வாரன் எட்வர்ட் பஃபெட் என்ற அமெரிக்க முதலீட்டாளர், தொழில் அதிபர் மற்றும் பிலான்த்ராபிஸ்ட்டின் மிகவும் பிரபலமான இரண்டு வாசகங்களை நினைவு கூர்வோம்.
1) உங்கள் முதலீடுகளை தேர்ந்தெடுப்பதில் ஒரு வாரத்திற்கு ஆறு முதல் எட்டு மணிநேரம் செலவு செய்ய விரும்பினால், நீங்கள் அதை செய்யலாம். ஆனால் சரியான ஷேர்களை கண்டுபிடிப்பதன் மூலம் பல மணிநேரங்கள் செலவழிக்க நீங்கள் போதுமானதாக இருக்கக்கூடாது. எனவே உங்களிடம் நேரம் இல்லை என்றால், டாலர்–செலவு இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் சராசரி உங்கள் சிறந்த ஷாட் ஆகும்.
2) உங்கள் வருமானம் 7 முதல் 8% வரை இருந்தால், அத்துடன் நீங்கள் கட்டணத்திற்கு 1% செலுத்துவதை முடிவு செய்தால், நீங்கள் ஓய்வு பெறும்போது உங்களிடம் இருக்கும் பணத்தின் தொகையில் இது ஒரு பெரிய வேறுபாட்டை அளிக்கிறது.
மேலே உள்ள இரண்டு விலைகளை நீங்கள் புரிந்துகொள்ளவில்லை என்றால், கவலைப்பட வேண்டாம். நாம் அடிப்படைகளுடன் தொடங்குவோம்.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு என்றால் என்ன?
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டானது மார்க்கெட் இண்டெக்ஸ் உடன் இணக்கமான வருமானத்தை வழங்கும் பரஸ்பர நிதியுடன் ஒப்பிடத்தக்கது. ஸ்டாண்டர்ட் & புவர் 500 என்பது அமெரிக்காவில் ஒரு இண்டெக்ஸ் ஆக இருப்பதால், இந்தியா இரண்டு முக்கிய இண்டெக்ஸ்களைக் கொண்டுள்ளது. அவை BSE சென்செக்ஸ் மற்றும் NSE நிஃப்டி. முதலீட்டாளர்களின் பணத் தொகையானது ஒரு குறிப்பிட்ட மார்க்கெட் இண்டெக்ஸ் ஐ கொண்டிருக்கும் அனைத்துப் பத்திரங்களுக்கும் முறையாக ஒதுக்கப்படுகிறது. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டானது மார்க்கெட் இண்டெக்ஸ் இன் வருமானத்தைப் பிரதிபலிப்பது போன்றது. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளின் கருத்தை சிறப்பாக விளக்க, ஷேர்களில் முதலீடு செய்ய நீங்கள் பணத்தை சேமித்துள்ளீர்கள் என்பதை கற்பனை செய்யுங்கள். ஆனால் ஷேர் முதலீட்டில் நீங்கள் தொடக்கமாக இருக்க வேண்டும் மற்றும் பல பேக்கர்களை அடையாளம் காண நேரம் இல்லை. பரிமாற்றத்தில் பட்டியலிடப்பட்டுள்ள அனைத்து ப்ளூ–சிப் ஷேர்களிலும் நீங்கள் முதலீடு செய்ய முடியும் என்றால் என்ன செய்வது? அதுதான் உங்களுக்காக இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் செய்கின்றன. நீங்கள் எவ்வளவு பணத்தை முதலீடு செய்ய முடிவு செய்கிறீர்கள் என்பதால், இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் நீங்கள் பாதுகாப்பாக முதலீடு செய்யலாம், அது நிதியின் குறைந்தபட்ச முதலீட்டு தொகையை பூர்த்தி செய்தால். நிதி மேலாளர் குறியீட்டின் ஒரு பகுதியை உருவாக்கும் நிறுவனங்களுக்கு உங்கள் முதலீடு செய்யப்பட்ட தொகையை ஒதுக்குவார் – மற்றும் நீங்கள் செய்வதற்கான முயற்சிகளை மேற்கொள்ளாமல், உங்கள் நிதி மேலாளரால் இது உங்கள் சார்பாக செய்யப்படும்.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு முதலீடு என்றால் என்ன?
