ইন্ডেক্স ফান্ড বনাম ইটিএফ-গুলি (ETFs): সঠিক বিনিয়োগের বিকল্প নির্বাচন করুন

আজকের দ্রুতগতিসম্পন্ন দুনিয়ায় নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ ক্রমাগত জনপ্রিয় হয়ে উঠেছে, যা বিনিয়োগকারীদের ক্রমাগত তদারকির প্রয়োজন ছাড়াই তাদের সম্পদ বৃদ্ধি করার অনুমতি দেয়। দুটি ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগ বিকল্প হল ইন্ডেক্স ফান্ড এবং এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড (ইটিএফ-গুলি (ETFs))।

কিন্তু অন্যদের থেকে কোনটি ভাল?

এই প্রতিবেদনে, আমরা এই দুটি বিনিয়োগের মাধ্যমের মূল পার্থক্যগুলি সম্পর্কে জানাব যাতে আপনি একটি অবগত সিদ্ধান্ত নিতে পারেন।

ইন্ডেক্স ফান্ড কী?

ইন্ডেক্স ফান্ড মিউচুয়াল ফান্ডের মতোই, যেখানে বিভিন্ন সিকিওরিটিতে বিনিয়োগ করা হয় এবং শেয়ার, বন্ড এবং কমোডিটিতে আরও বৈচিত্র্যময় করা হয়। তবে, ইন্ডেক্স ফান্ডের মূল লক্ষ্য হল নিফটি 50 বা সেনসেক্সের মতো জনপ্রিয় মার্কেট ইন্ডাইসেস প্রতিফলিত করা।

এই পদ্ধতিটি বিনিয়োগকারীদের ঝুঁকি পরিচালনার সময় ইক্যুইটির সম্ভাব্য রিটার্নে অংশগ্রহণের সুবিধা প্রদান করে, কারণ ইন্ডেক্স ফান্ড বাজারের অবস্থা যাই হোক না কেন, বেঞ্চমার্ক ইন্ডেক্স ট্র্যাক করার চেষ্টা করে।

ইন্ডেক্স ফান্ডগুলি দীর্ঘমেয়াদী সম্পদ সৃষ্টির জন্য একটি সুবিধাজনক নিষ্ক্রিয় বিনিয়োগের বিকল্প হিসাবে জনপ্রিয়তা অর্জন করেছে, যা আকর্ষণীয় রিটার্ন প্রদান করে।

ইন্ডেক্স ফান্ডের মূল বৈশিষ্ট্যগুলি

ইন্ডেক্স ফান্ড হল একটি ওপেন-এন্ডেড মিউচুয়াল ফান্ড স্কিম, যা বিনিয়োগকারীদের তাদের সুবিধা অনুযায়ী তাদের ফান্ড বিনিয়োগ করার এবং রিডিম করার অনুমতি দেয়।

ইন্ডেক্স ফান্ড বিনিয়োগকারীদের বৃদ্ধি এবং ল্ভ্যাংশ উভয় অপশন প্রদান করে, যা তাদের ঝুঁকি সহনশীলতার জন্য তাদের বিনিয়োগের কৌশল তৈরি করতে সাহায্য করে।

এই তহবিলগুলি পেশাদারভাবে তহবিল ম্যানেজারদের দ্বারা পরিচালিত হয় যারা বিনিয়োগকারীদের পক্ষ থেকে ট্রেড কার্যকর করে, যার লক্ষ্য হল ক্ষতি কম করা এবং লাভ বৃদ্ধি করা।

এটি মনে রাখতে হবে যে ইন্ডেক্স ফান্ড সাধারণত ফান্ড ম্যানেজমেন্ট কোম্পানি (এএমসি-গুলি(AMCs)) এর জন্য ফি সহ চার্জ ম্যানেজমেন্ট খরচ, যা বিনিয়োগকারীদের সামগ্রিক খরচকে প্রভাবিত করতে পারে।

ইন্ডেক্স মিউচুয়াল ফান্ড কী? সম্পর্কে আরও জানুন

ইটিএফ-গুলি (ETFs) কী?

