মিউচুয়াল ফান্ডে আইডিসিডব্লিউ কি?

মিউচুয়াল ফান্ড হচ্ছে ভারতের সবচেয়ে জনপ্রিয় বিনিয়োগের বাহন গুলির মধ্যে একটি, বৃস্তিত স্কিম গুলির সাথে বিভিন্ন বিনিয়োগকারীর চাহিদা এবং ঝুঁকির প্রোফাইল পূরণ করে। মিউচুয়াল ফান্ডের অন্যতম প্রধান বৈশিষ্ট্য হল লভ্যাংশের মাধ্যমে নিয়মিত আয় করার ক্ষমতা। যখন একজন বিনিয়োগকারী মিউচুয়াল ফান্ডে বিনিয়োগ করে, তখন ফান্ডটি আয় বা মূলধন লাভের আকারে রিটার্ন জেনারেট করতে পারে। মিউচুয়াল ফান্ডের অন্তর্নিহিত সম্পদ, যেমন লভ্যাংশ, সুদ, এবং ভাড়ার আয় দ্বারা উত্পন্ন আয় থেকে বিনিয়োগকারীদের দেওয়া অর্থকে আয় বন্টন হিসাবে গণ্য করা হয়। মিউচুয়াল ফান্ড অর্জিত মুনাফা যখন এটি তার অন্তর্নিহিত সম্পদটি এটি যে দামে কিনেছে তার বেশি দামে বিক্রি করে তখন তাকে মূলধন লাভ হিসাবে গণ্য করা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ডের পরিপ্রেক্ষিতে, আইডিসিডব্লিউ এর অর্থ হল “ইনকাম ডিস্ট্রিবিউশন কাম ক্যাপিটাল উইথড্রল” এবং এটি একটি অর্থপ্রদানের বিকল্পকে বোঝায় যেখানে বিনিয়োগকারীরা নিয়মিত পে আউট এর আকারে ফান্ড এর আয় এবং মূলধন লাভের একটি অংশ পান। ফান্ড এর শর্তাবলীর উপর নির্ভর করে মাসিক, ত্রৈমাসিক, অর্ধ-বার্ষিক বা বার্ষিক এই অর্থ প্রদান করা যেতে পারে।

আইডিসিডব্লিউ বিকল্পের অধীনে, বিনিয়োগকারীরাবেছে নিতে পারেন তাদের বিনিয়োগের একটি অংশ পর্যায়ক্রমে পেআউট হিসাবে ফেরত পেতে, বাকি পরিমাণ ফান্ডে বিনিয়োগ করা থাকে। এই বিকল্পটি সেই বিনিয়োগকারীদের জন্য উপযুক্ত যারা তাদের মিউচুয়াল ফান্ড বিনিয়োগ থেকে নিয়মিত আয়ের স্ট্রীম খুঁজছেন, বর্তমানে ফান্ডে তাদের বিনিয়োগ বজায় রেখে।

এসইবিআই কে লভ্যাংশের নামকরণ আইডিসিডব্লিউ তে পরিবর্তন করতে কী প্ররোচিত করেছে?

সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (এসইবিআই) হল একটি সংবিধিবদ্ধ সংস্থা যা আমাদের দেশে আইডিসিডব্লিউ স্কিমগুলির মধ্যে সীমাবদ্ধ নয় কিন্তু মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমগুলির কার্যকারিতা নিয়ন্ত্রণ করে, পরিচালনা করে এবং নিরীক্ষণ করে৷ এসইবিআই পুঁজি ও গৌণ বাজারকে আরও স্বচ্ছ এবং বিনিয়োগকারী-অনুকূল করে নতুন বিনিয়োগকারীদের নিয়মিত স্বাগত জানাতে অসংখ্য উদ্যোগ নেয়। সিকিউরিটিজ অ্যান্ড এক্সচেঞ্জ বোর্ড অফ ইন্ডিয়া (এসইবিআই) দ্বারা ইনকাম ডিস্ট্রিবিউশন কাম ক্যাপিটাল উইথড্রল (আইডিসিডব্লিউ) তে লভ্যাংশের পরিবর্তনের সাম্প্রতিক নামকরণটি এমন একটি বিনিয়োগকারী-অনুকূল ব্যবস্থা।

