நிதி திட்டமிடலின் ஒரு ஒருங்கிணைந்த பகுதி ஓய்வூதியம், உங்கள் குழந்தையின் கல்வி, அல்லது எதிர்காலத்தில் ஒரு குறிப்பிட்ட நேரத்தில் திட்டமிடப்பட்ட குறிப்பிடத்தக்க செலவு ஆகியவற்றிற்காக சேமிக்கிறது. இதைப் பற்றி செல்வதற்கான சிறந்த வழிகளில் ஒன்று ஒரு டார்கெட்–டெட் ஃபண்டைப் பயன்படுத்துவதாகும்.
டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்கள் என்றால் என்ன?
இலக்கு தேதி நிதிகள் ஒரு பயனுள்ள முதலீட்டு மூலோபாயமாகும், இது முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் நிதி திட்டமிடல் இலக்குகளை பூர்த்தி செய்ய உதவுகிறது. முதலீட்டாளர் அவர்களுக்கு பணத்தை வித்ட்ரா செய்ய வேண்டிய ஆண்டு மதிப்பீடு செய்கிறார் மற்றும் அதன்படி நிதியை தேர்ந்தெடுக்கிறார். எடுத்துக்காட்டாக, 2021-யில் 25-வயது 60 வயதில் ஓய்வு பெற விரும்பினால், அவர்கள் 2056 இலக்கு தேதியுடன் ஒரு நிதியை தேர்வு செய்யலாம்.
ஈக்விட்டிகள் முதல் பத்திரங்கள் வரையிலான முதலீடுகள் அனைத்தும் இந்த நிதிகளின் ஒரு பகுதியாக உள்ளன. பொதுவாக, டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்கள் என்று வரும்போது நிதி மேலாளர்கள் மாற்று முதலீடுகளை தேர்வு செய்யாது.
அவை எவ்வாறு வேலை செய்கின்றன?
அனைத்து நிதிகளைப் போலவே, டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்கள் அவர்களின் முதலீட்டாளர்களுக்கு ஒரு நிர்ணயிக்கப்பட்ட நோக்கத்தைக் கொண்டுள்ளன. அவர்களின் நிதி இலக்குகளின் அடிப்படையில், காலக்கெடு மற்றும் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மை தீர்மானிக்கப்படுகிறது, மற்றும் நிதி மேலாளர் பல்வேறு சொத்து வகுப்புகளில் முதலீடு செய்கிறார்.
இந்த நிதிகள் வழக்கமாக ரீபேலன்ஸ் செய்யப்படுகின்றன. நிதி இலக்கு தேதியை நெருக்கமாக அணுகுகிறது, போர்ட்ஃபோலியோ எடுக்கும் குறைவான ஆபத்து. போர்ட்ஃபோலியோ மறுசீரமைக்கப்படுகிறது மற்றும் மெச்சூரிட்டிக்கு நெருக்கமான ஆபத்தை குறைக்க பழமைவாத போர்ட்ஃபோலியோவிற்கு பங்குகள் போன்ற ஆபத்தான முதலீடுகளிலிருந்து மாற்றப்படுகிறது. பொதுவாக, மறுசீரமைப்பு ஆண்டுதோறும் நடக்கும்.
டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்களை யார் தேர்வு செய்ய வேண்டும்?
ஒரு குறிப்பிட்ட நோக்கத்திற்காக கணிசமான தொகை தேவைப்படும்போது எவருக்கும் ஒரு யோசனை உள்ளவர் ஒரு டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்டை தேர்வு செய்ய வேண்டும். ஒரு முதலீட்டாளரின் தனிப்பட்ட நிதி இலக்குகள் இந்த முடிவின் முக்கியமான தீர்மானமாகும்.
கிளைட்பாத்
ஒரு கிளைட்பாத் என்பது நிதிக்கான சொத்து ஒதுக்கீட்டை பிரதிநிதித்துவப்படுத்தும் முதலீட்டு சாலை வரைபடமாகும். சொத்து கலவையை மறுசீரமைப்பதைப் பொறுத்து இது மாறுகிறது. தொடக்கத்தில், நிலையான வருமானத்துடன் ஒப்பிடும்போது பங்குகளின் அதிக விகிதத்தை இந்த நிதி கொண்டுள்ளது, இது இலக்கு தேதியை அணுகுகிறது. முதலீடுகளின் கலவையின் இந்த பிரதிநிதித்துவம் கிளைட்பாத்தில் கைப்பற்றப்படுகிறது. கிளைட்பாத்தை பார்ப்பதன் மூலம் முதலீட்டாளர் தங்கள் முதலீட்டில் சராசரி அபாயத்தைப் பற்றிய யோசனையைப் பெற முடியும்.
நன்மைகள் 1. இலக்கு தேதி நிதிகள் நிதி திட்டமிடலின் அழுத்தத்தை குறைக்கின்றன. முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக ஒரு டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்டை தேர்வு செய்து பின்னர் தங்கள் முதலீடுகளை ஆட்டோபைலட்டில் விட்டுவிடுவார்கள்.
- குறுகிய–கால முதலீடுகளைப் போலல்லாமல், இந்த ஃபண்ட்களை ஒவ்வொரு நிமிடத்திலும் கண்காணிக்க தேவையில்லை.
- நீண்ட–கால தன்மை காரணமாக, டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்கள் பல்வகைப்படுத்தல் மூலம் வழக்கமான சந்தை கொந்தளிப்பின் ஆபத்தை குறைக்கின்றன.