একটি ইটিএফ (ETF), বা এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড, হল একটি ট্রেডেবল আর্থিক প্রোডাক্ট যা ইন্ডেক্স, কমোডিটি, বন্ড বা অ্যাসেট সংগ্রহের প্রদর্শন প্রতিফলিত করার জন্য ডিজাইন করা হয়েছে, অনেক ইন্ডেক্স ফান্ডের মতো।

সহজ শর্তে বলতে গেলে, ইটিএফ-গুলি (ETFs) হল বিনিয়োগ তহবিল যার লক্ষ্য হল সিএনএক্স (CNX) নিফটি বা বিএসই (BSE) সেনসেক্সের মতো নির্দিষ্ট ইন্ডেক্সের কর্মদক্ষতা পুনরাবৃত্তি করা। যখন আপনি কোনও ইটিএফ (ETF)-এর শেয়ার বা ইউনিট কেনেন, তখন আপনি অপরিহার্যভাবে এমন একটি পোর্টফোলিওতে বিনিয়োগ করছেন যা রিটার্ন এবং তার সংশ্লিষ্ট ইন্ডেক্সের ফলাফল ট্র্যাক করে।

অন্যান্য ইন্ডেক্স ফান্ড ছাড়া ইটিএফ (ETF) কী সেট করে তা তাদের প্রাথমিক উদ্দেশ্য-তারা আন্ডারলাইং ইন্ডেক্স থেকে বেশি পারফর্ম করার চেষ্টা করে না কিন্তু তার কর্মদক্ষতা প্রতিফলিত করার লক্ষ্য রাখে। প্রয়োজনে, তারা মার্কেটের প্রতিনিধিত্ব করার পরিবর্তে করতে চায়।

নিয়মিত মিউচুয়াল ফান্ডের বিপরীতে, ইটিএফ-গুলি (ETFs) স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করা হয়, যেমন সাধারণ স্টকের মতো। ফলস্বরূপ, তাদের মার্কেটের মূল্য ট্রেডিং দিবস জুড়ে ওঠানামা করে কারণ তাদের এক্সচেঞ্জে কেনা এবং বিক্রি করা হয়।

এক্সচেঞ্জ ট্রেডেড ফান্ডের বৈশিষ্ট্য (ইটিএফ-গুলি (ETFs))

বিনিয়োগকারীরা তাদের ইটিএফ (ETF) বিনিয়োগ থেকে ল্ভ্যাংশ আয় অর্জন করতে পারেন, যা স্টক মার্কেটে পুনরায় বিনিয়োগ করা যেতে পারে।

ইটিএফ-গুলির (ETFs) কর্মদক্ষতা স্টক মার্কেটের নমনীয়তা এবং ট্রেন্ডের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সংযুক্ত করা হয়। বিয়ারিশ ট্রেন্ড বিনিয়োগকারীদের ক্ষতির কারণ হতে পারে।

বিনিয়োগকারীরা তাদের ইটিএফ (ETF) বিনিয়োগ পোর্টফোলিওতে দৈনিক আপডেট পান, যা তাদের হোল্ডিং সম্পর্কে জানাতে সাহায্য করে।

ইন্ডেক্স ফান্ডের মতোই, বিনিয়োগকারীরা তাদের সুবিধা অনুযায়ী যে কোনও সময়ে ইটিএফ-গুলি (ETFs) কিনতে এবং বিক্রি করতে পারেন, যা তাদের বিনিয়োগের পদ্ধতিতে নমনীয়তা এবং ফ্লেক্সিবিলিটি প্রদান করে।

ইন্ডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফ-গুলির (ETFs) মধ্যে পার্থক্য

ইটিএফ-গুলি (ETFs) (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং ইন্ডেক্স ফান্ডগুলির মধ্যে পার্থক্যগুলি হাইলাইট করার একটি বিস্তারিত টেবিল এখানে দেওয়া হল:

ইন্ডেক্স ফান্ড বা ইটিএফ-গুলির () কি আরও ভাল রিটার্ন আছে?

