবিল গুলির মধ্যে মাত্র 3 বছরের সংক্ষিপ্ততম লক – ইন পিরিয়ড রয়েছে। এর মানে হল আপনার টাকা পিপিএফ বা এনএসসি এর মত বিকল্পগুলির তুলনায় অপেক্ষাকৃত তাড়াতাড়ি অ্যাক্সেসযোগ্য।

উপসংহারে , ইএলএসএস হোক বা মিউচুয়াল ফান্ড , উভয়েরই তাদের অনন্য সুবিধা রয়েছে। আপনার আর্থিক লক্ষ্যগুলির সাথে আপনার পছন্দকে সারিবদ্ধ করা এবং প্রয়োজনে বিশেষজ্ঞের পরামর্শ নেওয়া অপরিহার্য। আনন্দের সাথে বিনিয়োগ করুন !

FAQs