தீமைகள் 1. அத்தகைய ஃபண்ட்களுக்கான கட்டணம் அதிக பக்கத்தில் இருக்க வேண்டும். இது ஏனெனில் முதலீட்டின் நிதி தன்மை காரணமாக; அடிப்படையிலான சொத்துக்களைப் பெறுவதற்கான செலவுகளையும், அதன் மேல் நிதி மேலாளருக்கு தனி கட்டணத்தையும் நீங்கள் செலுத்த வேண்டும்.
- இந்த ஃபண்ட்கள் வேறு சில வகையான முதலீடுகளை விட குறைவான ஆபத்தானவை என்றாலும், அவை இன்னும் முற்றிலும் ஆபத்து–இல்லாதவை அல்ல. நீண்ட கால டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்டில் முதலீடு செய்வது உங்கள் நிதி இலக்குகளை பூர்த்தி செய்வதை உறுதி செய்யும் என்பதற்கு உத்தரவாதம் இல்லை.
- இன்றைய மாறும் உலகில் யாருடைய நிதி இலக்குகளும் நிலையானவை அல்ல. உங்கள் நிதி இலக்குகளில் ஏதேனும் மாற்றங்களுக்கு ஏற்ப இந்த நிதிகளின் சில விதிமுறைகள் மற்றும் நிபந்தனைகளை மாற்றுவது எளிதானது அல்ல.
சரியான நிதியை தேர்ந்தெடுக்கிறது
நீண்ட கால இலக்குகளை நிறைவேற்றுவதற்கான சரியான நிதியைத் தேர்ந்தெடுப்பது கடினமானது. இருப்பினும், இந்த செயல்முறையை எளிதாக்கக்கூடிய சில விஷயங்களை கருத்தில் கொள்ள வேண்டும்:
டார்கெட் டேட்டை தேர்ந்தெடுப்பது: நிதிகள் பொதுவாக அவர்களின் டார்கெட் டேட்டிற்க்குப் பிறகு பெயரிடப்படுகின்றன (எ.கா., அமெரிக்க நிதிகள் 2030 இலக்கு தேதி ஓய்வூதிய நிதி, வங்கார்டு இலக்கு ஓய்வூதியம் 2025 நிதி, மற்றும் மாநில தெரு இலக்கு ஓய்வூதியம் 2060 நிதி). ஓய்வூதியத் திட்டமிடல் விஷயத்தில் நீங்கள் ஓய்வூதியம் பெற விரும்பும் ஆண்டு மதிப்பீடு சிறந்த நிதியை தேர்ந்தெடுப்பதில் உதவும்.
ஆபத்து மதிப்பீடு: நீண்ட கால முதலீட்டிற்கான நிதியை தீர்மானிக்கும் போது உங்கள் ஆபத்து சகிப்புத்தன்மையை முன்கூட்டியே தெரிந்து கொள்வது சிறந்தது.
செலவுகளை சரிபார்க்கவும்: நீங்கள் செய்ய வேண்டிய கட்டணங்கள் மற்றும் பிற மறைமுக செலவுகளை கருத்தில் கொண்டு உங்கள் விருப்பங்களை ஒப்பிடுங்கள்.
சொத்து ஒதுக்கீட்டை கண்காணியுங்கள்: சொத்து ஒதுக்கீடு உங்கள் நீண்ட கால இலக்குகளுடன் இணைக்கிறது என்பதை உறுதி செய்யுங்கள்.
கிளைட்பாத்தை கண்காணிக்கவும்: ஒவ்வொரு கட்டத்திலும் கிளைட்பாத் உங்கள் தனிப்பட்ட முதலீட்டு இலக்குகளுக்கு வசதியான நிலையில் இருப்பதை உறுதிசெய்யவும், அபாயம் மற்றும் வருவாய் இடையே இருப்பை பராமரிக்கவும்.
சிறந்த டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்கள்
உயர்மட்ட ஐந்து வளர்ந்து வரும் பொருளாதாரங்களில் இருந்தாலும், இந்தியாவில் டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்களின் கருத்து மிகவும் பிரபலமாக இல்லை. சமீபத்தில், இலக்கு–தேதி கடன் நிதிகள் எடெல்வெய்ஸ் நிஃப்டி பிஎஸ்யு பாண்ட் மற்றும் SDL இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்-2026, IDFC கில்ட் இன்டெக்ஸ் ஃபண்ட்ஸ், மற்றும் நிப்பான் இந்தியா ETF நிஃப்டி SDL-2026 போன்ற வளர்ச்சியை தொடங்கியுள்ளன. இந்த நிதிகள் நடுத்தர காலம் என்றாலும், அவை ஐந்து ஆண்டுகளுக்கு பிறகு எந்தவொரு திட்டமிடப்பட்ட செலவுகளுக்கும் சிறந்தவை.
தங்கள் ஓய்வூதியத்தை திட்டமிடும் முதலீட்டாளர்களுக்கான மிக நெருக்கமான மாற்று தேசிய ஓய்வூதிய அமைப்பு (NPS). நிதி திட்டமிடல் நோக்கங்களுக்காக, முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக டார்கெட்–டெட் ஃபண்ட்கள் போன்ற கருத்தை பின்பற்றும் நீண்ட கால நிதிகளை தேர்வு செய்கின்றனர்.
