பழைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் யாவை

முதலில் மியூச்சுவல் ஃபண்டில் இன்வெஸ்ட்மென்ட் செய்ய தேவையான முடிவு எடுப்பது தொடர்பாக பல இன்வெஸ்ட்டர்கள் முக்கியமாக பஸில் செய்யப்படுகின்றனர். நீங்கள் மியூச்சுவல் ஃபண்ட் மூலம் கிளாக் செய்யப்பட்ட ரிட்டர்ன்கள் முடிவு எடுப்பதின் ஒரு அத்தியாவசிய பகுதியாக இருக்கும் போது, ஒரு குறிப்பிட்ட காலத்திற்கு தொடர்ச்சியாகவும் கருதப்பட வேண்டிய ஒரு அவசியமான காரணியாகும். மார்னிங்ஸ்டார் கருத்தின்படி, இந்தியாவில் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் சராசரி ஒன்பது ஆண்டுகளுக்கும் குறைவாக உள்ளது. UKUKயில், அதே சராசரியாக பதினாறு ஆண்டுகளாக உள்ளது.

பல நிதிகள் ஷார்ட் டெர்ம் நேர வரம்பில் அசாதாரண ரிட்டர்ன்களை வழங்கலாம். இருப்பினும், மிகவும் சில மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் லாங் டெர்மிற்குள் தங்கள் இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கான ரிட்டர்னை தொடர்ந்து வெளிப்படுத்தியுள்ளன.

அமெரிக்காவில் மிக நீண்ட காலமாக இருந்து வரும் மியூச்சுவல் ஃபண்டின் நிறுவனர்கள் அதை ஒரு நேரடி யோசனையை சுற்றி மாடல் செய்தனர், அவர்கள் கிட்டத்தட்ட ஒரு நூற்றாண்டுக்கு முன்னர் MFS மசாச்சூசெட்ஸ் இன்வெஸ்ட்டர்களை தொடங்கினர். MFS-யின் தலைமை நிர்வாகி மைக் ராபர்ஜ் கூறினார், “இந்த (நிதி) தனிநபர் இன்வெஸ்ட்டர்கள் தங்களின் சொத்துக்களை சேகரிக்க அனுமதித்தது என்ன. இது சாதாரண மக்களுக்கான இன்வெஸ்ட்மென்ட்களை ஜனநாயகப்படுத்தும் (பற்றி) ஆகும்.”

அமெரிக்கா முழுவதும் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் பழைய பட்டியல் இங்கே உங்களுக்காக கீழே கொடுக்கப்பட்டுள்ளது:

ஐரோப்பாவின் பழைய மியூச்சுவல் ஃபண்டு என்பது ரோபேகோ குளோபல் ஸ்டார்ஸ் ஈக்விட்டிஸ் ஆகும், இது நெதர்லாந்தில் அதன் தொடக்க தேதி 24/3/1993 இதனுடன் தொடங்கியது. UKயில் உள்ள பழைய மியூச்சுவல் ஃபண்டு, த்ரெட்னீடில் UK செலக்ட் ஃபண்டு, 22/3/1934 அன்று இணைக்கப்பட்டது.

கீழே உள்ள உலகின் பழைய இரண்டு மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை நாம் முதலில் ஆழமாக பார்ப்போம்:

MFஎஸ் மசாசூசெட்ஸ் இன்வெஸ்ட்டர்கள்:

மார்னிங்ஸ்டார் படி, அதன் நூற்றாண்டிலிருந்து வெறும் மூன்று ஆண்டுகளில், MFS மாசாச்சுசெட்ஸ் இன்வெஸ்ட்டர்கள் அமெரிக்காவின் பழைய ஓபன்-எண்டட் மியூச்சுவல் ஃபண்டாகும். 1924 இல் இணைக்கப்பட்ட அத்துடன் அதன் லாங் டெர்மாக கொண்ட இந்த நிதி, சிறந்த மந்தநிலையிலிருந்து 2008 உலகளாவிய நிதி நெருக்கடி வரையிலான பல்வேறு பொருளாதார கொந்தளிப்பு மூலம் இயங்குவதற்கு நிர்வகித்துள்ளது. நிறுவனத்தின் கவனம் லாங் டெர்ம் கிடைமட்டங்களில் ஒன்றாகும்; நிதி மூலம் சந்தை நிலைமைகளை சேலன்ஞ் செய்வதில் மூலதன பாதுகாப்பில் மிகவும் வலியுறுத்தல் உள்ளது. இந்த நிதி இன்னும் அதன் முதல் இன்வெஸ்ட்மென்ட்களில் சிலவற்றை கொண்டிருக்கிறது. 35 45 அசல் ஹோல்டிங்களின் நிறுவனங்கள் இன்று சில வடிவத்தில் இயங்குகின்றன. இந்த நிதி ஆண்டு முதல் தேதி ரிட்டர்னை (YTD) 9.22% வரை டெலிவர் செய்ய நிர்வகித்துள்ளது.

முன்னோடி:

பிலிப் கேரட் அமைப்பு நிதி. அவர் சமூக பொறுப்பான இன்வெஸ்ட்மென்ட் அளவுகோல்களைப் பயன்படுத்தும் முதல் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் ஒன்றாக இருந்தார், மது, புகையிலை அத்துடன் விளையாட்டு தொழிற்சாலைகளில் உள்ள நிறுவனங்களை தவிர்ப்பது அதன் பெரும்பாலான வரலாற்றிற்கு ஐரோப்பாவின் மிகப்பெரிய நிதி வீட்டின் அமெரிக்க கையில் இருந்தது. அமுண்டி

சொத்து மேலாண்மையின்படி, அவர் வாரன் பஃபெட்டை ஊக்குவிக்க சென்றார்.

