మ్యూచువల్ ఫండ్ లో ఐడిసిడబ్ల్యు అంటే ఏమిటి?

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ భారతదేశంలో అత్యంత ప్రాచుర్యం పొందిన పెట్టుబడి వాహనాలలో ఒకటి, వివిధ పెట్టుబడిదారుల అవసరాలు మరియు రిస్క్ ప్రొఫైల్స్ను తీర్చే విస్తృత శ్రేణి పథకాలు ఉన్నాయి. డివిడెండ్ల ద్వారా క్రమం తప్పకుండా ఆదాయాన్ని ఆర్జించగలగడం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ప్రధాన లక్షణాల్లో ఒకటి. ఒక ఇన్వెస్టర్ మ్యూచువల్ ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టినప్పుడు, ఫండ్ ఆదాయం లేదా మూలధన లాభాల రూపంలో రాబడిని సృష్టించవచ్చు. డివిడెండ్లు, వడ్డీ, అద్దె ఆదాయం వంటి మ్యూచువల్ ఫండ్ యొక్క అంతర్లీన ఆస్తుల ద్వారా వచ్చే ఆదాయం నుండి పెట్టుబడిదారులకు చేసే చెల్లింపులను ఆదాయ పంపిణీలుగా పరిగణిస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ తన మూల ఆస్తిని కొనుగోలు చేసిన దానికంటే ఎక్కువ ధరకు విక్రయించినప్పుడు వచ్చే లాభాలను మూలధన లాభాలుగా పరిగణిస్తారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్ల విషయంలో, ఐడిసిడబ్ల్యు అంటే “ఇన్కమ్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ కమ్ క్యాపిటల్ ఉపసంహరణ” మరియు ఇది పెట్టుబడిదారులు ఫండ్ యొక్క ఆదాయం మరియు మూలధన లాభాలలో కొంత భాగాన్ని సాధారణ చెల్లింపుల రూపంలో పొందే చెల్లింపు ఎంపికను సూచిస్తుంది. ఫండ్ నిబంధనలను బట్టి నెలవారీ, త్రైమాసిక, అర్ధ వార్షిక లేదా వార్షికంగా ఈ చెల్లింపులు చేయవచ్చు.

ఐడిసిడబ్ల్యు ఆప్షన్ కింద, పెట్టుబడిదారులు తమ పెట్టుబడిలో కొంత భాగాన్ని చెల్లింపుగా క్రమానుగతంగా తిరిగి పొందడానికి ఎంచుకోవచ్చు, మిగిలిన మొత్తాన్ని ఫండ్లో పెట్టుబడిగా ఉంచవచ్చు. మ్యూచువల్ ఫండ్ పెట్టుబడుల నుంచి క్రమం తప్పకుండా ఆదాయ మార్గాన్ని కోరుకునే ఇన్వెస్టర్లకు, ఫండ్లో తమ పెట్టుబడులను కొనసాగిస్తూనే ఈ ఆప్షన్ అనుకూలంగా ఉంటుంది.

డివిడెండ్ పేరును ఐడిసిడబ్ల్యుకు మార్చడానికి సెబీని ప్రేరేపించినది ఏమిటి?

సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (సెబీ) అనేది మన దేశంలో ఐడిసిడబ్ల్యు పథకాలతో సహా మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాల పనితీరును నియంత్రించే, నియంత్రించే మరియు పర్యవేక్షించే ఒక చట్టబద్ధమైన సంస్థ. క్యాపిటల్, సెకండరీ మార్కెట్లను మరింత పారదర్శకంగా, ఇన్వెస్టర్ ఫ్రెండ్లీగా మార్చేందుకు సెబీ అనేక చర్యలు తీసుకుంటుంది. సెక్యూరిటీస్ అండ్ ఎక్స్ఛేంజ్ బోర్డ్ ఆఫ్ ఇండియా (సెబీ) ఇటీవల డివిడెండ్లను ఇన్కమ్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ కమ్ క్యాపిటల్ విత్డ్రాయల్ (ఐడిసిడబ్ల్యు) గా మార్చడం అటువంటి పెట్టుబడిదారుల స్నేహపూర్వక చర్యల్లో ఒకటి.