ইটিএফ-গুলি () (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) বা ইন্ডেক্স ফান্ডের আরও ভাল রিটার্ন হতে পারে, বিভিন্ন ফ্যাক্টরের ভিত্তিতে যেমন প্রশ্নের নির্দিষ্ট ফান্ড, মার্কেটের অবস্থা এবং বিনিয়োগকারীর বিনিয়োগের পরিধি। বিবেচনা করার জন্য এখানে কিছু পয়েন্ট দেওয়া হল:

ট্র্যাকিং ত্রুটি: একটি নির্দিষ্ট ইন্ডেক্সের কর্মদক্ষতা ট্র্যাক করার জন্য উভয় ইটিএফ (ETFs) এবং ইন্ডেক্স ফান্ড ডিজাইন করা হয়েছে। তবে, তারা যে ডিগ্রীতে ইন্ডেক্স ট্র্যাক করে তারা ভিন্ন ভিন্ন হতে পারে। একটি লোয়ার ট্র্যাকিং ত্রুটি নির্দেশ করে যে ফান্ডটি ইন্ডেক্সের কাছাকাছি অনুসরণ করে, যা রিটার্নের দিকে পরিচালনা করতে পারে যা ইন্ডেক্স রিটার্নের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে মিলতে পারে। ঐতিহাসিকভাবে, ইটিএফ-গুলির (ETFs) ইন্ডেক্স ফান্ডের চেয়ে কম ট্র্যাকিং ত্রুটি ছিল, কারণ তাদের স্টক এক্সচেঞ্জে রিয়েল-টাইমে ট্রেড করা হয়।

খরচের অনুপাত: ইটিএফ-গুলির (ETFs) সাধারণত সক্রিয়ভাবে ম্যানেজ করা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় কম খরচের অনুপাত রয়েছে। কম খরচ রিটার্নের উপর ইতিবাচক প্রভাব ফেলতে পারে, কারণ ম্যানেজমেন্ট ফি কভার করার জন্য তহবিলের কম সম্পদ ব্যবহার করা হয়।

কর ছাড়: ইটিএফ-গুলি (ETFs) তাদের কর ছাড়ের জন্য পরিচিত, কারণ তাদের “ইন-কাইন্ড” শেয়ার তৈরি এবং রিডিম করার ক্ষমতা রয়েছে। এর ফলে ইন্ডেক্স তহবিলের তুলনায় কম মূলধন লাভ বিতরণ হতে পারে, যার ফলে রিডিম করার অনুরোধ পূরণ করার জন্য আন্ডারলাইং সিকিউরিটি বিক্রি করতে হতে পারে।

মার্কেটের অবস্থা: ইটিএফ-গুলি (ETFs) এবং ইন্ডেক্স উভয় তহবিলের কর্মদক্ষতা শেষ পর্যন্ত নিম্নলিখিত ইন্ডেক্সের কর্মদক্ষতা সাথে সংযুক্ত করা হয়। বুলিশ মার্কেটে, দুজনই ভাল কর্মদক্ষ করতে পারে, কিন্তু বিয়ারিশ মার্কেটে, দুজনেই ক্ষতির অভিজ্ঞতা করতে পারে।

তহবিল-নির্দিষ্ট বৈশিষ্ট্য: আপনার বেছে নেওয়া নির্দিষ্ট ইটিএফ (ETF) বা ইন্ডেক্স ফান্ডের অনন্য বৈশিষ্ট্য থাকতে পারে যা রিটার্নকে প্রভাবিত করতে পারে। উদাহরণস্বরূপ, কিছু ইটিএফ (ETFs) এবং ইন্ডেক্স ফান্ড বিভিন্ন কৌশল ব্যবহার করতে পারে, বিভিন্ন সেক্টর বা সম্পদ ক্লাস থাকতে পারে বা বিভিন্ন ওজনের পদ্ধতি প্রয়োগ করতে পারে।

ইন্ডেক্স ফান্ড নাকি ইটিএফ-গুলি (ETFs) নিরাপদ?

ইটিএফ-গুলি (ETFs) (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) এবং ইন্ডেক্স ফান্ড উভয়ই সাধারণত ব্যক্তিগত স্টকের তুলনায় বা সক্রিয়ভাবে ম্যানেজ করা মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় তুলনামূলকভাবে নিরাপদ বিনিয়োগের বিকল্প হিসাবে বিবেচনা করা হয়। তবে, বিবেচনা করার জন্য ঝুঁকির কারণে কিছু পার্থক্য রয়েছে:

