जिस प्रकार कोई व्यक्ति म्यूचुअल फ़ंड प्लान में व्यवस्थित रूप से निवेश कर सकता है, उसी प्रकार वह निश्चित तिथि पर हर महीने निवेश से नियमित आय प्राप्त करने के लिए एक व्यवस्थित निकासी योजना भी स्थापित कर सकता है। यह एक निश्चित या परिवर्तनीय राशि हो सकती है। इसका उपयोग सामान्य तौर पर सेवानिवृत्ति पर किया जाता है और निवेशकों को मासिक, अर्ध-वार्षिक, त्रैमासिक या वार्षिक रूप से राशि निकालने की सुविधा प्रदान करता है।
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान का अर्थ (SWP)
व्यवस्थित निकासी योजना एसआईपी (SIP) के विपरीत है। यह आपको पूर्व-निर्धारित तिथि पर नियमित रूप से अपने म्यूचुअल फ़ंड निवेश से प्राप्त होने वाली राशि निर्धारित करने की सुविधा प्रदान करता है। एकमुश्त निकासी के विपरीत, एसडब्ल्यूपी (SWP) निवेशकों को चरणबद्ध तरीके से कॉर्पस से राशि निकासी को अनुकूलित करने की सुविधा प्रदान करता है।
आप पूंजीगत लाभ अथवा निश्चित राशि की निकासी कर सकते हैं, तथा बची हुई राशि को योजना में फिर से निवेश किया जाता है। इस तरह, आप लंबे समय तक निवेश कर सकते हैं और नियमित आय प्राप्त करते रह सकते हैं। निकाली गई राशि को पुनः निवेशित किया जा सकता है या नकदी आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए इस्तेमाल किया जा सकता है।
चलिए एक उदाहरण से समझते हैं।
मान लीजिए कि आपने एक वर्ष के लिए म्यूचुअल फ़ंड में रु. 1,00,000 का निवेश किया और प्रति माह रु. 5000 निकालने का निर्णय लिया। इस स्थिति में हर महीने, आपकी निवेश राशि रु. 5000 कम हो जाएगी और उसका भुगतान आपको कर दिया जाएगा। हर महीने के बाद बची हुई राशि का निवेश कर देने से उससे रिटर्न जनरेट होता रहेगा।
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान (SWP) का विकल्प चुनने के लाभ
एक व्यवस्थित निकासी योजना का विकल्प चुनकर आप अनेक फायदों का आनंद ले सकते हैं। इसके कुछ प्रमुख लाभों की विवरणी नीचे दी गई है-
नियमित आय
व्यवस्थित निकासी योजनाओं से नियमित आय प्राप्त होता रहता है, यदि आप नियमित रूप से अतिरिक्त आय प्राप्त करना चाहते हैं तो आपके लिए यह योजना विशेष रूप से उपयोगी हो सकता है। यह रिटायर व्यक्तियों के लिए भी उपयोगी हो सकता है जो अपने दैनिक खर्चों को पूरा करने के लिए आय का स्थिर स्रोत चाहते हैं।
अनुशासित निकासी दृष्टिकोण
व्यवस्थित निकासी योजनाएं आपको फ़ंड निकासी का प्रबंधन करने के लिए अनुशासित दृष्टिकोण अपनाने के लिए प्रोत्साहित करती हैं। उदाहरण के लिए, बियरीश मार्केट की स्थिति में निर्मित भय के कारण यदि आप पूरा निवेश नहीं किन्तु बड़ी राशि निकालना चाहते हैं, तो निकास की ये योजनाएं आपको अल्पावधि बाज़ार के उतार-चढ़ाव के आधार पर ऐसे आवेगी निर्णय लेने से रोक सकती हैं।
टैक्स दक्षता
1961 के टैक्स अधिनियम के अनुसार, एक वित्तीय वर्ष में ₹1 लाख से अधिक दीर्घकालिक पूंजी अभिलाभ पर 10% की दर से कर लगाया जाता है। हालांकि, अगर दीर्घकालिक पूंजी लाभ एक वित्तीय वर्ष में रु. 1 लाख से अधिक नहीं है, तो आपको कोई टैक्स नहीं देना पड़ेगा।
