பத்திரங்களை சேகரிக்க உரிமை (ROA) முதலீட்டாளர்கள் தங்களுடைய பத்திரங்களையும், வாழ்க்கைத் துணை மற்றும் குழந்தைகள் போன்ற சில தொடர்புடைய நிறுவனங்களின் பத்திரங்களையும், பிரேக்பாயிண்ட் தள்ளுபடிகள் கிடைக்கும் முதலீட்டு வரம்புகளை அடைவதற்கு அனுமதிக்கிறது. எளிமையான விதிமுறைகளில், மியூச்சுவல் ஃபண்டு வாங்கும் தொகை மற்றும் ஏற்கனவே வைக்கப்பட்ட தொகைகள் குவிப்பு/ சேகரிப்பு உரிமைகளுக்கு (ROA) பிரேக்பாயிண்ட் சமமாக இருக்கும் போது விற்பனை கமிஷன் கட்டணங்களில் குறைப்பை பெற மியூச்சுவல் ஃபண்டு பங்குதாரருக்கு அனுமதிக்கும் உரிமைகள் குவிப்பு / சேகரிப்பு உரிமைகள் (ROA) ஆகும்.
பிரேக்பாயிண்ட் என்றால் என்ன?
பிரேக்பாயிண்ட் என்பது ஒரு லோடு மியூச்சுவல் ஃபண்டின் ஷேர்களை வாங்குவதற்கான வரம்புத் தொகையாகும், இதற்கு அப்பால் ஒரு முதலீட்டாளர் விற்பனை கட்டணத்தில் குறைப்பை பெறுவதற்கு தகுதி பெறுவார். முதலீட்டாளர்கள் பிரேக் பாயிண்ட்கள் என்ற கருத்து மூலம் முதலீடுகளில் கூடுதல் தள்ளுபடிகள் மூலம் ஈர்க்கப்படுகிறார்கள். மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளில் அதிக கூடுதல் முதலீடு செய்ய குவிப்பு பிரேக்பாயிண்ட் உந்துதல் உரிமைகள். முதலீட்டாளர்கள் பொதுவாக தங்கள் சேமிப்பை மீண்டும் மீண்டும் முதலீடுகளாக மாற்றுவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளனர். இந்த முறிவு புள்ளிகள் முதலீட்டாளர்களை மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளை மீண்டும் மீண்டும் வாங்குவதற்கு ஊக்கமளிக்கிறது.
பிரேக்பாயிண்ட் வரம்புகள்:
இந்தக் குவிப்பு உரிமைகள் (ROA) பிரேக்பாயிண்ட்கள் பல்வேறு நிலைகளில் அமைக்கப்படுகின்றன. இந்த நிலைகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க முதலீடுகளைச் செய்யும்போது விற்பனை செலவுகள் மீது தள்ளுபடியை வழங்குவதற்காக வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளன. மியூச்சுவல் ஃபண்டு சேகரிப்பு பிரேக்பாயிண்ட்களின் உரிமையை தீர்மானிக்கிறது மற்றும் இது நிதி விநியோக செயல்முறைக்குள் முழுமையாக ஒருங்கிணைக்கப்பட்டுள்ளது. பங்குதாரர்கள் அனைத்து கணக்கு எண்களின் பட்டியலுடன் எழுத்துப்பூர்வமாக ROA ஐப் பயன்படுத்துவதற்கான இந்த விருப்பத்தை பங்குதாரர்கள் கோர வேண்டும்.ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டும் பிரேக்பாயிண்டுகளுக்கான தங்கள் விதிமுறைகளை அமைக்கிறது. இந்த பிரேக்பாயிண்ட்களின் விளக்கம் அத்துடன்தகுதி அவற்றின் புராஸ்பெக்டஸில் மியூச்சுவல் ஃபண்டுகளால் குறிப்பிடப்பட வேண்டும். ஒரு முதலீட்டாளர் ஒரு குறிப்பிட்ட பிரேக்பாயிண்டை பெற்றவுடன், குறைந்த விற்பனை கட்டணத்தை எதிர்கொண்டு பணத்தை சேமிப்பார்கள்.
