మ్యూచువల్ ఫండ్ వంటి పెట్టుబడి ఎంపిక ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో ఎలా పనిచేసిందో అర్థం చేసుకోవడానికి , మీరు సాధారణంగా దాని రాబడిని పరిశీలిస్తారు . కానీ వివిధ రకాల రాబడులు ఉన్నాయని , ప్రతి ఒక్కటి వారి స్వంత దృక్పథాన్ని ప్రదర్శిస్తాయని మేము మీకు చెబితే ?
ఇన్వెస్టర్లు ఒక ఆస్తి యొక్క పనితీరును నిర్ణయించే అత్యంత సాధారణ మార్గాలలో ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ మరియు రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఉన్నాయి . ఈ రెండు పద్ధతుల గురించి తెలుసుకోవడానికి చదవడం కొనసాగించండి మరియు రెండింటి మధ్య తేడాలను అర్థం చేసుకోవడానికి ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ వర్సెస్ రోలింగ్ రిటర్న్స్ యొక్క వివరణాత్మక పోలిక .
ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ అంటే ఏమిటి ?
ఒక ఆస్తి యొక్క పనితీరును నిర్ణయించడానికి పెట్టుబడిదారులు ఉపయోగించే అనేక పద్ధతుల్లో ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ ఒకటి . ఇది ప్రస్తుత తేదీకి దారితీసే నిర్దిష్ట కాలవ్యవధిలో ఉత్పత్తి చేయబడిన రాబడిని కొలవడం .
ఒక నిర్దిష్ట కాలంలో ఒక ఆస్తి యొక్క పనితీరును త్వరగా అంచనా వేయడానికి పెట్టుబడిదారులు , ఫండ్ మేనేజర్లు మరియు ఆర్థిక విశ్లేషకులు తరచుగా ఈ పద్ధతిని ఉపయోగిస్తారు , ఇది వారాలు , నెలలు లేదా సంవత్సరాలు కూడా కావచ్చు . కొన్ని సాధారణ కాలాలు ఒక నెల వెనుక , మూడు నెలలు , వెనుక ఆరు నెలలు మరియు ఒక సంవత్సరం వెనుక ఉండటం . ఎంచుకున్న కాలంతో సంబంధం లేకుండా , ముగింపు తేదీ ఎల్లప్పుడూ ప్రస్తుత తేదీ .
ట్రెయిలింగ్ రాబడుల యొక్క అనేక ప్రయోజనాలలో ఒకటి , ఇది స్వల్పకాలిక విశ్లేషణకు చాలా ఉపయోగకరంగా ఉంటుంది . ఏదేమైనా , పద్ధతి యొక్క స్వల్పకాలిక స్వభావం కారణంగా , ఇది మార్కెట్ అస్థిరతకు మరింత సున్నితంగా ఉండవచ్చు .
ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ : ఒక ఉదాహరణ
మ్యూచువల్ ఫండ్ లో రాబడులు అంటే ఏమిటో చూసే ముందు , పెట్టుబడిదారులు రాబడులను ఎలా లెక్కిస్తారు మరియు దానిని ఎలా ఉపయోగిస్తారో అర్థం చేసుకోవడానికి ఒక ఊహాజనిత ఉదాహరణను చూద్దాం .
మీరు 2021 జనవరి 17 న ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లో ఇన్వెస్ట్ చేశారనుకుందాం . ఇన్వెస్ట్ చేసే సమయంలో ఎన్ఏవీ రూ .90 గా ఉంది . జనవరి 17, 2024 నాటికి ఫండ్ యొక్క ప్రస్తుత ఎన్ఎవి ₹ 115. ఈ ఫండ్ కు రెండేళ్ల రాబడులు ఎలా ఉన్నాయో తెలుసుకోవాలనుకుంటున్నారు .
