म्यूचुअल फंड पर रिसर्च कैसे करें

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए , निवेश के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनना एक कठिन काम लगता है। म्यूचुअल फंड आधुनिक निवेश उपकरण हैं जो निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एकत्रित फंड को विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। यह उन निवेशकों के बीच बेहद लोकप्रिय है , जो पेशेवर प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित एक अच्छी तरह से शोधित , विविध पोर्टफोलियो का लाभ उठाना चाहते हैं। हालाँकि , यह सीखना आसान नहीं है कि कौन सी म्यूचुअल फंड योजना सही है। आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप फंड खोजने के लिए एक विस्तृत म्यूचुअल फंड विश्लेषण करना चाहिए। यह तय करने के लिए कि कोई फंड बाजार मापदंडों के लिहाज से अच्छा है या नहीं , आपको कई कारकों का आकलन करना होगा। इस लेख में , हम उन कारकों पर चर्चा करते हैं जो आपके शोध के लिए महत्वपूर्ण हैं।

म्यूचुअल फंड पर शोध करने से पहले आपको कुछ बातों पर विचार करना चाहिए।

म्यूचुअल फंड पर शोध करने से पहले मूल्यांकन करने योग्य कारक

इससे पहले कि आप शोध करना शुरू करें , आपको अपने निवेश उद्देश्यों को परिभाषित करना होगा – चाहे आपको सेवानिवृत्ति आय के लिए धन की आवश्यकता हो , घर खरीदने के लिए , या अपनी अगली छुट्टियों के लिए। इनमें से प्रत्येक उद्देश्य को पूरा करने के लिए अलग – अलग निवेश दृष्टिकोण और परिसंपत्ति वर्गों की आवश्यकता होती है। इन लक्ष्यों के आधार पर , आप विभिन्न म्यूचुअल फंड श्रेणियों का चयन कर सकते हैं।

अगले साल छुट्टियों की योजना बना रहा कोई व्यक्ति दीर्घकालिक या जोखिम भरी संपत्तियों में निवेश नहीं करेगा। इसी तरह , यदि आप सेवानिवृत्ति उद्देश्यों के लिए पैसा चाहते हैं , तो कम रिटर्न वाले फंड में निवेश करने से अपेक्षित परिणाम नहीं मिलेंगे। इसलिए , आपके उद्देश्यों को समझने से शोध प्रक्रिया सरल हो जाएगी।

इसके बाद , आपको अपनी जोखिम लेने की क्षमता की जांच करनी चाहिए , जो इस बात पर निर्भर करती है कि आप कितना रिटर्न चाहते हैं। उच्च जोखिम वाले फंड अधिक रिटर्न अर्जित करेंगे। लेकिन बाजार में गिरावट के दौरान उन्हें भी काफी नुकसान होगा। यदि आपको नहीं लगता कि आप उच्च बाजार की अस्थिरता को संभाल सकते हैं , तो आपको रूढ़िवादी निवेश दृष्टिकोण वाला फंड चुनना चाहिए।

एक बार जब आप तय कर लें कि आप किस प्रकार का निवेश चाहते हैं ( स्टॉक , बॉन्ड आदि ), तो आप स्क्रीनिंग प्रक्रिया शुरू कर सकते हैं।

आधुनिक ब्रोकरेज , जैसे एंजेल वन , स्क्रीनर्स की पेशकश करते हैं जो निवेशकों को उनकी श्रेणियों और विभिन्न अन्य मापदंडों के आधार पर म्यूचुअल फंड पर शोध करने की अनुमति देते हैं। आप उन वेबसाइटों का भी उपयोग कर सकते हैं जो आपको स्वतंत्र शोध करने की सुविधा देती हैं।

अनुसंधान (रिसर्च) कैसे करें

आप म्यूचुअल फंड के प्रकार का चयन करके शुरुआत कर सकते हैं। आप स्क्रीनर पर शैली चुन सकते हैं , और स्क्रीनर आपको श्रेणी के सभी फंडों की एक सूची और विभिन्न आँकड़े देगा। फिर आप सही डेटा ढूंढने के लिए डेटा की जांच कर सकते हैं।

• फंड मैनेजर की निवेश रणनीति यह मार्गदर्शन करेगी कि जब आप निवेश करेंगे तो आपका पैसा कहां लगाया जाएगा। यदि फंड की निवेश रणनीति आपके लक्ष्य के अनुरूप नहीं है , तो यह आपके पोर्टफोलियो में मूल्य नहीं जोड़ेगी। अधिकांश स्क्रीनर्स आपको फंड का प्रकार और संरचना बताएंगे ताकि आप एक सूचित निर्णय ले सकें। उदाहरण के लिए , यदि आप कम जोखिम वाले ऋण फंड की तलाश में हैं , तो आप एक ऐसी फंड कंपनी का चयन कर सकते हैं जो इसमें विशेषज्ञ हो।

• लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय , आपको पता होना चाहिए कि फंड ने अतीत में कितनी कमाई की है। फंड के पिछले 10 या 5 वर्षों के प्रदर्शन को देखने से यह पता चलता है कि फंड ने पिछले कुछ वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है।

• यह विभिन्न बाज़ार स्थितियों में फंड की स्थिरता और प्रदर्शन को निर्धारित करने में सहायक है। हालाँकि , कृपया ध्यान रखें कि पिछला प्रदर्शन फंड के भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है , लेकिन यह एक अच्छा शुरुआती बिंदु है।

• चूंकि अधिकांश म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं , इसलिए आपके शोध में जोड़ने के लिए एक और महत्वपूर्ण बिंदु फंड मैनेजर का कार्यकाल है। इससे आपको यह समझने में मदद मिलेगी कि मौजूदा फंड मैनेजर अच्छा काम कर रहा है या नहीं। यदि फंड ने अतीत में अच्छा रिटर्न दिया है , लेकिन फंड मैनेजर नया है , तो नया मैनेजर उसके रिटर्न के लिए जिम्मेदार नहीं है। यह फंड पर आपका दृष्टिकोण बदल सकता है।

• म्यूचुअल फंड निवेश में शुल्क के संदर्भ में लागत शामिल होती है। जब आप शुरू करते हैं तो एक व्यय अनुपात होता है। यह एक चालू व्यय है जो फंड कंपनी द्वारा आपके द्वारा निवेश की गई राशि से काटा जाता है और आपके फंड के प्रबंधन के लिए भुगतान किया जाता है। सेबी ने व्यय अनुपात की ऊपरी सीमा 2.5% तक सीमित कर दी है। हालाँकि शुरुआत में यह बहुत बड़ी रकम नहीं लगेगी , लेकिन समय के साथ यह एक बड़ी रकम तक बढ़ सकती है। आप कम लागत वाले फंड का चयन करके महत्वपूर्ण व्यय अनुपात का भुगतान करने से बच सकते हैं।

• इसके अतिरिक्त , जब आप यूनिटों को भुनाते हैं तो शुल्क लग सकता है , जिससे आपका अंतिम रिटर्न भी कम हो सकता है , खासकर कम – रिटर्न वाले फंडों के लिए। कम फ्रंट और बैक लोड चार्ज वाले फंड का चयन करना पसंद किया जाता है।

• अंततः , न्यूनतम निवेश राशि पर विचार करें। न्यूनतम निवेश राशि सीमा है और फंड के बीच भिन्न होती है। यह न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं को पूरा नहीं करने वाले फंडों को हटाकर आपके विकल्पों की सूची को छोटा करने में मदद करेगा।

निष्कर्ष

एक निवेश उत्पाद के रूप में म्यूचुअल फंड अत्यधिक विनियमित हैं। उन्हें अपनी होल्डिंग्स , वित्तीय स्थिति , उद्देश्यों , निवेश रणनीतियों , जोखिमों और अन्य जानकारी पर रिपोर्ट प्रकाशित करनी होगी। निवेश करने से पहले आपको फंड के प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना चाहिए। साथ ही , एक बार निवेश करने के बाद , आपको फंड के प्रदर्शन और आपके निवेश का क्या हो रहा है , इस पर समय – समय पर अपडेट प्राप्त होंगे। आप जांच सकते हैं कि यह आपके लक्ष्यों को पूरा कर रहा है या नहीं।

किसी को लग सकता है कि यह कठिन है , लेकिन म्यूचुअल फंड पर शोध करना कठिन नहीं है। एक बार जब आप म्यूचुअल फंड पर शोध करना सीख जाते हैं , तो आप चयन करने से पहले मुख्य बिंदुओं पर गौर कर सकते हैं। एंजेल वन जैसे स्क्रीनर टूल का उपयोग करके , आप अपने अध्ययन के लिए विभिन्न पैरामीटर सेट कर सकते हैं। ऐप आपके मानदंडों के आधार पर सर्वोत्तम निवेश विकल्पों को चुनने में आपकी मदद करेगा।

