મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ રેશિયો શું છે?

મૂળભૂત ગુણોત્તર રોકાણમાં નાણાકીય હોકાયંત્ર તરીકે સેવા આપે છે, જે  કંપનીના કુલ આરોગ્ય અને કામગીરીમાં મહત્વપૂર્ણ આંતરદૃષ્ટિ આપે છે. આ મૂળભૂત મેટ્રિક્સમાં, કિંમત-થી-કમાણી (પીઈ) ગુણોત્તર એ એક લોકપ્રિય અને નિર્ણાયક સૂચક છે જે વ્યક્તિગત શેરોમાં આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરે છે. પરંતુ જ્યારે મ્યુચ્યુઅલ ફંડની વાત આવે છે, ત્યારે તમને આશ્ચર્ય થશે: શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ગુણોત્તર સ્ટોક્સ માટે સમાન રીતે કામ કરે છે? આ લેખમાં, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ગુણોત્તર અને તેના મહત્વ વિશે જાણો, તેની ગણતરી કેવી રીતે કરવામાં આવે છે અને ઘણું બધું.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ગુણોત્તરને સમજવું

તે જાણીતું છે કે સ્ટોક પીઈ ગુણોત્તર એ સમજવામાં મદદ કરે છે કે રોકાણકાર તેની કમાણીની તુલનામાં સ્ટોક માટે કેટલી ચૂકવણી કરવા તૈયાર છે. જો સ્ટોકનો પીઈ ગુણોત્તર તેના સાથીદારો કરતા વધારે હોય, તો તેને વધુ પડતા મુલ્યના શેર તરીકે જોવામાં આવે છે, અને જો તેના સાથીઓની સરખામણીમાં ગુણોત્તર ઓછો હોય, તો તેને ઓછું મૂલ્યના શેર ગણવામાં આવે છે. સ્ટોક્સ માટે પીઈ ગુણોત્તર ફોર્મ્યુલા છે

સ્ટોક પી/ઈ ગુણોત્તર = શેર દીઠ ભાવ/શેર દીઠ કમાણી (ઈપીએસ)

ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં વિવિધ પ્રકારના વ્યક્તિગત શેરોનો સમાવેશ થતો હોવાથી, તેનો પીઈ ગુણોત્તર તમામ અંતર્ગત શેરોના પીઈ ગુણોત્તરની ભારાંકિત સરેરાશની ગણતરી કરીને, ફંડમાં તેમના સંબંધિત હોલ્ડિંગને ધ્યાનમાં લઈને નક્કી કરવામાં આવે છે. એ નોંધવું અગત્યનું છે કે આ આંકડો સરેરાશ છે, અને મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પસંદ કરતી વખતે તેના મહત્વનું મૂલ્યાંકન કરવું મુશ્કેલ લાગે છે . જો કે, તમે અસામાન્ય રીતે ઊંચા અથવા નીચા પી/ઈ ગુણોત્તરથી વાકેફ રહી શકો છો અને તમારી રોકાણ નિર્ણય લેવાની પ્રક્રિયામાં પરિબળ તરીકે આ માહિતીનો ઉપયોગ કરી શકો છો.

કેવી રીતે મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજનાના પીઈ ગુણોત્તરની ગણતરી કરવી?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ની ગણતરી કરવા માટેનું સૂત્ર છે,

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પી/ઈ ગુણોત્તર = Σ (દરેક સ્ટોકનો પી/ઈ ગુણોત્તર * પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીમાં દરેક સ્ટોકનું વજન).

ચાલો મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ની ગણતરી સમજવા માટે એક ઉદાહરણ જોઈએ.

ધારો કે ઇક્વિટી મ્યુચ્યુઅલ ફંડ યોજના એક્સવાયઝેડ પાસે તેના પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીમાં બે સ્ટોક છે, સ્ટોક એ અને સ્ટોક બી. સ્ટોક એ ની કિંમત ₹20,000 છે અને પીઈ ગુણોત્તર 8 છે. સ્ટોક બી ની કિંમત ₹30,000 છે અને પીઈ ગુણોત્તર 10 છે. કુલ પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદી મૂલ્ય ₹20,000 + ₹30,000 = ₹50,000 છે.

પ્રથમ, પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીમાં દરેક સ્ટોકની વેઇટેડ એવરેજની ગણતરી કરો.