అలా చేయడానికి , మీరు సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఎన్ ఏవీ ను సంవత్సరాంతంలో ఎన్ ఏవీ నుండి తీసివేయాలి , ఫలితంగా వచ్చే సంఖ్యను సంవత్సరం ప్రారంభంలో ఎన్ ఏవీ ద్వారా విభజించాలి మరియు తరువాత దానిని 100 తో గుణించాలి .
| ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ = {[( పీరియడ్ ప్రారంభంలో కరెంట్ ఎన్ ఏవీ – ఎన్ ఏవీ ) పీరియడ్ ప్రారంభంలో ఎన్ ఏవీ ÷] * 100} |
ఫార్ములాలో పైన పేర్కొన్న గణాంకాలను భర్తీ చేస్తే మ్యూచువల్ ఫండ్ 2 సంవత్సరాల రాబడి లభిస్తుంది .
ట్రెయిలింగ్ 2- ఇయర్ రిటర్న్ = {[(₹115 – ₹90) ÷ 90] * 100} = 27.77%
రోలింగ్ రిటర్న్స్ అంటే ఏమిటి ?
ఇప్పుడు మనం ట్రయిలింగ్ రిటర్న్స్ తో పూర్తి చేసాము కాబట్టి రోలింగ్ రిటర్న్ లు దేనిని సూచిస్తాయో చూద్దాం .
రెండు పాయింట్ల మధ్య ఒక ఆస్తి ఎంత పెరిగిందో రిటర్నులు మీకు తెలియజేస్తాయి , రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితిలో వివిధ హోల్డింగ్ పీరియడ్లలో ఒక ఆస్తి ఎంత పెరిగిందో మీకు సమాచారాన్ని అందిస్తుంది .
రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఒక కాలపరిమితిలో సాధ్యమయ్యే అన్ని హోల్డింగ్ కాలాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటాయి కాబట్టి , ఇది ఆస్తి యొక్క పనితీరు గురించి మరింత సమగ్రమైన మరియు వివరణాత్మక అవలోకనాన్ని అందిస్తుంది . మ్యూచువల్ ఫండ్ మేనేజర్లు , ఇన్వెస్టర్లు రోలింగ్ రిటర్న్స్ ను ఉపయోగించడానికి ఇష్టపడటానికి ఇది కూడా ఒక కారణం . రోలింగ్ రిటర్న్స్ కోసం అత్యంత సాధారణ కాలపరిమితి 3 సంవత్సరాలు మరియు 5 సంవత్సరాలు .
రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఇతర పద్ధతుల కంటే కలిగి ఉన్న ఒక ప్రధాన ప్రయోజనం ఏమిటంటే ఇది స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అస్థిరత మరియు హెచ్చుతగ్గుల ప్రభావాన్ని తిరస్కరిస్తుంది . ఎందుకంటే ఇది ఒక కాలవ్యవధిలో బహుళ హోల్డింగ్ కాలాలకు సగటు వార్షిక రాబడిని తీసుకుంటుంది . అలాగే , వివిధ మార్కెట్ పరిస్థితులలో పెట్టుబడి ఎంత బాగా పనిచేసిందో ఇది మీకు మంచి ఆలోచనను ఇస్తుంది .
రోలింగ్ రిటర్న్స్ : ఒక ఉదాహరణ
రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఎలా పనిచేస్తాయో అర్థం చేసుకోవడానికి , ఇక్కడ ఒక ఊహాజనిత సన్నివేశం ఉంది . మీరు ఈక్విటీ మ్యూచువల్ ఫండ్లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటున్నారనుకోండి మరియు మీరు 2019 నుండి 2024 వరకు దాని 4 సంవత్సరాల రాబడిని లెక్కించాలనుకుంటున్నారనుకోండి . ముందుగా స్టార్టింగ్ పాయింట్ ఎంచుకోవాలి . మీరు జనవరి 1 వ తేదీని ప్రారంభ తేదీగా ఎంచుకున్నారనుకుందాం .
రోలింగ్ రాబడులను లెక్కించడానికి , మీరు మొదట జనవరి 1, 2019 నుండి జనవరి 1, 2023 వరకు సగటు వార్షిక రాబడిని లెక్కించాలి . అది పూర్తయిన తర్వాత , ఒక రోజు ముందుకు వెళ్లి , 2019 జనవరి 2 నుండి 2023 జనవరి 2 వరకు రాబడిని లెక్కించండి . ఆ తర్వాత మరో రోజు ముందుకు వెళ్లి 2019 జనవరి 3 నుంచి 2023 జనవరి 3 వరకు రాబడిని లెక్కించండి . మీరు సాధ్యమైన ప్రతి కాలపరిమితిని కవర్ చేసే వరకు మీరు దీన్ని చేస్తూనే ఉండాలి .