ইটিএফ-গুলি (ETFs) এবং ইন্ডেক্স ফান্ডের নিরাপত্তা মার্কেটের সামগ্রিক কর্মদক্ষতা এবং তাদের ট্র্যাক করা নির্দিষ্ট ইন্ডেক্সের সাথে ঘনিষ্ঠভাবে সংযুক্ত করা হয়। যদি সম্পূর্ণ মার্কেটে ডাউনটার্ন অভিজ্ঞতা করে বা ইন্ডেক্স যদি কম কর্মদক্ষ হয়, তাহলে উভয় উপায়েই ইটিএফ-গুলি (ETFs) ডাউনটার্ন অভিজ্ঞতা করতে পারে।

ইটিএফ-গুলি (ETFs), ইন্ডিভিজুয়াল স্টকের মতো স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করা হলে, নমনীয়তা ঝুঁকির সাপেক্ষে হতে পারে। কিছু কিছু ক্ষেত্রে, কিছু ইটিএফ (ETFs)-এর জন্য কম ট্রেডিং ভলিউম থাকতে পারে, যার ফলে বিড-আস্ক স্প্রেডের দিকে পরিচালিত হতে পারে এবং শেয়ার কেনা বা বিক্রি করার সহজতাকে প্রভাবিত করতে পারে। তবে, এটি ইন্ডেক্স ফান্ডের জন্য কোনও উদ্বেগ নয়।

কিছু ইন্ডেক্স ফান্ডের ক্ষেত্রে সক্রিয় ম্যানেজমেন্ট উপাদান থাকতে পারে, যেখানে ফান্ড ম্যানেজাররা ইন্ডেক্সের সাথে অ্যালাইনমেন্ট বজায় রাখার জন্য পোর্টফোলিওতে সময়মত অ্যাডজাস্টমেন্ট করেন। এই ধরনের ক্ষেত্রে, ম্যানেজারের সিদ্ধান্ত কিছু স্তরের ঝুঁকি চালু করতে পারে।

আপনার কি ইন্ডেক্স ফান্ড বা ইটিএফ-গুলিতে (ETFs) বিনিয়োগ করা উচিত?

ইটিএফ-গুলি (ETFs) এবং ইন্ডেক্স ফান্ড ট্রেডিং এবং ঝুঁকিতে ভিন্ন ভিন্ন হয়। ইটিএফ-গুলি (ETFs) এএমসি-গুলির (AMCs) মাধ্যমে স্টক এক্সচেঞ্জে ট্রেড করে, যা উচ্চতর রিটার্নের সম্ভাবনা প্রদান করে কিন্তু মূল্যের ওঠানামার কারণে উচ্চতর ঝুঁকি প্রদান করে। ইন্ডেক্স এএমসি (AMC)-এর মধ্যে ট্রেড ফান্ড করে, স্থিতিশীল, কম খরচে বিনিয়োগ মিরারিং মার্কেট ইন্ডাইস প্রদান করে, ঝুঁকি-বিরোধী বিনিয়োগকারীদের জন্য আদর্শ। পছন্দ ঝুঁকি বহন করার ক্ষমতা এবং লক্ষ্যের উপর নির্ভর করে।

ইটিএফ-গুলিতে (ETFs) (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) বা ইন্ডেক্স ফান্ডে বিনিয়োগ করার সিদ্ধান্ত আপনার ব্যক্তিগত আর্থিক লক্ষ্য, ঝুঁকি সহনশীলতা, বিনিয়োগের কৌশল এবং পছন্দের উপর নির্ভর করে. উভয় ধরনের ফান্ডেই তাদের সুবিধা এবং অসুবিধা থাকে, তাই একটি সিদ্ধান্ত নেওয়ার আগে আপনার নির্দিষ্ট পরিস্থিতিগুলি বিবেচনা করা অপরিহার্য।

স্টকে বিনিয়োগ করার জন্য, আপনাকে একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট থাকতে হবে। এখন এঞ্জেল ওয়ানের মাধ্যমে বিনামূল্যে একটি ডিম্যাট অ্যাকাউন্ট খুলুন এবং আপনার বিনিয়োগের প্রয়োজন এবং ঝুঁকি নেওয়ার ক্ষমতার জন্য উপযুক্ত সেরা ইটিএফ-গুলি (ETFs), ইন্ডেক্স ফান্ড, স্টক ইত্যাদি এক্সপ্লোর করুন।

FAQs

ইটিএফ-গুলি (ETFs) কি ল্ভ্যাংশের টাকা প্রদান করে?

