అసెట్ అండర్ మేనేజ్ మెంట్ (ఏ యు ఎం) అంటే ఏమిటి మరియు ఎలా లెక్కించాలి?

క్లయింట్ల తరఫున ఒక వ్యక్తి లేదా సంస్థ నిర్వహించే పెట్టుబడుల మొత్తం మార్కెట్ విలువను అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్ మెంట్ (ఏయూఎం) అంటారు. నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులకు కంపెనీలు వేర్వేరు నిర్వచనాలు మరియు లెక్కలను ఉపయోగిస్తాయి. పలు ఆర్థిక సంస్థలు నగదు, మ్యూచువల్ ఫండ్స్, బ్యాంకు డిపాజిట్లను ఏయూఎం లెక్కల్లోకి తీసుకుంటాయి. మరికొందరు తమ విచక్షణ మేరకు నిర్వహించబడే ఫండ్లకు పరిమితం చేస్తారు, ఈ సందర్భంలో పెట్టుబడిదారుడు వారి తరఫున ట్రేడింగ్ లను నిర్వహించడానికి వ్యాపారానికి అనుమతి ఇస్తాడు. ఏయూఎం అనేది ఒక వ్యాపారం లేదా పెట్టుబడిని మదింపు చేసేటప్పుడు పరిగణనలోకి తీసుకునే ఒక అంశం మాత్రమే. ఇది తరచుగా నిర్వహణ అనుభవం మరియు పనితీరుతో పాటు పరిగణనలోకి తీసుకోబడుతుంది. ఏదేమైనా, పెట్టుబడిదారులు తరచుగా పెద్ద పెట్టుబడి ప్రవాహాలు మరియు ఎయుఎం పోలికలను నాణ్యత మరియు నిర్వహణ నైపుణ్యానికి సంకేతంగా చూస్తారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పై అధిక ఏయూఎం ప్రభావం

అసెట్స్ అండర్ మేనేజ్డ్ ద్వారా కొలిచే మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పనితీరు ఫైనాన్షియల్ మార్కెట్ పై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతుంది. ఇది ఎక్కువగా ఫండ్ హౌస్ లపై ఆధారపడి ఉంటుంది. ఈ వ్యాపారాలు అసెట్-రిచ్ ఎంటర్ప్రైజెస్ వైపు మొగ్గు చూపుతాయి ఎందుకంటే వారి క్లయింట్లు వాటిని ఎక్కువగా ఇష్టపడతారు. 2012 లో 361 విభిన్న ఈక్విటీ ఫండ్లతో సహా అధ్యయనాల ప్రకారం, రూ .100 కోట్ల కంటే తక్కువ ఎయుఎంను సుమారు 170 ఫండ్లు కలిగి ఉన్నాయి, వీటిలో 68% రూ .50 కోట్ల కంటే తక్కువ ఎయుఎమ్ కలిగి ఉన్నాయి. మొత్తం పెట్టుబడులు 2008లో రూ.530 కోట్ల నుంచి 2012 నాటికి రూ.3841 కోట్లకు పెరిగాయి. ఇది అనేక సంస్థలకు నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులను భారీగా విస్తరించే అవకాశాన్ని ప్రదర్శించింది. గణనీయమైన అసెట్ ఫండ్ ఒక నిర్దిష్ట వెంచర్ను ఉపసంహరించుకోవడం లేదా ప్రవేశించడం ద్వారా మారుతున్న మార్కెట్ అవకాశాలకు ప్రతిస్పందించడానికి అసెట్ మేనేజర్ను అనుమతిస్తుంది. పనితీరు మరియు రాబడులను లెక్కించడానికి పెట్టుబడిదారులు తరచుగా ఎయుఎమ్ ను ఉపయోగిస్తారు.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొరకు అసెట్ రిటెన్షన్ యొక్క ప్రాముఖ్యత

మ్యూచువల్ ఫండ్లు తరచుగా దీర్ఘకాలిక పెట్టుబడులు, ఇవి మార్కెట్లో తాత్కాలిక హెచ్చుతగ్గులను ఎదుర్కొంటాయి. అయితే ఫండ్ తన అసెట్ కూర్పును మారుస్తూ ఉంటే, ఫండ్ మేనేజర్ ప్రారంభంలో ఆస్తిపై తగిన శ్రద్ధ వహించాడా అనే ప్రశ్నలు తలెత్తుతాయి. ఇంకా, మ్యూచువల్ ఫండ్ లోపల ఆస్తులను కొనడం మరియు అమ్మడం, ప్రత్యేకించి అవి స్వల్పకాలిక సాధనాలు కాకపోతే (ఓవర్ నైట్ ఫండ్స్ మాదిరిగా), ఫండ్స్ అదనపు ఖర్చులను భరించడానికి కారణం కావచ్చు, తద్వారా వాటి వ్యయ నిష్పత్తి పెరుగుతుంది.