• સ્ટોક એ = (સ્ટોક એક્સનું બજાર મૂલ્ય / કુલ પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદી મૂલ્ય) = ₹20,000 / ₹50,000 = 0.4 અથવા 40%
• સ્ટોક એ = (સ્ટોક એક્સનું બજાર મૂલ્ય / કુલ પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદી મૂલ્ય) = ₹30,000 / ₹50,000 = 0.6 અથવા 60%

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પી/ઈ ગુણોત્તર = Σ (દરેક સ્ટોકનો પી/ઈ ગુણોત્તર * પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીમાં દરેક સ્ટોકનું વજન)

= (8*0.4)+(10*0.6)

= 9.2

તેથી, આ ઇક્વિટી ફંડ એક્સવાયઝેડનું પીઈ 9.2 છે.

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ગુણોત્તર શું દર્શાવે છે?

ઉચ્ચ પી/ઈ નો અર્થ છે કે મ્યુચ્યુઅલ ફંડમાં મોટાભાગે એવા સ્ટોક હોય છે જે બજાર દ્વારા વધુ મૂલ્યવાન ગણાય છે. આ સૂચવે છે કે ભંડોળ સંચાલક ઝડપથી વૃદ્ધિ કરતી અને સારો નફો કરતી કંપનીઓને પસંદ કરે છે, ભલે તેમના શેરના ભાવ મોંઘા લાગે.

નિમ્ન પી/ઈ સૂચવે છે કે ભંડોળ સંચાલક એવા સ્ટોક્સને પસંદ કરે છે જે અત્યારે ખૂબ જ લોકપ્રિય નથી અથવા તેમના ફંડામેન્ટલ્સ (જેમ કે કમાણી) ની સરખામણીમાં નીચા સ્ટોકની કિંમતો ધરાવે છે. જ્યારે અન્ય લોકો તે શેરો પર વધુ ધ્યાન આપતા નથી ત્યારે તે સોદો શોધવા જેવું છે.

પીઈ ગુણોત્તરની મર્યાદાઓ

જો કે પીઈ ગુણોત્તર એક મહત્વપૂર્ણ નાણાકીય માપદંડ તરીકે કાર્ય કરે છે, તેની સાથે કેટલીક મર્યાદાઓ છે, જે નીચે મુજબ છે:

• પીઈ ની ગણતરી ઘણીવાર ભૂતકાળની કમાણીનો ઉપયોગ કરીને કરવામાં આવે છે, જે કદાચ આગળ શું થશે તેની આગાહી કરી શકતી નથી. ભાવિ કમાણીનું અનુમાન લગાવવું મુશ્કેલ હોઈ શકે છે અને ભૂલો થવાની સંભાવના હોઈ શકે છે.
• ચોક્કસ પીઈ ગુણોત્તર ઊંચો છે કે ઓછો તે ઉદ્યોગની સરેરાશના આધારે નક્કી કરવામાં આવે છે. આદર્શ ગુણોત્તર એક ઉદ્યોગથી બીજામાં અલગ પડે છે.

શું મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ સ્ટોક પીઈ જેટલું જ મહત્વનું છે?

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ગુણોત્તરનું મહત્વ વ્યક્તિગત સ્ટોક પીઈ ગુણોત્તર કરતા અલગ છે.

જ્યારે સ્ટોક પીઈ ગુણોત્તર એક કંપનીના મૂલ્યનું મૂલ્યાંકન કરવામાં મદદ કરે છે, મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પીઈ ગુણોત્તર ફંડના પૈસા રોકનારનાં ઋણપત્રોની યાદીમાં બહુવિધ શેરોના સામૂહિક મૂલ્યાંકનને ધ્યાનમાં લે છે. મ્યુચ્યુઅલ ફંડ પી/ઈ ગુણોત્તર ભંડોળ સંચાલકની રોકાણ શૈલી અને રાખવામાં આવેલા સ્ટોકના પ્રકારો વિશે આંતરદૃષ્ટિ પ્રદાન કરી શકે છે, પરંતુ તે સ્ટોક પસંદગી માટે વ્યક્તિગત સ્ટોક પી/ઈ ગુણોત્તર જેટલા નિર્ણાયક ન હોઈ શકે.

નિષ્કર્ષ

મ્યુચ્યુઅલ ફંડ રોકાણોનું મૂલ્યાંકન કરતી વખતે, તમારે ફંડના ઉદ્દેશ્યો, વૈવિધ્યકરણ અને કામગીરીનો ઇતિહાસ તેમજ તેનો પીઈ ગુણોત્તર જેવા વિવિધ પરિબળોને ધ્યાનમાં લેવું જોઈએ.

રોકાણ વિશે વધુ સમજવા અને જાણવા માટે, એન્જલ વન જ્ઞાન કેન્દ્ર વિભાગ સાથે જોડાયેલા રહો. ઉપરાંત, જો તમે શેરોમાં રોકાણ કરવાનું વિચારી રહ્યા હોવ, તો આજે જ એન્જલ વન સાથે મફતમાં ડીમેટ ખાતું ખોલાવો.

FAQs