ఆ తర్వాత 5 ఏళ్ల కాలంలో మ్యూచువల్ ఫండ్ పనితీరును విజువలైజ్ చేయడానికి రోలింగ్ రిటర్న్స్ ను గ్రాఫ్ పై ప్లాట్ చేయండి . కేవలం గ్రాఫ్ను పరిశీలించడం ద్వారా , 5 సంవత్సరాల కాలవ్యవధిలో ఏ రోజుకు ఫండ్ ఎంత రాబడిని అందించిందో మీరు త్వరగా నిర్ణయించవచ్చు .
ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ మరియు రోలింగ్ రిటర్న్ ల మధ్య వ్యత్యాసం
రోలింగ్ రిటర్న్స్ అంటే ఏమిటో ఇప్పుడు మీరు చూశారు , ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ వర్సెస్ రోలింగ్ రిటర్న్స్ మధ్య పోలికలోకి వెళ్దాం . దిగువ పట్టిక రాబడులను లెక్కించే ఈ రెండు పద్ధతుల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసాలను హైలైట్ చేస్తుంది .
| వివరాలు [ మార్చు ] | ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ | రోలింగ్ రిటర్న్స్ |
| లెక్కింపు పద్ధతి [ మార్చు ] | ప్రస్తుత తేదీతో ముగిసే నిర్దిష్ట కాలపరిమితిలో ఒక ఆస్తి అందించిన రాబడులను కొలుస్తుంది | ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితి యొక్క ప్రతి రోజు ఒక ఆస్తి యొక్క సగటు వార్షిక రాబడిని కొలుస్తుంది . |
| ఎండ్పాయింట్ | ఎండ్ పాయింట్ ఎల్లప్పుడూ ప్రస్తుత తేదీ వద్ద ఫిక్స్ చేయబడుతుంది | ఎండ్ పాయింట్ వేరియబుల్ గా ఉంటుంది ఎందుకంటే ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితిలో సాధ్యమయ్యే అన్ని ప్రారంభ మరియు ముగింపు పాయింట్ల కొరకు రాబడులు లెక్కించబడతాయి . |
| వశ్యత | ఎండ్ పాయింట్ ఫిక్స్ చేయబడింది కనుక , ఈ పద్ధతి చాలా సరళమైనది కాదు | కాలపరిమితిలో సాధ్యమయ్యే అన్ని అంశాలను పరిగణనలోకి తీసుకుంటుంది కనుక ఈ పద్ధతి చాలా సరళంగా ఉంటుంది . |
| ఉపయోగం [ మార్చు ] | ఆస్తి యొక్క పనితీరును త్వరితగతిన మదింపు చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది | ఒక ఆస్తి యొక్క లోతైన పనితీరు విశ్లేషణ చేయడానికి ఉపయోగపడుతుంది |
| సున్నితత్వం | స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అస్థిరతకు వెనుకబడిన రాబడులు సున్నితంగా ఉండవచ్చు | రోలింగ్ రాబడులు స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అస్థిరతకు తక్కువ సున్నితంగా ఉంటాయి |
| ప్రభావం [ మార్చు ] | స్వల్పకాలిక రాబడులను మరియు ఆస్తి యొక్క ఇటీవలి పనితీరును నిర్ణయించడానికి | ఆస్తి యొక్క దీర్ఘకాలిక స్థిరత్వం మరియు పనితీరును నిర్ణయించడానికి |
| దేనికి అనువైనది | ఇటీవలి పనితీరు ఆధారంగా త్వరితగతిన నిర్ణయాలు తీసుకోవడం | దీర్ఘకాలిక దృక్పథంతో పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం |
ముగింపు
దీనితో , రాబడులు మరియు రోలింగ్ రిటర్న్స్ అంటే ఏమిటి మరియు వాటిని ఎలా లెక్కిస్తారు అనే దాని గురించి మీరు ఇప్పుడు తెలుసుకోవాలి . ఈ రెండు పద్ధతులు ఒక ఆస్తి యొక్క పనితీరును నిర్ణయించడంలో మీకు సహాయపడవచ్చు , అయితే కేవలం రాబడి ఆధారంగా పెట్టుబడి నిర్ణయాలు తీసుకోవడం అనువైనది కాదని గుర్తుంచుకోవడం చాలా ముఖ్యం .