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளுக்கு தங்கள் பணத்தை ஒதுக்கும் மக்கள் சவால் செய்கின்றனர் மற்றும் ஒரு சந்தை குறியீட்டின் செயல்திறனை அடிப்பதற்கு ஒற்றை ஷேருக்கு சாத்தியமற்றது என்று நம்புகின்றனர். சந்தை நீண்ட காலத்தில் ஒவ்வொரு ஷேர்களையும் வெளியேற்றும் என்று அவர்கள் நம்புகிறார்கள், இது அதிக கணிசமான பந்தயமாக உருவாக்குகிறது. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு முதலீடு மிகவும் நிர்வகிக்கக்கூடியது மற்றும் குறிப்பாக தொடக்கத்திற்கு பரிந்துரைக்கப்படுகிறது. போர்ட்ஃபோலியோவை தொழில்நுட்பமாக பகுப்பாய்வு செய்ய சந்தையை தொடர்ந்து நேரம் அல்லது சார்ட்களை படிக்க தேவையில்லை. ஒருவர் காலாண்டு நிதிகளை படிக்க வேண்டியதில்லை மற்றும் போர்ட்ஃபோலியோ கூறுகளை தங்களை புதுப்பிக்க வேண்டியதில்லை. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு முதலீடு குறியீடு, அதாவது, குறியீட்டில் உள்ள அனைத்து ஷேர்களையும் வாங்குகிறது. உங்கள் முதலீடு குறுகிய–காலம் அல்லது நீண்ட–காலமா என்பதை நீங்கள் தீர்மானிக்கலாம் மற்றும் அதன்படி முடிவுகளை எடுக்கலாம்.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் எப்படி வேலை செய்கின்றன?
HDFC பேங்க் லிமிடெட் நிஃப்டி 50-யில் 11% வெயிட்டேஜ் உள்ளது. இந்த மார்க்கெட் இண்டெக்ஸின் வருமானத்தை பதிலீடு செய்ய, ஒரு நிஃப்டி 50 இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு அதன் போர்ட்ஃபோலியோவின் 11% ஐ HDFC பேங்க் லிமிடெட்–க்கு ஒதுக்கும். அத்துடன் இந்த ஃபண்டு இண்டெக்ஸை உருவாக்கும் 50 நிறுவனங்களில் மட்டுமே முதலீடு செய்யும். குறியீட்டின் அரசியலமைப்பு மாறும்போது, நிதி மேலாளர்களும் போர்ட்ஃபோலியோவில் போதுமான மாற்றங்களை செய்கின்றனர். எனவே, ஒரு இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுகிறது.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்படுவதால், அவர்களுடன் தொடர்புடைய மிகவும் குறிப்பிடத்தக்க நன்மை உள்ளது. இந்த நிதிகளில் நிதி மேலாளர்களின் முடிவுகளால் செல்வாக்கு பெறுவதற்கான ஆபத்து இல்லை. இந்த வழியில், நிதி மூலம் உருவாக்கப்பட்ட வருமானங்கள் தவறான நிதி மேலாளர் முடிவுகளால் ஒருபோதும் பாதிக்கப்படாது. எனவே, குறியீட்டு உங்களுக்கு ஆதரவாக இருக்கும் போதெல்லாம் நீங்கள் பணம் செலுத்துவீர்கள்.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளின் நன்மைகள்
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வது உங்கள் வாழ்க்கையை எவ்வாறு வசதியாக மாற்ற முடியும் என்பதை நாங்கள் புரிந்துகொள்வோம்.
1) குறைக்கப்பட்ட செலவுகள்
ஒரு பொதுவான மியூச்சுவல் ஃபண்ட் பல செலவுகளை செய்ய வேண்டும் – ஆராய்ச்சி பகுப்பாய்வாளர்கள் மற்றும் வர்த்தக ஆலோசகர்களின் சம்பளங்கள், பரிவர்த்தனை செலவுகள் மற்றும் வர்த்தக நிலையை எடுப்பதற்கு தொடர்புடைய பிற கட்டணங்கள். இந்த அற்புதமான செலவுகளின் விளைவாக என்ன நடக்கிறது? முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் முதலீடுகள் மீது குறைந்த வருமானத்தை பெறுகின்றனர், அவர்களின் வருமானத்தின் ஒரு பகுதியாக நிதியின் இயங்கும் செலவுகளை பூர்த்தி செய்வதற்காக ஒதுக்கப்பட்டுள்ளது.
ஆனால், ஒரு இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு போன்ற ஒரு தீவிரமாக நிர்வகிக்கப்பட்ட நிதி கணிசமாக குறைவான செலவுகளை ஏற்படுத்துகிறது. சந்தை குறியீட்டை பதிலீடு செய்வதற்காக இந்த நிதி வடிவமைக்கப்பட்டுள்ளதால், ஆலோசகர்களை பணியமர்த்தல், ஆராய்ச்சியாளர்கள் மற்றும் பகுப்பாய்வாளர்களை பதிவு செய்வது தேவையில்லை. மேலும், போர்ட்ஃபோலியோ சர்னிங் அடிக்கடி இல்லை. எனவே, புரோக்கரேஜ் மற்றும் வரிகள் போன்ற பரிவர்த்தனை செலவுகள் குறைக்கப்படுகின்றன.