చెల్లింపుల స్వభావం గురించి పెట్టుబడిదారులకు మరింత స్పష్టతను అందించే ప్రయత్నమే నామకరణంలో మార్పు. డివిడెండ్ల యొక్క మునుపటి నామకరణం ప్రకారం, చెల్లింపులు పూర్తిగా ఆదాయం స్వభావం కలిగి ఉన్నాయని పెట్టుబడిదారులు తరచుగా తప్పుదారి పట్టించేవారు. అయితే, వాస్తవానికి, చెల్లింపులో గణనీయమైన భాగం పెట్టుబడి పెట్టిన పెట్టుబడిపై రాబడి కూడా కావచ్చు.

మరోవైపు, చెల్లింపు ఆదాయం మరియు మూలధనం కలయిక అని ఐడిసిడబ్ల్యు స్పష్టం చేసింది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు చెల్లింపుల స్వభావం గురించి మంచి అవగాహన ఇవ్వడం ద్వారా మరింత సమాచారంతో కూడిన పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుంది. ఇది అన్ని మ్యూచువల్ ఫండ్ పథకాలలో డివిడెండ్ ఆదాయాన్ని వెల్లడించడంలో మరింత ఏకరూపతను నిర్ధారిస్తుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ సంస్థలు ఐడీసీడబ్ల్యూపై రాబడితో పాటు  ఈ పథకం నికర ఆస్తి విలువ (ఎన్ఏవీ)ను వెల్లడించాలని సెబీ  ఆదేశించింది. ఇది పెట్టుబడిదారులకు పథకం ద్వారా వచ్చే మొత్తం రాబడులపై స్పష్టమైన అవగాహనను అందిస్తుంది మరియు పథకం పనితీరును మరింత సమర్థవంతంగా అంచనా వేయడానికి వారికి సహాయపడుతుంది.

ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులు రెండు రకాలుగా ఉంటాయి – రెగ్యులర్ మరియు స్పెషల్. క్రమం తప్పకుండా ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులు క్రమానుగత విరామాలలో చేయబడతాయి, సాధారణంగా త్రైమాసికంగా, పథకం ద్వారా వచ్చే ఆదాయం నుండి. మరోవైపు, పథకం తన పెట్టుబడుల నుండి మూలధన లాభాలను ఉత్పత్తి చేసినప్పుడు ప్రత్యేక ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులు చేయబడతాయి.

ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపు మొత్తాన్ని రికార్డు తేదీలో పెట్టుబడిదారుడు కలిగి ఉన్న యూనిట్ల సంఖ్య ఆధారంగా లెక్కిస్తారు. మ్యూచువల్ ఫండ్ చెల్లింపునకు అర్హులైన పెట్టుబడిదారుల జాబితాను నిర్ణయించే తేదీ రికార్డు తేదీ. చెల్లింపును ప్రతిబింబించేలా పథకం యొక్క ఎన్ఎవి సర్దుబాటు చేయబడుతుంది మరియు మొత్తం పెట్టుబడిదారుడి బ్యాంక్ ఖాతాలో జమ చేయబడుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్ లో ఐడిసిడబ్ల్యు పథకాల పన్ను

ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులపై ఈ క్రింది విధంగా పన్ను విధించబడుతుంది:

డివిడెండ్ డిస్ట్రిబ్యూషన్ టాక్స్ (డిడిటి) – సెబి నుండి నామకరణ మార్పుకు ముందు, డిడిటి రేటు 15% ఉన్న కంపెనీలకు మాత్రమే ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులకు డిడిటి వర్తిస్తుంది, ఇది డివిడెండ్ పంపిణీ చేయడానికి ముందు మ్యూచువల్ ఫండ్ ద్వారా మినహాయించబడింది. ఫైనాన్స్ యాక్ట్ 2020 ఈ నిబంధనను వ్యక్తిగత పెట్టుబడిదారులకు కూడా వర్తింపజేసింది. మీ డివిడెండ్ ఆదాయం ఆర్థిక సంవత్సరానికి రూ .1 లక్ష మించకపోతే, మీరు పన్ను చెల్లించాల్సిన అవసరం లేదు. ఒక ఆర్థిక సంవత్సరంలో మీ డివిడెండ్ ఆదాయం రూ .1 లక్ష కంటే ఎక్కువ ఉంటే, మీరు ‘ఇతర వనరుల నుండి ఆదాయం’ కింద అదనపు ఆదాయాన్ని నివేదించాలి మరియు మీ ఆదాయపు పన్ను శ్లాబ్ ప్రకారం వర్తించే పన్నులను చెల్లించాలి. మీ డివిడెండ్ ఆదాయం ఆర్థిక సంవత్సరానికి రూ.5,000 కంటే ఎక్కువగా ఉంటేనే ఏఎంసీలు డివిడెండ్లపై టీడీఎస్ (ట్యాక్స్ డిడక్ట్ ఎట్ సోర్స్)ను మినహాయిస్తాయని గమనించాలి.