మ్యూచువల్ ఫండ్స్ కొరకు ఏ యు ఎం యొక్క ప్రాముఖ్యత

ఈక్విటీ ఫండ్స్ –

పరిపూర్ణ ప్రపంచంలో, ఈక్విటీ ఫండ్లు సానుకూల రాబడిని అందిస్తాయి మరియు మార్కెట్ హెచ్చుతగ్గుల సమయంలో బెంచ్మార్క్ ఇండెక్స్ను మించిపోతాయి. ఈక్విటీ ఫండ్లు ఏయూఎంపై కంటే రాబడిని పెంచే అసెట్ మేనేజర్ సామర్థ్యంపై ఎక్కువగా ఆధారపడతాయి. మొత్తం ఆస్తులు డెట్ ఫండ్స్ యొక్క అత్యంత ముఖ్యమైన భాగాలలో ఒకటి. ఎక్కువ మూలధనం ఉన్న డెట్ ఫండ్లు తమ ఖర్చులను ఎక్కువ మంది భాగస్వాములకు పంపిణీ చేయగలవు, ప్రతి పెట్టుబడికి స్థిర నిధి వ్యయాలను తగ్గిస్తాయి మరియు రాబడిని పెంచుతాయి.

స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ –

సాధారణంగా స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తులపై ఎక్కువగా ఆధారపడవు. ఆస్తులు ఒక నిర్దిష్ట పరిమితిని దాటినప్పుడు, ముఖ్యంగా ఫండ్ సంస్థలు ఒక నిర్దిష్ట కంపెనీలో అతిపెద్ద యజమానులుగా మారినప్పుడు మాత్రమే అవి ఒక కారకంగా మారతాయి. స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ తరచుగా ఏయూఎంను నిర్ణయించడం మానేసి పెద్ద కమిట్మెంట్లు చేయడం కంటే సిప్ లలో ఇన్వెస్ట్ చేస్తాయి. ఇది కూడా చదవండి స్మాల్ క్యాప్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి

లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ –

మార్కెట్ రాబడుల నుంచి వచ్చే లాభాలపైనే లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ ఎక్కువగా ఆధారపడతాయి. సాధారణంగా చెప్పాలంటే, ఇది నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తి నుండి స్వతంత్రంగా ఉంటుంది. ఎక్కువ ఆస్తులున్న సంస్థలతో పోలిస్తే, చిన్న అసెట్ క్లాసులు ఉన్న కంపెనీలు ఎక్కువ ఆదాయాన్ని ఆర్జించిన సందర్భాలు అనేకం ఉన్నాయి. సంబంధిత మ్యూచువల్ ఫండ్స్ ద్వారా ఉత్పన్నమయ్యే పెద్ద రాబడులు ఎల్లప్పుడూ నిర్వహణలో అధిక ఆస్తి విలువలతో సంబంధం కలిగి ఉండవని గమనించాలి. సంబంధిత పోర్ట్ ఫోలియో మేనేజర్ యొక్క నైపుణ్యం మరియు బాగా తెలిసిన అంచనాలు మరియు తెలివైన పెట్టుబడి నిర్ణయాల ద్వారా పోటీ అంచును సాధించే అతని సామర్థ్యం మ్యూచువల్ ఫండ్స్ పనితీరును నిర్ణయిస్తాయి. ఇది కూడా చదవండి లార్జ్ క్యాప్ ఫండ్స్ అంటే ఏమిటి