ভারতে, ইটিএফ-গুলি (ETFs) (এক্সচেঞ্জ-ট্রেডেড ফান্ড) সাধারণত বিনিয়োগকারীদের ল্ভ্যাংশ বিতরণ করে না। এর পরিবর্তে, তারা সাধারণত স্কিমে আন্ডারলাইং সিকিউরিটি থেকে প্রাপ্ত আয়গুলি পুনরায় বিনিয়োগ করে। এই পুনরায় বিনিয়োগের কৌশলটি এমন সময়ের দিকে পরিচালিত করতে পারে যেখানে ইটিএফ-গুলি (ETFs) সীমিত সময়ের জন্য তাদের বেঞ্চমার্ক ইন্ডেক্স থেকে বেশি কর্মদক্ষ করে।

ইটিএফ (ETF)-এ কি এসআইপি (SIP) (সিস্টেমেটিক ইনভেস্টমেন্ট প্ল্যান) সম্ভব?

হ্যাঁ, ইটিএফ-গুলিতে (ETFs) এসআইপি (SIP) সম্ভব। কিন্তু শুধুমাত্র কয়েকজন স্টকব্রোকারই ইটিএফ-গুলির (ETFs) জন্য এসআইপি (SIP)-র বিকল্প প্রদান করেন।

কোনটি ভাল: একটি ইন্ডেক্স ফান্ড বা ইটিএফ (ETF)?

একটি ইন্ডেক্স ফান্ড এবং ইটিএফ (ETF)-এর মধ্যে নির্বাচন আপনার ব্যক্তিগত বিনিয়োগের লক্ষ্য এবং পছন্দের উপর নির্ভর করে. দুজনেরই তাদের সুবিধা আছে:
ইন্ডেক্স তহবিলগুলি সাধার

• ণত দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য আরও সহজ হয়।
• ইন্ট্রাডে ট্রেডিং ফ্লেক্সিবিলিটি প্রদান করে এবং ইন্ডেক্স ফান্ডের তুলনায় খরচের অনুপাত কম।
• শেষ পর্যন্ত, আপনার বিনিয়োগের কৌশল এবং উদ্দেশ্যগুলির সাথে নির্বাচন করা উচিত.

ইটিএফ (ETF) এবং ইন্ডেক্স ফান্ডের মধ্যে খরচের পার্থক্য কী?

ইটিএফ-গুলি (ETFs) এবং ইন্ডেক্স ফান্ডের মধ্যে খরচের পার্থক্য ভিন্ন হতে পারে কিন্তু প্রায়শই খরচের অনুপাতের উপর নির্ভর করে। ট্র্যাডিশনাল ইন্ডেক্স মিউচুয়াল ফান্ডের তুলনায় গড়ে ইটিএফ-গুলির (ETFs) খরচের অনুপাত কম থাকে। তবে, আপনার বেছে নেওয়া নির্দিষ্ট ইটিএফ-গুলি (ETFs) বা ইন্ডেক্স ফান্ডের উপর নির্ভর করে এটি পরিবর্তিত হতে পারে।

ইন্ডেক্স ফান্ডের চেয়ে ইটিএফ-গুলি (ETFs) কি বেশি ঝুঁকিপূর্ণ?

ইটিএফ-গুলি (ETFs) এবং ইন্ডেক্স ফান্ড উভয়ই সাধারণত কম-ঝুঁকিপূর্ণ বিনিয়োগের বিকল্প হিসাবে বিবেচিত হয় কারণ তারা একটি নিম্নলিখিত ইন্ডেক্সের কর্মদক্ষতা প্রতিলিপি করার লক্ষ্য রাখে। ঝুঁকির স্তর প্রাথমিকভাবে ট্র্যাক করা ইন্ডেক্স এবং এর মধ্যে থাকা সম্পদগুলির উপর নির্ভর করে. তবে, ইটিএফ-গুলি (ETFs) ট্রেডিং সম্পর্কিত অতিরিক্ত ঝুঁকি চালু করতে পারে, যেমন ট্রেডিং দিবস জুড়ে মূল্যের ওঠানামা। এই অতিরিক্ত ঝুঁকি দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগকারীদের জন্য গুরুত্বপূর্ণ নয় কিন্তু সক্রিয় ব্যবসায়ীদের জন্য এটি বিবেচনা করা যেতে পারে।