ಹಳೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಯಾವುವು

ಬಹಳಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಲ್ಲಿ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾಡಲು ಅಗತ್ಯವಿರುವ ನಿರ್ಧಾರ ತೆಗೆದುಕೊಳ್ಳುವ ಬಗ್ಗೆ ಹೆಚ್ಚಾಗಿ ಗೊಂದಲಕ್ಕೆ ಒಳಗಾಗುತ್ತಾರೆ. ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಿಂದ ನೀಡಲಾದ ಆದಾಯವು ನಿರ್ಧಾರ-ಮಾಡುವಿಕೆಯ ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಭಾಗವಾಗಿದ್ದರೂ, ನಿರ್ದಿಷ್ಟ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಸ್ಥಿರತೆಯು ಪರಿಗಣಿಸಬೇಕಾದ ಅತ್ಯಗತ್ಯ ಅಂಶವಾಗಿದೆ. ಮಾರ್ನಿಂಗ್‌ಸ್ಟಾರ್ ಪ್ರಕಾರ ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಸರಾಸರಿ ಒಂಬತ್ತು ವರ್ಷಗಳಿಗಿಂತ ಕಡಿಮೆಯಿದೆ. ಯುಕೆ (UK) ಯಲ್ಲಿ, ಅದೇ ಸರಾಸರಿಯು ಸರಾಸರಿ ಹದಿನಾರು ವರ್ಷಗಳವರೆಗೆ ಇರುತ್ತದೆ.

ಅನೇಕ ನಿಧಿಗಳು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಸಮಯದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಅಸಹಜ ಆದಾಯವನ್ನು ಒದಗಿಸಬಹುದು. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವೇ ಕೆಲವು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯಲ್ಲಿ ತಮ್ಮ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡಿವೆ.

ಯುಎಸ್ (US) ನಲ್ಲಿ ದೀರ್ಘಕಾಲದಿಂದ ಉಳಿದುಕೊಂಡಿರುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನ ಸಂಸ್ಥಾಪಕರು, ಸುಮಾರು ಒಂದು ಶತಮಾನದ ಹಿಂದೆ MFS ಮ್ಯಾಸಚೂಸೆಟ್ಸ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟರ್ಸ್ ಅನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದಾಗ ಅದನ್ನು ಸರಳವಾದ ಕಲ್ಪನೆಯ ಸುತ್ತಲೂ ರೂಪಿಸಿದರು. MFS ನ ಮುಖ್ಯ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಾಹಕ ಮೈಕ್ ರಾಬರ್ಜ್ ಹೇಳಿದರು, “ಇದು (ಫಂಡ್) ವೈಯಕ್ತಿಕ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ತಮ್ಮ ಆಸ್ತಿಗಳನ್ನು ಪೂಲ್ ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶ ಮಾಡಿಕೊಟ್ಟಿತು. ಇದು (ಬಗ್ಗೆ) ಸಾಮಾನ್ಯ ಜನರಿಗೆ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲು ಅವಕಾಶವನ್ನು ನೀಡಿತು.

ಯುಎಸ್ಎ (USA) ನಲ್ಲಿ ಇರುವ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯದಾಗಿರುವ ಮತ್ತು ಇನ್ನೂ ಕಾರ್ಯ ನಿರತವಾಗಿರುವ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಪಟ್ಟಿ ಕೆಳಗಿದೆ:

ಯುರೋಪಿನ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ರೋಬ್ಕೋ ಗ್ಲೋಬಲ್ ಸ್ಟಾರ್ಸ್ ಇಕ್ವಿಟಿಗಳಾಗಿದ್ದು, ಇದು 24/3/1993 ರ ಆರಂಭದ ದಿನಾಂಕದೊಂದಿಗೆ ನೆದರ್‌ಲ್ಯಾಂಡ್ಸ್‌ನಲ್ಲಿ ಆರಂಭವಾಗಿದೆ. ಯುಕೆಯಲ್ಲಿನ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡನ್ನು, ಥ್ರೆಡ್‌ನೀಡಲ್ ಯುಕೆ ಸೆಲೆಕ್ಟ್ ಫಂಡನ್ನು 22/3/1934 ರಂದು ಸಂಯೋಜಿಸಲಾಗಿದೆ.

