जब बचत की बात आती है, तो अधिकांश भारतीय मानते हैं कि बैंकों द्वारा प्रदान की जाने वाली फिक्स्ड डिपॉजिट सबसे सुरक्षित और सबसे भरोसेमंद इन्वेस्टमेंट एवेन्यू हैं. यह एक वित्तीय परंपरा की तरह है जो हमारे पूर्वजों द्वारा हमें पारित किया गया है, और सही तरीके से. फिक्स्ड डिपॉजिट आपको पहले से निर्धारित ब्याज़ दर पर एक निश्चित अवधि के दौरान एक निश्चित राशि का इन्वेस्टमेंट करने की अनुमति देता है. ऐतिहासिक रूप से, फिक्स्ड डिपॉजिट कम जोखिम लेने की क्षमता वाले इन्वेस्टर के लिए सबसे अधिक उपज देने वाले इन्वेस्टमेंट मार्गों में से एक थे.
हालांकि, वर्तमान में भारत में फिक्स्ड डिपॉजिट औसतन 6-8% प्रति वर्ष की ब्याज़ दर प्रदान करता है. यह मामूली ब्याज़ दर है. वर्तमान में भारत में मुद्रास्फीति औसत 4% प्रति वर्ष. यह हमें 2-4% प्रति वर्ष की वास्तविक ब्याज़ दर प्रदान करता है, जो उच्च रिटर्न की अपेक्षाओं वाले इन्वेस्टर के लिए आकर्षक नहीं हो सकता है.
दूसरी ओर, म्यूचुअल फंड भारत में लोकप्रियता प्राप्त कर रहे हैं, जिसमें जागरूकता और फाइनेंशियल बाजार बढ़ रहे हैं. कई लोगों को फाइनेंशियल मार्केट पर आकर्षित किया गया है क्योंकि वे भी अपनी पूंजी को तेजी से बढ़ाना चाहते हैं. म्यूचुअल फंड फाइनेंशियल मार्केट में इन्वेस्टमेंट का एक सुविधाजनक तरीका सिद्ध हुआ है.
म्यूचुअल फंड कई इन्वेस्टर से पैसे पूल करते हैं और इक्विटी, बॉन्ड आदि जैसी फाइनेंशियल सिक्योरिटीज़ में इन्वेस्ट करते हैं. कुशल और प्रोफेशनल फंड मैनेजर इन्वेस्टर के लिए रिटर्न को अधिकतम करने के लिए सिक्योरिटीज़ चुनते हैं. इन्वेस्टर को म्यूचुअल फंड की एक “यूनिट” जारी किया जाएगा जो फंड के स्वामित्व में शेयर को दर्शाता है. म्यूचुअल फंड के प्रकार इक्विटी म्यूचुअल फंड, डेट म्यूचुअल फंड, हाइब्रिड म्यूचुअल फंड, एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ), इंडेक्स फंड और फंड ऑफ फंड (एफओएफ) जैसी सिक्योरिटीज़ पर आधारित हैं. बेहतर रिटर्न और पूंजीगत सराहना के लिए अधिक आक्रामक इन्वेस्टर इक्विटी म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकते हैं.
म्यूचुअल फंड बनाम फिक्स्ड डिपॉजिट के बीच अंतर
| विवरण | म्यूचुअल फंड | फिक्स्ड डिपॉजिट |
| रिटर्न की फिक्स्ड दर | म्यूचुअल फंड रिटर्न मार्केट की अस्थिरता पर निर्भर करता है. रिटर्न की कोई गारंटी नहीं है. | फिक्स्ड डिपॉजिट की पहले से निर्धारित ब्याज़ दर होती है जो फिक्स्ड डिपॉजिट की अवधि में देय होगी. |
| टैक्सेशन | म्यूचुअल फंड इन्वेस्टमेंट पर कैपिटल गेन टैक्स लागू होता है. आपके इन्वेस्टमेंट की होल्डिंग अवधि और म्यूचुअल फंड के प्रकार के आधार पर लॉन्ग-टर्म और शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन टैक्स लागू होगा. | फिक्स्ड डिपॉजिट पर ब्याज़ दर टैक्स की लागू स्लैब दर के अधीन होगी. |
| लिक्विडिटी | ओपन-एंडेड म्यूचुअल फंड को इन्वेस्टर की आवश्यकता के अनुसार रिडीम किया जा सकता है, ELSS फंड को छोड़कर, जिनके पास तीन वर्षों तक लॉक-इन क्लॉज है. | फिक्स्ड डिपॉजिट को एक निश्चित अवधि के लिए बनाया जाना चाहिए. समय से पहले निकासी के मामले में, यह शुल्क के अधीन होगा (लॉक-इन अवधि के बाद) |
| शुल्क और खर्च | म्यूचुअल फंड फंड मैनेजमेंट के लिए विशिष्ट शुल्क लेता है जो फंड के रिटर्न से काटा जाता है. | फिक्स्ड डिपॉजिट की अवधि या शुरू होने के समय कोई अतिरिक्त खर्च नहीं. |
| जोखिम | फिक्स्ड डिपॉजिट की तुलना में म्यूचुअल फंड के साथ शामिल जोखिम अधिक होता है. | फिक्स्ड डिपॉजिट पूर्वानुमानित रिटर्न प्रदान करते हैं और इसलिए कम जोखिम के साथ आते हैं. |
