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यह एक सामूहिक निवेश विकल्प है जो केवल बड़े पैमाने पर संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध है. इन बड़े पैमाने वाले संस्थानों में कंपनियों, सरकारों और चैरिटीज़ शामिल हैं.
ये फंड क्लाइंट को एक व्यापक पोर्टफोलियो बनाने में सक्षम बनाते हैं और इसका उपयोग नॉन-प्रॉफिट फाउंडेशन, शैक्षिक फंडिंग और रिटायरमेंट प्लान में इन्वेस्ट करने के लिए किया जा सकता है.
ये फंड केवल बड़े संस्थागत निवेशकों के लिए उपलब्ध हैं क्योंकि उनकी आवश्यकताएं अन्य प्रकार के निवेशकों से अलग होती हैं. संस्थागत फंड के लिए एक महत्वपूर्ण न्यूनतम निवेश की आवश्यकता होती है, जिसे केवल बड़े निवेशकों द्वारा ही पूरा किया जा सकता है क्योंकि उनके पास अधिक एसेट तक पहुंच होती है.
जब समय सीमा की बात आती है तो संस्थागत निवेशक लाभदायक होते हैं; उनके पास लंबी समय सीमा होती है जिससे इलिक्विड एसेट में निवेश करना संभव हो जाता है, जो आमतौर पर उच्च रिटर्न पैदा करता है.
लेकिन जब नैतिक आधार की बात आती है, तो संस्थानों को खुदरा निवेशकों की तुलना में अधिक सीमाओं का सामना करना पड़ सकता है. इन्वेस्टर उन कंपनियों में इन्वेस्ट करने से बचते हैं जिनके प्रोडक्ट उनके नैतिक, सामाजिक या धार्मिक मूल्यों के खिलाफ हैं. इस उद्देश्य के लिए, संस्थागत ग्राहक अपने पोर्टफोलियो को प्रबंधित करने और फंड मैनेजर चुनने वाले ट्रस्टी बोर्ड को अपनी ओर से इन्वेस्ट करना पसंद करते हैं.
संस्थागत फंड के प्रकार
संस्थागत ग्राहकों की आवश्यकताओं के अनुसार, कुछ प्रकार के फंड संरचनाएं इन्वेस्टमेंट मैनेजर द्वारा प्रदान की जाती हैं. इनमें से कुछ इस प्रकार हैं:
- संस्थागत म्यूचुअल फंड शेयर वर्ग
ये संस्थागत शेयर म्यूचुअल फंड द्वारा प्रदान किए जाते हैं जिनकी फीस संरचना और इन्वेस्टमेंट की आवश्यकताएं हैं. म्यूचुअल फंड में, इन शेयरों में अन्य सभी शेयर क्लास की तुलना में सबसे कम खर्च अनुपात होते हैं. लगभग $100,000 न्यूनतम इन्वेस्टमेंट है, लेकिन इसे बढ़ाया जा सकता है.
- संस्थागत कमिंगल्ड फंड
फंड और इन्वेस्टमेंट के संबंध में ये फंड की आवश्यकताएं संस्थागत म्यूचुअल फंड शेयर क्लास के समान हैं. वे कम खर्च अनुपात प्रदान करते हैं क्योंकि अधिक काफी इन्वेस्टर से स्केल के अर्थशास्त्र के कारण, और उनके पास अपनी फीस संरचना भी है.
- अलग अकाउंट
निवेश प्रबंधकों द्वारा संस्थागत निवेशकों के लिए अलग-अलग अकाउंट प्रबंधन का विकल्प भी उपलब्ध कराया जाता है. जब कोई संस्थागत क्लाइंट फर्म के स्थापित निवेश निधियों के बाहर एसेट को प्रबंधित करना चाहता है, तो ये आमतौर पर प्राप्त किए जाते हैं.
कुछ मामलों में, इन्वेस्टमेंट मैनेजर मुख्य रूप से विविध अकाउंट के साथ सभी संस्थागत क्लाइंट के एसेट की देखरेख करने के लिए जिम्मेदार हैं. इन्वेस्टमेंट मैनेजर अलग-अलग अकाउंट इन्वेस्टर की फीस स्ट्रक्चर निर्धारित करते हैं, और आवश्यक विशिष्ट कस्टमाइज़ेशन के कारण वे अन्य संस्थागत फंड फीस से अधिक हो सकते हैं.
संस्थागत फंड एक्सेस करने के तरीके
संस्थागत निधियां वे हैं जो संस्थागत निधियों जैसे पेंशन निधियों के लिए डिज़ाइन की गई हैं, जिनके पास आमतौर पर खर्च का अनुपात होता है, जिससे उन्हें आकर्षक निवेश किया जाता है. इसके अलावा, ये फंड में सांस्थानिक फंड के रूप में पात्रता प्राप्त करने वाली उच्च प्रारंभिक खरीद आवश्यकताएं भी होती हैं. इन संस्थागत फंड को एक्सेस करने के कुछ सामान्य तरीके हैं:
नियोक्ता–प्रायोजित रिटायरमेंट अकाउंट
नियोक्ता द्वारा प्रायोजित कुछ रिटायरमेंट प्लान, जैसे 401(k), संस्थागत फंड तक पहुंच पाएं, विशेष रूप से जब नियोक्ता एक बड़ा होता है. 401(k) प्लान में कर्मचारियों द्वारा किए गए सभी इन्वेस्टमेंट का कुल उच्च प्रारंभिक खरीद आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए पर्याप्त है.