క్యాపిటల్ గెయిన్స్ టాక్స్ (సిజిటి) – ఇది ప్రత్యేక ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులకు వర్తిస్తుంది మరియు పెట్టుబడిదారుడి హోల్డింగ్ వ్యవధి మరియు పన్ను శ్లాబ్ ఆధారంగా లెక్కించబడుతుంది. పెట్టుబడిదారుడు 36 నెలల కంటే ఎక్కువ కాలం యూనిట్లను కలిగి ఉంటే, లాభాలు దీర్ఘకాలికంగా పరిగణించబడతాయి మరియు తక్కువ రేటుతో పన్ను విధించబడతాయి. హోల్డింగ్ వ్యవధి 36 నెలల కంటే తక్కువగా ఉంటే, లాభాలను స్వల్పకాలికంగా పరిగణిస్తారు మరియు పెట్టుబడిదారుడి వర్తించే పన్ను శ్లాబ్ రేటు వద్ద పన్ను విధిస్తారు.

ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపులు పెట్టుబడిదారులకు క్రమమైన ఆదాయ వనరును అందించగలవు, అదే సమయంలో కొంత మూలధన పెరుగుదలను కూడా అందిస్తాయి. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు ఐడిసిడబ్ల్యు చెల్లింపుల యొక్క పన్ను ప్రభావాల గురించి తెలుసుకోవాలి మరియు వారి పెట్టుబడి నిర్ణయాలలో వాటిని పరిగణనలోకి తీసుకోవాలి.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో ఐడిసిడబ్ల్యు – మెథడాలజీ

దీనిని ఒక ఉదాహరణతో వివరిద్దాం:

మీరు మ్యూచువల్ ఫండ్ స్కీమ్లో రూ .1 లక్ష పెట్టుబడి పెట్టారనుకోండి, దీని ఎన్ఏవి యూనిట్కు రూ .5, తద్వారా మీకు 20,000 యూనిట్లు లభిస్తాయి. ఇప్పుడు మ్యూచువల్ ఫండ్ హౌస్ యూనిట్ కు రూ.2 డివిడెండ్ ను ప్రకటిస్తుంది. దీని ద్వారా మీరు డివిడెండ్ లేదా రూ.40,000 ఐడిసిడబ్ల్యును పొందడానికి అర్హులు, ఇది మీ మూలధన ఖాతాలో జమ చేయబడుతుంది. అదే సమయంలో ఎన్ఏవీ యూనిట్కు రూ.10 పెరిగి మొత్తం పెట్టుబడి రూ.2 లక్షలకు చేరింది. ఇక్కడ, మీరు ఐడిసిడబ్ల్యు మొత్తాన్ని రిడీమ్ చేస్తే, ఎన్ఎవి (డివిడెండ్లను మినహాయించి) 8 అవుతుంది. అందువల్ల, రూ.40,000 విలువైన ఐడిసిడబ్ల్యు ఉపసంహరణ తర్వాత మీ మొత్తం పెట్టుబడి రూ.1,60,000 కు తగ్గుతుంది.

కొనుగోలు సమయం మరియు విమోచన సమయం మధ్య ఎన్ఎవి పెరిగితే మీ ఫండ్ విలువ ఎక్కువగా ఉంటుంది మరియు ప్రతికూల మార్కెట్ పరిస్థితుల కారణంగా ఎన్ఎవి విలువ పడిపోతే ఫండ్ విలువ తగ్గుతుంది.

ఎఫ్ ఏ క్యూ లు