म्यूचुअल फ़ंड निवेश में यह देखा गया है कि इक्विटी म्यूचुअल फ़ंड की योजनाओं में निवेशकों का एक महत्वपूर्ण हिस्सा विस्तारित अवधियों के लिए अपने निवेशों का पालन नहीं करता. एएमएफआई (AMFI) डेटा केअनुसार, केवल 54 प्रतिशत खुदरा निवेशकों ने 2020 में 2 वर्षों से अधिक के लिए अपने इक्विटी फ़ंड निवेश को बनाए रखा.
म्यूचुअल फ़ंडपर लोन क्या है?
म्यूचुअल फ़ंड पर लोन, म्यूचुअल फ़ंड निवेश को कोलैटरल के रूप में उधार लेने की एक विधि है. अपने फ़ंड को समाप्त करने के बजाय, आप उनके मूल्य के बदले उधार लेते हैं. इससे आप अपने निवेश को बेचे बिना नकदी प्राप्त कर सकते हैं और भविष्य में संभावित वृद्धि से वंचित नहीं रह सकते, जबकि अभी भी ब्याज के साथ लोन के पुनर्भुगतान की आवश्यकता होती है.
अनिवार्य रूप से, यह एक ओवरड्राफ़्ट की सुविधा के रूप में कार्य करता है जहां बैंक/एनबीएफसी (NBFC) एक विशिष्ट सीमा (आपके म्यूचुअल फ़ंड यूनिट्स के मूल्य के आधार पर) निर्धारित करता है जिसमें आप एक निर्दिष्ट समय (आमतौर पर 1 वर्ष तक) के लिए उधार ले सकते हैं. यह उधार ली गई राशि और अवधि पर लगाए गए ब्याज के साथ पूर्व स्वीकृत लोन के समान कार्य करता है.
चूंकि ये लोन आपकी म्यूचुअल फ़ंड यूनिट्स के लिए सुरक्षित हैं, इसलिए ऋणदाता का यूनिट्स पर अधिकार है. जब आप अपनी म्यूचुअल फ़ंड यूनिट को लोन लेने के लिए गिरवी रखते हैं, तो निवेश पर रिटर्न मिलता रहता है. ऐसा इसलिए होता है क्योंकि म्यूच्यूअल फ़ड्स सुरक्षा के रूप में कार्य करते हैं और इन यूनिट्स को बेचने का अधिकार केवल लोन पर डिफ़ॉल्ट की स्थिति में ही उपयोग किया जा सकता है.
म्यूचुअल फ़ंड पर लोन की विशेषताएं
- व्यक्तिगत निवेशक, एनआरआई (NRI), फ़र्म, एचयूएफ (HUF), ट्रस्ट, कंपनियां और संस्थाएं म्यूचुअल फ़ंड निवेश के बदले लोन का लाभ उठा सकती हैं. लेकिन नाबालिग ऐसा नहीं कर सकते हैं.
- आपको प्राप्त होने वाली लोन की राशि म्यूचुअल फ़ंड (इक्विटी/डेट/हाइब्रिड) के प्रकार और बैंक/एनबीएफसी (NBFC) पर निर्भर करती है जिससे आप इस सुविधा का लाभ उठाते हैं.
- म्यूचुअल फ़ंड पर लोन के लिए ली जाने वाली औसत ब्याज दर लगभग 9% से 11% तक होती है.
- बैंक या एनबीएफसी (NBFC) के आधार पर लोन की राशि न्यूनतम 25,000 रूपए से अधिकतम 5 करोड़ रूपए तक हो सकती है.
म्यूचुअल फ़ंडपर लोन के लाभ
म्यूचुअल फ़ंड द्वारा सुरक्षित लोन आपके म्यूचुअल फ़ंड निवेश को लिक्विडेट किए बिना कैश एक्सेस करने का सुविधाजनक साधन प्रदान करते हैं. यह आपको अपने निवेश के मूल्य का लाभ उठाने और साथ ही उन्हें लंबे समय तक बढ़ने की अनुमति भी देता है
ऐसे लोन प्राप्त करने की प्रक्रिया तेज और कुशल है. चाहे आपको किसी आपातकालीन स्थिति या नियोजित खर्च के लिए धन की आवश्यकता हो, आप आमतौर पर पारंपरिक लोन प्रक्रियाओं की तुलना के संबंध में तेज़ी से आवश्यक पूंजी का एक्सेसकर सकते हैं.
ऐसे लोन का एक प्रमुख लाभ आमतौर पर वित्तीय संस्थानों द्वारा प्रदान की जाने वाली प्रतिस्पर्धी ब्याज दर है. ये दरें आमतौर पर कई प्रकार के लोन जैसे क्रेडिट कार्ड बैलेंस या पर्सनल लोन से संबंधित दरों से कम होती हैं, जिससे उन्हें लागत-प्रभावी वित्तपोषण की मांग करने वाले उधारकर्ताओं के लिए एक आकर्षक विकल्प बनाया जाता है.