ಈ ಕೆಳಗಿನ ಜಗತ್ತಿನಲ್ಲಿ ಹಳೆಯ ಎರಡು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು ಆಳವಾಗಿ ನೋಡೋಣ:

MFS ಮಾಸಾಚುಸೆಟ್ಸ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟರ್ಸ್:

ಮಾರ್ನಿಂಗ್‌ಸ್ಟಾರ್ ಪ್ರಕಾರ, ಅದರ ಶತಮಾನೋತ್ಸವದ ಕೇವಲ ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಿರುವ, MFS ಮ್ಯಾಸಚೂಸೆಟ್ಸ್ ಇನ್ವೆಸ್ಟರ್ಸ್ US ನಲ್ಲಿ ಅತ್ಯಂತ ಹಳೆಯ ಓಪನ್ ಎಂಡೆಡ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಆಗಿದೆ. 1924 ರಲ್ಲಿ ಸಂಯೋಜಿತವಾದ ಮತ್ತು ಅದರ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ, ಈ ಫಂಡ್ ಮಹಾ ಆರ್ಥಿಕ ಕುಸಿತದಿಂದ 2008 ರ ಜಾಗತಿಕ ಆರ್ಥಿಕ ಬಿಕ್ಕಟ್ಟಿನವರೆಗಿನ ವಿವಿಧ ಆರ್ಥಿಕ ಪ್ರಕ್ಷುಬ್ಧತೆಯ ಮೂಲಕ ಬದುಕುಳಿಯುವಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿದೆ. ಸಂಸ್ಥೆಯ ಗಮನವು ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಯೋಜನೆಗಳ ಮೇಲೆ ಇದೆ; ಫಂಡ್ ನಿಂದ ಸವಾಲಿನ ಮಾರುಕಟ್ಟೆ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳಲ್ಲಿ ಬಂಡವಾಳ ರಕ್ಷಣೆಗೆ ಹೆಚ್ಚಿನ ಒತ್ತು ನೀಡಲಾಗಿದೆ. ಫಂಡ್ ಇನ್ನೂ ತನ್ನ ಕೆಲವು ಮೊದಲಿನ ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಉಳಿಸಿಕೊಂಡಿದೆ. 45 ಮೂಲ ಹೋಲ್ಡಿಂಗ್ ಗಳ 35 ಕಂಪನಿಗಳು ಇಂದಿಗೂ ಕೆಲವು ರೂಪದಲ್ಲಿ ಕಾರ್ಯನಿರ್ವಹಿಸುತ್ತವೆ. ಫಂಡ್ 9.22% ರ ವರ್ಷದಿಂದ ದಿನಾಂಕದ ಆದಾಯವನ್ನು (YTD) ತಲುಪಿಸಲು ನಿರ್ವಹಿಸಿದೆ.

ಪಯೋನಿಯರ್:

ನಿಧಿಯನ್ನು ಫಿಲಿಪ್ ಕ್ಯಾರೆಟ್ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದರು. ಯುರೋಪ್‌ನ ಅತಿದೊಡ್ಡ ಫಂಡ್ ಹೌಸ್‌ನ (US) ಅಂಗಕ್ಕೆ ಸಾಮಾಜಿಕ ಜವಾಬ್ದಾರಿಯುತ ಹೂಡಿಕೆ ಮಾನದಂಡಗಳನ್ನು ಬಳಸಿದ ಮೊದಲ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳಲ್ಲಿ ಅವನು ಒಬ್ಬನಾಗಿದ್ದನು, ಅದರ ಇತಿಹಾಸದ ಬಹುಪಾಲು ಮದ್ಯ, ತಂಬಾಕು ಮತ್ತು ಗೇಮಿಂಗ್ ಉದ್ಯಮಗಳಲ್ಲಿನ ಕಂಪನಿಗಳನ್ನು ತಪ್ಪಿಸಿದನು. ಅಮುಂಡಿ ಪಯೋನಿಯರ್ ಅಸೆಟ್ ಮ್ಯಾನೇಜ್‌ಮೆಂಟ್ ಪ್ರಕಾರ, ಅವರು ವಾರೆನ್ ಬಫೆಟ್‌ಗೆ ಸ್ಫೂರ್ತಿ ನೀಡಿದರು.

