పెట్టుబడిదారులు మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును లెక్కిస్తారు – సంవత్సరాలుగా దాని పెరుగుదల – పెట్టుబడి కోసం మ్యూచువల్ ఫండ్ ను ఎంచుకోవడానికి. మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీలు పెట్టుబడిదారులను ఆకర్షించడానికి వారి వ్యాపార బలం వలె నిర్వహణ కింద వారి ఆస్తి పెరుగుదల (AUM) మరియు ఫండ్స్ ప్రవాహం వంటి కొలమానాలను ప్రదర్శిస్తాయి. కానీ ఈ కొలమానాలు దాని సహచరులకు వ్యతిరేకంగా సంస్థ యొక్క వాస్తవ వ్యాపార పనితీరుపై చాలా తక్కువ అంతర్దృష్టిని అందిస్తాయి మరియు సమాచార నిర్ణయం తీసుకునే పెట్టుబడిదారుడి సామర్థ్యాన్ని ప్రభావితం చేయవచ్చు.
కాబట్టి, మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థ యొక్క ప్రస్తుత పనితీరును మీరు ఎలా అంచనా వేస్తారు? మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీల పనితీరును అంచనా వేయడంపై అధ్యయనం ప్రకారం, కంపెనీ పనితీరును అంచనా వేయడానికి మార్కెట్ వాటా మరియు మార్కెట్ వాటాలో మార్పు మరింత సమర్థవంతమైన కొలమానాలు అని రచయిత వాదించారు.
ఈ పరిశోధన ఫైనాన్షియల్ ఎనలిస్ట్స్ జర్నల్‌లో కనిపించింది, “ఫండ్ కుటుంబాల మధ్య మార్కెట్ షేర్ చైతన్యాన్ని విశ్లేషించడానికి కొత్త ఫ్రేమ్‌వర్క్”. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ సంస్థ యొక్క బలాలు మరియు బలహీనతలను గుర్తించడానికి మార్కెట్ వాటాలో మార్పులు ఎలా కొలమానాలు అవుతాయి అని అని రచయిత వివరించారు. మార్కెట్ పనితీరును కొలిచే నాలుగు మార్కెట్ పనితీరు భాగాలను ఇది గుర్తించింది మరియు అదే వర్గంలో కంపెనీ తన సహచరులను అధిగమించి లేదా ఎక్కువ అమ్మినట్లయితే. ఇది ఫండ్ పరిధి మరియు సమూహాలలో దాని బహిర్గతం నుండి కంపెనీ లాభాన్ని కూడా కొలుస్తుంది.
మ్యూచువల్ ఫండ్ కంపెనీ మార్కెట్ వాటా AUM ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది. అందువల్ల, మార్కెట్ వాటాలో మార్పు కూడా ప్రారంభం నుండి ఫండ్ పనితీరుపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఫండ్ ప్రారంభంలో AUM శాతంగా నికర ప్రవాహం ద్వారా కొలవబడిన మొత్తం రాబడి మరియు సాపేక్ష ప్రవాహం మార్కెట్ కంటే అధిక విలువను నమోదు చేసినప్పుడు ఫండ్ మార్కెట్ వాటాను పొందుతుంది.
వ్యాపార పనితీరులో నాలుగు భాగాలలో మార్కెట్ వాటాలో మార్పులను అధ్యయనం విచ్ఛిన్నం చేస్తుంది.
వర్గం పనితీరు భాగం
మార్కెట్ సగటుకు వ్యతిరేకంగా వర్గంలో ఫండ్ పనితీరు నుండి ఇది తీసుకోబడింది.
అధిక పనితీరు భాగం
సహచరుల కంపెనీల ఫండ్స్ కు వ్యతిరేకంగా పనితీరును నిర్ణయించడానికి ఇది ఒక అంశం.
వర్గం ప్రవాహాల భాగం
ఇది ఫండ్ నిర్వహణ కంపెనీ చురుకుగా ఉన్న మార్కెట్ సగటుకు వ్యతిరేకంగా నిధుల ప్రవాహాన్ని కొలుస్తుంది.
అధిక ప్రవాహాల భాగం
అధిక ప్రవాహాల భాగం అధిక సాపేక్ష ప్రవాహం పరంగా దాని సహచరులకు వ్యతిరేకంగా అదే వర్గంలో కంపెనీ పనితీరును అంచనా వేస్తుంది.
పైన పేర్కొన్న నాలుగు వర్గాలలో, వర్గం పనితీరు భాగం మరియు వర్గం ప్రవాహాల భాగం మార్కెట్‌కు వ్యతిరేకంగా కంపెనీ పనితీరును నిర్ణయిస్తాయి, అయితే అధిక పనితీరు భాగం మరియు అధిక ప్రవాహాలు భాగం కొలత తులనాత్మక పనితీరు. కానీ, ఈ కొలమానాలు మనకు ఏమి చెబుతున్నాయి?
| వర్గం ప్రతిగా మార్కెట్ | ఫండ్ ప్రతిగా వర్గం | |
| పనితీరు | వర్గం పనితీరు భాగం
అనుకూలమైన పనితీరుతో కంపెనీ వర్గంలో బాగా ప్రాతినిధ్యం కలిగి ఉన్నదా అని నిర్ణయిస్తుంది |
అదనపు పనితీరు భాగం
అదే వర్గంలో సహచరులకు వ్యతిరేకంగా కంపెనీ యొక్క పనితీరును పోల్చి చూస్తుంది |
| ప్రవాహాలు | వర్గం ప్రవాహాల భాగం
ఇది సూచిస్తున్న వర్గాలలో కంపెనీ యొక్క అనుకూలమైన నికర ప్రవాహాన్ని నిర్ణయిస్తుంది |
అదనపు ప్రవాహాల భాగం
అమ్మకాల పరంగా వర్గం సహచరులను పోల్చి చూస్తుంది |
ముగింపు
ఫండ్ నిర్వహణా కంపెనీలు తమ వ్యాపార పనితీరును విశ్లేషించడానికి మరియు భవిష్యత్తు వ్యూహాలను సిద్ధం చేయడానికి దానిని నడిపించే భాగాలను గుర్తించడానికి ఈ అధ్యయనం కీలకం. మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పెట్టుబడిదారుల కోసం, పనితీరు విశ్లేషణ ఒక బలమైన వ్యాపార పనితీరుతో ఒక ఆస్తి నిర్వహణ సంస్థను ఎంచుకోవడానికి వారికి సహాయపడుతుంది.
ఏదేమైనా, మార్కెట్ తగ్గినప్పుడు లేదా అధిక అస్థిరత ఉన్న కాలంలో ఈ కొలమానాలు పెద్ద ఊపులను అనుభవిస్తాయి.