பல நிறுவனங்கள் பிரேக்பாயிண்ட் தள்ளுபடிகளை வழங்கும், ஏனெனில் முதலீட்டு மதிப்பு $25,000 அல்லது $50,000 ஐ அடையும், மேலும் முதலீட்டு பிரேக்பாயிண்ட் $1 மில்லியனை தொட்டால் சில நிறுவனங்கள் விற்பனை கட்டணங்களை முற்றிலும் தள்ளுபடி செய்யும். $1 மில்லியனுக்கு அப்பால், எந்த கூடுதல் முதலீடு செய்யப்படும் என்றால், முதலீட்டாளர் அந்த முதலீட்டின் மீது எந்த விற்பனைக் கட்டணத்தையும் செலுத்த வேண்டியதில்லை.
சேகரிக்கும் உரிமைகளுடன் கணக்குகளை இணைக்கிறது:
மேலே குறிப்பிட்டுள்ளபடி, முதலீட்டாளர்கள் சேகரிப்பு உரிமைகளுக்காக கணக்குகளை இணைக்கலாம். இணைக்கப்படக்கூடிய கணக்குகளின் பட்டியல் கீழே உள்ளது:
- ஒரு பங்குதாரர் முதலீட்டாளர் அல்லது முதலீட்டாளரின் உடனடி குடும்பத்தால் செய்யப்பட்ட டேவிஸ் நிதிகளில் முதலீடுகளை குவிக்கலாம்: அவர்களின் மனைவி அல்லது மைனர் குழந்தைகள் (21 வயதுக்குட்பட்டவர்கள்).– மேற்கூறிய நபர்களால் நிறுவப்பட்ட நம்பிக்கை கணக்குகள்.
- முற்றிலும் கட்டுப்படுத்தப்பட்ட வணிககணக்குகள்.
- ஒற்றை பங்கேற்பாளர் ஓய்வூதிய திட்டங்கள்.
- மேலே உள்ளவற்றுடன் கூடுதலாக, மியூச்சுவல் ஃபண்டு ஷேர்களை வாங்குவதைத் தவிர வேறு ஒரு நோக்கத்திற்காக குழு உருவாக்கப்படும் வரை அமைக்கப்பட்ட குழுக்கள் மொத்த கணக்குகளையும் பெறலாம்.
பிரேக்பாயிண்ட் மீதான FINRA சேகரிப்பு வழிகாட்டிகள்:
நிதி தொழில் ஒழுங்குமுறை ஆணையம் (FINRA) மியூச்சுவல் ஃபண்டு ROA பிரேக்பாயிண்டுகளுக்கு பின்வரும் வழிகாட்டியை வழங்கியுள்ளது. ஒரு முதலீட்டாளரின் கையிருப்பு $250,000 ஐத் தாண்டும்போது மட்டுமே பிரேக்பாயிண்ட்களின் உரிமைகள் நடைமுறைக்கு வரும்.
- $25,000க்கும் குறைவான முதலீட்டிற்கு, விற்பனை கட்டணம் சுமார் 5% ஆக இருக்கும்.
- குறைந்தபட்சம் $25,000, ஆனால் $50,000க்கும் குறைவாக, விற்பனை கட்டணம் 4.25% ஆக இருக்கும்.
- குறைந்தபட்சம் $50,000, ஆனால் $100,000க்கும் குறைவாக, விற்பனை கட்டணம் 3.75% ஆக இருக்கும்.
- குறைந்தபட்சம் $100,000, ஆனால் $250,000க்கும் குறைவாக, விற்பனை கட்டணம் 3.25% ஆக இருக்கும்.
- குறைந்தபட்சம் $250,000, ஆனால் $500,000க்கும் குறைவாக, விற்பனை கட்டணம் 2.75% ஆக இருக்கும்.
- குறைந்தபட்சம் $500,000, ஆனால் $1 மில்லியனுக்கும் குறைவாக, விற்பனை கட்டணம் 2.00% ஆக இருக்கும்.
- $1 மில்லியன் அல்லது அதற்கு மேல், விற்பனை கட்டணம் எதுவும் பொருந்தாது.
நிதியின் முன் இறுதி விற்பனை கட்டணத்தை வசூலிக்கும் நிதி புரோக்கர் மூலம் ஷேர்களை வாங்கும் உயர் நிகர மதிப்புள்ள முதலீட்டாளர்களுக்கு குவிப்பு பிரேக்பாயிண்ட் உரிமைகள் அவசியமாகும்.
குவிப்புஉரிமைகளின் விளக்கம்:
இதையே ஒரு உதாரணத்துடன் புரிந்து கொள்வோம்..