নামকরণের পরিবর্তন হল পেআউট এর প্রকৃতি সম্পর্কে বিনিয়োগকারীদের আরও স্পষ্টতা প্রদানের একটি প্রচেষ্টা। লভ্যাংশের পূর্বের নামকরণের অধীনে, বিনিয়োগকারীরা প্রায়শই এই ভেবে বিভ্রান্ত হন যে পেআউট গুলি সম্পূর্ণরূপে আয় প্রকৃতির। যাইহোক, বাস্তবে, পেআউট এর একটি উল্লেখযোগ্য অংশ বিনিয়োগ করা মূলধনের ফেরত হতে পারে।

অন্যদিকে, আইডিসিডব্লিউ স্পষ্ট করে যে পেআউট আয় এবং মূলধনের সংমিশ্রণ। এটি বিনিয়োগকারীদের পেআউট এর প্রকৃতি সম্পর্কে আরও ভালভাবে বোঝার মাধ্যমে আরও সচেতন বিনিয়োগের সিদ্ধান্ত নিতে সহায়তা করে। এটি সমস্ত মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম জুড়ে লভ্যাংশ আয়ের প্রকাশের ক্ষেত্রে বৃহত্তর অভিন্নতা নিশ্চিত করে।

এসইবিআই মিউচুয়াল ফান্ড হাউস গুলিকে এই স্কিমের নেট অ্যাসেট ভ্যালু (এনএভি ) সহ আইডিসিডব্লিউ তে ফলন প্রকাশ করতে বাধ্য করেছে৷ এটি ঘুরেফিরে বিনিয়োগকারীদের স্কিম দ্বারা উত্পন্ন সামগ্রিক আয়ের একটি পরিষ্কার জ্ঞান প্রদান করে এবং তাদের স্কিমের কার্যকারিতা আরও কার্যকরভাবে মূল্যায়ন করতে সহায়তা করে।

আইডিসিডব্লিউ পেআউট দুই ধরনের হতে পারে – নিয়মিত এবং বিশেষ। নিয়মিত আইডিসিডব্লিউ পেআউট পর্যায়ক্রমিক বিরতিতে করা হয়, সাধারণত ত্রৈমাসিক, স্কিম দ্বারা উত্পন্ন আয় থেকে। অন্যদিকে, বিশেষ আইডিসিডব্লিউ পেআউট করা হয় যখন স্কিমটি তার বিনিয়োগ থেকে মূলধন লাভ করে।

রেকর্ড তারিখে বিনিয়োগকারীর ধারণকৃত ইউনিটের সংখ্যার উপর ভিত্তি করে আইডিসিডব্লিউ পেআউটের পরিমাণ গণনা করা হয়। রেকর্ড ডেট হল সেই তারিখ যে তারিখে মিউচুয়াল ফান্ড অর্থপ্রদানের জন্য যোগ্য বিনিয়োগকারীদের তালিকা নির্ধারণ করে। স্কিমের এনএভি পেআউট প্রতিফলিত করার জন্য সামঞ্জস্য করা হয়, এবং পরিমাণ বিনিয়োগকারীর ব্যাঙ্ক অ্যাকাউন্টে জমা হয়।

মিউচুয়াল ফান্ডে আইডিসিডব্লিউ স্কিমের করযোগ্যতা

মিউচুয়াল ফান্ডে আইডিসিডব্লিউ স্কিমের করযোগ্যতা:

ডিভিডেন্ড ডিস্ট্রিবিউশন ট্যাক্স (ডিডিটি) – এসইবিআই থেকে নামকরণ পরিবর্তনের আগে, ডিডিটি শুধুমাত্র কোম্পানিগুলির জন্য IDCW পেআউটে প্রয়োগ করেছিল যেখানে ডিডিটি হার ছিল 15% যা লভ্যাংশ বিতরণ করার আগে মিউচুয়াল ফান্ড দ্বারা কেটে নেওয়া হয়েছিল। ফাইন্যান্স অ্যাক্ট 2020 এই ধারাটি পৃথক বিনিয়োগকারীদের জন্যও প্রসারিত করেছে। এতে বলা হয়েছে, যদি আপনার লভ্যাংশ আয় একটি আর্থিক বছরে ভারতীয় কারেন্সী তে 1 লাখের বেশি না হয়, তাহলে আপনাকে কর দিতে হবে না। যদি আপনার লভ্যাংশ আয় একটি আর্থিক বছরে INR 1 লক্ষের বেশি হয়, তাহলে আপনাকে অবশ্যই ‘অন্যান্য উত্স থেকে আয়’-এর অধীনে অতিরিক্ত আয়ের রিপোর্ট করতে হবে এবং আপনার আয়কর স্ল্যাব অনুযায়ী প্রযোজ্য কর দিতে হবে। এটি লক্ষ করাও গুরুত্বপূর্ণ যে এএমসিগুলি লভ্যাংশের উপর একটি টিডিএস  (ট্যাক্স ডিডাক্টেড এট সোর্স) কাটে এবং শুধুমাত্র যদি আপনার লভ্যাংশ আয় একটি আর্থিক বছরে 5,000 টাকার বেশি হয়।

