म्यूचुअल फंड बनाम इंडेक्स फंड

निष्क्रिय निवेश के क्षेत्र में, इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड दो प्रमुख खिलाड़ी हैं। निवेश उत्पादों के रूप में, वे दोनों निवेशकों को कई लाभ देते हैं । यदि आप फ़ैसला लेने के मोड़ पर हैं, तो यह आर्टिकल हर एक निवेश दृष्टिकोण के ख़ास अंतरों, लाभों और विचारों पर गहराई से प्रकाश डालता है। 

म्यूचुअल फंड क्या हैं?

म्यूचुअल फंड एक निवेश माध्यम है जो जोखिम–समायोजित, लम्बे समय का  रिटर्न उत्पन्न करने के लिए इक्विटी, बॉन्ड, कमोडिटी आदि सहित सिक्योरिटी के विविध पोर्टफोलियो में एक समेकित फंड का निवेश करता है। म्यूचुअल फंड निवेशकों को सीधे सिक्योरिटी रखे बिना मार्केट में निवेश करने की अनुमति देते हैं।

म्यूचुअल फंड एक्टिव निवेश का एक रूप है, जहां फंड का मैनेजमेंट फंड मैनेजर  द्वारा किया जाता है। फंड मैनेजर फंड की परिभाषा के भीतर लाभदायक निवेश विकल्पों की पहचान करने के लिए जिम्मेदार है।   

इंडेक्स फंड क्या हैं?

इंडेक्स फंड बीएसई सेंसेक्स या निफ्टी50 जैसे मार्केट इंडेक्स के प्रदर्शन को ट्रैक करता है।  

फंड के पोर्टफोलियो में इंडेक्स या प्रतिनिधि नमूने के सभी स्टॉक शामिल हैं, और यह इंडेक्स  के रिटर्न को बारीकी से दोहराता है।  

म्यूचुअल फंड के विपरीत, जिसे एक्टिव या पैसिव  रूप से मैनेज किया जा सकता है, इंडेक्स फंड हमेशा एक पैसिव रूप से मैनेज किया हुआ फंड होता  है। ये कम लागत वाले हैं और इसलिए, अधिक लम्बे पूंजी वृद्धि की तलाश कर रहे पैसिव  निवेशकों के लिए एक अच्छा ऑप्शन  हैं ।

 इंडेक्स फंड के प्रदर्शन को ट्रैक करना भी आसान है क्योंकि यह मार्केट  बेंचमार्क का पालन करता है। इंडेक्स बढ़ने पर फंड पैसा बनाएगा। इसी तरह, फंड का प्रदर्शन तब गिर जाएगा जब उसके बाद का इंडेक्स  गिर जाएगा।

इंडेक्स फंड और म्यूचुअल फंड के बीच अंतर

नीचे दी गई टेबल म्यूचुअल फंड बनाम इंडेक्स फंड को दर्शाती है। 

एक्टिव और पैसिव मैनेज किये गए फंड क्या है

हमने सीखा है कि इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित फंड हैं। लेकिन इसका मतलब क्या है?

जब इंडेक्स बनाम म्यूचुअल फंड की बात आती है, तो फंड प्रबंधन शैली एक बहुत बड़ा अंतर होता है।

पैसिव मैनेजमेंट: निष्क्रिय रूप से मैनेज किये गए  फंड मार्केट इंडेक्स के रिटर्न को दोहराता है। कंपनियों को इंडेक्स फंड के प्रबंधन में कम लागत लगती है, जिससे एक्सपेंस रेश्यो कम हो जाता है

एक्टिव रूप से मैनेज किया गया फंड: म्यूचुअल फंड को सक्रिय या निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जा सकता है। इसे सक्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है यदि फंड मैनेजर निवेश के लिए सिक्योरिटी को चुनता है फंड को अपने हिसाब से सही करता है तो  मात देने वाला मार्केट रिटर्न कमाता है । चूंकि उनमें सीधे निर्णय लेने की प्रक्रिया शामिल होती है, इसलिए एक्टिव रूप से मैनेज किये गए फंडों की फीस अधिक होती है। 