| मार्केट-लिंक्ड | म्यूचुअल फंड विभिन्न मार्केट में ट्रेड किए गए इक्विटी, बॉन्ड आदि जैसे फाइनेंशियल इंस्ट्रूमेंट में इन्वेस्ट करते हैं. इसलिए, रिटर्न सप्लाई और मांग द्वारा चलाए जाने वाले मूल्य मूवमेंट के अधीन हैं. | फिक्स्ड डिपॉजिट मार्केट से जुड़े साधन नहीं हैं जिनमें रिटर्न, यानी ब्याज़ दर, पहले से निर्धारित किए जाते हैं. |
| इसके द्वारा प्रबंधित | एसेट मैनेजमेंट कंपनियां (एएमसीएस) म्यूचुअल फंड लॉन्च करती हैं जो स्कीम चलाने के लिए जिम्मेदार फंड मैनेजर को नियुक्त करती हैं. | बैंक और कुछ गैर-बैंकिंग वित्तीय कंपनियां फिक्स्ड डिपॉजिट प्रदान करती हैं. |
म्यूचुअल फंड बनाम FD के बीच अंतर के बारे में चर्चा करने के बाद, यह समझा जा सकता है कि ये दोनों फाइनेंशियल साधन किसी इन्वेस्टर के पोर्टफोलियो में अलग-अलग भूमिकाएं निभाते हैं. इसके अलावा, इन्वेस्टमेंट का निर्णय लेते समय, व्यक्ति को अपने जोखिम और रिटर्न की आवश्यकताओं को ध्यान में रखना चाहिए. उदाहरण के लिए, अल्पकालिक क्षितिज और कम जोखिम वाले इन्वेस्टर को म्यूचुअल फंड की तुलना में फिक्स्ड डिपॉजिट में इन्वेस्ट करना अधिक उपयुक्त हो सकता है. इसी प्रकार, लंबे इन्वेस्टमेंट क्षितिज वाले एक युवा इन्वेस्टर में अधिक जोखिम लेने की क्षमता होगी. इस प्रकार, फिक्स्ड डिपॉजिट में इन्वेस्ट करने का मतलब यह है कि वह कम रिटर्न दर पर अपने लॉन्ग-टर्म फंड को लॉक कर रहा है.
इन्वेस्टर का वर्तमान एसेट एलोकेशन यह भी निर्धारित करने में मदद करता है कि क्या नया इन्वेस्टमेंट म्यूचुअल फंड में होना चाहिए या फिक्स्ड डिपॉजिट उनके आदर्श इक्विटी और डेट एलोकेशन अनुपात के आधार पर होना चाहिए. इन दो इन्वेस्टमेंट प्रोडक्ट के टैक्सेशन को ध्यान में रखते हुए निर्णय लेने में भी मदद मिलेगी. चूंकि म्यूचुअल फंड कैपिटल गेन टैक्स के अधीन हैं, इसलिए वे उच्च टैक्स स्लैब में आने वाले इन्वेस्टर्स के लिए फिक्स्ड डिपॉजिट से अधिक टैक्स-सेवी होते हैं.
म्यूचुअल फंड फिक्स्ड डिपॉजिट की सुरक्षा प्रदान नहीं कर सकते हैं. हालांकि म्यूचुअल फंड कई स्टॉक या बॉन्ड में इन्वेस्ट करके जोखिम को विविधता प्रदान करने में मदद करते हैं, लेकिन वे मार्केट-लिंक्ड इंस्ट्रूमेंट हैं. इसलिए, रिटर्न अस्थिरता या उतार-चढ़ाव से मुक्त नहीं हो सकते. फिक्स्ड डिपॉजिट में, इन्वेस्टर को पूर्वनिर्धारित ब्याज़ दर की गारंटी दी जाती है कि उन्हें वार्षिक रूप से प्राप्त होगा. अगर बैंक/वित्तीय संस्थान दिवालिया हो जाता है, तो फिक्स्ड डिपॉजिट इन्वेस्टर का सामना करने वाला एकमात्र जोखिम है. ऐसी घटनाओं के कारण, निकासी पर और निकाली जा सकने वाली राशि पर प्रतिबंध हो सकते हैं. कुल मिलाकर, फिक्स्ड डिपॉजिट से आपको सुरक्षित और सुनिश्चित रिटर्न मिलने की उम्मीद है.
वर्तमान स्थिति में, क्योंकि RBI अर्थव्यवस्था को सहायता देने के लिए ब्याज दरों को कम कर रहा है, इसलिए कई बैंकों ने अपनी ब्याज़ दरों को कम कर दिया है. म्यूचुअल फंड बनाम फिक्स्ड डिपॉजिट के बीच निर्णय लेते समय, ब्याज़ दर के वातावरण को कम करने में, म्यूचुअल फंड वेल्थ क्रिएशन की तलाश करने वाले इन्वेस्टर के लिए बेहतर विकल्प हो सकते हैं. जोखिम क्षमता के आधार पर, कोई व्यक्ति अपने लक्ष्यों और बाधाओं पर ध्यान से विचार करने के बाद डेट, इक्विटी या हाइब्रिड म्यूचुअल फंड में इन्वेस्ट कर सकता है. म्यूचुअल फंड से लाभ के टैक्सेशन में इंडेक्सेशन लाभ भी इन्वेस्टर के टेक-होम रिटर्न पर काफी प्रभाव डालते हैं. टैक्सेशन मामलों पर अधिक स्पष्टता के लिए, इन्वेस्टर अपने फाइनेंशियल सलाहकारों से परामर्श कर सकते हैं.