“ಫಂಡ್‌ನ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯು ಇಎಸ್‌ಜಿ (ESG) ಹೂಡಿಕೆಯು ತುಂಬಾ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಬಹುದು ಎಂಬುದನ್ನು ಪ್ರದರ್ಶಿಸುತ್ತದೆ,” ಎಂದು ಜೆಫ್ ಕ್ರಿಪ್ಕೆ, ಪೋರ್ಟ್‌ಫೋಲಿಯೋ ಮ್ಯಾನೇಜರ್ ಹೇಳಿದರು.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಹಳೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು:

ಭಾರತೀಯ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವು 1963 ರಲ್ಲಿ ಯುನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾ (UTI) ಯೊಂದಿಗೆ ಪ್ರಾರಂಭವಾಯಿತು. ರೂಪಾಯಿ 5 ಕೋಟಿಯ ಆರಂಭಿಕ ಬಂಡವಾಳದೊಂದಿಗೆ ಯುನಿಟ್ ಟ್ರಸ್ಟ್ ಆಫ್ ಇಂಡಿಯಾದಿಂದ ಆರಂಭಿಕ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಲಾಯಿತು. ಈ ಕಾರ್ಯಕ್ರಮವು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ ಯಾವುದೇ ಒಂದು ಹೂಡಿಕೆ ಯೋಜನೆಯನ್ನು ಗಮನಿಸಿದರೆ ಅತ್ಯಂತ ಗಮನಾರ್ಹ ಸಂಖ್ಯೆಯ ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ಆಕರ್ಷಿಸಿತು. 1988 ರ ಅಂತ್ಯದ ವೇಳೆಗೆ, UTI ರೂಪಾಯಿ 6,700 ಕೋಟಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆಯ ಅಡಿಯಲ್ಲಿ (AUM) ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿತ್ತು.

1987 ರಲ್ಲಿ, ಯುಟಿಐ (UTI) ಅಲ್ಲದ ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಗಳು ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಪ್ರವೇಶಿಸಿದವು. LIC ಮತ್ತು GIC ತಮ್ಮ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳನ್ನು, ನಂತರ ಜೂನ್ 1987 ರಲ್ಲಿ SBI ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಡಿಸೆಂಬರ್ 1987 ರಲ್ಲಿ ಕೆನರಾ ಬ್ಯಾಂಕ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಸ್ಥಾಪಿಸಿದವು. 1993 ರಲ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವು ಖಾಸಗೀಕರಣದ ಅಂಚಿನಲ್ಲಿರುವ ಮೊದಲು, ಸಾರ್ವಜನಿಕ ವಲಯದ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್ ಉದ್ಯಮವು ರೂಪಾಯಿ 47,004 ಕೋಟಿಗಳ ನಿರ್ವಹಣೆಯಲ್ಲಿ ಆಸ್ತಿಯನ್ನು ಹೊಂದಿತ್ತು.

ಈ ವಲಯವನ್ನು 1993 ರಲ್ಲಿ ಖಾಸಗೀಕರಣಕ್ಕಾಗಿ ತೆರೆಯಲಾಯಿತು. ಕೊಠಾರಿ ಪಯೋನಿಯರ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್, ICICI ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್, ಟವಾಂತಿಯಾತ್ ಸೆಂಚುರಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್, ಮೋರ್ಗಾನ್ ಸ್ಟಾನ್ಲಿ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಮತ್ತು ಟಾರಸ್ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ನಂತಹ ಹಲವಾರು ಆಟಗಾರರು ತಮ್ಮ ಯೋಜನೆಗಳನ್ನು ಪ್ರಾರಂಭಿಸಿದರು. ಅಂದಿನಿಂದ ಈ ವಲಯವು ಅಗಾಧವಾದ ಬೆಳವಣಿಗೆಯನ್ನು ಕಂಡಿದೆ ಮತ್ತು ಮೇ 2014 ರಲ್ಲಿ ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ INR 10 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ಮೈಲಿಗಲ್ಲನ್ನು ದಾಟಿದೆ. ಮೂರು ವರ್ಷಗಳಲ್ಲಿ, AUM ಎರಡು ಪಟ್ಟು ಹೆಚ್ಚು ಹೆಚ್ಚಾಗಿದೆ ಮತ್ತು ಆಗಸ್ಟ್ 2017 ರಲ್ಲಿ ಮೊದಲ ಬಾರಿಗೆ INR 20 ಟ್ರಿಲಿಯನ್ ದಾಟಿದೆ. ಜುಲೈ 31, 2021 ರಂದು, AUM INR 35.32 ಟ್ರಿಲಿಯನ್‌ನಲ್ಲಿದೆ, ಭವಿಷ್ಯದಲ್ಲಿ ಇನ್ನೂ ಅಗಾಧವಾಗಿ ಏರಿಕೆಯಾಗುವ ಸಾಧ್ಯತೆಗಳಿವೆ.