अगर, अगर आपके पास आपके 401(k) में संस्थागत फंड नहीं है, तो आपको अपने प्लान एडमिनिस्ट्रेटर से पूछना होगा कि अगर मौजूदा फंड का संस्थागत संस्करण बदलना संभव है. अगर आपकी कंपनी का प्लान पात्रता प्राप्त करने के लिए पर्याप्त है, तो ऐसा कोई कारण नहीं है कि आपको उन अल्ट्रा-लो एक्सपेंस रेशियो का लाभ क्यों नहीं उठाना चाहिए.
कॉलेज सेविंग्स प्लान
राज्य-प्रायोजित कॉलेज सेविंग प्लान कभी-कभी अपने इन्वेस्टर के लिए संस्थागत फंड प्रदान करते हैं. इसे 529 प्लान के रूप में भी जाना जाता है. अगर आप इस 529 प्लान में इन्वेस्ट करने का विकल्प चुनते हैं, तो इन प्रकार के इंस्टीट्यूशनल फंड ऑफर करने वाले प्लान को संकुचित करने से आपको फीस के रूप में बहुत सारे पैसे बचाने में मदद मिल सकती है. यह भी ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि खरीदार या लाभार्थी द्वारा प्रायोजक राज्य का निवासी होने के लिए कुछ 529 प्लान की आवश्यकता होती है. अगर, अगर आप पहले से ही 529 प्लान का हिस्सा हैं, तो आपको यह देखने के लिए अपने इन्वेस्टमेंट विकल्प चेक करने होंगे कि क्या कोई संस्थागत फंड है जिसे स्विच ऑवर किया जा सकता है.
फैनन्शियल सलाहकाल
फिर भी, वे स्टैंडर्ड फंड से जुड़े शुल्क को दूर करने में भी मदद करते हैं. अगर आप फाइनेंशियल सलाहकार से अपने इन्वेस्टमेंट खरीदते हैं, तो आपको एडवाइज़र क्लास फंड तक एक्सेस मिलेगा क्योंकि वे संस्थागत वर्ग फंड के रूप में सस्ते नहीं हैं. दूसरी ओर, एडवाइजर क्लास फंड सस्ते हैं क्योंकि फंड मैनेजर मानता है कि एडवाइजर एक्सेस के लिए उच्च शुल्क लेगा. इसलिए, ऐसे फंड में डाइविंग करने से पहले, आपको विशेषाधिकार के लिए भुगतान करने वाले शुल्क के बारे में अपने सलाहकार से पूछना होगा.
एक और बेहतर विकल्प यह है कि असली संस्थागत फंड के लिए न्यूनतम खरीद आवश्यकता को पूरा करने के लिए क्लाइंट के फंड को बंडल करने के लिए एक बड़े क्लाइंटल बेस के साथ फाइनेंशियल सलाहकार चुनें. अगर आप ऐसा फाइनेंशियल सलाहकार पा सकते हैं जो इसे करना चाहते हैं, तो अभी भी यह समझना आवश्यक है कि यह सुनिश्चित करने के लिए कि यह सिर्फ रेगुलर फंड खरीदने की तुलना में बेहतर डील है.
डिस्काउंट ब्रोकर
डिस्काउंट ब्रोकर को आमतौर पर रिटेल इन्वेस्टर को संस्थागत फंड तक सीधे एक्सेस नहीं देना पड़ता है. फिर भी, वे केवल उन ग्राहकों के लिए विशेष फंड प्रदान करते हैं जिनके पास बहुत कम खर्च अनुपात और न्यूनतम प्रारंभिक खरीद आवश्यकताएं हैं.
प्रॉस्पेक्टस में डिग करना और सत्यापित करना आवश्यक है कि सलाहकार वर्ग के साथ कम खर्च अनुपात प्राप्त करने के लिए आप किसी अन्य प्रकार की फीस का भुगतान नहीं कर रहे हैं. इन प्रकार के कस्टम ब्रोकरेज फंड संस्थागत फंड के रूप में अच्छे नहीं हो सकते हैं, लेकिन वे अगली सबसे अच्छी बात हो सकती हैं.
और अंत में
यह ध्यान रखना आवश्यक है कि केवल इसलिए कि आपके पास एक विशेष संस्थागत फंड का एक्सेस है, इसका मतलब यह नहीं है कि आप इसे स्नैप कर सकते हैं. खराब रिटर्न वाला कोई भी फंड या जो इन्वेस्ट करने के लक्ष्यों के अनुरूप नहीं होता है, वह एक खराब विकल्प है, चाहे वह कितनी सस्ती हो. अगर आपको शानदार संस्थागत फंड नहीं मिलता है, तो एक बड़ी मानक फंड चुनें.