इंडेक्स फंड में निवेश के फायदे

• डायवर्सिफिकेशन: इंडेक्स फंड निवेश के साथ, आपको तुरंत डायवर्सिफिकेशन मिलता है। यह आपको सर्वोत्तम प्रदर्शन करने वाले शेयरों के साथ एक ख़ास मार्केट तक पहुंचने की अनुमति देता है।. 
• कम लागत वाला निवेश: इंडेक्स फंड एक्टिव रूप से मैनेज किये गए फंडों की तुलना में सस्ते होते हैं। कम एक्सपेंस रेश्यो मतलब निवेशक के लिए अधिक पैसा है। 
• प्रदर्शन को ट्रैक करना आसान है: मार्केट इंडेक्स के करीब होने के कारण इंडेक्स फंड को समझना और ट्रैक करना आसान है। फंड इंडेक्स रिटर्न के समान रिटर्न उत्पन्न करेगा।
• बेहतर रिटर्न: एक्टिव रूप  से मैनेज किये गए म्यूचुअल फंड की तुलना में इंडेक्स फंड बेहतर लम्बे समय का  रिटर्न दे सकते हैं। इंडेक्स फंड पर रिटर्न पूर्वाग्रहों और निर्णय संबंधी एरर से  मुक्त है।

इंडेक्स फंड निवेश के नुकसान

• कोई नकारात्मक सुरक्षा नहीं: इंडेक्स फंड अपने द्वारा फॉलो  किए जाने वाले इंडेक्स के पोर्टफोलियो को दोहराते हैं, इसलिए मार्केट में गिरावट के दौरान पोर्टफोलियो में सुधार करने के लिए बहुत कम जगह बचती है। सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड में, फंड मैनेजर खराब प्रदर्शन करने वाली सिक्योरिटी के लिए फंड में सुधार करता है और फंड के प्रदर्शन को बढ़ाता है।  
• होल्डिंग पर कोई कोई नियंत्रण नहीं: पैसिव फंड मैनेजर पोर्टफोलियो की संरचना को नहीं बदल सकता है, जिससे उन्हें फंड के प्रदर्शन और मिल रहे  रिटर्न पर थोड़ा नियंत्रण मिलता है।

म्यूचुअल फंड बनाम इंडेक्स फंड: कौन सा बेहतर है?

म्यूचुअल और इंडेक्स फंड के बीच अपने विकल्पों पर विचार करते समय, आपकी पर्सनल निवेश स्टाइल  जोखिम सहनशीलता और निवेश लक्ष्य प्रमुख अंतर कारक हैं। हालाँकि, एक सामान्य नियम के रूप में, इंडेक्स फंड लंबे समय में सक्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड से बेहतर प्रदर्शन कर सकते हैं। ऐसा इसलिए है क्योंकि सबसे अनुभवी मैनेजर भी मार्केट को मात देने वाला रिटर्न उत्पन्न करना जारी नहीं रख सकते हैं।

अंतिम शब्द 

अंत में, म्यूचुअल फंड और इंडेक्स फंड दोनों यूनिक बेनिफिट देते हैं जो कई निवेशक  समूहों को आकर्षित करते हैं। म्यूचुअल फंड सक्रिय मैनेजमेंट और वविचित्रता प्रदान करते हैं, जबकि इंडेक्स फंड सादगी, कम शुल्क और मार्केट  रिटर्न से निकटता से मेल खाने की क्षमता प्रदान करते हैं। हालाँकि, अंतिम विकल्प पर्सनल  निवेश लक्ष्यों और पसंद पर निर्भर करता है।

Mutual Funds Calculator

FAQs

क्या इंडेक्स फंड म्यूचुअल फंड के समान हैं?

इंडेक्स फंड निष्क्रिय रूप से प्रबंधित म्यूचुअल फंड हैं। एक इंडेक्स फंड पोर्टफोलियो एक प्रमुख बाजार सूचकांक की संरचना का अनुसरण करता है और सूचकांक के करीब रिटर्न उत्पन्न करता है। चूँकि इन्हें निष्क्रिय रूप से प्रबंधित किया जाता है, इसलिए इनके शुल्क कम होते हैं, जिसके परिणामस्वरूप अंततः निवेशक को अधिक रिटर्न मिलता है।

क्या इंडेक्स फंड सुरक्षित हैं?

हां, व्यक्तिगत इक्विटी निवेश की तुलना में इंडेक्स फंड तुलनात्मक रूप से अधिक सुरक्षित हैं। यह एक प्रमुख बाजार सूचकांक का अनुसरण करता है, जो सेक्टर में सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले शेयरों से बना है।

जोखिम भरा कौन सा है: म्यूचुअल या इंडेक्स फंड?

इंडेक्स फंड अधिक सुरक्षित हैं. सबसे पहले, वे इंडेक्स के शेयरों का अनुसरण करते हैं, और दूसरी बात, यह फंड मैनेजर की क्षमता पर निर्भर नहीं करता है।

क्या मैं एसआईपी के माध्यम से इंडेक्स फंड में निवेश कर सकता हूं?

हां, एसआईपी के जरिए इंडेक्स फंड में निवेश करना संभव है। कोई भी व्यक्ति निफ्टी इंडेक्स फंड में कम से कम रु. से निवेश कर सकता है। एक एसआईपी के माध्यम से 500 रु.