म्यूचुअल फंड निवेशकों के लिए , निवेश के लिए सही म्यूचुअल फंड चुनना एक कठिन काम लगता है। म्यूचुअल फंड आधुनिक निवेश उपकरण हैं जो निवेशकों के लिए अधिकतम रिटर्न उत्पन्न करने के लिए एकत्रित फंड को विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश करते हैं। यह उन निवेशकों के बीच बेहद लोकप्रिय है , जो पेशेवर प्रबंधकों द्वारा प्रबंधित एक अच्छी तरह से शोधित , विविध पोर्टफोलियो का लाभ उठाना चाहते हैं। हालाँकि , यह सीखना आसान नहीं है कि कौन सी म्यूचुअल फंड योजना सही है। आपको अपने वित्तीय लक्ष्यों के अनुरूप फंड खोजने के लिए एक विस्तृत म्यूचुअल फंड विश्लेषण करना चाहिए। यह तय करने के लिए कि कोई फंड बाजार मापदंडों के लिहाज से अच्छा है या नहीं , आपको कई कारकों का आकलन करना होगा। इस लेख में , हम उन कारकों पर चर्चा करते हैं जो आपके शोध के लिए महत्वपूर्ण हैं।

म्यूचुअल फंड पर शोध करने से पहले आपको कुछ बातों पर विचार करना चाहिए।

म्यूचुअल फंड पर शोध करने से पहले मूल्यांकन करने योग्य कारक

इससे पहले कि आप शोध करना शुरू करें , आपको अपने निवेश उद्देश्यों को परिभाषित करना होगा – चाहे आपको सेवानिवृत्ति आय के लिए धन की आवश्यकता हो , घर खरीदने के लिए , या अपनी अगली छुट्टियों के लिए। इनमें से प्रत्येक उद्देश्य को पूरा करने के लिए अलग – अलग निवेश दृष्टिकोण और परिसंपत्ति वर्गों की आवश्यकता होती है। इन लक्ष्यों के आधार पर , आप विभिन्न म्यूचुअल फंड श्रेणियों का चयन कर सकते हैं।

अगले साल छुट्टियों की योजना बना रहा कोई व्यक्ति दीर्घकालिक या जोखिम भरी संपत्तियों में निवेश नहीं करेगा। इसी तरह , यदि आप सेवानिवृत्ति उद्देश्यों के लिए पैसा चाहते हैं , तो कम रिटर्न वाले फंड में निवेश करने से अपेक्षित परिणाम नहीं मिलेंगे। इसलिए , आपके उद्देश्यों को समझने से शोध प्रक्रिया सरल हो जाएगी।

इसके बाद , आपको अपनी जोखिम लेने की क्षमता की जांच करनी चाहिए , जो इस बात पर निर्भर करती है कि आप कितना रिटर्न चाहते हैं। उच्च जोखिम वाले फंड अधिक रिटर्न अर्जित करेंगे। लेकिन बाजार में गिरावट के दौरान उन्हें भी काफी नुकसान होगा। यदि आपको नहीं लगता कि आप उच्च बाजार की अस्थिरता को संभाल सकते हैं , तो आपको रूढ़िवादी निवेश दृष्टिकोण वाला फंड चुनना चाहिए।

एक बार जब आप तय कर लें कि आप किस प्रकार का निवेश चाहते हैं ( स्टॉक , बॉन्ड आदि ), तो आप स्क्रीनिंग प्रक्रिया शुरू कर सकते हैं।

आधुनिक ब्रोकरेज , जैसे एंजेल वन , स्क्रीनर्स की पेशकश करते हैं जो निवेशकों को उनकी श्रेणियों और विभिन्न अन्य मापदंडों के आधार पर म्यूचुअल फंड पर शोध करने की अनुमति देते हैं। आप उन वेबसाइटों का भी उपयोग कर सकते हैं जो आपको स्वतंत्र शोध करने की सुविधा देती हैं।

अनुसंधान (रिसर्च) कैसे करें

आप म्यूचुअल फंड के प्रकार का चयन करके शुरुआत कर सकते हैं। आप स्क्रीनर पर शैली चुन सकते हैं , और स्क्रीनर आपको श्रेणी के सभी फंडों की एक सूची और विभिन्न आँकड़े देगा। फिर आप सही डेटा ढूंढने के लिए डेटा की जांच कर सकते हैं।

• फंड मैनेजर की निवेश रणनीति यह मार्गदर्शन करेगी कि जब आप निवेश करेंगे तो आपका पैसा कहां लगाया जाएगा। यदि फंड की निवेश रणनीति आपके लक्ष्य के अनुरूप नहीं है , तो यह आपके पोर्टफोलियो में मूल्य नहीं जोड़ेगी। अधिकांश स्क्रीनर्स आपको फंड का प्रकार और संरचना बताएंगे ताकि आप एक सूचित निर्णय ले सकें। उदाहरण के लिए , यदि आप कम जोखिम वाले ऋण फंड की तलाश में हैं , तो आप एक ऐसी फंड कंपनी का चयन कर सकते हैं जो इसमें विशेषज्ञ हो।