ஒரு முதலீட்டாளர் வழக்கமாக PQN என்ற பெயரில் ஆண்டுக்கு $5,000 முதலீடு செய்கிறார். கடந்த ஐந்து ஆண்டுகளில் இருந்து, முதலீட்டாளர் சுமார் $25,000 முதலீட்டுத் தொகையை நிதியில் குவித்துள்ளார்.. முதலீட்டாளர் ஐந்தாம் ஆண்டிற்குள் கூடுதலாக $5,000 நிதி PQN வகுப்பு ஷேர்களை வாங்கினார். 5% விற்பனை கட்டணம் பொருந்தும். ஒரு புரோக்கர் முன்புற விற்பனை கட்டணத்தை வசூலிப்பார். முதலீட்டாளர் ஏற்கனவே இந்த நிதியில் முதலீடு செய்யப்பட்டிருந்தார், மற்றும் அவரது புதிய முதலீடு தற்போதுள்ள $25,000 நிதி PQN-யின் வகுப்பு பங்குகளில் சேர்க்கப்பட்டுள்ளது. இந்த நிதியானது மேலே குறிப்பிட்ட FINRA ஆல் கோடிட்டுக் காட்டப்பட்டுள்ள அதே இடைவெளிப் புள்ளி அட்டவணையைப் பின்பற்றுகிறது.
முதலீட்டாளரின் சமீபத்திய முதலீடு அவரது முதலீட்டு மதிப்பை $30,000 ஆக உயர்த்தியுள்ளது. எனவே, Fund PQN இன் கூடுதல் கொள்முதல் காரணமாக, முதலீட்டாளர் செலுத்திய 5%க்கு எதிராக 4.25% குறைந்த கட்டணத்திற்கு முதலீட்டாளர் தகுதியுடையவர். இப்போது, முதலீட்டாளர் ஃபண்டிற்குள் தனது முதலீட்டை அதிகரிப்பதால், ஃபண்டிற்குள் உள்ள பல்வேறு பிரேக்பாயிண்ட் நிலைகளைக் கடக்கும்போது, அவர் அதிக நன்மைகளைப் பெறுவார். மொத்த முதலீட்டு நிறுவனத்திற்கும் 5%க்கு எதிராக 4.25% குறைந்த விற்பனைக் கட்டணமாக வசூலிக்கப்படும்.
முடிவு:
மியூச்சுவல் ஃபண்டில் பல முதலீடுகள் செய்யப்பட்டுள்ளன என்பதை உறுதிப்படுத்தும் குவிப்புக்கான உரிமைகள் முதலீட்டாளருக்கு ஊக்கத்தொகை அளிக்கின்றன. பிரேக்பாயிண்ட் அமைப்பு முதலீட்டாளரை தனது நிதியை பல்வேறு பரஸ்பர நிதிகளில் வேறுபடுத்துவதை விட ஒரு குறிப்பிட்ட மியூச்சுவல் ஃபண்டில் ஒட்டிக்கொள்ள தூண்டுகிறது.முதலீட்டாளர் தனது முதலீடுகளுடன் தொடர்பு கொண்டு தனது கணக்கை மேலே குறிப்பிட்டுள்ள கணக்குகளுடன் இணைப்பதன் மூலம் சேகரிப்பு உரிமைகளை கோரலாம் மற்றும் விற்பனைக் கட்டணத்தின் ஒட்டுமொத்தக் குறைப்பின் நன்மைகளைப் பெறலாம். ஒவ்வொரு மியூச்சுவல் ஃபண்டும் சேகரிப்பு பிரேக்பாயிண்ட் உரிமைகளை தீர்மானிக்க அதன் சொந்த உத்தியைக் கொண்டிருக்கும், மேலும் இந்த அனைத்து தகவல்களும் அவர்களின் புராஸ்பெக்டஸில் பட்டியலிடப்படும். ஒவ்வொரு புள்ளியிலும் பெறப்படும் முறிவு புள்ளிகள் மற்றும் தள்ளுபடியைப் பொறுத்து நீண்ட காலத்திற்கு அல்லது குறுகிய காலத்திற்கு நிதியில் முதலீடு செய்வதை முதலீட்டாளர்கள் முடிவு செய்ய இந்தத் தகவல் உதவுகிறது.இது முதலீட்டாளர்களை நிதிச் சந்தைகளுக்குள் முதலீடு செய்ய தூண்டுகிறது ஏனெனில் ஒவ்வொரு பிரேக்பாயிண்டையும் கடக்கும் லாபங்கள் சேமிப்புகள் ஆகும், இது அவர்களை நீண்ட கால வரம்பிற்கு தொடர்ச்சியாக முதலீடு செய்ய தூண்டுகிறது.