व्यवस्थित निकासी योजना की मदद से, आप इस तरह से निकासी योजना तैयार कर सकते हैं कि आप एक वित्तीय वर्ष में ₹1 लाख की दीर्घकालिक पूंजी लाभ सीमा पार नहीं करें। इससे आपको कानूनी ढांचे के भीतर अपने लाभ पर कर से बचने की सुविधा प्राप्त होगी।
रुपया-लागत औसत
सिस्टमेटिक विड्रॉल प्लान आपको रूपया-लागत औसत का लाभ उठाने की सुविधा प्रदान करते हैं। जब मार्केट बुलिश चरण में होता है, तो एसडब्ल्यूपी (SWP) कम यूनिट रिडीम करते हैं। इसके विपरीत, जब मार्केट गिरते हैं, तो विड्रॉल प्लान ज्यादा यूनिट रिडीम करते हैं। ऐसी रणनीतिक निकासी आपके रिटर्न को औसत रूप से और गलत समय पर रिडीम करके आपको होने वाले नुकसान से बचाती है।
एसडब्ल्यूपी (SWP) की प्रमुख विशेषताएं
एसडब्ल्यूपी (SWP) निर्दिष्ट अंतराल पर इकाइयों को रिडीम करके नियमित आय का सृजन करता है। रिडीम होने वाली इकाइयों की संख्या निकासी तिथि पर एनएवी (NAV) मूल्य पर निर्भर करती है।
एसडब्ल्यूपी (SWP) स्कीम के प्रमुख लाभ निम्नवत हैं
सुविधाजनक:
एसडब्ल्यूपी (SWP) निवेशकों को एसडब्ल्यूपी (SWP) से आय प्राप्त करने के लिए राशि, तिथि और आवृत्ति चुनने की सुविधा प्रदान करता है। इसके अलावा, कोई भी इसे किसी भी समय रोक सकता है।
नियमित आय:
एसडब्ल्यूपी (SWP) म्यूचुअल फ़ंड निवेशकों को उनके निवेश से स्थिर आय प्राप्त करने की सुविधा प्रदान करता है। अतः जिन निवेशकों को दैनिक खर्चों को पूरा करने के लिए स्थिर नकदी प्रवाह की आवश्यकता होती है, वे एसडब्ल्यूपी (SWP) योजनाओं में निवेश कर सकते हैं, जैसे सेवानिवृत्त निवेशक।
पूंजी मूल्यवृद्धि:
नियमित आहरण निवेश से अर्जित रिटर्न से कम होता है। इसलिए, निवेशकों की पूंजी के मूल्य में लंबे समय में वृद्धि होती है।
कोई टीडीएस (TDS) नहीं:
देश में रहने वाले निवेशकों के एसडब्ल्यूपी (SWP) पर कोई टीडीएस (TDS) नहीं काटा जाता है।
एसडब्ल्यूपी (SWP) में कौन निवेश कर सकता है?
निवेशक द्वितीयक आय का स्रोत बनाना चाहते हैं:
निवेशक अपने दीर्घकालिक निवेश से आय का द्वितीयक स्रोत बनाने के लिए एसडब्ल्यूपी (SWP) का उपयोग करते हैं। यह जीवन की बढ़ती लागत से पार पाने में उनकी मदद करता है।
पूंजी सुरक्षा की तलाश करने वाले निवेशक:
जो निवेशक रिटर्न के बदले सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं, वे कम या मध्यम जोखिम वाले म्यूचुअल फ़ंड में निवेश कर सकते हैं तथा नियमित रूप से नियत आय के रूप में पूंजी लाभ प्राप्त कर सकते हैं।
जिन निवेशकों को रिटायरमेंट आय की आवश्यकता है:
निवेशक म्यूचुअल फ़ंड्स में सेवानिवृत्ति पर प्राप्त फ़ंड का निवेश करके पेंशन आय के रूप में एसडब्ल्यूपी (SWP) योजना का उपयोग कर सकते हैं। वे अपनी जोखिम क्षमता और पूंजीगत लाभ से कितनी बार भुगतान प्राप्त करना चाहते हैं इसके आधार पर किसी योजना का चयन कर सकते हैं।
उच्च टैक्स सीमा में आने वाले निवेशक:
उच्च कर सीमा में आने वाले व्यक्ति इसमें निवेश कर सकते हैं क्योंकि निवेश पर कोई टीडीएस (TDS) कटौती नहीं होता है। इक्विटी फ़ंड्स से पूंजी अभिलाभ और सूचीकरण के बाद डेट फ़ंड्स पर भी मध्यम कर ही लगाया जाता है।
एसडब्ल्यूपी (SWP) एक अच्छा निवेश क्यों है?