ক্যাপিটাল গেইন ট্যাক্স (সিজিটি) – এটি বিশেষ আইডিসিডব্লিউ পেআউটের ক্ষেত্রে প্রযোজ্য এবং বিনিয়োগকারীর হোল্ডিং পিরিয়ড এবং ট্যাক্স স্ল্যাবের উপর ভিত্তি করে গণনা করা হয়। যদি বিনিয়োগকারী 36 মাসের বেশি সময় ধরে ইউনিটগুলি ধরে রাখে, তাহলে লাভগুলি দীর্ঘমেয়াদী হিসাবে বিবেচিত হয় এবং কম হারে কর দেওয়া হয়। হোল্ডিং পিরিয়ড 36 মাসের কম হলে, লাভগুলি স্বল্পমেয়াদী হিসাবে বিবেচিত হয় এবং বিনিয়োগকারীর প্রযোজ্য ট্যাক্স স্ল্যাব হারে কর দেওয়া হয়।

আইডিসিডব্লিউ পেআউট বিনিয়োগকারীদের জন্য আয়ের একটি নিয়মিত উৎস প্রদান করতে পারে, পাশাপাশি কিছু মূলধনের প্রশংসাও প্রদান করতে পারে। যাইহোক, বিনিয়োগকারীদের আইডিসিডব্লিউ পেআউটের ট্যাক্সের প্রভাব সম্পর্কে সচেতন হতে হবে এবং তা তাদের বিনিয়োগের সিদ্ধান্তে ফ্যাক্টর করতে হবে।

মিউচুয়াল ফান্ডে আইডিসিডব্লিউ – পদ্ধতি

আসুন একটি উদাহরণ দিয়ে এটি ব্যাখ্যা করা যাক:

ধরে নিন আপনি একটি মিউচুয়াল ফান্ড স্কিমে 1 লক্ষ টাকা বিনিয়োগ করেছেন যার এনএভি প্রতি ইউনিট 5 টাকা এবং তাই আপনি 20,000 ইউনিট পাবেন। এখন, মিউচুয়াল ফান্ড হাউস প্রতি ইউনিট  2 টাকা এর লভ্যাংশ ঘোষণা করে। এটি আপনাকে 40,000 টাকার একটি লভ্যাংশ বা আইডিসিডব্লিউ পাওয়ার যোগ্য করে তোলে যা আপনার মূলধন অ্যাকাউন্টে জমা হবে। এই সময়ের মধ্যে, এনএভি প্রতি ইউনিটে 10 টাকা বেড়ে আপনার মোট বিনিয়োগ 2 লক্ষ টাকা হয়েছে। এখানে, যদি আপনি আইডিসিডব্লিউ পরিমাণ রিডিম করেন, এনএভি (লভ্যাংশ ব্যতীত) 8 হয়ে যায়। সুতরাং, 40,000 টাকা মূল্যের আইডিসিডব্লিউ তুলে নেওয়ার পরে আপনার মোট বিনিয়োগ 1,60,000 টাকাতে কমে যায়।

ক্রয়ের সময় এবং রিডেম্পশনের সময়ের মধ্যে এনএভি বাড়লে আপনার ফান্ড এর মূল্য আরও বৃদ্ধি পাবে এবং অন্যদিকে নেতিবাচক বাজার পরিস্থিতির কারণে যদি এনএভি মান কমে যায় তবে ফান্ড এর মূল্য হ্রাস পাবে।

FAQs