“நிதியின் லாங் டெர்ம் செயல்திறன் ESG இன்வெஸ்ட்மென்ட் மிகவும் வெற்றிகரமாக இருக்கலாம் என்பதை நிரூபிக்கிறது,” என்று ஜெஃப் கிரிப்கே, போர்ட்ஃபோலியோ மேலாளர் கூறினார்.

இந்தியாவில் பழைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள்:

இந்திய மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழிற்துறை யூனிட் டிரஸ்ட் ஆஃப் இந்தியா (UTI) உடன் 1963 இல் தொடங்கியது. ரூ 5 கோடி ஆரம்ப மூலதனத்துடன் இந்திய யூனிட் டிரஸ்ட் மூலம் தொடங்கப்பட்ட ஆரம்ப பிளான். இந்த பிளான் பல ஆண்டுகளில் எந்தவொரு இன்வெஸ்ட்மென்ட் திட்டத்திலும் மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க எண்ணிக்கையிலான இன்வெஸ்ட்டர்களை ஈர்த்தது. 1988 இறுதிக்குள், UTI நிர்வாகத்தின் கீழ் (AUM) ரூ 6,700 கோடி சொத்துக்களை கொண்டிருந்தது.

1987-யில், UTI அல்லாத பொதுத்துறை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் சந்தையில் நுழைந்தன. LIC அத்துடன் GIC அவர்களின் அந்தந்த மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை அமைத்து, ஜூன் 1987-யில் SBI மியூச்சுவல் ஃபண்டு அத்துடன் டிசம்பர் 1987-யில் கனரா பேங்க் மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஆகியவற்றை அமைக்கிறது. மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழில் 1993 இல் தனியார்மயமாக்கப்படுவதற்கு முன்னர், பொதுத்துறை மியூச்சுவல் ஃபண்ட் தொழிற்துறையில் ரூ 47,004 கோடி நிர்வாகத்தின் கீழ் சொத்துக்கள் உள்ளன.

இந்த துறை 1993-யில் தனியார்மயமாக்கலுக்காக திறக்கப்பட்டது. கோத்தாரி முன்னோடி மியூச்சுவல் ஃபண்டு, ICICI மியூச்சுவல் ஃபண்டு, 20வது சென்சுரி மியூச்சுவல் ஃபண்டு, மோர்கன் ஸ்டான்லி மியூச்சுவல் ஃபண்டு அத்துடன் டாரஸ் மியூச்சுவல் ஃபண்டு போன்ற பல பிளேயர்கள் அவர்களின் பிளான்களை தொடங்கினர். இந்த துறை அப்போதிலிருந்து பெரும் வளர்ச்சியைக் கண்டுள்ளது அத்துடன் மே 2014-யில் முதல் முறையாக ரூ 10 டிரில்லியன் மைல்கல்லை கடந்துள்ளது. மூன்று ஆண்டுகளுக்குள், AUM இரண்டு மடங்குகளுக்கும் மேல் அதிகரித்துள்ளது அத்துடன் ஆகஸ்ட் 2017 இல் முதல் முறையாக ரூ 20 டிரில்லியனை கடந்துள்ளது. ஜூலை 31, 2021 நிலவரப்படி, AUM ரூ 35.32 டிரில்லியன் ஆக இருந்தது, எதிர்காலத்திற்கு இன்னும் மகத்தான மேல்நோக்கி இருந்தது.

இந்தியாவில் உள்ள சில பழைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளின் செயல்திறனைப் பார்ப்போம்:

முடிவுரை:

பழைய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆச்சரியமூட்டும் முழுமையான ரிட்டர்னை வெளிப்படுத்த நிர்வகிக்கப்பட்டுள்ளன. இருப்பினும், மிகவும் சில நிதிகள் லாங் டெர்ம் நேரத்தில் சந்தையை தொடர்ந்து செயல்படுத்தியுள்ளன. பழைய நிதிகள் பல்வேறு எக்கனாமிக் சைக்கிள்கள் மூலம் பயிற்சி பெற முடிந்தது அத்துடன் நம்பகமான செயல்திறனை வெளிப்படுத்தியுள்ளன. புதிய மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் ஆபத்தான இன்வெஸ்ட்மென்ட்கள் என்பது பொருள் இல்லை ஏனெனில் அவற்றிற்கு லாங் டெர்ம் இல்லை.

ஒவ்வொரு இன்வெஸ்ட்டரும் மியூச்சுவல் ஃபண்டை தேர்வு செய்ய நேர கிடைமட்டம், ஆபத்து அத்துடன் நிதி நோக்கங்கள் போன்ற பல பண்புகளின் கலவையைப் பயன்படுத்த வேண்டும். லாங் டெர்ம் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் பல இன்வெஸ்ட்டர்களை திருப்தி அடைந்துள்ளன. பல ஷார்ட் டெர்ம் அசாதாரணங்களை கருத்தில் கொண்டு லாங் டெர்ம் கிடைமட்டத்தை மனதில் வைத்து இன்வெஸ்ட்மென்ட்கள் செய்யப்பட்டிருந்தால். பல மியூச்சுவல் ஃபண்டுகள் அனைத்து ஷார்ட் டெர்ம் அசாதாரணங்களையும் சராசரியாக வெளியேற்றலாம் அத்துடன் அவர்களின் இன்வெஸ்ட்டர்களுக்கு மகத்தான செல்வத்தை உருவாக்கலாம்.