ಭಾರತದಲ್ಲಿ ಕೆಲವು ಹಳೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ನೋಡೋಣ:

ಅಂತಿಮವಾಗಿ:

ಹಳೆಯ ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಆಕರ್ಷಕವಾದ ಆದಾಯವನ್ನು ನೀಡುವಲ್ಲಿ ಯಶಸ್ವಿಯಾಗಿದೆ. ಆದಾಗ್ಯೂ, ಕೆಲವೇ ಕೆಲವು ಫಂಡ್ ಗಳು ಸ್ಥಿರವಾಗಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯ ಸಮಯದ ಅವಧಿಯಲ್ಲಿ ಮಾರುಕಟ್ಟೆಯನ್ನು ಮೀರಿಸಿವೆ. ಹಳೆಯ ಫಂಡ್ ಗಳು ವಿವಿಧ ಆರ್ಥಿಕ ಪರಿಸ್ಥಿತಿಗಳ ಮೂಲಕ ಸಾಗಿವೆ ಮತ್ತು ವಿಶ್ವಾಸಾರ್ಹ ಕಾರ್ಯಕ್ಷಮತೆಯನ್ನು ಹೊರಹಾಕಿವೆ. ಹೊಸ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯವನ್ನು ಹೊಂದಿಲ್ಲದ ಕಾರಣ ಅಪಾಯಕಾರಿ ಹೂಡಿಕೆಗಳು ಎಂದು ಇದರ ಅರ್ಥವಲ್ಲ.

ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್ ಅನ್ನು ಆಯ್ಕೆ ಮಾಡಲು ಪ್ರತಿಯೊಬ್ಬ ಹೂಡಿಕೆದಾರರು ಸಮಯದ ಅವಧಿ, ಅಪಾಯದ ರೀತಿ ಮತ್ತು ಹಣಕಾಸಿನ ಉದ್ದೇಶಗಳಂತಹ ಹಲವಾರು ಗುಣಲಕ್ಷಣಗಳ ಮಿಶ್ರಣವನ್ನು ಬಳಸಬೇಕು. ದೀರ್ಘಾಯುಷ್ಯವುಳ್ಳ ಮ್ಯೂಚುವಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಬಹಳಷ್ಟು ಹೂಡಿಕೆದಾರರನ್ನು ತೃಪ್ತಿಪಡಿಸಿವೆ. ಬಹು ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅಸಹಜತೆಗಳನ್ನು ಪರಿಗಣಿಸಿ ದೀರ್ಘಾವಧಿಯನ್ನು ಮನಸ್ಸಿನಲ್ಲಿಟ್ಟುಕೊಂಡು ಹೂಡಿಕೆಗಳನ್ನು ಮಾಡಲಾಗಿದೆ ಎಂದು ಭಾವಿಸೋಣ. ಹಲವಾರು ಮ್ಯೂಚುಯಲ್ ಫಂಡ್‌ಗಳು ಎಲ್ಲಾ ಅಲ್ಪಾವಧಿಯ ಅಸಹಜತೆಗಳನ್ನು ಸರಾಸರಿ ಮಾಡಬಹುದು ಮತ್ತು ಅವರ ಹೂಡಿಕೆದಾರರಿಗೆ ಅಗಾಧವಾದ ಸಂಪತ್ತನ್ನು ಸೃಷ್ಟಿಸಬಹುದು.