म्यूचुअल फंड प्रदर्शन का मूल्यांकन कैसे करें
म्यूचुअल फंड में निवेश करने में एक निश्चित मात्रा में जोखिम लेना होता है. दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड के प्रदर्शन को पूर्व के रिटर्न की गणितीय संगणना का प्रयोग करके मापा जा सकता है. संभावित जोखिम और संभावित रिटर्न के बीच संबंध हमेशा म्यूचुअल फंड में भाग लेने और अंतर्निहित जोखिम की कम से कम राशि के साथ अधिकतम संभावित लाभ पैदा करने की संभावनाओं को प्रस्तुत करता है.
बेंचमार्क
बेंचमार्क, किसी फंड की गुणवत्ता को मानकों के समूह में तुलना करने की प्रक्रिया है. जब फंड के समकक्ष मार्किट्स की तुलना में, यह एक बेंचमार्क के रूप में कार्य करता है. तब बेंचमार्किंग आपको अपने निवेश लक्ष्यों के बावजूद मार्किट प्रतिस्पर्धियों के साथ अपने म्यूचुअल फंड के वेश के प्रदर्शन की तुलना करने में सक्षम बनाता है. आप मार्किट की परिस्थितियों से पूर्व के परिणामों की तुलना करके अपनी परिसंपत्तियों के लिए प्रदर्शन बेंचमार्क की प्रासंगिकता का आकलन कर सकते हैं. हालांकि, पिछला प्रदर्शन भविष्य के परिणामों के लिए अच्छा भविष्य कथन नहीं है.
समकक्षों की तुलना करना
उसी श्रेणी में आपके म्यूचुअल फंड की प्रभावकारिता का मापन उसके समकक्षों के सापेक्ष प्रदर्शन द्वारा किया जाता है. म्यूचुअल फंड, फंड जगत की रेटिंग के शीर्ष पर होने का प्रयास करते हैं. उनके प्रदर्शन की सलाह समकक्षों के तुलनात्मक मूल्यांकन के आधार परदी जाती है ताकि मूल्य शिक्षण की निर्धारित अवधि के लिए अधिक रिटर्न प्राप्त किया जा सके.
पोर्टफोलियो क्वालिटी
विनिर्दिष्ट समय के लिए निवेश किए गए धन पर अधिक रिटर्न प्रदान करने के लिए पोर्टफोलियो में स्टॉक की क्षमता उनकी गुणवत्ता को दर्शाती है. म्यूचुअल फंड की उद्योग-अग्रणी स्थिति को देखना एक अच्छा विचार है. पोर्टफोलियो में इक्विटी की गुणवत्ता रिटर्न में प्रतिबिंबित होगी, और इसीलिए प्रदर्शन भी. गुणवत्तापूर्ण आंकड़े और म्यूचुअल फंड प्रदर्शन इतिहास भी प्रदर्शन का आकलन करने में सहायता करेगा.
जोखिम–समायोजित रिटर्न
समय के साथ बताए गए जोखिम से संबंधित आपकी परिसंपत्तियों पर गणना की गई आय को जोखिम समायोजित रिटर्न के रूप में जाना जाता है. जब एक ही अवधि में समान प्रतिशत रिटर्न वाले दो म्यूचुअल फंड की तुलना की जाती है, तो कम जोखिम वाले फंड में अधिक जोखिम समायोजित रिटर्न प्राप्त होता है.
फंड मैनेजर की विशेषज्ञता
आपका फंड मैनेजर पोर्टफोलियो में एक प्रमुख हस्ती है, जो निवेश और स्टॉक चयन विकल्प बनाता है. अपने फंड मैनेजर की विशेषज्ञता को उसके फंड मैनेजमेंट के ज्ञान और क्षमताओं के आधार पर पहचान लें. आपके फंड मैनेजर का ऐतिहासिक प्रदर्शन उसके ट्रैक रिकॉर्ड की निगरानी करने के लिए एक बेहतरीन मेट्रिक होगा और यह आपके निवेश के लिए काफी लाभदायक साबित हो सकता है.
अपने निवेश उद्देश्यों को परिभाषित करें
मेरे निवेश का उद्देश्य क्या है? इस प्रश्न के उत्तर को आपके म्यूचुअल फंड निर्णयों का मार्गदर्शन करना चाहिए. यदि आप पूंजी की सुरक्षा के साथ स्थिर आय चाहते हैं, तो आप ऋण फंड में निवेश कर सकते हैं. दूसरी ओर, यदि आप अपना धन बढ़ाना चाहते हैं और अधिक जोखिम लेने की क्षमता रखते हैं तो इक्विटी आपकी मांगों के अनुरूप होंगी. परिणामस्वरूप, निवेश का चयन करने से पहले अपने वित्तीय लक्ष्य को निर्धारित करना महत्वपूर्ण है.
फंड की फीस का ढांचा
आप एक म्यूचुअल फंड फर्म उनकी सेवाओं और विशेषज्ञता के लिए फीस का भुगतान करते हैं. कुछ फण्ड्स को सावधानीपूर्वक प्रबंधन और त्वरित विकल्पों की आवश्यकता होती है कि क्या किसी संपत्ति को प्राप्त करना, बेचना या रखना है. ध्यान रखें कि अधिक फीस वाला फंड हमेशा बेहतर होता है. निर्णय लेने से पहले, सभी विकल्पों को देखना सुनिश्चित करें.
अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को ट्रैक करने के क्या लाभ हैं?
आपने यह डिस्क्लेमर देखा होगा कि फंड का पिछला प्रदर्शन भविष्य के प्रदर्शन की कोई गारंटी नहीं है. इसका मतलब है कि आप अपने निवेश पर एक विशिष्ट रिटर्न दर की अपेक्षा नहीं कर सकते हैं. परिणामस्वरूप, आपको म्यूचुअल फंड का विश्लेषण करते समय पिछले वर्षों की सफलता से परे जाना चाहिए. शुरुआत के लिए, आपको अपने निवेश पर नज़र रखना चाहिए ताकि आप सूचित निर्णय ले सकें जो आपके लाभ को बढ़ाएगा. आपको पता है कि सामान्य आर्थिक परिवर्तनों के प्रति शेयर मार्किट में उतार-चढ़ाव होता है. इस तरह का बदलाव पोर्टफोलियो की परिसंपत्तियों के आवंटन एलोकेशन को अस्वीकार कर देता है. फंड प्रबंधन में परिवर्तन या आपके फंड की मूलभूत विशेषताओं में भी मूल्यांकन की संभावना हो सकती है. इसके परिणामस्वरूप, जोखिम प्रोफाइल को बनाए रखने के लिए पोर्टफोलियो की समीक्षा और पुनर्संतुलन की आवश्यकता हो सकती है.
आपको अपने फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन कितनी बार करना चाहिए?
शेयर मार्किट में बदलाव होने की संभावना है. लेकिन इसका अर्थ यह नहीं है कि आपको दैनिक आधार पर फंड के प्रदर्शन का मूल्यांकन करना चाहिए. निवेश की अवधि के आधार पर, आपको हर छह महीने से एक वर्ष तक अपनी फंड की जांच करनी चाहिए. मूल्यांकन का कम समय आपकी परिसंपत्तियों की सफलता की सटीक तस्वीर प्रदान नहीं करता है. अगर यह सब आपके लिए बहुत अधिक है, तो आप अपने पैसे को सामान्य फंड में डाल सकते हैं. वे आपको सलाह देते हैं कि आप अपने वित्तीय उद्देश्यों और प्रमाणित मध्यस्थों के रूप में जोखिम प्रोफाइल के आधार पर धन में निवेश करें.