• लंबी अवधि के लिए निवेश करते समय , आपको पता होना चाहिए कि फंड ने अतीत में कितनी कमाई की है। फंड के पिछले 10 या 5 वर्षों के प्रदर्शन को देखने से यह पता चलता है कि फंड ने पिछले कुछ वर्षों में कैसा प्रदर्शन किया है।

• यह विभिन्न बाज़ार स्थितियों में फंड की स्थिरता और प्रदर्शन को निर्धारित करने में सहायक है। हालाँकि , कृपया ध्यान रखें कि पिछला प्रदर्शन फंड के भविष्य के रिटर्न की गारंटी नहीं है , लेकिन यह एक अच्छा शुरुआती बिंदु है।

• चूंकि अधिकांश म्यूचुअल फंड सक्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं , इसलिए आपके शोध में जोड़ने के लिए एक और महत्वपूर्ण बिंदु फंड मैनेजर का कार्यकाल है। इससे आपको यह समझने में मदद मिलेगी कि मौजूदा फंड मैनेजर अच्छा काम कर रहा है या नहीं। यदि फंड ने अतीत में अच्छा रिटर्न दिया है , लेकिन फंड मैनेजर नया है , तो नया मैनेजर उसके रिटर्न के लिए जिम्मेदार नहीं है। यह फंड पर आपका दृष्टिकोण बदल सकता है।

• म्यूचुअल फंड निवेश में शुल्क के संदर्भ में लागत शामिल होती है। जब आप शुरू करते हैं तो एक व्यय अनुपात होता है। यह एक चालू व्यय है जो फंड कंपनी द्वारा आपके द्वारा निवेश की गई राशि से काटा जाता है और आपके फंड के प्रबंधन के लिए भुगतान किया जाता है। सेबी ने व्यय अनुपात की ऊपरी सीमा 2.5% तक सीमित कर दी है। हालाँकि शुरुआत में यह बहुत बड़ी रकम नहीं लगेगी , लेकिन समय के साथ यह एक बड़ी रकम तक बढ़ सकती है। आप कम लागत वाले फंड का चयन करके महत्वपूर्ण व्यय अनुपात का भुगतान करने से बच सकते हैं।

• इसके अतिरिक्त , जब आप यूनिटों को भुनाते हैं तो शुल्क लग सकता है , जिससे आपका अंतिम रिटर्न भी कम हो सकता है , खासकर कम – रिटर्न वाले फंडों के लिए। कम फ्रंट और बैक लोड चार्ज वाले फंड का चयन करना पसंद किया जाता है।

• अंततः , न्यूनतम निवेश राशि पर विचार करें। न्यूनतम निवेश राशि सीमा है और फंड के बीच भिन्न होती है। यह न्यूनतम निवेश आवश्यकताओं को पूरा नहीं करने वाले फंडों को हटाकर आपके विकल्पों की सूची को छोटा करने में मदद करेगा।

निष्कर्ष

एक निवेश उत्पाद के रूप में म्यूचुअल फंड अत्यधिक विनियमित हैं। उन्हें अपनी होल्डिंग्स , वित्तीय स्थिति , उद्देश्यों , निवेश रणनीतियों , जोखिमों और अन्य जानकारी पर रिपोर्ट प्रकाशित करनी होगी। निवेश करने से पहले आपको फंड के प्रॉस्पेक्टस को ध्यान से पढ़ना चाहिए। साथ ही , एक बार निवेश करने के बाद , आपको फंड के प्रदर्शन और आपके निवेश का क्या हो रहा है , इस पर समय – समय पर अपडेट प्राप्त होंगे। आप जांच सकते हैं कि यह आपके लक्ष्यों को पूरा कर रहा है या नहीं।

किसी को लग सकता है कि यह कठिन है , लेकिन म्यूचुअल फंड पर शोध करना कठिन नहीं है। एक बार जब आप म्यूचुअल फंड पर शोध करना सीख जाते हैं , तो आप चयन करने से पहले मुख्य बिंदुओं पर गौर कर सकते हैं। एंजेल वन जैसे स्क्रीनर टूल का उपयोग करके , आप अपने अध्ययन के लिए विभिन्न पैरामीटर सेट कर सकते हैं। ऐप आपके मानदंडों के आधार पर सर्वोत्तम निवेश विकल्पों को चुनने में आपकी मदद करेगा।

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