एक निवेशक के रूप में, आपको पता है कि बाज़ार के उतार-चढ़ाव सीधे म्यूचुअल फ़ंड निवेश से मिलनेवाले रिटर्न को प्रभावित कर सकते हैं। इसका अर्थ होता है, यह एनएवी (NAV) को प्रभावित करता है और यदि समय पर निकाला नहीं जाता है तो परिसंपत्ति का मूल्य घट जाता है।
एसडब्ल्यूपी (SWP) योजना में आप अपनी वित्तीय आवश्यकताओं के अनुसार राशि की निकासी कर सकते हैं। यदि आपके लक्ष्य को चरणबद्ध तरीके से फंडिंग की आवश्यकता होती है, तो एसडब्ल्यूपी (SWP) से आपको नकद आवश्यकताओं को पूरा करने की सुविधा प्राप्त हो सकती है।
सर्वप्रथम, एसडब्ल्यूपी (SWP) नियमित निकासी की सुविधा उपलब्ध कराकर आपके निवेश के मूल्य की रक्षा करने में भी मदद करता है, विशेष रूप से तब जब बाज़ार की स्थिति खराब होती है।
दूसरा, जो निवेशक अपनी रिटायरमेंट आय की योजना बनाना चाहते हैं, वे एसडब्ल्यूपी (SWP) योजना अपनाकर ऐसा कर सकते हैं। इसमें उन्हें नकदी व्यय को पूरा करने के लिए नियमित रूप से नियत तिथि पर नियत आय प्राप्त करने की सुविधा प्राप्त होती है।
आप एसडब्ल्यूपी (SWP) से राशि कैसे निकाल सकते हैं?
म्यूचुअल फ़ंड में एसडब्ल्यूपी (SWP) निवेशकों को अपनी निकासी योजनाओं को अनुकूलित करने की सुविधा प्रदान करता है। व्यक्ति मासिक, अर्धवार्षिक, त्रैमासिक या वार्षिक रूप से नियत राशि प्राप्त कर सकता है। आप केवल मूल्यवर्धित राशि को ही वापस ले सकते हैं जबकि आपकी मूल राशि रिटर्न अर्जित करने के लिए निवेशित रहती है।
एसडब्ल्यूपी (SWP) कैसे काम करता है?
यह समझना महत्वपूर्ण है कि एसडब्ल्यूपी (SWP) फिक्स्ड डिपॉज़िट की तरह नहीं है। फिक्स्ड डिपॉज़िट में, आपकी मूल राशि बाज़ार के उतार-चढ़ाव से प्रभावित नहीं होती है। लेकिन, म्यूचुअल फ़ंड में एसडब्ल्यूपी (SWP) के लिए, एनएवी (NAV) मूल्य बाज़ार में वृद्धि और गिरावट के साथ बढ़ता-घटता है, जो आपके निवेश के अंतिम मूल्य को प्रभावित करता है। यह प्रत्येक निकासी के साथ रिडीम की गई यूनिटों की संख्या को भी कम करता है।
मान लीजिये कि आपके पास अपने म्यूचुअल फ़ंड स्कीम में 10000 यूनिट हैं, और आप मासिक रु. 5000 निकालना चाहते हैं। पहले महीने में, अगर एनएवी (NAV) मूल्य 10 रुपये है, तो 5000 रुपये प्राप्त करने के लिए आपको 500 इकाइयों को रिडीम करना होगा। तब आपकी निवेशित इकाइयां घटकर (10000-500) या 9500 हो जाती हैं।
अब दूसरे महीने में, मान लीजिए कि एनएवी (NAV) मूल्य 25 रुपये बढ़ जाता है, तब 5000 रुपये प्राप्त करने के लिए आपको 200 यूनिट रिडीम करने होंगे। इसलिए, दूसरे महीने के बाद, (9500-200) या 9300 यूनिट आपके म्यूचुअल फ़ंड में होंगे। इसलिए, प्रत्येक निकासी के साथ, निवेश मूल्य कम हो जाएगा, जो निवेश पर अंतिम लाभ को प्रभावित करेगा।
एसडब्ल्यूपी (SWP) म्यूचुअल फ़ंड पर टैक्स
एसडब्ल्यूपी (SWP) से निकासी कराधान के अधीन है। 36 महीनों से कम समय तक लोन फ़ंड्स में निवेश करने से प्राप्त पूंजी अभिलाभ को कुल आय में जोड़ा जाता है। यदि निवेश अवधि 3 वर्ष से अधिक की होती है, तो 20 प्रतिशत पूंजीगत लाभ कर सूचकांक के बाद लागू होगा।
इक्विटी फ़ंड्स के मामले में, एक वर्ष से कम अवधि के लिए निवेश करने पर 15 प्रतिशत अल्पकालिक पूंजी अभिलाभ कर लागू होता है। दूसरी ओर, यदि आप एक वर्ष से अधिक निवेश करते हैं, तो इंडेक्सेशन के बिना कर दर 10 प्रतिशत होती है।
प्रमुख निष्कर्ष
व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) निवेशकों को अपने म्यूचुअल फ़ंड निवेश से दूसरी आय स्रोत को अनुकूलित और सृजित करने की सुविधा प्रदान करती है।
निवेशक किसी विशिष्ट तिथि पर निश्चित या बदलती हुई राशि के रूप में रिटर्न प्राप्त करते हैं।
जो निवेशक पेंशन प्राप्त नहीं करते वे रिटायरमेंट आय के रूप में एसडब्ल्यूपी (SWP) का उपयोग कर सकते हैं।
एसडब्ल्यूपी (SWP) उच्च कर सीमा में आने वाले व्यक्तियों की मदद करता है। एसडब्ल्यूपी (SWP) निकासी पर कोई टीडीएस (TDS) नहीं काटा जाता है। इक्विटी फ़ंड निवेश से पूंजी अभिलाभ पर कम दर पर टैक्स लगाया जाता है तथा इंडेक्सेशन लगाने के बाद डेट फ़ंड पर 20 प्रतिशत टैक्स लगता है।
सबसे महत्वपूर्ण बात
एसडब्ल्यूपी (SWP) चुनने के लिए अपने विकल्पों को समझने में समय लग सकता है। इसलिए, हम आपको निवेश करने से पहले आपके सभी विकल्पों का मूल्यांकन करने का सुझाव देते हैं। अधिकांश म्यूचुअल फ़ंड आपको एक व्यवस्थित निकासी योजना बनाने की सुविधा प्रदान करता है।
FAQs
म्यूचुअल फ़ंड में एसडब्ल्यूपी (SWP) क्या है?