ఒక పెట్టుబడిదారుగా , మీరు మీ పెట్టుబడి లక్ష్యాలు , రిస్క్ ప్రొఫైల్ మరియు ఆస్తిలో పెట్టుబడికి సంబంధించిన ఛార్జీలు వంటి ఇతర అంశాలను కూడా పరిశీలించాలి . పెట్టుబడి పెట్టడానికి ముందు ఒక ఆస్తిని అన్ని పరిమాణాత్మక మరియు గుణాత్మక కారకాలలో విశ్లేషించడం మీకు బాగా తెలిసిన పెట్టుబడి నిర్ణయం తీసుకోవడానికి సహాయపడుతుందని గుర్తుంచుకోండి .
ఏంజెల్ వన్ తో డీమ్యాట్ ఖాతా తెరిచి స్టాక్స్ , సిప్ లు , మ్యూచువల్ ఫండ్స్ వంటి వివిధ పెట్టుబడి ఎంపికలను అన్వేషించండి .
FAQs
రాబడులను తగ్గించడం యొక్క ప్రాధమిక ప్రయోజనం ఏమిటి?
ట్రెయిలింగ్ రాబడులు పెట్టుబడి యొక్క ఇటీవలి పనితీరును అంచనా వేయడానికి శీఘ్ర మరియు సరళమైన మార్గాన్ని అందిస్తాయి, ఇది ఒక నిర్దిష్ట కాలవ్యవధిలో దాని పనితీరును అంచనా వేయడం సులభం చేస్తుంది.
ట్రెయిలింగ్ మరియు రోలింగ్ రిటర్న్ ల మధ్య ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటి?
ప్రధాన వ్యత్యాసం ఏమిటంటే, ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ ఒక స్థిరమైన ప్రారంభ మరియు ముగింపు తేదీని కలిగి ఉంటాయి మరియు ఆ నిర్దిష్ట కాలపరిమితికి రాబడిని అందిస్తాయి, అయితే రోలింగ్ రిటర్న్స్ ఒక నిర్దిష్ట కాలపరిమితిలో సాధ్యమయ్యే అన్ని హోల్డింగ్ కాలాలకు రాబడిని అందిస్తాయి.
ఏ పరిస్థితుల్లో ట్రెయిలింగ్ రిటర్న్స్ ఉపయోగించడం మరింత సముచితం?
త్వరిత మదింపులు మరియు పోలికలు చేయడానికి ట్రెయిలింగ్ రిటర్నులను తరచుగా ఉపయోగిస్తారు. ఒక నిర్దిష్ట తేదీ వరకు ఒక ఆస్తి ఎలా పనిచేస్తుందో మీరు తెలుసుకోవాలనుకుంటే అవి ఉపయోగపడతాయి.
దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులను విశ్లేషించేటప్పుడు పెట్టుబడిదారులు తక్కువ రాబడులు లేదా రోలింగ్ రాబడులను ఉపయోగిస్తారా?
దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడి విశ్లేషణ కోసం, చాలా మంది పెట్టుబడిదారులు రోలింగ్ రాబడిని ఉపయోగించడానికి ఇష్టపడతారు ఎందుకంటే అవి స్వల్పకాలిక మార్కెట్ అస్థిరత ప్రభావాన్ని తగ్గిస్తాయి మరియు ఆస్తి పనితీరు యొక్క మరింత స్థిరమైన మరియు బలమైన కొలతను అందిస్తాయి.
స్వల్పకాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గులకు ట్రెయిలింగ్ లేదా రోలింగ్ రిటర్న్స్ మరింత సున్నితంగా ఉన్నాయా?
ట్రెయిలింగ్ రాబడులకు నిర్ణీత ముగింపు తేదీ ఉన్నందున, అవి మరింత సున్నితంగా ఉంటాయి మరియు స్వల్పకాలిక మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల వల్ల ప్రభావితమయ్యే అవకాశం ఉంది.