महत्वपूर्ण बात यह है कि उधारकर्ता अपने म्यूचुअल फ़ंड निवेश द्वारा उत्पन्न किए गए संभावित विकास और लाभांशों से लाभ उठाते रहते हैं जबकि लोन बकाया है. इसका मतलब है कि आप अभी भी अन्य उद्देश्यों के लिए उधार लिए गए फ़ंड का उपयोग करके अपने निवेश पर रिटर्न अर्जित कर सकते हैं.
म्यूचुअल फ़ंडपर लोन के नुकसान
अनेक लाभ के बावजूद म्यूचुअल फ़ंड द्वारा प्राप्त लोन कुछ जोखिमों और सीमाओं के साथ आते हैं. एक महत्वपूर्ण जोखिम गिरवी रखी गई म्यूचुअल फ़ंड यूनिट्स के मूल्य की क्षमता है. यदि मूल्य महत्वपूर्ण रूप से गिरता है, तो उधारकर्ताओं को मार्जिन कॉल का सामना करना पड़ सकता है, जिसके लिए उन्हें या तो अधिक लोन का पुनर्भुगतान करना होगा या अतिरिक्त कोलैटरल प्रदान करना होगा.
मार्जिन कॉल उधारकर्ताओं के लिए वित्तीय तनाव पैदा कर सकते हैं,विशेषकर तब, जब वे ऋणदाता की आवश्यकताओं को पूरा नहीं कर पाते. मार्जिन कॉल या पुनर्भुगतान अनुसूची के अनुपालन में असफलता के परिणामस्वरूप ऋणदाता म्यूचुअल फ़ंड यूनिट को समाप्त कर सकता है, जिससे पूंजी हानि और उधारकर्ता के लिए संभावित कर परिणाम हो सकते हैं.
इन जोखिमों को कम करने के लिए, उधार देने वाले संस्थान अक्सर उधार ली जाने वाली राशि पर सीमाएं लगाते हैं, जो म्यूचुअल फ़ंड के मूल्य के विशिष्ट प्रतिशत तक लोन को सीमित करते हैं. जबकि यह उधारकर्ताओं और ऋणदाताओं दोनों के जोखिम को कम करने में मदद करता है, इसका मतलब यह भी है कि उधारकर्ता ऐसे लोन के माध्यम से अपने निवेश का पूरा मूल्य प्राप्त करने में सक्षम नहीं हो पाएंगे।
इसके अतिरिक्त, उधारकर्ताओं को सावधानीपूर्वक विचार करना चाहिए कि क्या उनके म्यूचुअल फ़ंड निवेश से संबंधित किसी भी अतिरिक्त लागत, जैसे ब्याज भुगतान और शुल्क के बाहर संभावित रिटर्न पर ध्यान देना चाहिए. उधारकर्ताओं को यह निर्णय लेने में मदद कर सकते हैं कि ये लोन उनकी वित्तीय आवश्यकताओं के लिए सही विकल्प हैं.
निष्कर्ष
अंत में, म्यूचुअल फ़ंड पर लोन निवेश को समाप्त किए बिना फ़ंड एक्सेस करने के लिए एक व्यावहारिक समाधान प्रदान करता है, जिससे निवेशक अपने म्यूचुअल फ़ंड के मूल्य का लाभ उठा सकें जबकि वे संभावित वृद्धि से भी लाभान्वित होते रहते हैं. जबकि ये लोन सुविधाजनक और प्रतिस्पर्धी ब्याज दरें प्रदान करते हैं, वहीं वे जोखिम के साथ भी आते हैं, जैसे गिरवी रखी गई यूनिट्स और मार्जिन कॉल के मूल्य में संभावित कमी.
इस प्रकार, उधारकर्ताओं को लाभ और नुकसान को सावधानीपूर्वक समझना चाहिए और इस वित्तीय साधन का विकल्प चुनने से पहले पूरी तरह अनुसंधान करना चाहिए ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि वह अपने लबे समय तक वित्तीय लक्ष्यों और जोखिम सहनशीलता के साथ संरेखित हो.
डिस्क्लेमर: यह ब्लॉग विशेष रूप से शैक्षिक प्रयोजनों के लिए लिखा गया है. उल्लिखित सिक्योरिटीज़ केवल एक उदाहरण हैं सुझाव नहीं हैं. सूचना इंटरनेट पर विभिन्न माध्यमिक स्रोतों पर आधारित है और यह परिवर्तन के अधीन है. निवेश निर्णय लेने से पहले कृपया वित्तीय विशेषज्ञ से परामर्श करें.