சிறந்த வருமானங்களை வழங்குவதன் மூலம் பாசிவ் மேனேஜ்மென்ட் நன்மைகள் முதலீட்டாளர்கள். நினைவில் கொள்ளுங்கள், ஒரு இண்டெக்ஸ் ஃபண்டின் நோக்கம் சந்தையை அடிக்க மாட்டாது. சந்தையை அகற்றுவதற்கான வாய்ப்பு இருப்பதற்கு செலவுகளை ஏற்படுத்த வேண்டியதில்லை. மாறாக, ஒரு இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு சந்தை போன்ற அதே ரிட்டர்ன் விகிதம் மற்றும் ரிஸ்க் விகிதத்தை அடைவதை நோக்கமாகக் கொண்டுள்ளது. எனவே சந்தை வளரும்போது நீங்கள் வளர்கிறீர்கள்.
2) போர்ட்ஃபோலியோவின் பல்வகைப்படுத்தல்
தவறான முதலீட்டு முடிவு காரணமாக முதலீட்டாளர்கள் தங்கள் அனைத்து பணத்தையும் இழப்பதில் ஆபத்து இல்லை என்பதால் பல்வகைப்படுத்தல் முக்கியமானது. நீங்கள் வெவ்வேறு பத்திரங்களுக்கு சிறிய தொகைகளை ஒதுக்கும்போது, நீங்கள் அந்த ஆபத்தை ஏற்க வேண்டியதில்லை. இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு முதலீடு என்பது ஒரு குறியீட்டில் நிதிகளை பல்வகைப்படுத்துவதற்கான மிகவும் பொருளாதார வழியாகும்.
இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகள் முதலீட்டாளர்களுக்கு நிலைத்தன்மையை வழங்குகின்றன. இது நீண்ட கால போர்ட்ஃபோலியோக்களுக்கு, பொதுவாக ஏழு ஆண்டுகள் அல்லது அதற்கு மேல், ஆனால் அது ஒரு தனிப்பட்ட தேர்வாகும். உங்கள் நிதியின் கண்காணிப்பு பிழை பற்றி கவனமாக இருங்கள், அதாவது, நிதி திருப்பியளிப்பில் உள்ள வேறுபாடு மற்றும் சந்தை குறியீடு. நிதி மேலாளர் இடைவெளியை குறைப்பதற்காக வேலை செய்ய வேண்டும் மற்றும் முதலீட்டாளர்களுக்கு அதிகரித்த வருமானத்தை வழங்க வேண்டும்.
முடிவுஒரு இண்டெக்ஸ் ஃபண்டு என்பது அதிக அளவிலான அபாயம் இல்லாமல் ஈக்விட்டிகளில் முதலீடு செய்ய விரும்பும் முதலீட்டாளர்களுக்கு கிடைக்கும் ஒரு சிறந்த வழிமுறையாகும். இது தொடர்ச்சியான வருமானங்களை வழங்குகிறது மற்றும் முதலீட்டாளர் முதலீட்டு மேலாண்மைக்கு நேரத்தை வழங்க தேவையில்லை. அவை திரவமானவை மற்றும் எனவே குறுகிய–கால மற்றும் நீண்ட–கால முதலீட்டாளர்களை ஆதரிக்கின்றன. ஆனால் நீங்கள் இண்டெக்ஸ் ஃபண்டுகளில் முதலீடு செய்வதற்கு முன்னர், உங்கள் நோக்கங்களை புரிந்துகொள்ளுங்கள் மற்றும் உங்கள் இலக்குகளை வரையறுக்கவும். சாத்தியமாக இருந்தால், உங்கள் முதலீட்டு தவணைக்காலத்தை அமைக்கவும், இதனால் உங்கள் மனதில் ஒரு தெளிவான யோசனை உங்களுக்கு உள்ளது. இந்த நிதிகள் குறியீட்டை அதிகரிப்பதன் மூலம் உறுதியான வருமானங்களை சம்பாதிக்கும் வாய்ப்பை கொண்டிருந்தாலும், அவை காலப்போக்கில் தொடர்ச்சியான வருவாயை வழங்குகின்றன என்பதை புரிந்துகொள்ளுங்கள்.