ఏ యు ఎం మరియు వ్యయ నిష్పత్తి

మ్యూచువల్ ఫండ్ రాబడుల నుండి తీసుకున్న మొత్తం మొత్తాన్ని సజావుగా కార్యకలాపాలను నియంత్రించడానికి మరియు ఫండ్లు సరిగ్గా నిర్వహించబడతాయని నిర్ధారించడానికి ఉపయోగించబడతాయి. ప్రతి మ్యూచువల్ ఫండ్ కు ప్రత్యేకమైన ఖర్చు నిష్పత్తి ఈ వ్యయాలను సూచిస్తుంది. ఒక నిర్దిష్ట ఫండ్ యొక్క వ్యయ నిష్పత్తి ఏ యు ఎం ద్వారా ప్రభావితమవుతుంది ఎందుకంటే పెద్ద పోర్ట్ ఫోలియోల యొక్క మెరుగైన నిర్వహణకు ఎక్కువ సమయం మరియు కృషి అవసరం అవుతుంది. తత్ఫలితంగా, ఎయుఎమ్ మరియు మ్యూచువల్ ఫండ్లు వసూలు చేసే వ్యయ నిష్పత్తి నేరుగా సంబంధం కలిగి ఉంటాయి, గణనీయంగా పెద్ద పరిమాణం ఉన్న మ్యూచువల్ ఫండ్లలో పెట్టుబడి పెట్టడం వల్ల ఎక్కువ ఫీజులు చెల్లించాల్సి ఉంటుందని సూచిస్తుంది. అయితే సెబీ ప్రమాణాల ప్రకారం మ్యూచువల్ ఫండ్ వ్యయ నిష్పత్తి కచ్చితంగా దాని ఏయూఎం కంటే తక్కువగా ఉండాలి.

ఏ యు ఎంను లెక్కించడం

ఏయూఎంను లెక్కించడానికి వ్యక్తిగత ఫండ్ హౌస్ వేరే పద్ధతిని కలిగి ఉండవచ్చు. పెట్టుబడి కాలక్రమేణా స్థిరమైన, సానుకూల రాబడిని సృష్టించినప్పుడు ఇది తరచుగా పెరుగుతుంది. మంచి పనితీరు మరిన్ని వనరులు మరియు పెట్టుబడులను తెస్తుంది, సంస్థ యొక్క మొత్తం ఆస్తి పునాదిని పెంచుతుంది. అయితే మార్కెట్ పతనమైన ప్రతిసారీ లేదా ఇన్వెస్టర్ తమ షేర్లను రిడీమ్ చేసుకున్న ప్రతిసారీ ఆస్తి విలువ క్షీణిస్తుంది. పోర్ట్ ఫోలియో ఆస్తుల మార్కెట్ పనితీరును బట్టి, నిర్వహణలో ఉన్న ఆస్తుల మొత్తం విలువ నిరంతరం మారుతుంది. ట్రేడింగ్ ముగిసే సమయానికి మార్కెట్ ముగిసే సమయానికి ఏయూఎం విలువలో నికర మార్పులు ప్రతిబింబిస్తాయి. ఇలాంటి మ్యూచువల్ ఫండ్స్ లో తమ పెట్టుబడులపై రాబడి రేటును లెక్కించడానికి ఇన్వెస్టర్లందరూ అసెట్ మేనేజ్ మెంట్ కంపెనీ మొత్తం వాల్యుయేషన్ ను తెలుసుకోవాలి.

ముగింపు 

మార్కెట్ ఒడిదుడుకులు నిర్వహణ ఆస్తులపై గణనీయమైన ప్రభావాన్ని చూపుతాయి. రాబడి వచ్చినప్పుడు ఫండ్ ఆస్తులు పెరుగుతాయి, నష్టాలు వచ్చినప్పుడు తగ్గుతాయి. ఇది మ్యూచువల్ ఫండ్ ఫీజుపై కూడా ప్రభావం చూపుతుంది. తక్కువ ఖర్చులు సాధారణంగా తక్కువ విలువకు సమానం. ఉదాహరణకు 10 శాతం రాబడినిచ్చిన మ్యూచువల్ ఫండ్ కు 100 మంది ఇన్వెస్టర్ల నుంచి రూ.10,000 పెట్టుబడి వచ్చిందనుకుందాం. అలా అయితే రూ.11,000 ఫండ్ ఏయూఎం అవుతుంది. అన్నీ చెప్పిన తరువాత మరియు చేసిన తరువాత, వ్యాపారాలు వివిధ పద్ధతులను ఉపయోగించి వారు నిర్వహించే ఆస్తుల విలువను నిర్ణయిస్తాయి. సంక్షిప్తంగా చెప్పాలంటే, ఫండ్ యొక్క ప్రజాదరణ మరియు పనితీరును అంచనా వేయడానికి ఏయుఎం ఒక గొప్ప మార్గం. అందువల్ల, మీరు పెట్టుబడి పెట్టాలని నిర్ణయించుకుంటారా లేదా అనే దానిపై ఇది ప్రభావం చూపకూడదు. మీరు స్టాక్స్ ట్రేడింగ్ లేదా మ్యూచువల్ ఫండ్స్లో పెట్టుబడి పెట్టాలనుకుంటే, ఈ రోజే ఏంజెల్ వన్తో డీమ్యాట్ ఖాతా తెరవండి!

తరచుగా అడుగు ప్రశ్నలు (FAQs)