व्यवस्थित निकासी योजना या एसडब्ल्यूपी (SWP) एक म्यूच्यूअल फ़ंड कार्यनीति है जो निर्धारित अंतराल पर निश्चित या परिवर्तनीय इकाइयों को रिडीम करती है। यह आपको संभावित भावी पूंजी मूल्यवृद्धि से लाभ प्राप्त करते समय आपके म्यूचुअल फ़ंड निवेश से नियमित भुगतान प्रदान करता है।
म्यूचुअल फ़ंड में एसडब्ल्यूपी (SWP) कैसे काम करता है?
व्यवस्थित निकासी योजना में, आपको पूर्वनिर्धारित निकासी आवृत्ति और राशि सेट करनी होगी। प्रत्येक पूर्व-निर्धारित अंतराल पर, फ़ंड स्वयमेव आपके निधि निकासी अनुरोध को पूरा करने के लिए आवश्यक इकाइयों की संख्या को रिडीम करती है।
कौन सा बेहतर है: एसडब्ल्यूपी (SWP) या एफडी (FD)?
हालाँकि दोनों विकल्प आपको आय का एक नियमित स्रोत प्रदान करते हैं, म्यूचुअल फ़ंड में व्यवस्थित निकासी योजना (SWP) और सावधि जमा (FD) के बीच का चुनाव व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहनशीलता और तरलता आवश्यकताओं पर निर्भर करता है। एसडब्ल्यूपी (SWP) में, भविष्य में पूंजी वृद्धि की संभावना होती है, जबकि एफडी (FD) में ऐसी कोई संभावना नहीं होती है। हालाँकि, व्यवस्थित निकासी योजनाओं की तुलना में सावधि जमा में पूंजी के सुरक्षित रहने की संभावना बहुत अधिक है।
एसडब्लूपी (SWP) ब्याज दर क्या है?
हालांकि दोनों विकल्प आपको नियमित आय का स्रोत प्रदान कर सकते हैं, लेकिन म्यूचुअल फंड में सिस्टमेटिक विद्ड्रॉअल प्लान (एसडब्ल्यूपी) और फिक्स्ड डिपॉजिट (एफडी) के बीच चुनाव व्यक्तिगत वित्तीय लक्ष्यों, जोखिम सहिष्णुता और लिक्विडिटी आवश्यकताओं पर निर्भर करता है. एसडब्ल्यूपी के साथ, भविष्य में पूंजी की प्रशंसा की संभावना है, जबकि एफडी के साथ ऐसी कोई संभावना नहीं है. तथापि, पूंजी संरक्षण की संभावना व्यवस्थित आहरण योजनाओं की तुलना में सावधि जमाओं के साथ बहुत अधिक है.
एसडब्ल्यूपी की ब्याज़ दर क्या है?
फिक्स्ड डिपॉज़िट (एफडी) जैसे फिक्स्ड ब्याज निवेश के विपरीत, व्यवस्थित निकासी योजना (एसडब्ल्यूपी) में परंपरागत अर्थ में “ब्याज दर” नहीं होती है। एसडब्ल्यूपी (SWP) में पूर्वनिर्धारित अंतराल पर म्यूचुअल फ़ंड की इकाइयों को रिडीम किया जाता है, और निकाली गई राशि उस समय रिडीम की गई यूनिटों की संख्या और उनके निवल एसेट वैल्यू (एनएवी) के आधार पर निर्धारित होता है।
